1、证券交易-39 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于_。（分数：2.00）A.30%B.40%C.50%D.80%2.投资者从事 ETF 买卖交易，申报价格最小变动单位为_元。（分数：2.00）A.0.1B.0.01C.0.001D.0.00013._属于明文列示的证券公司操纵市场行为。（分数：2.00）A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量B.内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券C.将自营账
2、户借给他人使用D.委托其他证券公司代为买卖证券4.证券指数设置和编制的具体方法由_规定。（分数：2.00）A.证券交易所B.证监会C.证券公司D.基金公司5.在证券买卖成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为称为_。（分数：2.00）A.现货交易B.回购交易C.期货交易D.远期交易6.某证券公司持有一种国债，库存面值为 5000 万元，标准券折算比率为 1:1.50，当日公司现金余额为35000 万元，买入股票 500 万股，平均成交价格为每股 20 元，申购新股 6000 万股，申购价格为每股 5 元，试问，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是
3、否足够_。(不考虑各项税费)（分数：2.00）A.需要做 1000 万元的回购，标准券不够B.需要做 5000 万元的回购，标准券足够C.不需要做回购，资金足够D.需要做 30000 万元的回购，标准券不够7.关于证券公司开展集合资产管理业务的内控制度，以下说法错误的是_。（分数：2.00）A.对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度B.指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜C.为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度D.同一投资主办人同时办理资产管理业务和自营业务8.对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是_。（分数：
4、2.00）A.防止证券商的信用风险B.防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生C.防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行D.简化操作手续9.证券经纪商提供的信息服务不包括_。（分数：2.00）A.上市公司的详细资料B.公司和行业的研究报告C.经济前景的预测分析和展望研究D.有关股票市场变动态势的内部报告10.上海证券交易所可转债“债转股”通过_进行。（分数：2.00）A.证券交易所交易系统B.交易清算系统C.证券公司D.互联网11.股票网上竞价发行的主要优点不包括_。（分数：2.00）A.经济性B.高效性C.低风险性D.市场性12.某结算参与人 3 月份买入证券总金额为 20
5、0 万元，3 月份交易天数为 12 天，中国结算公司为其确定的最低结算备付金比例为 20%。则 4 月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为_元。（分数：2.00）A.400000B.18182C.33333D.200000013.投资者买卖证券的途径除了直接进入交易所自行买卖证券外，还可以_买卖证券。（分数：2.00）A.到银行自行买卖B.委托保险公司C.委托基金公司D.委托经纪商代理14.证券公司自营业务的主要风险是_。（分数：2.00）A.市场风险B.交易风险C.法律风险D.经营风险15.在竞价撮合系统中，上海证券交易所国债买断式回购交易每笔申报限量为最小_手、最大_手。（分数：2
6、.00）A.5000;10000B.10000;50000C.1000;50000D.1000;500016.2009 年 1 月起，开展上市_在证券交易所参与债券交易试点。（分数：2.00）A.证券公司B.信托公司C.保险公司D.商业银行17.证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为_。（分数：2.00）A.基本风险和非基本风险B.系统风险和非系统风险C.证券自营业务风险和证券经纪业务风险D.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险18.证券公司自营业务的主要风险不包括_。（分数：2.00）A.合规风险B.市场风险C.赎回风险D.经营风险19.上海证券交易所和上海证券登记结算公司
7、通过_代理派发各上市公司的股息红利业务。（分数：2.00）A.交易清算系统B.交易系统C.各证券公司D.各银行20.国债交易的计息原则是_。（分数：2.00）A.算尾不算头B.头尾都要算C.算头不算尾D.头尾都计息二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.质押式债券回购交易的实质内容是：_以持有的债券作抵押，获得一定期限的资金使用权。期满后则需归还借贷资金，并按约定支付一定的利息。（分数：2.00）A.逆回购方B.正回购方C.融资者D.融券者22.客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立_。（分数：2.00）A.客户信用交易担保证券账户B.客户信用证券账户C.客户信用资金台账D.客
8、户信用资金账户23.深圳证券交易所在开盘集合竞价期间发布的即时行情包括_。（分数：2.00）A.前收盘价格B.集合竞价参考价格C.匹配量D.未匹配量24.证券账户管理包括_等方面事项。（分数：2.00）A.挂失B.补办C.证券账户查询D.开立证券账户25.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为 15.60 元和 1000 股、15.50 元和 800 股、15.35 元和100 股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为 15.25 元和 500 股、15.20 元和 1000 股、15.15 元和 800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.50 元，数量为 600 股，则
9、应以_。（分数：2.00）A.15.35 元成交 100 股B.15.60 元成交 600 股C.15.50 元成交 500 股D.15.50 元成交 600 股26.证券账户管理包括_。（分数：2.00）A.证券账户的开立B.证券账户挂失补办C.证券账户注册资料查询与变更D.证券账户合并与注销27.以下关于深圳证券交易所证券转托管的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.转托管可以是一只证券或多只证券，也可是一只证券的部分或全部B.一般情况下，当日买入的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管C.转托管一经申报不能撤单D.转出证券营业部收到转托管未确
10、认数据，可向中国结算公司深圳分公司查询转托管不成功原因28.关于特殊法人机构证券账户的开立，以下说法正确的有_。（分数：2.00）A.信托公司每设立 1 个信托产品开立 1 个专用证券账户B.保险机构每设立 1 个分公司开立 1 个证券账户C.企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户D.基金管理公司每设立 1 个投资组合开立 1 个证券账户29.关于股票上网发行资金申购的规则，下列说法错误的有_。（分数：2.00）A.上海证券交易所申购单位为 500 股B.深圳证券交易所申购单位为 1000 股C.一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除D.每一有效申购单
11、位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号30.根据净价交易的基本原理，应计利息额计算公式的要素有_。（分数：2.00）A.债券面值B.票面利率C.债券期限D.已计息天数31.中小企业板上市公司出现_情形之一时，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。（分数：2.00）A.连续 20 个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值B.最近一个会计年度的审计结果显示公司或有负债超过 1 亿元C.最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告D.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负债32.自营业务运作管理应明确自营部门在日常经营中的_原则。（分数：2.00）A.自营总规模的控
12、制B.资产配置比例控制C.项目集中度控制D.单个项目规模控制33.实行当日回转交易的有_。（分数：2.00）A.B 股交易B.权证交易C.债券竞价交易D.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易34.关于证券公司办理资产管理业务的一般规定，下列说法正确的有_。（分数：2.00）A.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币 100 万元B.证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产C.证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额D.参与集合资产管理计划的客户在任何情况下均不得转让其所拥有的份额35.在集合资产管理计划中，客户需要承担的义务有_。（
13、分数：2.00）A.按合同约定承担投资风险B.不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划C.按照合同约定支付管理费、托管费及其他费用D.根据合同约定参与和退出集合资产管理计划36.集合资产管理计划说明书应当清晰地说明的内容有_。（分数：2.00）A.集合资产管理计划的特点B.投资方向C.投资种类D.投资组合设计三、判断题(总题数：14，分数：28.00)37.上海证券交易所新质押式国债回购共有 9 个回购品种。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.上海证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:1511:30、13:0015:30。 （分数：2.00）A.正确B.错误39
14、.在自营业务中，证券公司可委托其他证券公司代为买卖证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.债券回购业务到期反向成交时，需要进行反向申报。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.回购到期清算日 9:0015:00，融资方和融券方均可通过 PROP 系统对当日到期的一笔或多笔买断式回购申报不履约。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.在买断式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在质押式回购中，标的债券的所有权发生了转移。（分数：2.00）A.正确B.错误43.对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按定价进行申购。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.证
15、券登记中的变更登记按照引发变更登记需求的不同，可以分为发行登记和交易登记。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.自营业务的原始凭证至少妥善保存 3 年。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.短期回购业务流动较强，因此，金融机构可以临时用他人委托保管的债券进行短期的回购业务。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.在连续竞价时，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保
16、账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告的，应当没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 3 倍以下的罚款。 （分数：2.00）A.正确B.错误50.在债券回购交易中，以券融资方在初始交易前，必须将足够的资金存入其委托的证券经营机构的证券清算账户。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券交易-39 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于_。（分数：2.00）A.30%B.40%C.50% D.80%解析：解析 融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额
17、的比例。故选 C。2.投资者从事 ETF 买卖交易，申报价格最小变动单位为_元。（分数：2.00）A.0.1B.0.01C.0.001 D.0.0001解析：解析 按上证 50ETF 的做法，买卖申报数量为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001 元，实行 10%的涨跌幅限制。故选 C。3._属于明文列示的证券公司操纵市场行为。（分数：2.00）A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量 B.内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券C.将自营账户借给他人使用D.委托其他证券公司代为买卖证券解析：
18、解析 证券公司操纵市场行为具体包括：单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；以其他手段操纵证券市场。故选 A。4.证券指数设置和编制的具体方法由_规定。（分数：2.00）A.证券交易所 B.证监会C.证券公司D.基金公司解析：解析 综合指数，成分指数，分类指数等证券指数由证券交易所编制并随即时行情发布。故选A。5.在证券买卖成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进
19、行反向交易的行为称为_。（分数：2.00）A.现货交易B.回购交易 C.期货交易D.远期交易解析：解析 债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。在债券回购交易中，当债券持有者有短期的资金需求时，就可以将持有的债券作抵押或卖出而融进资金；反过来，资金供应者则因在相应的期间内让渡资金使用权得到一定的利息回报。故选 B。6.某证券公司持有一种国债，库存面值为 5000 万元，标准券折算比率为 1:1.50，当日公司现金余额为35000 万元，买入股票 500 万股，平均成交价格为每股 20 元，申购新股 6000 万股，申购价格为每股 5 元
20、，试问，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是否足够_。(不考虑各项税费)（分数：2.00）A.需要做 1000 万元的回购，标准券不够B.需要做 5000 万元的回购，标准券足够 C.不需要做回购，资金足够D.需要做 30000 万元的回购，标准券不够解析：解析 买入股票的金额为：50020+60005=40000 万元，现金的缺口为：40000-35000=5000 万元，标准券为折算比率现券面值，即 50001.5=7500 万元。所以，公司需要做 5000 万元的回购，标准券足够。故选 B。7.关于证券公司开展集合资产管理业务的内控制度，以下说法错误的是_。（分数
21、：2.00）A.对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度B.指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜C.为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度D.同一投资主办人同时办理资产管理业务和自营业务 解析：解析 同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务。故选 D。8.对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是_。（分数：2.00）A.防止证券商的信用风险B.防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生 C.防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行D.简化操作手续解析：解析 精算逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相
22、应价款进行逐笔交收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累。故选 B。9.证券经纪商提供的信息服务不包括_。（分数：2.00）A.上市公司的详细资料B.公司和行业的研究报告C.经济前景的预测分析和展望研究D.有关股票市场变动态势的内部报告 解析：解析 证券经纪商可提供有关股票市场变动态势的商情报告，而非内部报告。故选 D。10.上海证券交易所可转债“债转股”通过_进行。（分数：2.00）A.证券交易所交易系统 B.交易清算系统C.证券公司D.互联网解析：解析 “债转股”是通过证券交易所交易系统。故选 A。11.股票网上竞价发行的主要优点不包括_。（分数：2.00）A.经济性
23、B.高效性C.低风险性 D.市场性解析：解析 由于竞价发行中，股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。故选C。12.某结算参与人 3 月份买入证券总金额为 200 万元，3 月份交易天数为 12 天，中国结算公司为其确定的最低结算备付金比例为 20%。则 4 月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为_元。（分数：2.00）A.400000B.18182C.33333 D.2000000解析：解析 最低结算备付金=上月证券买入金额最低结算备付金比例/上月交易天数=200000020%/12 故选 C。13.投资者买卖证券的途径除了直接进入交易所自行买卖证券外，还可以_买卖
24、证券。（分数：2.00）A.到银行自行买卖B.委托保险公司C.委托基金公司D.委托经纪商代理 解析：解析 投资者买卖证券的途径主要有两条：一是直接进入交易所自行买卖证券；二是委托经纪商代理买卖证券。故选 D。14.证券公司自营业务的主要风险是_。（分数：2.00）A.市场风险 B.交易风险C.法律风险D.经营风险解析：解析 市场风险是证券公司自营业务的主要风险。故选 A。15.在竞价撮合系统中，上海证券交易所国债买断式回购交易每笔申报限量为最小_手、最大_手。（分数：2.00）A.5000;10000B.10000;50000C.1000;50000 D.1000;5000解析：解析 在竞价撮
25、合系统中，上海证券交易所国债买断式回购交易每笔申报限量为最小 1000 手、最大 50000 手。故选 C。16.2009 年 1 月起，开展上市_在证券交易所参与债券交易试点。（分数：2.00）A.证券公司B.信托公司C.保险公司D.商业银行 解析：解析 2009 年 1 月，中国证监会与中国银行监督管理委员会联合发布通知开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点。故选 D。17.证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为_。（分数：2.00）A.基本风险和非基本风险B.系统风险和非系统风险C.证券自营业务风险和证券经纪业务风险 D.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险解析：
26、解析 从证券公司的角度来看，证券交易风险可以分为证券自营业务风险和证券经纪业务风险两类。以引起风险的原因为标准，证券交易风险可分为五种类型。合规风险、市场风险、技术风险、经营风险、管理风险。故选 C。18.证券公司自营业务的主要风险不包括_。（分数：2.00）A.合规风险B.市场风险C.赎回风险 D.经营风险解析：解析 赎回风险是开放式基金运作中面临的风险，与证券公司无关。故选 C。19.上海证券交易所和上海证券登记结算公司通过_代理派发各上市公司的股息红利业务。（分数：2.00）A.交易清算系统 B.交易系统C.各证券公司D.各银行解析：解析 分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过
27、程，也是股东实现自己权益的过程。上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过结算公司的交易清算系统进行的。故选 A。20.国债交易的计息原则是_。（分数：2.00）A.算尾不算头B.头尾都要算C.算头不算尾 D.头尾都计息解析：解析 国债交易计息原则是“算头不算尾”，即“起息日”当天计算利息，“到期日”当天不计算利息。故选 C。二、多项选择题(总题数：16，分数：32.00)21.质押式债券回购交易的实质内容是：_以持有的债券作抵押，获得一定期限的资金使用权。期满后则需归还借贷资金，并按约定支付一定的利息。（分数：2.00）A.逆回购方B.正回购方 C.融资者 D.融券者解析：解析 债券
28、质押式回购交易是指融资方(正回购方、卖出回购方、资金融入方)在将债券质押给融券方(逆回购方、买入返售方、资金融出方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。故选 BC。22.客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立_。（分数：2.00）A.客户信用交易担保证券账户B.客户信用证券账户 C.客户信用资金台账 D.客户信用资金账户解析：解析 客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台账，在存管银行开立信用资金账户。故选 BC。23.深圳证券交易所在开盘集合竞价期间发布的即时行情包括
29、_。（分数：2.00）A.前收盘价格B.集合竞价参考价格 C.匹配量 D.未匹配量 解析：解析 深圳证券交易所规定，集合竞价期间的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、集合竞价参考价格、匹配量和非匹配量等。前收盘价格属于上海证券交易所开盘集合竞价期间的即时行情内容。故选 BCD。24.证券账户管理包括_等方面事项。（分数：2.00）A.挂失 B.补办 C.证券账户查询 D.开立证券账户 解析：解析 证券账户管理除了开立证券账户外，还涉及证券账户的挂失与补办、证券账户查询等方面。故选 ABCD。25.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为 15.60 元和 1000 股、15.50 元和 80
30、0 股、15.35 元和100 股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为 15.25 元和 500 股、15.20 元和 1000 股、15.15 元和 800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.50 元，数量为 600 股，则应以_。（分数：2.00）A.15.35 元成交 100 股 B.15.60 元成交 600 股C.15.50 元成交 500 股 D.15.50 元成交 600 股解析：解析 连续竞价时，成交价格的确定原则为：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖
31、出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。根据以上三点原则，经过分析可得出：15.35 元成交 100 股、15.50 元成交 500 股。故选 AC。26.证券账户管理包括_。（分数：2.00）A.证券账户的开立 B.证券账户挂失补办 C.证券账户注册资料查询与变更 D.证券账户合并与注销 解析：解析 证券账户管理包括的内容除上述四项外，还包括非交易过户等。故选 ABCD。27.以下关于深圳证券交易所证券转托管的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.转托管可以是一只证券或多只证券，也可是一只证券的部分或全部 B.一般情况下，当日买入的证券在同一证券
32、公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管 C.转托管一经申报不能撤单D.转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算公司深圳分公司查询转托管不成功原因 解析：解析 题中 C 项错误，转托管是可以撤单的。故选 ABD。28.关于特殊法人机构证券账户的开立，以下说法正确的有_。（分数：2.00）A.信托公司每设立 1 个信托产品开立 1 个专用证券账户 B.保险机构每设立 1 个分公司开立 1 个证券账户C.企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户 D.基金管理公司每设立 1 个投资组合开立 1 个证券账户解析：解析 保险机构投资者按照每一保险产品开立 1 个证券账户
33、，所以 B 选项错误；全国社会保障基金(而不是基金管理公司)每设立 1 个投资组合开立 1 个证券账户，所以 D 选项错误。故选 AC。29.关于股票上网发行资金申购的规则，下列说法错误的有_。（分数：2.00）A.上海证券交易所申购单位为 500 股 B.深圳证券交易所申购单位为 1000 股 C.一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除D.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号 解析：解析 上海证券交易所申购单位为 1000 股，深圳证券交易所申购单位为 500 股，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效中购单位配一个号，对
34、所有有效申购单位按时间顺序连续配号，所以 A、B、D三个选项说法错误。故选 ABD。30.根据净价交易的基本原理，应计利息额计算公式的要素有_。（分数：2.00）A.债券面值 B.票面利率 C.债券期限D.已计息天数 解析：解析 根据净价交易的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值票面利率365(天)已计息天数。显而易见，应计利息额计算公式的要素不包括 C 选项“债券期限”。故选ABD。31.中小企业板上市公司出现_情形之一时，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。（分数：2.00）A.连续 20 个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值 B.最近一个会计年度的审计结
35、果显示公司或有负债超过 1 亿元C.最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告 D.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负债 解析：解析 题中 B 选项应为，最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值。故选 ACD。32.自营业务运作管理应明确自营部门在日常经营中的_原则。（分数：2.00）A.自营总规模的控制 B.资产配置比例控制 C.项目集中度控制 D.单个项目规模控制 解析：解析 根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点之一，即应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。故选 ABCD。33.
36、实行当日回转交易的有_。（分数：2.00）A.B 股交易B.权证交易 C.债券竞价交易 D.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易 解析：解析 根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。故选 BCD。34.关于证券公司办理资产管理业务的一般规定，下列说法正确的有_。（分数：2.00）A.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币 100 万元 B.证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产 C.证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额 D.参与
37、集合资产管理计划的客户在任何情况下均不得转让其所拥有的份额解析：解析 参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外，所以 D 选项说法错误。故选 ABC。35.在集合资产管理计划中，客户需要承担的义务有_。（分数：2.00）A.按合同约定承担投资风险 B.不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划 C.按照合同约定支付管理费、托管费及其他费用 D.根据合同约定参与和退出集合资产管理计划解析：解析 证券公司办理集合资产管理业务，由证券公司代表客户行使集合资产管理计划所拥有证券的权利，履行相应的义务。在集合资产管理计划中，客户主要承担的义务主要体现在以下四个方面
38、。第一，按合同约定承担投资风险。第二，保证委托资产来源及用途的合法性。第三，不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划。第四，不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。第五，按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。故选 ABC。36.集合资产管理计划说明书应当清晰地说明的内容有_。（分数：2.00）A.集合资产管理计划的特点 B.投资方向 C.投资种类 D.投资组合设计 解析：解析 集合资产管理计划说明书应当清晰地说明集合资产管理计划的特点、投资目标、投资范围、投资组合设计、委托人参与和退出集合资产管理计划的安排、风险揭示、资产管理事务的报告和有关信息查询等内容，最大限度地披
39、露影响委托人做出委托决定的全部事项，以充分保护委托人利益，方便委托人做出委托决定。故选 ABCD。三、判断题(总题数：14，分数：28.00)37.上海证券交易所新质押式国债回购共有 9 个回购品种。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 考查上海交易所交易所新质押式国债回购品种的数目，题干说法正确。38.上海证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:1511:30、13:0015:30。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:1511:30、13:0015:30。申报当日有效。上海证
40、券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9:3011:30、13:0015:30。题干说的是上海证券交易所的规定而不是深圳证券交易所的规定，故错误。39.在自营业务中，证券公司可委托其他证券公司代为买卖证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 委托其他证券公司代为买卖证券，是证券自营业务中的禁止行为之一。40.债券回购业务到期反向成交时，需要进行反向申报。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 债券回购业务到期反向成交时，无需进行反向申报。41.回购到期清算日 9:0015:00，融资方和融券方均可通过 PROP 系统对当日到期的一笔或多笔买断式回购申报不履约。 （分数：
41、2.00）A.正确 B.错误解析：解析 考查回购的相关内容，题干说法正确。42.在买断式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在质押式回购中，标的债券的所有权发生了转移。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在买断式回购中，标的债券的所有权发生了转移；在质押式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权。题干说法错误。43.对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按定价进行申购。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。44.证券登记中的变更登记按照引发变更登记需求的不同
42、，可以分为发行登记和交易登记。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 按照引发变更登记需求的不同，可以分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记。45.自营业务的原始凭证至少妥善保存 3 年。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 按照目前的规定，证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存 20 年。46.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 自营业务与经纪业务相比，具有的特点是：决策的自主性，交易的风险性，收益的不确定性等。47.短期回购业务流动较强，因此，金
43、融机构可以临时用他人委托保管的债券进行短期的回购业务。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在证券回购中，禁止挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或其他用途，禁止以租券、借券等方式从事证券回购交易。48.在连续竞价时，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 这是连续竞价时的成交价格的确定原则之一。49.资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告的，应当没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 3 倍以下的罚款。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 应当没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款。50.在债券回购交易中，以券融资方在初始交易前，必须将足够的资金存入其委托的证券经营机构的证券清算账户。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在债券回购交易中，以资融券方，而不是以券融资方，在初始交易前，必须将足够的资金存入其委托的证券经营机构的证券清算账户。
