1、理财专业能力-8 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：38，分数：50.00)1.王先生于 2005 年 1 月 1 日购买了期限 10 年的债券，如果某债券当前价格为 104 元，面值 100 元，票面利率为 8%，该债券的到期收益率为：( )。（分数：1.00）A.(A) 6.5%B.(B) 6.87%C.(C) 7.5%D.(D) 8%2.夫妻一方通过自己的劳动或者继承、赠与等途径获得的合法财产，则应当视为( )所有的财产。（分数：1.00）A.(A) 夫妻双方共同B.(B) 该方个人C.(C) 双方协商D.(D) 家庭共同3.( )是理财
2、规划师较为适当的做法。（分数：1.00）A.(A) 对自身执业经历作修饰美化B.(B) 跟随客户的思路进行会谈C.(C) 不就投资规划做出收益保证D.(D) 采用诱导提问的方式进行问询4.客户计划在不久的将来装修房屋，对于现金具有较大的需求，这就需要以更大比例投资于流动性高的资产，那么理财师不应推荐( )资产。（分数：1.00）A.(A) 现金B.(B) 银行支票存款C.(C) 债券D.(D) 艺术品5.个人所得税法规定，在计算租赁收入时，每月可以在税前列支的房屋装修费上限是( )元。（分数：1.00）A.(A) 1600B.(B) 800C.(C) 每月收入20%D.(D) 按实际发生额扣除
3、6.刘女士持有的一股票，2 年后开始分红，那时每年红利为每股 0.5 元，红利支付率为 50%，股权收益率(ROE)为 20%，预期收益率为 15%，目前股票价格最接近于( )。（分数：1.00）A.(A) 6.25B.(B) 7.56C.(C) 8.99D.(D) 10.357.按照新的教育储蓄存款利息所得免征个人所得税实施办法规定，每个学习阶段可分别享受一次( )万元教育储蓄的免税优惠。（分数：1.00）A.(A) 5B.(B) 4C.(C) 3D.(D) 28.大多数人面临着房地产以及其他个人财产遭受损失或者损坏的风险。为财产保险的基本方法有两种：特定危险保险和( )。（分数：1.00）
4、A.(A) 基本危险保险B.(B) 非特定危险保险C.(C) 一切危险保险D.(D) 特殊危险保险9.若张先生只是在 A 公司兼职，全年收入为 76800 元，每月收入 6400 元，则适用的速算扣除数是( )。（分数：1.00）A.(A) 0B.(B) 2000C.(C) 5000D.(D) 7000根据下面某客户的个人资产负债表，完成以下各题： 客户：王先生日期：2006 年 12 月 31 日资产 金额(元) 负债与净资产 金额(元)金融资产 负债 20000现金及现金等价物 信用卡透支 5000现金 5000 住房贷款 50000活期存款 10000 负债总计 75000货币市场基金
5、15000现金及现金等价物小计 30000其他金融资产 净资产 2355000股票 740000其他基金投资 150000保险理财产品 10000其他金融资产小计 900000实物资产自住房 900000投资的房地产 600000机动车实物资产小计 1500000资产总计 2430000 负债与净资产总计 2430000理财规划师在为客户制订投资规划的时候，主要应对以下几个指标进行分析（分数：4.00）(1).从王先生的个人资产负债表中，可以得出他的投资净资产比率是：( )。（分数：1.00）A.(A) 63.5%B.(B) 64.3%C.(C) 55.5%D.(D) 58.6%(2).从王先
6、生的个人资产负债表中，可以得出他的负债比率是：( )。（分数：1.00）A.(A) 3.09%B.(B) 0.823%C.(C) 2.06%D.(D) 1.02%(3).从王先生的个人资产负债表中，可以得出他的清偿比率是：( )。（分数：1.00）A.(A) 97.94%B.(B) 99.18%C.(C) 96.91%D.(D) 98.98%(4).从王先生的个人资产负债表中，可以得出他的流动比率是：( )。（分数：1.00）A.(A) 12%B.(B) 12.4%C.(C) 0.4%D.(D) 0.5%10.( )是不属于教育储蓄优惠的。（分数：1.00）A.(A) 储蓄利息免交个人所得税B
7、.(B) 零存整取但可享受整存整取利率C.(C) 可优先申请助学金贷款D.(D) 可延长国家助学贷款还款期限11.若张先生只是在 A 公司兼职，每月收入 6400 元，全年应纳个人所得税为( )元。（分数：1.00）A.(A) 12288B.(B) 13256C.(C) 12873D.(D) 1299812.如果客户现金结余较高，完全可以用每年结余的部分资金进行投资以满足当前的投资收益率，合理的理财建议为：( )。（分数：1.00）A.(A) 定期定额投资，全部投资小盘股票基金B.(B) 定期定额投资，全部投资长期债券基金C.(C) 定期定额投资，选择 12 只管理良好的平衡型基金D.(D)
8、全部投资于股票，以期获得高收益13.张先生 2006 年 1 月到 12 月在 A 公司工作。 若张先生与 A 公司有雇佣关系，全年收入为 76800 元。前半年每月收入为 6000 元，后半年每月收入 6800 元，则全年应纳个人所得税为( )元。（分数：1.00）A.(A) 7050B.(B) 7100C.(C) 7140D.(D) 720014.某公司雇员杨某，45 岁，现在年收入是 150000 元，他预期收入每年实现增长 2.5%直到 70 岁，按现在年利率 1.5%计算，利用生命价值法，杨某需要金额多少人寿保险?( )。（分数：1.00）A.(A) 284.7 万元B.(B) 41
9、2 万元C.(C) 427 万元D.(D) 430 万元15.从 2000 年开始在全国试点推广的城镇职工基本医疗保险制度的改革，增设了个人医疗费用的自付比例，对于门诊大病医疗如重症尿毒症的门诊透析。恶性肿瘤与放疗，个人自负( )。（分数：1.00）A.(A) 10%B.(B) 5%C.(C) 20%D.(D) 15%16.贾某在结婚前依法继承了叔父的一套房产，婚后夫妻双方共同居住在贾某继承的房屋中。两年后双方因感情不和而离婚，分割财产时，对该房屋的所有权发生争议。该房屋所有权依法应( )。（分数：1.00）A.(A) 属于夫妻共同共有财产B.(B) 属于贾某的个人财产C.(C) 属于夫妻按份
10、共有财产D.(D) 属于贾某法定继承人的个人财产17.某单位将使用过的轿车出售，原价 12 万元，若想以高于原价的价格转让，转让价格至少要( )万元才是划算的。（分数：1.00）A.(A) 12.507B.(B) 12.632C.(C) 12.245D.(D) 12.453根据案例二，完成以下各题：王先生今年 30 岁，在一家大公司工作。该公司效益良好，于今年成立了企业年金理事会，开始企业年金计划，并分别委托一家基金管理公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。（分数：8.00）(1).该企业年金计划中的受托人是( )。（分数：1.00）A.(A) 企业年金理事会B.(B) 基金
11、管理公司C.(C) 商业银行D.(D) 投资管理人(2).该企业年金计划中的管理人是( )。（分数：1.00）A.(A) 企业年金理事会B.(B) 基金管理公司C.(C) 商业银行D.(D) 公司(3).我国目前的企业年金计划均实行确定缴费计划(DC 计划)，( )不是退休时个人账户资产的组成部分。（分数：1.00）A.(A) 个人缴费B.(B) 企业缴费C.(C) 投资收益D.(D) 社会统筹(4).企业年金是一种补充养老保险，关于企业年金与基本养老保险的关系的描述，正确的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 所有企业都必须建立企业年金计划B.(B) 效益良好的企业可以建立企业年金计划C
12、.(C) 企业可以选择企业年金和基本养老保险之一建立D.(D) 企业年金和基本养老保险缺一不可(5).如果王先生每月缴费 500 元。公司按照 1:1 的比例缴费，在 6%的年平均收益率下，到 60 岁退休时，个人账户余额最接近( )。（分数：1.00）A.(A) 47 万元B.(B) 100 万元C.(C) 60 万元D.(D) 136 万元(6).接上题，如果王先生预计退休时个人账户资产应达到 150 万元，才能维持较好的生活水准，则每月应缴费( )。（分数：1.00）A.(A) 747 元B.(B) 1493 元C.(C) 1200 元D.(D) 2050 元(7).如果王先生自己决定个
13、人账户资金投资于开放式基金，那么( )的策略是合理的。（分数：1.00）A.(A) 应尽可能地投资于多只基金，以分散风险B.(B) 每年评估基金业绩，将基金转换成历史业绩最好的基金C.(C) 随着退休日期的临近，逐渐加大指数基金的投资比重D.(D) 年轻时股票基金比重较大，随着年龄的增长，逐渐加大债券基金的比重(8).退休后，王先生决定将个人账户资产全部取出。在随后的资产配置中，( )是不必要的做法。（分数：1.00）A.(A) 找理财规划师，寻求合理建议B.(B) 可以适当持有股票，以规避通货膨胀的风险C.(C) 不应再持有股票，以债券和现金为主D.(D) 应保持较好的流动性18.若张先生与
14、 A 公司有雇佣关系，全年收入为 76800 元，每月收入 6400 元，则全年应纳个人所得税( )元。（分数：1.00）A.(A) 7050B.(B) 7100C.(C) 7140D.(D) 720019.交易所根据市场风险情况、持仓情况，合约到期情况调整保证金比例。目前国内交易所的保证金水平为( )。（分数：1.00）A.(A) 1%B.(B) 3%C.(C) 5%D.(D) 6%20.分析师预计某上市公司一年以后支付现金股利 2 元，并将保持 4%的增长速度，投资者对该股票要求的收益率为 12%，那么按照股利稳定增长模型，股票当前的价格应为：( )。（分数：1.00）A.(A) 16.6
15、7B.(B) 20C.(C) 25D.(D) 27.521.人身风险衡量的需求法是通过分析不同家庭一旦家长死亡的财务需求，并转换为投保的数额来评价的，其中不包括以下哪种需求：( )。（分数：1.00）A.(A) 教育经费B.(B) 购买保险C.(C) 遗产纠纷处理费用D.(D) 应急基金22.杨先生贷款 8 万元购置一辆新车，贷款利率 5.5%，3 年还清，等额本息方式还款，则月供( )元。（分数：1.00）A.(A) 2216B.(B) 2416C.(C) 3109D.(D) 320923.定期寿险是指在保单规定的期间内提供死亡保障，期满时无生存给付的人寿保险。下列关于定期保险说法错误的是：
16、( )。（分数：1.00）A.(A) 被保险人只有在保单约定的期间内死亡，受益人才可获得保险金B.(B) 定期寿险的保险期间短则 1 年，长则 10 年、20 年C.(C) 定期保单具有终身有效的性质D.(D) 相比其他形态的人寿保险来说，定期寿险更接近于财产和责任保险24.张太太于 2003 年购进 1000 份基金份额，2004 年末单位基金净值(NAV)净资产为 1.2300，到 2006 年末NAV 达到 1.7998，期间二次分红分别为 0.12 和 0.08，该基金在二年间的绝对收益率为：( )。（分数：1.00）A.(A) 4.63%B.(B) 6.26%C.(C) 16.26%
17、D.(D) 11.11%25.张先生于 2005 年 1 月 1 日购买了期限 5 年面值为 100 元的一次性还本付息债券，票面利率为 8%，必要收益率 6%，则该债券的价格为( )。（分数：1.00）A.(A) 100B.(B) 105.75C.(C) 109.75D.(D) 122.3526.保单贷款为保单所有者提供了灵活性，贷款不需要审批，并且是保密的。贷款利率优惠并且由合同设定。可贷金额通常由( )决定。（分数：1.00）A.(A) 投保金额B.(B) 资产价值C.(C) 保单现金价值D.(D) 贷款人信用27.某酒店 9 月餐厅收入 10 万元，客房收入 11 万元，卡拉 OK 厅
18、门票收入 3 万元，酒水饮料 5 万元。若卡拉 OK 娱乐税率 20%，则应纳营业税( )。（分数：1.00）A.(A) 1.45B.(B) 5.8C.(C) 2.65D.(D) 3.15根据以下案例，回答以下各题：方先生与李女士于 1996 年 2 月登记结婚。2002 年 4 月，方先生夫妇曾以两人婚后的积蓄与张先生合资成立了某有限责任公司。公司设立之初，公司章程上记载的出资情况为方先生 50 万元，李女士 20 万元，张先生 30 万元。2004 年初方先生以夫妻感情不和为由提出与李女士离婚并欲解散原有公司。方先生提出将公司的财产按当初的出资额比例分割，即由方先生取得公司财产的 50%，
19、李女士取得 20%，张先生取得 30%。李女士认为公司是在夫妻婚姻关系存在期间登记设立的，属于夫妻共同财产，离婚时应当平均分割。（分数：3.00）(1).夫妻财产协议必须是( )形式。（分数：1.00）A.(A) 口头B.(B) 书面C.(C) 有见证人的口头D.(D) 有见证人的书面(2).我国的婚姻法( )。（分数：1.00）A.(A) 不允许采用夫妻财产约定制B.(B) 允许采用夫妻财产约定制，约定可以是口头的也可以是书面的C.(C) 允许夫妻双方做出明文约定，改变财产的权利归属D.(D) 允许夫妻双方做出明文约定，但限制改变财产的权利归属(3).本案最后的处理你认为是( )。（分数：1
20、.00）A.(A) 王先生、李女士应当平均分割由其二人所有的公司财产，各占公司 35%的股份B.(B) 方先生取得公司财产的 50%，李女士取得 20%C.(C) 方先生取得公司财产的 50%，李女士取得 20%，方先生向李女士支付一定的补偿D.(D) 上述答案均错28.假设固定金额为 100 元，某投资者在 2000 点卖出一个单位上证指数，在 1600 点平仓，而交易保证金为 10%，则该投资者的收益率为( )。（分数：1.00）A.(A) 50%B.(B) 100%C.(C) 150%D.(D) 200%29.某股票 值为 1.5，无风险收益率为 6%，市场收益率为 14%，如果该股票的
21、期望收益率为 20%，那么该股票价格( )。（分数：1.00）A.(A) i为 2%B.(B) 高估 2%C.(C) i为-2%D.(D) 公平价格30.某商店年销售收入为 60 万元，2006 年 6 月普通发票记载销售收入为 32448 元，则应纳增值税( )元。（分数：1.00）A.(A) 1297.92B.(B) 1946.88C.(C) 1836.68D.(D) 124831.延迟条款给予公司延迟支付现金价值或者发放保单贷款的权利，最长的延迟期限为申请之后的 6 个月，但这一条款不适用于( )的给付。（分数：1.00）A.(A) 医疗保险金B.(B) 航空事故保险金C.(C) 财产保
22、险金D.(D) 死亡保险金32.小张在出公差之前要求公司为其投一份意外伤害险，则小张的行为属于( )。（分数：1.00）A.(A) 风险回避B.(B) 损失控制C.(C) 风险自留D.(D) 风险转移33.从 2006 年 1 月 1 号开始工资薪金所得，以每月收入额减除费用( )元后的余额，为应纳税所得额。（分数：1.00）A.(A) 800B.(B) 1200C.(C) 1600D.(D) 200034.某投资者认购 5 年的贴现发行的债券，贴现率为 7%，票面利率 8%，一年后到期收益率调整为 6%，那么该投资者的持有期收益率( )。（分数：1.00）A.(A) 9.89%B.(B) 1
23、0.4%C.(C) 11.5%D.(D) 11.9%35.如果资产组合的系数为 1.5，市场组合的期望收益率为 12%，无风险收益率为 4%，则该资产组合的期望收益率为：( )。（分数：1.00）A.(A) 10%B.(B) 12%C.(C) 16%D.(D) 18%二、B多项选择题/B(总题数：45，分数：50.00)36.退休目标是指人们所追求的退休之后的一种生活状态。我们可以将确定退休目标分解成两个因素：( )。（分数：1.00）A.(A) 退休金数量B.(B) 退休年龄C.(C) 退休后消费支出结构D.(D) 退休后生活质量要求E.(E) 退休后收入来源37.下岗失业人员再就业的营业税
24、起征点有( )。（分数：1.00）A.(A) 按期纳税的，月营业额 10003000 元B.(B) 按期纳税的，月营业额 10005000 元C.(C) 按次纳税的，每次(日)100 元D.(D) 按次纳税的，每次(日)90 元E.(E) 按次纳税的，每次(日)80 元38.小规模纳税人缴纳增值税的征收率是( )。（分数：1.00）A.(A) 3%B.(B) 4%C.(C) 5%D.(D) 6%E.(E) 7%39.债券价格的利率敏感性一般用久期来衡量。久期表示债券或债券组合的平均还款期限，主要受三个主要因素的影响：( )。（分数：1.00）A.(A) 到期时间B.(B) 息票利率C.(C)
25、票面金额D.(D) 到期收益率E.(E) 贴现利率40.某夫妇有一个刚满上学年龄的女儿，那么理财规划师在为其子女教育进行投资规划的时候，需要掌握的信息有：( )。（分数：1.00）A.(A) 该夫妇的退休年限B.(B) 女儿的年龄和教育费用需求距今年数C.(C) 当前在校生活费水平D.(D) 女儿的健康水平E.(E) 女儿的教育培训费用41.与期货一样，期权通常也是一种标准化的合约。目前在我国在股权分置改革中推出的金融衍生品种有( )。（分数：1.00）A.(A) 股指期货B.(B) 国债期货C.(C) 认购权证D.(D) 认沽权证E.(E) 股指期权42.理财规划师对客户的职业建议应该包括了
26、解客户的“需要”，询问客户的兴趣爱好和希望发展的方向，确定职业发展范围，这些包括( )。（分数：1.00）A.(A) 分析客户自己的性格B.(B) 分析客户的兴趣爱好C.(C) 分析客户的具备的技术和能力D.(D) 分析客户的教育背景E.(E) 分析客户所处环境的优势43.人寿和健康保险合同由大量条款组成，其中许多条款用以保护保单所有者，帮助解决保单所有人潜在的信息不对称问题。保护投保人的条款主要包括( )。（分数：1.00）A.(A) 完整合同条款和不可抗辩条款B.(B) 宽限期条款C.(C) 不丧失价值条款D.(D) 复效条款和续保条款E.(E) 年龄或性别误告条款44.1999 年，张某
27、为自己投保了一份死亡保险，并注明自己的妻子是合法的死亡保险金受益人，第二受益人是自己 12 岁的女儿。但 2003 年张某同李某在外出过程中死于交通意外，那么保险金应当支付给张某的女儿应考虑以下哪种形式( )。（分数：1.00）A.(A) 现金一次性支付B.(B) 分红支付C.(C) 定期支付D.(D) 年金支付E.(E) 终生给付45.下列关于证券的风险分散能力，说法正确的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 两个证券之间 值的绝对值越大，组合的风险分散能力越差B.(B) 两个证券之间 值为-1 时，组合的风险分散能力越大C.(C) 两个证券之间 值为 1 时，组合的风险分散能力越大D.
28、(D) 两个证券之间 值为 0 时，组合的风险分散能力越大E.(E) 两个证券之间 值为 0 时，两证券之间不存在线形相关性46.期权按照标的物不同，可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 利率期货B.(B) 股票指数期权C.(C) 外汇期权D.(D) 能源期权E.(E) 农产品期权47.寿险条款在保单期间内可通过按时缴纳保费而续保，个人健康险保单可依据续保权进行分类，最常见的有( )。（分数：1.00）A.(A) 不可撤销保单B.(B) 可撤销保单C.(C) 保证可续保保单D.(D) 无条件可续保保单E.(E) 有条件可续保保单48.理财规划师
29、完成综合理财规划建议书，需要通过与客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标、统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，提出方案和建议。那么在此之前，需要了解客户的( )。（分数：1.00）A.(A) 家庭状况B.(B) 财务状况C.(C) 理财目标D.(D) 风险偏好E.(E) 生活习惯49.下列属于非传统风险转移工具的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 损失敏感型合同B.(B) 有限风险型产品C.(C) 多险种/多触发原因保单D.(D) 保障信托E.(E) 租赁50.王某与武某于 1994 年 3 月登记离婚，同年 7 月双方又以夫妻名义同居生活，财产也放
30、在一起。后因经济问题双方又发生纠纷，王某向人民法院起诉，要求离婚，依照法律( )。（分数：1.00）A.(A) 王某与武某的婚姻关系有效B.(B) 法院对王某与武某的纠纷应按事实婚姻处理C.(C) 王某与武某的婚姻关系无效D.(D) 法院对这起纠纷应按非法同居关系处理E.(E) 财产为夫妻共有财产51.一般而言，为了满足客户退休后的年平均收益率，理财师可以建议其购买( )金融产品。（分数：1.00）A.(A) 长期债券B.(B) 货币市场基金C.(C) 偏股型基金D.(D) 股票E.(E) 短期国债52.个人做寿险规划决策的时候会受环境影响，具体包括四种环境：( )。（分数：1.00）A.(A
31、) 人口环境B.(B) 经济环境C.(C) 生态环境D.(D) 政治环境E.(E) 文化环境53.依照受益人及信托目的不同，个人信托可以分为( )。（分数：1.00）A.(A) 家庭投资信托B.(B) 婚姻家庭信托C.(C) 遗产管理信托D.(D) 子女保障信托E.(E) 养老保障信托54.遗属必要生活费与遗属必要生活备用金是两个不同的概念。家庭主要经济来源的家庭成员参加社保或拥有企业补充保险的，不幸身故时，其遗属可以领取到社保死亡领取金或企业抚恤金。遗属必要生活费主要包括：( )。（分数：1.00）A.(A) 遗属应急基金B.(B) 社保金额C.(C) 企业抚恤金D.(D) 家庭其他收入E.
32、(E) 子女教育金55.理财师正准备为客户李某编写理财规划书。首先应对家庭成员作一介绍，需具体到家庭每一个成员的姓名、年龄、职业、收入，可用文字或表格的形式进行说明。李某的家庭成员包括( )。（分数：1.00）A.(A) 李某的子女B.(B) 李某的妻子C.(C) 李某在老家的父母D.(D) 李某在老家的姐姐E.(E) 李某自身56.下列利息收入不用缴纳个人所得税的是( )。（分数：1.00）A.(A) 教育储蓄利息B.(B) 国家发行金融债券利息C.(C) 国债利息D.(D) 企业债券利息E.(E) 委托贷款利息57.某股票 值为 2，无风险收益率为 4%，市场收益率为 12%，如果该股票的
33、期望收益率为 18%，那么该股票价格( )。（分数：1.00）A.(A) i为 2%B.(B) 高估 2%C.(C) i为-2%D.(D) 公平价格E.(E) 低估 2%58.ABC 公司今年股利分红为 0.5 元，公司以 4%的速度稳定增长。市场短期国债利率为 6%，市场相同风险水平下股票必要收益率为 10%， 系数为 1.5，则( )。（分数：1.00）A.(A) 股票预期收益率 10%B.(B) 股票预期收益率 12%C.(C) 股票预期收益率 15%D.(D) 股票价格为 6.5E.(E) 股票价格为 5.659.下列项目免征营业税的是( )。（分数：1.00）A.(A) 对证券投资基
34、金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入B.(B) 金融机构的利息收入C.(C) 个人从事技术转让取得的收入D.(D) 个人转让著作权E.(E) 个人出租房产60.作为客户财富管家的理财规划师，不仅要帮助客户管理财富，还要帮助他们找到最适合且能最大限度增加财富的职业渠道。职业规划是一切理财规划的基础，也可以说是理财规划的最高境界。职业规划是涉及( )。（分数：1.00）A.(A) 职业定位B.(B) 退休计划C.(C) 职业成长D.(D) 资产投资E.(E) 更换工作61.理财规划师在为具体家庭做保险规划时，还应注意一些原则：( )。（分数：1.00）A.(A) 先为家庭中老幼投保保险B.(B
35、) 先为家庭主要收入提供者买保险C.(C) 家庭成员同时购买商业保险时，保险额度应和收入水平成正比D.(D) 对于整个家庭的财务安全来说，丈夫的重要性高于妻子E.(E) 制定购买商业保险规划时考虑家庭成员的社保和已购买商业保险的情况62.客户整体理财目标的实现要通过具体的规划来实现。理财目标需要各个规划相互配合才有可能实现。理财师为某客户规划购房目标时，可能需要涉及到( )。（分数：1.00）A.(A) 消费支出规划B.(B) 投资规划C.(C) 不动产规划D.(D) 贷款规划E.(E) 税收规划63.张先生今年 58 岁，打算后年退休，退休前的收益率为 10%，针对张先生的目前状况，理财规划
36、师的理财建议适当的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 定期定额投资，选择 12 只管理良好的平衡型基金B.(B) 定期定额投资，1/3 于小盘股票基金，1/3 于大盘股票基金，1/3 于长期债券基金C.(C) 提高退休后期望收益率，选择股票投资D.(D) 适当降低期望收益率，做较为稳健的投资E.(E) 应尽制定买健康保险计划64.对基金投资过程的评价以对基金经理能力的评价为核心，用以判断基金对于经济周期、利率变化、产业政策等宏观变量的判断和反应能力的有：( )。（分数：1.00）A.(A) 股票选择能力B.(B) 基金交易特征C.(C) 市场时机选择能力D.(D) 资产配置能力E.(E)
37、 基金投资风格65.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。现代证券组合定价理论的内容包括( )。（分数：1.00）A.(A) 均值一方差模型B.(B) 资本资产定价模型C.(C) 套利定价模型D.(D) 因素模型E.(E) 均衡模型66.安养信托，作为退休养老规划的一个工具，在国外较为流行。随着金融产品和金融服务的丰富，安养信托也很快会引入到中国。以下关于安养信托了解，正确的是( )。（分数：1.00）A.(A) 由委托人与受托人签订信托契约B.(B) 约定将信托资金分期交付给受托人C.(C) 由受托人依照自己的判断，挑选适当的金融产品
38、为投资组合D.(D) 于约定的信托期间内，由委托人指定的受益人，领取本金或孳息E.(E) 信托财产主要投向基金、存款、股票等金融工具67.按照交易标的期货可以划分为实物期货和金融期货，以下属于金融期货的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 股票指数期货B.(B) 有色金属期货C.(C) 能源期货D.(D) 国债期货E.(E) 农产品期货68.我国目前的企业年金计划均实行确定缴费计划(DC 计划)，( )是退休时个人账户资产的组成部分。（分数：1.00）A.(A) 个人缴费B.(B) 企业缴费C.(C) 投资收益D.(D) 社会统筹E.(E) 统筹账户69.人寿保险是理财规划的重要内容，对于
39、理财是而言，规划人寿保险的哲学基础( )。（分数：1.00）A.(A) 利益最大化理论B.(B) 人力资本C.(C) 人生财富理论D.(D) 最优配置理论E.(E) 生命价值理论假设资本资产定价模型成立，根据下表完成以下各题： 证券种类 期望报酬率 标准差 与市场组合的相关系数 值无风险资产 A B C D市场组合 E 0.1 F GA 股票 0.2 H 0.65 1.3B 股票 0.15 0.15 I 0.9C 股票 0.1 J 0.2 K（分数：5.00）(1).关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及 值，说法正确的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 无风险资产的标准差以及与市场组
40、合的相关系数均为 0B.(B) 无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为 1C.(C) 无风险资产的标准差以及 值均为 0D.(D) 无风险资产的标准差以及 值均为 1E.(E) 无风险资产的 值、标准差以及与市场组合的相关系数均为 0(2).计算无风险资产、市场组合的期望报酬率分别为( )。 （分数：1.00）A.(A) 12.45%B.(B) 16.25%C.(C) 4%D.(D) 3.75%E.(E) 5.5%(3).关于表中市场组合的相关系数以及 值，说法正确的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 市场组合的相关系数为 0B.(B) 市场组合的相关系数为 1C.(C) 市场组
41、合的相关系数以及 值均为 0D.(D) 市场组合的相关系数以及 值均为 1E.(E) 市场组合的 值为 1(4).利用 的定值公式，可以得到 A 股的标准差和 B 股与市场组合的相关系数分别为( )。 （分数：1.00）A.(A) 0.1B.(B) 0.2C.(C) 0.3D.(D) 0.4E.(E) 0.6(5).C 股票的 值和标准差分别是( )。 （分数：1.00）A.(A) 0.1B.(B) 0.2C.(C) 0.25D.(D) 0.5E.(E) 0.7570.王某和陈某各拥有一套价值 20 万元的房屋，杨某购买了王某的房屋，而王某购买了陈某的房屋后出售了自己的房屋，契税税率为 5%。
42、则应缴纳契税的纳税人有( )。（分数：1.00）A.(A) 王某B.(B) 陈某C.(C) 杨某D.(D) 都需缴纳E.(E) 都不缴纳71.理财规划师在协助客户制定投资规划目标的时候，要遵循一些常见的原则。不同的客户处于不同年龄阶段，客户目标也不尽相同。对于 20 多岁单身客户而言，他们的长期理财目标是：( )。（分数：1.00）A.(A) 教育投资B.(B) 进行投资组合C.(C) 购买汽车D.(D) 建立退休基金E.(E) 购买房屋72.分析客户的风险管理需求，理财师应当可以区分用保险转移和不可用保险转移的风险管理需求，以下哪些风险是可以通过保险进行转移的：( )。（分数：1.00）A.
43、(A) 农业种植中出现的虫灾B.(B) 购买证券的资产损失C.(C) 工伤事故D.(D) 医疗事故E.(E) 家庭财产遭盗窃73.通常将本金安全的、具有高度流动性的资产称为无风险资产。无风险资产主要包括( )。（分数：1.00）A.(A) 封闭式基金B.(B) 短期回购C.(C) 股票D.(D) 货币市场基金E.(E) 央行票据根据以下案例，回答以下各题：刘老汉有一女两子，其中长子刘一 1995 年因病死亡，刘一的儿子刘小一和母亲张某一起生活。1998 年，刘老汉患病不起，亲笔立下遗嘱，将所有的 3 间房屋和存款 20000 元由女儿刘二和儿子刘三继承。刘老汉死亡后，刘二和刘三分割了刘老汉的遗
44、产。刘老汉的儿媳张某提出刘老汉生前的遗嘱无效，声称她和刘小一有权继承房产和存款，并向法院提起诉讼。（分数：2.00）(1).对刘某所作的遗嘱界定错误的为( )。（分数：1.00）A.(A) 无效，张某有权分割遗产B.(B) 无效，应按法定继承重新分割遗产，刘一应继承的遗产份额由刘小一和张某继承C.(C) 部分无效，应给刘小一保留应继承份额，然后再按遗嘱继承分割遗产D.(D) 无效，但张某无权分割遗产，应由刘小一代张某继承遗产E.(E) 具有法律效力，刘小一和张某无权分割遗产(2).本案涉及的继承关系不包括( )。（分数：1.00）A.(A) 代位继承B.(B) 遗嘱继承C.(C) 转继承D.(
45、D) 法定继承E.(E) 遗赠74.理财规划师为客户制定投资组合的目的就是要实现客户的投资目标。客户投资目标的期限、收益水平直接影响资产配置方案。以下关于投资目标的期限，理财师的建议正确的有：( )。（分数：1.00）A.(A) 对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资B.(B) 对于短期投资目标，理财规划师可以建议采用固定利息投资C.(C) 对于中期投资目标，理财规划师可以建议采用固定利息投资D.(D) 对于中期投资目标，理财规划师只考虑成长性投资策略E.(E) 对于长期投资目标，成长性则成为理财规划师考虑的主要方面75.关于主要债券收益：利息收入、利息的再投资收入和资本利得收益三者
46、关系，说法错误的是：( )。（分数：1.00）A.(A) 利率上升时，利息的再投资收益会增加B.(B) 利率上升时，也会有资本利得C.(C) 利率风险和再投资风险是同向变化的D.(D) 利率下降时，利息的再投资收益会减少E.(E) 利率下降时，就会有资本利得损失76.大部分有形资产和金融资产可以归类为三大类：资本资产、耗用和可交易资产，以及保值资产。下列资产属于资本资产的有( )。（分数：1.00）A.(A) 能源、资源产品B.(B) 货币C.(C) 房地产D.(D) 固定收益证券E.(E) 贵金属77.股指期货交易的实质是将对股票市场价格指数的预期风险转移到期货市场的过程，其主要功能是( )
47、。（分数：1.00）A.(A) 价格发现B.(B) 资金融通C.(C) 套期保值D.(D) 规避风险E.(E) 投机78.在分析客户的财务状况时，借鉴企业的资产负债表，可以制定出家庭资产负债表。其格式可以采用账户式，即将表分为资产项目和负债项目。以下属于资产下的现金与现金等价项目的有：( )。（分数：1.00）A.(A) 活期存款B.(B) 债券C.(C) 货币市场基金D.(D) 人民币(美元、港币)理财产品E.(E) 人寿保险现金收入理财专业能力-8 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：38，分数：50.00)1.王先生于 2005 年 1 月
48、1 日购买了期限 10 年的债券，如果某债券当前价格为 104 元，面值 100 元，票面利率为 8%，该债券的到期收益率为：( )。（分数：1.00）A.(A) 6.5%B.(B) 6.87% C.(C) 7.5%D.(D) 8%解析：计算公式：2.夫妻一方通过自己的劳动或者继承、赠与等途径获得的合法财产，则应当视为( )所有的财产。（分数：1.00）A.(A) 夫妻双方共同B.(B) 该方个人 C.(C) 双方协商D.(D) 家庭共同解析：3.( )是理财规划师较为适当的做法。（分数：1.00）A.(A) 对自身执业经历作修饰美化B.(B) 跟随客户的思路进行会谈C.(C) 不就投资规划做
49、出收益保证 D.(D) 采用诱导提问的方式进行问询解析：作为专业理财规划师，只根据已确定的客户各方面的需求，结合其他相关条件为客户制定综合理财方案，并依据不同的情况进行调整。但不应当对投资规划做出收益保证。4.客户计划在不久的将来装修房屋，对于现金具有较大的需求，这就需要以更大比例投资于流动性高的资产，那么理财师不应推荐( )资产。（分数：1.00）A.(A) 现金B.(B) 银行支票存款C.(C) 债券D.(D) 艺术品 解析：现金和银行支票存款的流动性最高，而股票和债券的流动性稍差，房产和艺术品等资产的流动性最差。5.个人所得税法规定，在计算租赁收入时，每月可以在税前列支的房屋装修费上限是( )元。（分数：1.00）A.(A) 1600B.(B) 800 C.(C) 每月收入20%D.(D) 按实际发生额扣除解析：而个人所得税法规定，房屋装修费每月可以在税前列支 800 元(上限)。6.刘女士持有的一股票，2 年后开始分红，那时每年红利为每股 0.5 元，红利支付率为 50%，股权收益率(ROE)为 20%，预期收益率为 15%，目前股票价格最接近于( )。（分数：1.00）A.(A) 6.25B.
