1、证券投资基金-64 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券投资基金是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的( )投资方式。A集合 B集资 C联合投资 D合作（分数：0.50）A.B.C.D.2.基金将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现出( )的特点。A集合理财 B组合投资 C风险共担 D分散风险（分数：0.50）A.B.C.D.3.根据( )的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。A基金存续期 B法律形式C基金规模 D投资理念（分数：0.50）A.B.C.D.4.对基金研究评价机构而
2、言，( )是进行基金评级的基础。A基金的管理人 B基金的份额C基金的分类 D基金的收益（分数：0.50）A.B.C.D.5.ETF 连结基金投资于目标 ETF 的资产不得低于基金资产净值的( )。A60% B70% C80% D90%（分数：0.50）A.B.C.D.6.股票基金最大的特点是( )。A投资风险小，回报率低 B投资于短期金融工具C无法抗御通货膨胀 D适合长期投资（分数：0.50）A.B.C.D.7.( )以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，会面临较高的国家投资风险。A单一国家型股票基金 B区域型股票基金C洲际型股票基金 D国际型股票基金（分数：0.50
3、）A.B.C.D.8.根据货币市场基金信息披露特别规定，货币市场基金在计算和披露最近 7 日年化收益率时，会由于( )的不同而有所不同。A收益分配时间 B收益分配频率C收益分配规模 D收益分配水平（分数：0.50）A.B.C.D.9.混合基金比较适合( )的投资者。A较为激进 B风险中性 C较为保守 D追求高收益（分数：0.50）A.B.C.D.10.受( )影响，ETF 二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。A通货膨胀 B利率波动 C供求关系 D经济周期（分数：0.50）A.B.C.D.11.股票型分类基金的 A 类份额根据基金合同约定的( )获得基准基金收益。A到期收益率 B内含收益率
4、C年化收益率 D半年化收益率（分数：0.50）A.B.C.D.12.按( )的不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。A运作方式 B投资对象 C投资风格 D募集方式（分数：0.50）A.B.C.D.13.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。A1 B2 C3 D6（分数：0.50）A.B.C.D.14.某投资人投资 1 万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为 3 元，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1 元，则以下计算正确的是( )。A认购费用为 120 元B净认购金额为 9884.42 元C认购费用为 118.58 元D
5、认购份额为 9881.42 份（分数：0.50）A.B.C.D.15.基金份额申购、赎回的资金清算是由( )根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。A注册登记机构 B基金管理公司C基金份额持有人 D证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.16.投资管理人应当坚持( )利益优先的原则。A国家 B基金托管人C基金份额持有人 D自身（分数：0.50）A.B.C.D.17.证券投资基金法规定，基金管理人只能由依法设立的( )担任。A基金管理公司 B基金托管人C投资管理公司 D基金发起人（分数：0.50）A.B.C.D.18.成长型股票最常用的辅助估值工具是( )。A市盈率 B每股盈余成长率C市净
6、率 D现金流折现（分数：0.50）A.B.C.D.19.( )是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部资产的安全完整。A资产保管 B资金清算C资产核算 D投资运作监督（分数：0.50）A.B.C.D.20.证券投资基金托管资格管理办法要求基金托管部门有满足营业需要的固定场所，配备独立的( )。A清算系统 B交割系统 C安全监控系统 D网络系统（分数：0.50）A.B.C.D.21.基金托管人的首要职责是( )。A保证基金资产的安全 B依法合规处分基金资产C严守基金商业秘密 D对基金资产的损失承担赔偿责任（分数：0.50）A.B.C.D.22.交易所交易资金清算流程中，( )托
7、管人将经过复核、授权确认的清算指令支付执行。AT+0 日 BT+1 日 CT+2 日 DT+3 日（分数：0.50）A.B.C.D.23.( )是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。A合法性原则 B完整性原则 C及时性原则 D审慎性原则（分数：0.50）A.B.C.D.24.( )是基金产品设计的起点，它从根本上决定着基金产品的内部结构。A确定具体的目标客户 B确定拟纳入的股票C发现具有发展潜力的市场 D挖掘其他基金的优点（分数：0.50）A.B.C.D.25.基金管理人、代销机构的工作人员，在基金销售
8、活动中应当遵守法律、行政法规和( )的有关规定，恪守职业道德和行为规范。A中国证监会 B中国人民银行C中国银监会 D中国基金业协会（分数：0.50）A.B.C.D.26.( )主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。A后台管理系统 B前台业务系统C监管系统信息报送 D信息管理平台应用系统（分数：0.50）A.B.C.D.27.基金销售机构内部控制的( )原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。A健全性 B有效性 C独立性 D审慎性（分数：0.50）A.B.C.D.28.投资收益指基金经营活动中因( )等实现的损
9、益。A债券投资利息收入 B银行存款利息收入C买卖股票 D手续费返还（分数：0.50）A.B.C.D.29.封闭式基金一般采用( )方式分红。A股票股利 B配股 C现金 D转股（分数：0.50）A.B.C.D.30.( )买卖基金份额暂免征收印花税。A金融机构 B非金融机构 C企业投资者 D个人投资者（分数：0.50）A.B.C.D.31.个人投资者买卖基金份额暂免征收( )。A营业税 B印花税 C所得税 D增值税（分数：0.50）A.B.C.D.32.基金合同是约定基金管理人、( )和基金份额持有人之间权利义务关系的重要法律文件。A基金公司 B基金托管人 C商业银行 D证券公司（分数：0.50
10、）A.B.C.D.33.基金经理应当在上半年结束之日起( )日内，编制完成基金半年度报告。A10 B20 C30 D60（分数：0.50）A.B.C.D.34.基金托管银行应当建立( )的离任制度。A基金托管部门高级管理人员 B基金托管部门中层管理人员C董事长 D基金经理（分数：0.50）A.B.C.D.35.基金销售机构新设合并的，新公司应依法申请销售业务资格，新公司( )内仍未取得销售业务资格的，合并方基金销售业务资格终止。A1 个月 B2 个月 C3 个月 D6 个月（分数：0.50）A.B.C.D.36.近年来，中国证监会始终坚持以( )为改革方向，不断简化、优化基金产品审核程序，提高
11、审核效率。A结构化 B市场化 C国际化 D规范化（分数：0.50）A.B.C.D.37.对于宣传推介材料，需要事先经相关高管出具合规意见书，并向公众分发或自公布之日起( )日内，报销售机构经营活动所在地证监局报备。A3 B5 C8 D10（分数：0.50）A.B.C.D.38.( )证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。A避税型 B收入型 C增长型 D货币市场型（分数：0.50）A.B.C.D.39.在实际中，我们经常用( )来估计期望收益率。A经验数值 B历史数据 C预测数据 D现期数值（分数：0.50）A.B.C.D.40.( )决定组合线在证券 A 与证券 B
12、 之间的弯曲程度。A权重 B证券价格的高低C相关系数 D证券价格变动的敏感性（分数：0.50）A.B.C.D.41.( )的无差异曲线为水平线。A风险极度爱好者 B风险极度厌恶者C风险中性者 D理性投资者（分数：0.50）A.B.C.D.42.套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现( )的行为。A低额收益 B高额收益 C有风险收益 D无风险收益（分数：0.50）A.B.C.D.43.( )是与时间因素有关的异常现象。A日历异常 B事件异常 C公司异常 D会计异常（分数：0.50）A.B.C.D.44.( )认为，证券价格由有信息的投资者决定。ABSV 模型 BDH
13、S 模型 C特雷诺模型 D詹森模型（分数：0.50）A.B.C.D.45.买入并持有策略是( )的长期再平衡方式。A动态型 B平衡型 C消极型 D积极型（分数：0.50）A.B.C.D.46.如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能( )买入并持有策略。A优于 B劣于 C相当 D不确定（分数：0.50）A.B.C.D.47.( )有利的市场环境是牛市。A买入并持有策略 B恒定混合策略C投资组合保险策略 D动态资产配置策略（分数：0.50）A.B.C.D.48.除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将( )各股票标准差的加权平均。A小于 B大于 C小于等于 D大于等于（分数
14、：0.50）A.B.C.D.49.如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，则股票市场是( )。A半强式有效市场 B弱式有效市场C无效市场 D强式有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.50.( )就是以市场资本总额衡量的小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。A小公司效应 B低市盈率效应C被忽略的公司效应 D遵循公司内部人交易（分数：0.50）A.B.C.D.51.指数型策略( )。A重点是进行风险控制B是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合C可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中D不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票（分数：0.50）A.B.C.D
15、.52.( )在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。A到期收益率 B复利收益率 C实际回报率 D再投资利率（分数：0.50）A.B.C.D.53.零息债券需要支付的税收为( )。A资本利得税 B所得税 C营业税 D增值税（分数：0.50）A.B.C.D.54.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度( )短期债券的变化幅度。A等于 B小于C大于 D没有直接的关系（分数：0.50）A.B.C.D.55.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示，( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A向下，较高 B向下，较低C向上，较高 D向上
16、，较低（分数：0.50）A.B.C.D.56.与替代互换相比，市场间利差互换的风险要( )一些。A更小 B更大 C平稳 D复杂（分数：0.50）A.B.C.D.57.指数化的方法中( )适合于证券数目较小的情况。A分层抽样法 B优化法C方差最小化法 D相关系数最大法（分数：0.50）A.B.C.D.58.( )更看重管理公司本身素质的衡量。A微观衡量 B事后衡量 C公司衡量 D基金衡量（分数：0.50）A.B.C.D.59.夏普指数是由威廉夏普提出的一个( )指标。A风险衡量 B收益率C风险调整衡量 D波动性（分数：0.50）A.B.C.D.60.通常情况下夏普指数以( )数据进行计算。A日
17、B月 C季度 D年或年化（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.从基金管理人的角度看，基金的运作活动可以分为( )。（分数：1.00）A.基金的发行B.基金的市场营销C.基金的投资管理D.基金的后台管理62.封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在( )。（分数：1.00）A.期限不同B.份额限制不同C.交易场所不同D.价格形成方式不同63.证券投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道，体现在( )。（分数：1.00）A.证券投资基金是一种面向中小投资者设计的间接投资工具B.把众多中小投资者的小额资金汇集起来进行组合投资C.由专业投资机构进行管理和运作
18、D.为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道64.混合基金以( )为投资对象。（分数：1.00）A.股票B.债券C.货币市场工具D.期货65.债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。（分数：1.00）A.债券基金的收益不如债券的利息固定B.债券基金可以确定一个准确的到期日C.债券基金的收益率比单个债券的收益率更难以预测D.所承担的投资风险不同66.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的( )来划分。（分数：1.00）A.平均到期日B.久期C.信用等级D.平均利率67.对基金经理的分析和评价主要是对其( )进行考察和评估。（分数：1.00）A.职业生涯B.性格品行C.操作风格D.投资管理能力6
19、8.下列关于基金赎回费的表述正确的是( )。（分数：1.00）A.对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费B.对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费C.对于持续持有期少于 20 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费D.对于持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费69.出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定( )。（分数：1.00）A.接受全额赎回B.拒绝全额赎回C.全部延期赎回D.部分延期赎回70.因( )原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。（分数
20、：1.00）A.继承B.司法强制执行C.捐赠D.经注册登记机构认可的其他情况71.LOF 申请在交易所上市应当具备的条件是( )。（分数：1.00）A.基金的募集符合证券投资基金法的规定B.募集金额不少于 2 亿元人民币C.持有人不少于 100 人D.基金管理公司规定的其他条件72.下列关于 ETF 上市交易的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.基金管理人在每一交易日开市后需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单B.基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单C.证券交易所在开始后根据相关数据，计算并每 15 秒发布一次基金份额参考净值D.证券交易所在开始后根据相关数
21、据，计算并每 10 秒发布一次基金份额参考净值73.ETF 申购、赎回清单公告内容包括( )等内容。（分数：1.00）A.最小申购B.赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据C.现金替代D.基金份额净值74.下列属于认购和申购的区别的有( )。（分数：1.00）A.认购期购买基金的费率要比申购期的优惠B.认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回C.申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回D.在认购期内产生的利息，在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额75.基金管理公司监察稽核部的主要工作包括( )。（分数：1.00）A.基金管理稽核B.财务管理稽核C.内部审计D.协调公司对
22、外信息披露76.基金管理公司内部风险控制制度具体体现为( )。（分数：1.00）A.严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务B.坚持独立性原则C.实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录，但不需加盖时间章D.加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露77.关于基金交易业务控制，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.基金经理可以直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易B.建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统C.公司应当执行公平的交易分配制度D.每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管78.交易所证券账户包括( )。（分数：
23、1.00）A.全国银行间市场债券托管账户B.上海证券交易所证券账户C.深圳证券交易所证券账户D.交易所清算备付金账户79.基金财产保管的主要内容包括( )。（分数：1.00）A.基金印章保管B.基金资产账户管理C.重要文件保管D.核对基金资产80.基金托管人对基金管理人监督的主要内容有( )。（分数：1.00）A.对基金投资范围、投资对象的监督B.对基金投融资比例的监督C.对基金投资禁止行为的监督D.对参与银行间同业拆借市场交易的监督81.基金托管人内部控制的内容主要包括( )及技术系统等方面。（分数：1.00）A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计核算和估值82.基金营销不同于有形产品
24、营销，其特殊性主要体现在( )。（分数：1.00）A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性83.市场营销控制过程包括( )。（分数：1.00）A.管理部门设定具体的市场营销目标B.衡量企业在市场中的业绩，检查销售时间表是否得到执行C.分析当前业绩和过去业绩之间存在差异的原因D.管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入84.开放式基金的直销不通过中介机构，由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者，一般通过( )等实现。（分数：1.00）A.邮寄B.电话C.银行现场销售D.直销队伍85.基金业常用的营业推广手段有( )。（分数：1.00）A.销售网点宣传B.广告促销C.举办投资者交
25、流活动D.费率优惠86.以下属于在基金宣传推介材料中可以使用的语言表述有( )。（分数：1.00）A.“坐享财富增长”“安心享受成长”B.“欲购从速”“申购良机”C.“净值归一”D.“诚实信用”87.基金管理人应当在( )中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。（分数：1.00）A.基金季度报告B.基金半年度报告C.基金年度报告D.基金临时报告88.基金资产估值需考虑的因素包括( )。（分数：1.00）A.估值频率B.交易时间C.价格操纵及滥估问题D.估值方法的一致性及公开性89.基金托管人按基金合同规定的( )对基金管理人的计算结果进行复核。（分数：1.00）A.估值方
26、法B.估值时间C.估值程序D.估值数值90.基金信息披露可分为( )。（分数：1.00）A.募集信息披露B.投资回报信息披露C.运作信息披露D.临时信息披露91.基金信息披露中属于严重违法犯罪行为的有( )。（分数：1.00）A.虚假记载B.误导性陈述C.重大遗漏D.承诺收益92.我国基金监管的目标包括( )。（分数：1.00）A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.提高基金整体收益率93.基金信息披露监管已形成了( )的基金信息披露规范体系。（分数：1.00）A.以证券投资基金信息披露管理办法为原则指导B.以证券投资基金信息披露内容与格式准则为指南C.以证券投资基
27、金信息披露编报规则为特别补充D.以证券投资基金信息披露 XBRL 标引规范(TAXONOMY)和基金信息披露 XBRL 模板为技术操作指引94.可以参与股指期货交易的基金包括( )。（分数：1.00）A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.保本基金95.切点证券组合 T 的经济意义有( )。（分数：1.00）A.所有投资者拥有完全相同的有效边界B.投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合 P 进行投资，其风险投资部分均可视为对 T 的投资C.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合 T 就等于市场组合D.所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界96.采用历史数据法推测未来的资产类别收
28、益时，需要考虑的因素有( )。（分数：1.00）A.通货膨胀预期B.不同历史时期的经济周期C.各类型资产的收益率D.不同类型资产之间的相关性97.战略性资产配置策略以( )为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（分数：1.00）A.不同资产类别的收益情况B.投资者的风险偏好C.投资者的实际需求D.市场的短期变化98.与战术性资产配置相比，恒定混合策略对资产配置的调整假定( )没有大的改变。（分数：1.00）A.投资者的投资规模B.资产的收益情况C.市场的总体情况D.投资者偏好99.描述公司成长性的指标通常有( )。（分数：1.00）A.资本权益比率B.持续增长率C.红利收益率D
29、.杠杆收益率100.测试债券价格波动性通常使用的计量指标有( )。（分数：1.00）A.基点价格值B.基础利率C.价格变动收益率值D.久期三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于美国。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.1987 年，中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金，标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.平衡型基金
30、的风险收益介于收入型基金和增长型基金之间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有，高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.货币市场基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.目前国际成熟市场的保本投资策略较多采用衍生金融工具进行操作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.保本基金往往对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.投资者可以在 ETF 二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在
31、差价时进行套利交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.尽管分级基金的预期风险、收益较低的子份额具有低风险且预期收益相对稳定的特性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.基金评级常常以具有特定含义的符号、数字或文字等形式展示分析结果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.分开募集的分级基金，仅以子代码上市交易，母基金既不上市交易，也不申购、赎回。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.目前，深、沪证券交易所对封闭式基金的交易实行价格涨跌幅限制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.基金管理费是基金管理人的主要收入来源。( )（分数：0.50）A
32、.正确B.错误115.交易员接受交易指令后，应当寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入需要买入的股票或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上没有较大差异。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.督察长履行职责的范围，只涵盖基金及公司投资决策的业务环节。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.基金管理公司制定内部控制制度必须遵循合法合规性、全面性、审慎性和适时性的原则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.申请取得基金托管人资格，应当具备相应条件，并经中国证监会和中国银监
33、会核准。（分数：0.50）A.正确B.错误120.基金托管人应办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.基金头寸指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.中国证监会对代销机构从事基金销售活动负有监督检查义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.销售机构可以采用面谈、信函、网络等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查。（分数：0.50）A.正确B.错误124.目前，我国基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费费率一般低于 1%，货币市场基金的管理费费率为 0.33
34、%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.我国基金资产估值的责任人是基金托管人，基金管理人对基金托管人的估值结果负有复核责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.一般来说，基金份额变动较大，对基金管理人的投资有不利影响。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.证券投资基金法规定基金管理人是唯一的基金信息披露义务人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.基金管理人至少每周公告 1 次封闭式基金的资产净值和份额净值。
35、( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.基金托管人也应建立健全各项信息披露管理制度，制定专人负责管理信息披露事务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.律师事务所需要对基金招募书出具法律意见书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.信托法属于基金监管法律制度体系中的法律。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.为充分发挥证券市场统一监管体系的优势，中国证监会授权各地方证监局承担一定的一线职责。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.目前我国基金行业的自律管理
36、由中国银监会承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.风险准备金余额达基金资产净值 1%可不再提取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.股票基金应有 80%以上的资产投资于股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.督察长由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.投资人员应当牢固树立合规意识和风险控制意识。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.基金经理、投资经理的离任审查报告应报送基金行业协会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141. 系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小。( )（分
37、数：0.50）A.正确B.错误142.半强式有效市场假设认为，通过分析公开信息可以取得超额收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.资产管理还可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.明确资本市场的期望值包括利用历史数据与经济分析决定投资者所考虑资产在相关持有期间内的预期收益率，确定投资的指导性目标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.风险承受能力较高的投资者将选择较高风险的投资组合。( )（
38、分数：0.50）A.正确B.错误147.消极的股票风格管理总是比积极的股票风格管理有效。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.内含报酬率就是在净现值等于 0 时的折现率，它反映了股票投资的内在收益情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.收益率曲线追踪策略可以被视做水平分析的一种特殊形式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.消极的债券组合管理通常是把市场价格看做均衡交易价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.规避风险是指在市场收益率非平行变动时
39、，组合所蕴涵的再投资风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.夏普指数与特雷诺指数对基金绩效的排序结论有可能不一致。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的 p 值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.开放式基金的价值取决于其投资标的物的价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.实践中，基金托管人是 QD基金会计核算的责任主体。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.基金份额上市交易公告书是基金募集阶段
40、需要披露的文件。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值时，表明基金组合中存在浮亏。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-64 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券投资基金是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的( )投资方式。A集合 B集资 C联合投资 D合作（分数：0.50）A. B.C.D
41、.解析：解析 掌握证券投资基金的概念与特点。见教材第一章第一节，P1。2.基金将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现出( )的特点。A集合理财 B组合投资 C风险共担 D分散风险（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 掌握证券投资基金的概念与特点。见教材第一章第一节，P2。3.根据( )的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。A基金存续期 B法律形式C基金规模 D投资理念（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别。见教材第一章第三节，P7。4.对基金研究评价机构而言，( )是进行基金评级的基础。A基金的管理人
42、B基金的份额C基金的分类 D基金的收益（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 了解证券投资基金分类的意义。见教材第二章第一节，P22。5.ETF 连结基金投资于目标 ETF 的资产不得低于基金资产净值的( )。A60% B70% C80% D90%（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 熟悉股票基金的分类。见教材第二章第一节，P26。6.股票基金最大的特点是( )。A投资风险小，回报率低 B投资于短期金融工具C无法抗御通货膨胀 D适合长期投资（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 了解债券基金在投资组合中的作用。见教材第二章第二节，P29。7.( )以某一国家的股票市场
43、为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，会面临较高的国家投资风险。A单一国家型股票基金 B区域型股票基金C洲际型股票基金 D国际型股票基金（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 熟悉股票基金的分类。见教材第二章第二节，P28。8.根据货币市场基金信息披露特别规定，货币市场基金在计算和披露最近 7 日年化收益率时，会由于( )的不同而有所不同。A收益分配时间 B收益分配频率C收益分配规模 D收益分配水平（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 掌握货币市场基金的分析方法。见教材第二章第四节，P39。9.混合基金比较适合( )的投资者。A较为激进 B风险中性 C较为保守 D追求高
44、收益（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 了解混合基金的类型。见教材第二章第五节，P41。10.受( )影响，ETF 二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。A通货膨胀 B利率波动 C供求关系 D经济周期（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 了解 ETF 的投资风险及其分析方法。见教材第二章第七节，P47。11.股票型分类基金的 A 类份额根据基金合同约定的( )获得基准基金收益。A到期收益率 B内含收益率C年化收益率 D半年化收益率（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 了解分级基金的特点。见教材第二章第九节，P50。12.按( )的不同，可以将分级基金分为封闭
45、式分级基金与开放式分级基金。A运作方式 B投资对象 C投资风格 D募集方式（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 了解分级基金的类型。见教材第二章第九节，P51。13.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。A1 B2 C3 D6（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 了解基金的募集程序。见教材第三章第一节，P58。14.某投资人投资 1 万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为 3 元，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1 元，则以下计算正确的是( )。A认购费用为 120 元B净认购金额为 9884.42 元C认购费用为
46、118.58 元D认购份额为 9881.42 份（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 掌握开放式基金认购份额的计算。见教材第三章第一节，P61。15.基金份额申购、赎回的资金清算是由( )根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。A注册登记机构 B基金管理公司C基金份额持有人 D证券交易所（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 了解基金份额申购(认购)、赎回资金清算流程。见教材第三章第三节，P80。16.投资管理人应当坚持( )利益优先的原则。A国家 B基金托管人C基金份额持有人 D自身（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 熟悉基金管理人的职责和作用。见教材第四章第
47、一节，P84。17.证券投资基金法规定，基金管理人只能由依法设立的( )担任。A基金管理公司 B基金托管人C投资管理公司 D基金发起人（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 熟悉基金管理公司的市场准入规定。见教材第四章第一节，P82。18.成长型股票最常用的辅助估值工具是( )。A市盈率 B每股盈余成长率C市净率 D现金流折现（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。见教材第四章第三节，P94。19.( )是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部资产的安全完整。A资产保管 B资金清算C资产核算 D投资运作监
48、督（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 熟悉基金资产托管业务。见教材第五章第一节，P109。20.证券投资基金托管资格管理办法要求基金托管部门有满足营业需要的固定场所，配备独立的( )。A清算系统 B交割系统 C安全监控系统 D网络系统（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 了解基金托管人的机构设置与技术系统。见教材第五章第二节，P114。21.基金托管人的首要职责是( )。A保证基金资产的安全 B依法合规处分基金资产C严守基金商业秘密 D对基金资产的损失承担赔偿责任（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 了解基金财产保管的基本要求。见教材第五章第三节，P115。22.交易所交易资金清算流程中，( )托管人将经过复核、授权确认的清算指令支付执行。AT+0 日 BT+1 日 CT+2 日 DT+3 日（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 了解基金在交易所市场、全国银行间市场和场外市场资金清算的基本流程。见教材第五章第四节，P118。23.( )是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制
