1、金融工具会计(二)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B案例分析题一/B(总题数：1，分数：15.00)华东钢铁公司套期保值业务案例案例背景与要求211年 1月 1日，华东钢铁公司(以下简称华钢公司)预期在 211年 6月 30日销售一批钢铁，数量为 100000万吨。为规避该预期销售有关的风险，经董事会批准，华钢公司于 211年 1月 1日在期货市场卖出期货合约，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，并且期货合约的结算日和预期商品销售日均为 211年 6月 30日。211年 1月 1日，期货
2、舍约的公允价值为零，商品的预期销售价格为 1100000万元。211 年 6月 30日，期货合约的公允价值上涨了 26500万元，预期销售价格下降了 25000万元。当日，华钢公司将钢铁出售，并将期货合约结算。华钢公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，华钢公司的账务处理如下：(1)将该套期划分为公允价值套期。(2)211年 1月 1日，没有进行账务处理。(3)211年 6月 30日，确认了套期工具公允价值变动 25000万元计入了当期损益。(4)衍生工具公允价值变动产生的利得最终增
3、加了销售收入确认金额。要求（分数：15.00）(1).分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。（分数：7.50）_(2).分析判断华东钢铁公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。（分数：7.50）_二、B案例分析题二/B(总题数：1，分数：15.00)1.甲公司套期保值业务案例 案例背景与要求 甲公司为一家从事矿产品的生产和销售的大型国有控股矿业公司，近年来，国内外市场上矿产品价格上涨迅速同时人民币稳步升值，甲公司为规避矿产品远期销售合同相关的价格风险和外汇风险，准备开展套期保值业务，并由公司治理层高管负责组织人员起草套期保值业务相关的内部控制制度，下面为公司套期保值业务内部控制制
4、度草案中摘录的一部分内容： 第1条公司进行期货套期保值业务的品种，仅限于生产经营以及现货贸易相关的产品，主要目的是用来规避大宗商品现货交易中价格波动所带来的风险。公司不得从事投机交易、套利交易。 第2 条公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量。 第3 条期货持仓时间应与现货保值所需的计价日期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。 第4 条公司的期货套期保值业务，只限于在国家开办的期货交易所进行场内市场交易。 第5 条公司董事会授权集团总会计师全权负责套期保值业务。 第6 条公
5、司应建立严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。 第7 条公司在开展境内期货套期保值业务前须做到： (1)慎重选择期货经纪公司； (2)合理设置期货业务组织机构和选择安排相应岗位业务人员： 有期货专业知识及管理经验、有良好的职业道德； 有较高的业务技能，熟悉期货交易相关的法律、法规，遵守法律、法规及交易的各项规章制度，规范自身行为，杜绝违法、违规行为。 甲集团总会计师与集团财务负责人组织人员进行讨论、学习套期保值业务相关知识，下面为摘录的部分发言记录： 财务经理张某：公司签订远期销售合同(确定承诺)，如果担心未来产品价格上涨导致合同发生损失，那么应该在
6、期货市场上做卖出套期保值。 会计师刘某：对于公司签订的远期销售合同(确定承诺)，公司应考虑采用现金流量套期会计进行处理，这样不会对净利润产生影响。 会计师郑某：对于境外销售业务所产生的应收款项相关的外汇风险，可以考虑与银行等金融机构签订远期外汇合同来进行规避。 会计师关某：公司持有的库存矿产品如果担心价格下降，可以在期货市场上做卖出套期保值来进行风险规避。 要求 根据上述资料，逐项判断甲公司所列示的内部控制制度草案及发言记录中的条款是否有不当之处，如果存在不当之处，指出该不当之处，并简要说明理由。（分数：15.00）_三、B案例分析题三/B(总题数：1，分数：20.00)中天集团股份公司股权激
7、励案例案例背景与要求中天集团股份公司为一家国有控股的股份公司，中天集团股份公司拥有甲公司、乙公司、丙公司、和丁公司四家境内上市子公司。2012 年中天集团股份公司为了提高公司的业绩，留住高级管理人才和吸引更多的有志才俊为公司服务，决定对甲乙丙丁四个上市子公司的管理层进行股权激励。资料一：甲公司国家控股比例为 45%，但公司的主要决策由中天集团股份公司控制。甲公司 2010年被注册会计师出具了保留意见的审计报告。董事会成员共 10人，其中，外部董事 3人(均来自中天集团股份公司)、独立董事 3人，薪酬委员会3人中 1人为甲公司副总经理(执行董事)。中天集团股份公司的主要业务都集中于甲上市公司。激
8、励方案规定，甲公司将利用资金回购部分股票，如果三年内甲公司净资产收益率都达到 10%以上，甲公司将向上述激励对象授予回购的股票。资料二：乙上市公司实施的股权激励计划，初步确定的股权激励对象包括：张某，乙公司总经理；赵某，乙公司监事会主席；夏某，乙公司外部董事；李某，乙公司独立董事；王某，乙公司核心技术人员；刘某，中天集团股份公司副总经理，同时兼任乙上市公司董事长；潘某，持有乙上市公司 15%股权。资料三：丙上市公司拟实施股权激励方案，该公司公开市场总股本为 10亿股。具体的股权激励方案包括：第一，从公开市场回购公司股票共 6000万股并分批发放给高管团队。第二，中天集团股份公司决定如果丙公司高
9、管能够实现股权激励方案中的业绩条件，则将转让 500万股丙公司股票给其高管团队。丙公司已经在以前年度首次向高管团队提供了总量达 5000万股的股票。公司董事长宋某在两次获得股权激励后将累计持有 2000万股的公司股票。资料四：丁上市公司实施股权激励计划方案是中天集团股份公司为丁上市公司管理层提供总价值为 1000万元的激励组合，其中，支付给丁上市公司高管团队的中天集团股份公司自身股票 150万股，已知中天集团股份公司的股票此时公允价值为4元/股；应支付给丁上市公司高管现金 400万元。上述激励方案可以立即行权。要求（分数：20.00）(1).根据资料一分析该公司是否符合实施股权激励方案的条件以
10、及股权激励方案的种类。（分数：5.00）_(2).根据资料二判断并说明可以确定能够成为股权激励对象的有哪些；不允许作为股权激励对象的有哪些?并说明理由。（分数：5.00）_(3).根据资料三分析丙公司的股权激励方案是否符合相关规定并解释理由。（分数：5.00）_(4).(1)根据资料四分析中天集团股份公司和丁公司应如何进行账务处理； (2)若中天集团股份公司直接将其持有的丁上市公司股票共计公允价值 400万元，支付给丁上市公司高管，作为股权激励，试分析丁上市公司的账务处理。（分数：5.00）_四、B案例分析题四/B(总题数：1，分数：20.00)H集团公司股权激励案例案例背景与要求H公司是一家
11、国有控股集团公司，其旗下除了母公司具有较大的经营业务以外，还包括有甲、乙两家上市公司，均在深交所上市。为了较好的贯彻集团的发展战略，甲乙两家公司的总经理均由 H公司的一名副总兼任。为了稳定队伍，实现集团企业的可持续发展，集团决定在下属的两家上市公司同时实施股权激励制度，激励对象包括公司全体董事、监事、高级管理人员和核心(业务)技术人员。集团公司向管理层支付的股票来源为 H集团持有的国有股权。甲公司创建于 2000年，公司股本总额 9000万元，由于重视技术研发和市场开拓，近几年实现了 30%的销售收入的高速增长，预计这种势头还会继续保持下去。公司董事会决定实施股票期权激励计划，在讨论股权激励方
12、案的具体条款时，相关人员畅所欲言，最终达成如下主要结论：(1)由于公司发展迅速，为更大程度地激励员工，决定加大激励力度，本次全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权数量累计为 1020万元；(2)本公司投资部业务骨干李某虽然进入公司不满 2年，但业绩突出，亦应获授股票期权(李某原在另一家上市公司工作，因出现重大违法违规行为被证监会予以行政处罚，随后向公司提出辞职。考虑到此人业务水平非常高，是一个难得的人才，本公司在其辞职后立即以优惠条件引进)。(3)考虑到目前股市低迷，股价未能真实反映公司价值，应当全部以回购股份作为股权激励的股票来源。乙公司创建于 2004年，公司股本总额 4000万，近几年公
13、司取得了业务上的快速发展，但由于公司正处于成长期，公司并没有充裕的现金激励高管团队。为了更好的激励高管团队，公司拟采用限制性股票的方式激励高管。但以下事宜在董事会内部出现了分歧：(1)乙公司最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具了保留意见的审计报告；(2)目前公司董事会成员共 9人，其中独立董事 2人，集团外派到董事会 3人，公司高管团队 4人；(3)公司拟设立的股票禁售期为 1年，解锁期为 3年。要求（分数：20.00）(1).分别指出甲乙公司采用的激励方式，并分析两种方式是以留住人，还是以激励人和吸收人为目标?（分数：4.00）_(2).试从 H集团的角度分析两家公司股权激励方案的不
14、合理之处?（分数：4.00）_(3).甲、乙公司采用股票期权激励方式是否恰当?简要说明理由。（分数：4.00）_(4).从甲公司角度分析股权激励计划所涉及的不合法之处，并简要说明理由。（分数：4.00）_(5).乙公司董事会对股权激励方案的分歧是否合理，请说明理由。（分数：4.00）_五、B案例分析题五/B(总题数：1，分数：20.00)八方矿业集团套期保值业务案例案例背景与要求八方矿业集团股份有限公司(简称：八方矿业集团)是全球 500强企业，以黄金矿产勘查和开发为主。近几年，国际市场的黄金价格坐上了“过山车”，2012年第一季度黄金价格结束了 2011年第四季度低迷的走势，走出一波反弹行情
15、。最高触及 1790美元/盎司一线。然而从 2013年 4月 12日开始，国际金价开始全面跳水。黄金价格先后触及 1590美元/盎司、1550 美元/盎司，又跌破 1500美元/盎司大关。剧烈的价格波动使八方矿业集团面临黄金价格下跌风险，为充分利用期货市场管理产品价格风险，八方矿业集团董事会决定开展套期保值业务，以有效锁定未来黄金产品的销售价格，避免八方矿业集团的经济效益持续下滑。2013 年 5月 20日，八方矿业集团董事会形成开展套期保值业务的决议并责成公司经理层做好相关准备工作。资料一：八方矿业集团总裁于 2013年 6月 1日召集有关人员进行了专题讨论，相关人员发言要点如下：总裁：开展
16、套期保值业务，有利于公司防范风险、参与市场资源配置、提升竞争力。八方矿业集团作为大型企业，应建立套期保值业务相关风险管理制度及应急预案确保套期保值业务的利益最大化。建议集团立即成立套期保值业务管理委员会和套期保值业务工作小组，由总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。总会计师：我建议集团应专门成立套期保值业务工作小组。该工作小组内分设交易员、档案管理员、会计核算员、资金调拨员和风险管理员等岗位，各岗位由集团抽调各领域精兵强将专门负责。鉴于黄金市场瞬息万变，且国际黄金期货市场交易时间均为我国夜间，为避免贻误商机，前台交易员可即时操作，但事后须及时上报套期保值业务管理委员会补办报批手续。风险管理
17、部总裁：集团风险管理部要加快制度建设。与套期保值业务有关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。集团开展套期保值业务时，首先要判断交易方向，其次是确定套期保值的品种以及数量。鉴于我集团的实际情况，锁定未来成品黄金的出售价格，建议采用卖出套期保值的方式；同时，根据各季的预算产品产量，在期货市场进行交易。财务部总裁：集团从事汇率套期保值业务，应以防范汇率风险为主要目的。鉴于我国企业会计准则要求采用公允价值计量衍生金融工具(期货)，而集团目前这方面技术力量比较薄弱，因此，建议期货相关业务应先在备查簿登记并
18、在报表附注中披露，待未来结清时再全部入账入表；鉴于公司开展套期保值业务主要目的是锁定集团未来产品黄金的销售价格，因此，应当作为公允价值套期，并在符合会计准则规定条件的基础上采用套期保值会计方法进行处理。资料二：八方矿业集团开展了如下套期保值业务：八方矿业集团第三季度的黄金产量预期为 300000盎司。2013 年 6月 30日，国际黄金现货市场价格为 1430美元/盎司，期货市场价格为 1410美元/盎司，为防范黄金价格持续下跌给集团带来重大风险和损失，八方矿业集团在国际黄金期货市场卖出期限为 3个月的期货合约 300000盎司作为套期保值工具，对第三季度预期出售的黄金进行套期保值。9 月 2
19、8日，国际黄金现货市场价格为 1360美元/盎司，国际黄金期货市场价格为 1350美元/盎司。当日，八方矿业集团在国际黄金现货市场卖出黄金 300000盎司，同时在国际黄金期货市场买入300000盎司黄金合约平仓。假定不考虑其他因素。要求（分数：20.00）(1).根据资料一，逐项判断八方矿业集团总裁、总会计师、风险管理部总裁、财务部总裁的观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。（分数：10.00）_(2).根据资料二，计算八方矿业集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值(不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程)。（分数：10.00）_六、B
20、案例分析题六/B(总题数：1，分数：10.00)六面公司股权激励计划案例案例背景与要求六面公司是一家国有控股的 A股上市公司，主要从事各类变压器以及电抗器的设计、制造、销售，并提供相关后续服务。2013 年 12月 1日，为巩固公司管理和研发核心团队，增强公司凝聚力和可持续发展能力，使公司骨干员工分享公司发展成果，六面公司决定实施股权激励计划。资料一：六面公司管理层就股权激励计划专门开会进行研究，董事长、总经理、人力资源部经理、财务部经理在会上分别作了发言。主要内容如下：董事长：公司作为上市公司，尽管上个会计年度财务会计报告被注册会计师出具了保留意见的审计报告，但是最近一年内并无因重大违法违规
21、行为被中国证监会予以行政处罚。因此。公司不存在证券监管部门规定的不得实行股权激励计划的情形。同时，公司作为国有控股的境内上市公司实施股权激励，在公司治理结构规范、薪酬委员会成员构成、内部控制制度和绩效考核体系以及发展战略、资产质量和财务状况等方面均符合国有资产管理部门和财政部门的规定。国内同行业已有实施股权激励的先例且效果很好。因此，公司具备实施股权激励计划的条件。我建议由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。总经理：公司上市 8年来业绩稳定并持续增长、现金流充裕，适合采用业绩股票激励方式；激励对象应当包括董事(不含独立董事)、总经理、副总经理、财务总监、各部门经理等中高级管理
22、人员和掌握核心技术的业务骨干；在激励计划中应当规定激励对象获授股票的业绩条件和禁售期限。建议尽快拟定股权激励计划草案并召开董事会会议审议。如获通过，可于通过当日公告董事会会议、股权激励计划草案摘要和独立董事意见。人力资源部经理：公司实施股权激励的主要目的是稳定团队，留住并吸引人才。可通过设定合理的激励期限和数量结构加大离职机会成本，从而达到优秀人才留用的目的。实施股权激励的标的股票来源不得是由单一国有股股东支付，但是可以无偿量化国有股权。财务部经理：股权激励的方式主要有股票期权、限制性股票、现金股票增值权、虚拟股票、业绩股票等方式，公司应当针对不同的股权激励方式，分别作为权益结算的股份支付和现
23、金结算的股份支付进行会计处理。股票期权、限制性股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理；现金股票增值权、业绩股票、虚拟股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。上述两种结算方式的股权激励，应当在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债。资料二：2014 年 1月 1日，六面公司召开股东大会审议并通过了股权激励计划，六面公司随即开始实施如下计划：激励对象：4 名独立董事、46 名中高层管理人员、1 名监事和 15名核心技术人员，共计 66人。激励方式分为两种：一是向独立董事和中高层管理人员
24、每人授予 100000份业绩股票(涉及的股票数量占公司当前股本的 0.5%)。这些激励对象自 2014年 1月 1日(授予日)起，连续服务 3年后，如果三年内公司净资产收益率都达到 10%以上，六面公司将向上述激励对象授予回购的股票；该股票期权应在 2017年 12月 31日之前行使。六面公司将从 2013年2016 年税后利润中提取奖励基金，并用于回购股票。二是向监事和核心技术人员每人授予 50000份股票期权。这些激励对象自 2014年 1月 1日(授予日)起，连续服务 3年后，可按 15元/股的价格行权获得公司股票；该股票期权应在 2018年 12月 31日之前行使。2014年，没有激励
25、对象离开六面公司；2014 年 12月 31日，六面公司预计2015年至 2016年两年内将有 5位中高层管理人员和 1名监事离开。2014年 1月 1日，六面公司股票的市价为每股 24元，业绩股票的公允价值为每份 17元，股票期权的公允价值为每份 16元；2014 年 12月 31日，六面公司股票的市价为每股 27元，业绩股票的公允价值为每份 19元，股票期权的公允价值为每份 18元。假定六面公司净资产收益率在 2014年2016 年均达到 10%以上，不考虑其他有关因素。要求（分数：10.00）(1).根据资料一，逐项判断六面公司管理层董事长、总经理、人力资源部经理、财务部经理发言中的观点
26、是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。（分数：5.00）_(2).根据资料二，分别计算六面公司在两种激励方式下就股权激励计划在 2014年度应确认的服务费用，并指出两种股权激励计划分别对六面公司 2014年度利润表和 2014年 12月 31日资产负债表有关项目的影响。（分数：5.00）_金融工具会计(二)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B案例分析题一/B(总题数：1，分数：15.00)华东钢铁公司套期保值业务案例案例背景与要求211年 1月 1日，华东钢铁公司(以下简称华钢公司)预期在 211年 6月 30日销售一批钢铁，数量为 100
27、000万吨。为规避该预期销售有关的风险，经董事会批准，华钢公司于 211年 1月 1日在期货市场卖出期货合约，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，并且期货合约的结算日和预期商品销售日均为 211年 6月 30日。211年 1月 1日，期货舍约的公允价值为零，商品的预期销售价格为 1100000万元。211 年 6月 30日，期货合约的公允价值上涨了 26500万元，预期销售价格下降了 25000万元。当日，华钢公司将钢铁出售，并将期货合约结算。华钢公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售
28、价格变动评价套期有效性。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，华钢公司的账务处理如下：(1)将该套期划分为公允价值套期。(2)211年 1月 1日，没有进行账务处理。(3)211年 6月 30日，确认了套期工具公允价值变动 25000万元计入了当期损益。(4)衍生工具公允价值变动产生的利得最终增加了销售收入确认金额。要求（分数：15.00）(1).分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。（分数：7.50）_正确答案：(因为初始时期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，所以根据主要条款法，符合高度有效套期的条件。 华钢公司后期采
29、用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。期货合约公允价值变动金额 26500万元，钢铁预期销售价格变动金额为 25000万元，所以套期有效程度=26500 万元/25000 万元=106%，属于高度有效套期。 华钢公司该套期关系经董事会批准，有正式指定；通过上述分析可知，该套期预期高度有效；预期交易很可能发生；一该套期有效性能够可靠计量；能持续评价并高度有效。由此可见，可以运用套期保值会计进行处理。)解析：(2).分析判断华东钢铁公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。（分数：7.50）_正确答案：(1)华钢公司的处理是不正确的。 理由：因为对
30、预期交易进行套期保值，所以应该将该套期保值划分为现金流量套期。 (2)华钢公司的处理是正确的。 理由：因为不考虑衍生工具的时间价值等其他因素，211 年 1月 1日衍生工具期货合约的公允价值是 0，所以是不做账务处理的。 (3)华钢公司的会计处理是不正确的。 理由：因为对预期交易的套期保值划分为现金流量套期，所以套期工具利得有效部分 25000万元应当直接计入所有者权益，并单列项目反映，套期工具利得无效部分 1500万元计入当期损益。 (4)华钢公司的处理正确。 理由：现金流量套期中被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或
31、损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。)解析：本案例重点考查对于套期保值会计的运用条件以及具体会计处理的理解，对于公允价值套期和现金流量套期会计的区别要能够理解和掌握。 现金流量套期与公允价值套期会计处理的一个显著区别就在于公允价值套期同时使用“被套期项目”、“套期工具”两个一级会计科目来对套期业务进行确认和后续计量，而现金流量套期仅使用“套期工具”科目，这就导致在套期开始时，套期工具价值为 0时不需要进行账务处理。 现金流量套期有效套期部分的金额=MIN(|套期工具自套期开始的累计利得或损失|，|被套期项目自套期开始时的预计未来现金流量现值的累计变动额|)
32、，对于该有效套期部分应当直接确认为所有者权益；套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，应当计入当期损益。二、B案例分析题二/B(总题数：1，分数：15.00)1.甲公司套期保值业务案例 案例背景与要求 甲公司为一家从事矿产品的生产和销售的大型国有控股矿业公司，近年来，国内外市场上矿产品价格上涨迅速同时人民币稳步升值，甲公司为规避矿产品远期销售合同相关的价格风险和外汇风险，准备开展套期保值业务，并由公司治理层高管负责组织人员起草套期保值业务相关的内部控制制度，下面为公司套期保值业务内部控制制度草案中摘录的一部分内容： 第1条公司进行期货套期保值业务
33、的品种，仅限于生产经营以及现货贸易相关的产品，主要目的是用来规避大宗商品现货交易中价格波动所带来的风险。公司不得从事投机交易、套利交易。 第2 条公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量。 第3 条期货持仓时间应与现货保值所需的计价日期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。 第4 条公司的期货套期保值业务，只限于在国家开办的期货交易所进行场内市场交易。 第5 条公司董事会授权集团总会计师全权负责套期保值业务。 第6 条公司应建立严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事后的风险
34、控制措施，预防、发现和化解风险。 第7 条公司在开展境内期货套期保值业务前须做到： (1)慎重选择期货经纪公司； (2)合理设置期货业务组织机构和选择安排相应岗位业务人员： 有期货专业知识及管理经验、有良好的职业道德； 有较高的业务技能，熟悉期货交易相关的法律、法规，遵守法律、法规及交易的各项规章制度，规范自身行为，杜绝违法、违规行为。 甲集团总会计师与集团财务负责人组织人员进行讨论、学习套期保值业务相关知识，下面为摘录的部分发言记录： 财务经理张某：公司签订远期销售合同(确定承诺)，如果担心未来产品价格上涨导致合同发生损失，那么应该在期货市场上做卖出套期保值。 会计师刘某：对于公司签订的远期
35、销售合同(确定承诺)，公司应考虑采用现金流量套期会计进行处理，这样不会对净利润产生影响。 会计师郑某：对于境外销售业务所产生的应收款项相关的外汇风险，可以考虑与银行等金融机构签订远期外汇合同来进行规避。 会计师关某：公司持有的库存矿产品如果担心价格下降，可以在期货市场上做卖出套期保值来进行风险规避。 要求 根据上述资料，逐项判断甲公司所列示的内部控制制度草案及发言记录中的条款是否有不当之处，如果存在不当之处，指出该不当之处，并简要说明理由。（分数：15.00）_正确答案：(1第1 条，无不当之处。 2第2 条，无不当之处。 3第3 条，无不当之处。 4第4 条，无不当之处。 5第5 条，存在不
36、当之处。 不当之处：公司董事会授权集团总会计师全权负责套期保值业务。 理由：套期保值业务中重大决策应实行集体决策或联签制度，不能由一人全权负责。 6第6 条，无不当之处。 7第7 条，无不当之处。 8财务经理张某发言存在不当之处。 不当之处：应该在期货市场上做卖出套期保值。 理由：期货市场上卖出期货合约，期货价格上涨后买入平仓将会发生损失，同时现货市场上以合同价格履行合同也会发生损失，不能实现风险抵消。 9会计师刘某发言存在不当之处。 不当之处 1：对于公司签订的远期销售合同(确定承诺)，公司应考虑采用现金流量套期会计进行处理。 理由：对于尚未履行的合同(尚未确认的确定承诺)，相关的价格风险应
37、按照公允价值套期进行处理。 不当之处 2：不会对净利润产生影响。 理由：现金流量套期中有效套期部分直接计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益，会对净利润产生影响。 10会计师郑某发言无不当之处。 11会计师关某发言无不当之处。)解析：本案例重点考查套期保值业务相关的内部控制，内部控制理论部分属于大纲及教材相关的内容，在本章教材“套期保值的实际运作”中有所涉及，对于这部分内容要注重理论联系实际对于相关内容进行深入理解。三、B案例分析题三/B(总题数：1，分数：20.00)中天集团股份公司股权激励案例案例背景与要求中天集团股份公司为一家国有控股的股份公司，中天集团股份公司拥有甲公司、乙公司、丙公
38、司、和丁公司四家境内上市子公司。2012 年中天集团股份公司为了提高公司的业绩，留住高级管理人才和吸引更多的有志才俊为公司服务，决定对甲乙丙丁四个上市子公司的管理层进行股权激励。资料一：甲公司国家控股比例为 45%，但公司的主要决策由中天集团股份公司控制。甲公司 2010年被注册会计师出具了保留意见的审计报告。董事会成员共 10人，其中，外部董事 3人(均来自中天集团股份公司)、独立董事 3人，薪酬委员会3人中 1人为甲公司副总经理(执行董事)。中天集团股份公司的主要业务都集中于甲上市公司。激励方案规定，甲公司将利用资金回购部分股票，如果三年内甲公司净资产收益率都达到 10%以上，甲公司将向上
39、述激励对象授予回购的股票。资料二：乙上市公司实施的股权激励计划，初步确定的股权激励对象包括：张某，乙公司总经理；赵某，乙公司监事会主席；夏某，乙公司外部董事；李某，乙公司独立董事；王某，乙公司核心技术人员；刘某，中天集团股份公司副总经理，同时兼任乙上市公司董事长；潘某，持有乙上市公司 15%股权。资料三：丙上市公司拟实施股权激励方案，该公司公开市场总股本为 10亿股。具体的股权激励方案包括：第一，从公开市场回购公司股票共 6000万股并分批发放给高管团队。第二，中天集团股份公司决定如果丙公司高管能够实现股权激励方案中的业绩条件，则将转让 500万股丙公司股票给其高管团队。丙公司已经在以前年度首
40、次向高管团队提供了总量达 5000万股的股票。公司董事长宋某在两次获得股权激励后将累计持有 2000万股的公司股票。资料四：丁上市公司实施股权激励计划方案是中天集团股份公司为丁上市公司管理层提供总价值为 1000万元的激励组合，其中，支付给丁上市公司高管团队的中天集团股份公司自身股票 150万股，已知中天集团股份公司的股票此时公允价值为4元/股；应支付给丁上市公司高管现金 400万元。上述激励方案可以立即行权。要求（分数：20.00）(1).根据资料一分析该公司是否符合实施股权激励方案的条件以及股权激励方案的种类。（分数：5.00）_正确答案：(1)甲公司属于国有控股上市公司，尽管 2010年
41、甲公司被注册会计师出具保留意见审计报告，由于不属于最近一个会计年度，而且也并非否定意见和无法表示意见，并不影响公司实施股权激励。初步判断还可以看出，董事会中外部董事比重是 60%，但由于该控股公司主要业务都集中于上市公司，因此控股股东委派的董事不属于外部董事，故该公司违反了国有境内公司实施股权激励方案的规定：外部董事占董事会成员半数以上。此外，该公司薪酬委员会中有 1名执行董事，也不符合所有薪酬委员会成员都必须是外部董事的规定。 (2)甲公司采用的是业绩股票的激励模式，在符合一定业绩的条件下授予公司股票。)解析：(2).根据资料二判断并说明可以确定能够成为股权激励对象的有哪些；不允许作为股权激
42、励对象的有哪些?并说明理由。（分数：5.00）_正确答案：(1)可以确定成为股权激励对象的有乙公司总经理张某、公司核心技术人员王某。 理由：总经理是高级管理人员，核心技术人员是公司最重要的人力资源，公司高级管理人员和核心技术人员都是股权激励的对象。 (2)不允许作为股权激励对象的有公司监事会主席赵某、公司独立董事李某和持有上市公司 15%股权的潘某。 理由：由于乙公司是国有控股公司，按规定监事不应作为股权激励对象；独立董事代表中小股东起监督和保护作用，不应参与股权激励；潘某持有股权比例过高，而持有 5%以上有表决权股份的人员，未经股东大会批准，不得参与股权激励计划。)解析：(3).根据资料三分析丙公司的股权激励方案是否符合相关规定并解释理由。（分数：5.00）_正确答案：(丙公司的股权激励方案不符合相关规定。 理由：丙公司拟用于股权激励的股票，回购总数额达到 6000万股，违反了回购股票总额不得高于股本总额 5%的限制性条款；国有控股公司控股股东不得单方面转让股票，实施股权激励；公司高管团队两次累计获得股票数目达到 1.1亿股，超过总股本的 10%，因此不符合相关规定；而董事长宋某持股比例达到了 2%，超出了个人持股比例不得高于股本总额 1%的规定。)解析：(4).(1)根据资料四分析中天集团股份公司和丁公司应如何进行账务处理
