1、证券市场基础知识-88 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.证券金融公司组织形式一般为_。（分数：2.00）A.股份有限公司B.一般合伙公司C.有限合伙公司D.有限责任公司2.证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行_。（分数：2.00）A.资金募集和证券交付B.证券创设和证券交付C.证券创设、资金募集和证券交付D.资金募集和证券登记3.社会保险基金的结余额应全部用于购买_和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。（分数：2.00）A.企业债B.金融债C.股票D.国债4.在公司债券有效存续期间，资
2、信评级机构每年至少公告_次跟踪评级报告。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.55._负责受理短期融资券的发行注册。（分数：2.00）A.中国银监会B.中国银行间市场交易商协会C.中国人民银行D.商务部6.上证综合指数以股票_为权数，按加权平均法计算。（分数：2.00）A.成交额B.市值C.流通股本D.发行量7.股票是一种资本证券，属于_。（分数：2.00）A.真实资本B.实物资本C.虚拟资本D.风险资本8.深圳证券交易所于_正式营业。（分数：2.00）A.1990年 8月 3日B.1992年 6月 3日C.1989年 5月 3日D.1991年 7月 3日9.资产证券化起源于_。（分数：2.
3、00）A.希腊B.英国C.美国D.德国10._需要金融中介参与，资金需求者和资金初始供应者并不发生直接借贷关系。（分数：2.00）A.信贷融资B.直接融资C.间接融资D.境外融资11.证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行_披露。（分数：2.00）A.基本信息公开B.财务信息公开C.基本信息公示和财务信息公开D.所有内部信息公开12.上市公司股权分置改革是通过非流通股和流通股之间利益_，消除 A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。（分数：2.00）A.平衡协商机制B.均分机制C.行政指令机制D.固定对价机制13.股东会对公司特别决议事项需要经代表_以上表
4、决权的股东通过。（分数：2.00）A.1/3B.2/3C.1/2D.10%14.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的_清偿。（分数：2.00）A.份额B.固定股息C.市值D.面值15.世界上最早的证券交易所出现在_。（分数：2.00）A.美国B.美国C.荷兰D.中国16.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C.证券发行人负责证券发行的主承销工作D.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务17.我国证券
5、公司的设立实行_。（分数：2.00）A.报备制B.审批制C.注册制D.备案制18.下列关于上海证券交易所特点的描述中，错误的是_。（分数：2.00）A.国内首家证券交易市场B.交易采用电脑自动撮合成交的方式C.上海证券交易所成立于 1992年 11月 26日D.交易时间为每周一至周五19.按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为_。（分数：2.00）A.债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投基金等B.封闭式基金与开放式基金C.成长型基金与收入型基金D.契约型基金与公司型基金20.金融市场的主要参与者不包括_。（分数：2.00）A.政府部门B.金融机构C.公益组织D.个人21.下列关于政府
6、机构的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D.政府可成立专门机构参与证券市场交易，减少理性的市场震荡22.下列_经济现象会引起股票市场的行情看涨。（分数：2.00）A.人民币汇率上升B.宏观经济发展数据低于预期C.央行宣布增发长期建设用国债D.财政部宣布提供资金用于基础设施建设23.回购交易通常在_交易中运用。（分数：2.00）A.远期B.现货C.债券D.股票24.证券投资基金筹集的资金主要投向_。（分数
7、：2.00）A.实业B.有价证券C.房地产D.第三产业25.通过_的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。（分数：2.00）A.场外发行B.交易所发行C.网下发行D.证券交易所交易系统发行二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为 MEIY，其中，E、I 分别表示_。 收入 货币供给 产出 投资（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、27.债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为_。 实物债券 凭证式债券 记账式债券 贴现债券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、28.金
8、融风险的特点包括_。 确定性 周期性 可管理性 扩散性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、29.普通股股东的权利包括_。 出席股东大会，参与公司重大决策 查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议后者质询 在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产 依法转让其所拥有的公司股份（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、30.信用违约互换中的参考信用工具包括_。 债券 按揭贷款 按揭支持证券 各国国债（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、31.证券投资基金所应支付的费用包括_。 基金销售服务费 基金
9、托管费 基金交易费 基金管理费（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、32.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而_都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。 基金管理人 基金发起人 基金托管人 基金投资人（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、33.金融衍生工具的基本特征包括_。 跨期性 杠杆性 联动性 低风险（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、34.国际债券的特征包括_。 存在汇率风险 资金来源广 以自由兑换货币作为计量货币 发行规模大（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、35.
10、国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括_。 伦敦银行间同业拆放利率(Libor) 香港银行间同业拆放利率(Hibor) 欧洲美元定期存款单利率 联邦基金利率（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、36.金融期权中，属于实值期权的有_。 看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格 看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、37.上海清算所托管的债券全额结算方式有_。 现券交易 质押式回购 开放式回购 债券借贷（分数：2.00）A.
11、、B.、C.、D.、38.企业集团财务公司发行金融债券的条件包括_。 财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10% 财务公司设立 2年以上，经营状况良好，申请前 1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 近 3年无重大违法违规记录 申请前 1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拔备充足（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、39.根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引，下列正确的是_。 信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则 对于 1年期内的短期债务融
12、资工具，信用评级机构应在正式发行后 6个月内发布定期跟踪评级结果和报告 交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查 信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息，业务档案的保存期限应不低于 10年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后 5年（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、40.公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在_个月内完成首期发行，剩余数量应当在_个月内发行完毕。 6 12 24 34（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、41.证券投资基金在投资组合
13、管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于_。 促进信息的有效利用和传播 市场合理定价 市场有效性的提高 资源的合理配置（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、42.封闭式基金上市交易应符合的条件有_。 基金份额总额达到核准规模的 80%以上 基金合同期限为 2年以上 基金募集金额不得低于 2亿元人民币 基金份额持有人不少于 1000人（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、43.场外交易市场，即业界所称的 OTC市场，它主要由_组成。 柜台市场 第三市场 第四市场 二级市场（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、44.下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有_。 QDII 基金是
14、指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金 分级基金又被称为“结构型基金”“可分离交易基金” ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制 LOF 会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、45.下列关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是_。 同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的 我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过或低于票面金额 无面额股票也称为比例股票 无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、46.下列关于国际债券的说法中，正确的是_。 外国债券一般由发行地
15、所在国的证券公司、金融机构承销 欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异 欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、47.在不存在活跃市场的情况下，基金估值可以_。 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值 运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格 采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性 由基金管理人
16、主观随意估计（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、48.我国储蓄(电子式)国债的特点包括_。 针对机构投资者 不记名，可以流通 采用电子方式记录债权 免缴利息税（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、49.我国证券公司的组织形式可以是_。 有限责任公司 无限责任公司 股份有限公司 合伙（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、50.股票发行的定价方式有_。 协商定价方式 上网竞价方式 询价方式 招标定价方式（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、证券市场基础知识-88 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.证券金融公司组织形
17、式一般为_。（分数：2.00）A.股份有限公司 B.一般合伙公司C.有限合伙公司D.有限责任公司解析：解析 证券金融公司组织形式一般为股份有限公司。2.证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行_。（分数：2.00）A.资金募集和证券交付B.证券创设和证券交付C.证券创设、资金募集和证券交付D.资金募集和证券登记 解析：解析 证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。3.社会保险基金的结余额应全部用于购买_和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。（分数：2.00）A.企业债B.金融债C.股票D.国债 解析：解析 社会保险
18、基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。4.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告_次跟踪评级报告。（分数：2.00）A.1 B.2C.3D.5解析：解析 公司债券发行试点办法规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告 1次跟踪评级报告。5._负责受理短期融资券的发行注册。（分数：2.00）A.中国银监会B.中国银行间市场交易商协会 C.中国人民银行D.商务部解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引和银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期
19、融资券的发行注册。6.上证综合指数以股票_为权数，按加权平均法计算。（分数：2.00）A.成交额B.市值C.流通股本D.发行量 解析：解析 上证综合指数是指上海证券交易所从 1991年 7月 15日起编制并公布的、以全部上市股票为样本、以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数。7.股票是一种资本证券，属于_。（分数：2.00）A.真实资本B.实物资本C.虚拟资本 D.风险资本解析：解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种
20、虚拟资本。8.深圳证券交易所于_正式营业。（分数：2.00）A.1990年 8月 3日B.1992年 6月 3日C.1989年 5月 3日D.1991年 7月 3日 解析：解析 1991 年 7月 3日深圳证券交易所正式营业。9.资产证券化起源于_。（分数：2.00）A.希腊B.英国C.美国 D.德国解析：解析 资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。10._需要金融中介参与，资金需求者和资金初始供应者并不发生直接借贷关系。（分数：2.00）A.信贷融资B.直接融资C.间接融资 D.境外融资解析：解析 在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是
21、由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。11.证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行_披露。（分数：2.00）A.基本信息公开B.财务信息公开C.基本信息公示和财务信息公开 D.所有内部信息公开解析：解析 证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。12.上市公司股权分置改革是通过非流通股和流通股之间利益_，消除 A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。（分数：2.00）A.平衡协商机制 B.均分机制C.行政指令机制D.固定对价机制解析：解析 上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和
22、流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。13.股东会对公司特别决议事项需要经代表_以上表决权的股东通过。（分数：2.00）A.1/3B.2/3 C.1/2D.10%解析：解析 中华人民共和国公司法规定，普通决议事项须经代表 1/2以上表决权的股东通过，特别决议事项须经代表 2/3以上表决权的股东通过方可作出。14.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的_清偿。（分数：2.00）A.份额B.固定股息C.市值D.面值 解析：解析 当股份公司因解散或破产进行清算时，在对
23、公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。15.世界上最早的证券交易所出现在_。（分数：2.00）A.美国B.美国C.荷兰 D.中国解析：解析 1609 年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。16.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C.证券发行人负责证券发行的主承销工作 D.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务解析
24、：解析 证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。17.我国证券公司的设立实行_。（分数：2.00）A.报备制B.审批制 C.注册制D.备案制解析：解析 我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。18.下列关于上海证券交易所特点的描述中，错误的是_。（分数：2.00）A.国内首家证券交易市场B.交易采用
25、电脑自动撮合成交的方式C.上海证券交易所成立于 1992年 11月 26日 D.交易时间为每周一至周五解析：解析 上海证券交易所成立于 1990年 11月 26日，故 C选项错误。19.按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为_。（分数：2.00）A.债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投基金等 B.封闭式基金与开放式基金C.成长型基金与收入型基金D.契约型基金与公司型基金解析：解析 按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金等。20.金融市场的主要参与者不包括_。（分数：2.00）A.政府部门B.金融机构C.公益组织 D.个人解析：解析
26、金融市场的参与者即金融体系的参与者，是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：(1)政府部门。(2)工商企业。(3)金融机构。(4)个人。(5)中央银行。21.下列关于政府机构的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D.政府可成立专门机构参与证券市场交易，减少理性的市场震荡 解析：解析 从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡
27、。22.下列_经济现象会引起股票市场的行情看涨。（分数：2.00）A.人民币汇率上升B.宏观经济发展数据低于预期C.央行宣布增发长期建设用国债D.财政部宣布提供资金用于基础设施建设 解析：解析 财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。23.回购交易通常在_交易中运用。（分数：2.00）A.远期B.现货C.债券 D.股票解析：解析 从运作方式看，回购交易结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。24.证券投资基金筹集的资金主要投向_。（分数：2.00）A.实业B.有价证券 C.房地产D.第三产业解析：解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的
28、资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。25.通过_的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。（分数：2.00）A.场外发行B.交易所发行C.网下发行D.证券交易所交易系统发行 解析：解析 通过证券交易所交易系统发行(网上发行)的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为 MEIY，其中，E、I 分别表示_。 收入 货币供给 产出 投资（分数：2.00）A.
29、、B.、 C.、D.、解析：解析 货币学派的货币政策传导机制：MEIY，其中，M 为货币供应量，E 为产出，I 为投资，Y为收入。27.债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为_。 实物债券 凭证式债券 记账式债券 贴现债券（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。28.金融风险的特点包括_。 确定性 周期性 可管理性 扩散性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 金融风险的特征包括：(1)隐蔽性。(2)扩散性。(3)加速性。(4)不确定性。(5)可管理性。(6)周期性。29.普通股股东的权利
30、包括_。 出席股东大会，参与公司重大决策 查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议后者质询 在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产 依法转让其所拥有的公司股份（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 普通股股东的权利包括：(1)公司重大决策参与权。(2)公司资产收益权和剩余资产分配权。(3)其他权利。中华人民共和国公司法规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建
31、议或者质询；第二，股东持有的股份可依法转让；第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。30.信用违约互换中的参考信用工具包括_。 债券 按揭贷款 按揭支持证券 各国国债（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 信用违约互换(Credit Default Swap，简称“CDS”)就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方(保险公司)。CDS 交易参考的信用工具包括：按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。31.证券投资基金所应支付的费用包括_。 基金销售服务费 基金托管费 基金交易费 基金管理费（分数：
32、2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：(1)基金管理费。(2)基金托管费。(3)基金交易费。(4)基金运作费。(5)基金销售服务费。32.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而_都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。 基金管理人 基金发起人 基金托管人 基金投资人（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基
33、金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。33.金融衍生工具的基本特征包括_。 跨期性 杠杆性 联动性 低风险（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 金融衍生工具具有下列四个显著特性：(1)跨期性。(2)杠杆性。(3)联动性。(4)不确定性或高风险性。34.国际债券的特征包括_。 存在汇率风险 资金来源广 以自由兑换货币作为计量货币 发行规模大（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：(1)资金来源广、发行规模大
34、。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。35.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括_。 伦敦银行间同业拆放利率(Libor) 香港银行间同业拆放利率(Hibor) 欧洲美元定期存款单利率 联邦基金利率（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 题干中四项都是国际金融市场惯用的参考利率。36.金融期权中，属于实值期权的有_。 看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格 看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格（分数：2.
35、00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值；当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权；当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。37.上海清算所托管的债券全额结算方式有_。 现券交易 质押式回购 开放式回购 债券借贷（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 目前在上海清算所登记托管结算的债券产品包括超短融、信用风险缓释合约(C
36、RM)和非公开定向融资工具(即私募债)。其全额结算方式包括：现券交易、质押式回购、买断式回购、债券远期和债券借贷。38.企业集团财务公司发行金融债券的条件包括_。 财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10% 财务公司设立 2年以上，经营状况良好，申请前 1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 近 3年无重大违法违规记录 申请前 1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拔备充足（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 第项应为：财务公司设立 1年以上，经营状况良好，申请前 1年利润率不低于行业平均
37、水平，且有稳定的营利预期。39.根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引，下列正确的是_。 信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则 对于 1年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后 6个月内发布定期跟踪评级结果和报告 交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查 信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息，业务档案的保存期限应不低于 10年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后 5年（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 第项应为：
38、交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查。信用评级机构应积极配合调查，及时提供真实、准确、完整的材料。40.公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在_个月内完成首期发行，剩余数量应当在_个月内发行完毕。 6 12 24 34（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 公司债券发行与交易管理办法第二十二条规定：“公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”41.证券投资基金在投资组合管
39、理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于_。 促进信息的有效利用和传播 市场合理定价 市场有效性的提高 资源的合理配置（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。42.封闭式基金上市交易应符合的条件有_。 基金份额总额达到核准规模的 80%以上 基金合同期限为 2年以上 基金募集金额不得低于 2亿元人民币 基金份额持有人不少于 1000人（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 封闭式基金上市交易的条件有
40、：(1)基金份额总额达到核准规模的 80%以上。(2)基金合同期限为 5年以上。(3)基金募集金额不低于 2亿元人民币。(4)基金份额持有人不少于 1000人理财从业资格考试。(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。43.场外交易市场，即业界所称的 OTC市场，它主要由_组成。 柜台市场 第三市场 第四市场 二级市场（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 场外交易市场，即业界所称的 OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。44.下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有_。 QDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证
41、券市场的股票、债券等有价证券投资的基金 分级基金又被称为“结构型基金”“可分离交易基金” ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制 LOF 会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 LOF 所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使 LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象，故第项说法错误。45.下列关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是_。 同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的 我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过或低于票面金额 无面额股票也称为比例股票 无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例（分数
42、：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 中华人民共和国公司法规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。46.下列关于国际债券的说法中，正确的是_。 外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销 欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异 欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 第项中，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。4
43、7.在不存在活跃市场的情况下，基金估值可以_。 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值 运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格 采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性 由基金管理人主观随意估计（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 第项中，基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。48.我国储蓄(电子式)国债的特点包括_。 针对机构投资者 不记名，可以流通 采用电子方式记录债权 免缴利息税（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 储蓄(电子式)国债具有以下特点：(1)针对个人投资者，不向机构投资者发行。(2)采用实名制，不可流通转让。(3)采用电子方式记录债权。(4)收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税。(5)鼓励持有到期。(6)手续简化。(7)付息方式较为多样。49.我国证券公司的组织形式可以是_。 有限责任公司 无限责任公司 股份有限公司 合伙（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：
