1、财务报表分析自考题-17 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、判断说明题(总题数：10，分数：5.00)1.企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保由于还没有实现，所以不会增加企业的偿债负担。 （分数：0.50）_2.企业长期偿债能力的强弱主要取决于资产的变现能力。 （分数：0.50）_3.获利能力强的企业，其偿债能力也强。 （分数：0.50）_4.企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。 （分数：0.50）_5.企业资本结构中，所有者权益的比重越高，企业的稳定性越差，财务风险就越高，对债务的保障程度就越低。 （分数
2、：0.50）_6.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。 （分数：0.50）_7.企业长期偿债能力的动态分析是指企业现有资产对负债的保值程度。 （分数：0.50）_8.如果一个很高的利息保障倍数不是由高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很高。 （分数：0.50）_9.利息保障倍数的分母中的利息费用只包括计入财务费用中的利息费用。 （分数：0.50）_10.经营租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账。 （分数：0.50）_二、简答题(总题数：7，分数：20.00)11.简述企业偿债能力的分析意义。 （分数：3.00）_12.简述短期偿债能力与长期偿债能力
3、的区别。 （分数：3.00）_13.简述短期偿债能力的影响因素。 （分数：3.00）_14.简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系。 （分数：3.00）_15.简述流动比率的缺点。 （分数：3.00）_16.简述影响短期偿债能力的特别项目。 （分数：3.00）_17.简述影响企业长期偿债能力的因素。 （分数：2.00）_三、计算分析题(总题数：13，分数：44.00)18.康德公司 2007 年度的简化资产负债表如下： 资产负债表 编制单位：康德公司 2007 年 12 月 31 日 单位：万元 资 产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 460 短期借款 700 交易性金融资产(
4、3 个月内的债券) 270 应付票据 300 应收账款 790 应付账款 180 存货 430 其他流动负债 20 其他应收款 10 流动负债合计 1200 流动资产合计 1960 长期借款 460 应付债券 350 长期应付款 50 长期负债合计 860 长期投资 796 负债总计 2060 固定资产 7400 实收资本 6300 无形资产 380 资本公积 300 长期待摊费用 18 盈余公积 500 其他长期资产 6 未分配利润 1400 非流动资产合计 8600 股东权益合计 8500 资产总计 10560 负债及股东权益合计 10560 要求：根据上述资料计算该公司的短期偿债能力(营
5、运资本、流动比率、速动比率和现金比率)。 （分数：2.00）_19.大华科技有限责任公司 2007 年末有关财务信息如下： 速动比率为 2；资产负债率为 40%；非流动负债是交易性金融资产的 4 倍；应收账款为 4000 千元，是速动资产的 50%、流动资产的 25%、与固定资产的价值相等；所有者权益总额等于营运资本，实收资本是未分配利润的 2 倍。 要求：根据上述资料计算资产负债表相关项目的金额。 （分数：6.00）_20.桦亦公司 20032007 年的流动资产和流动负债总额的资料如下表： 单位：万元 项 目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 流动资产
6、152500 150000 139000 123000 120000 流动负债 57000 59000 60900 70000 71500 要求：计算桦亦公司 20032007 年的营运资本，并作简要分析。 （分数：3.00）_21.某企业全部资产总额为 6000 万元，流动资产占全部资产的 40%，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的 30%。 要求：分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率： (1)购买材料，用银行存款支付 4 万元，其余 6 万元为赊购； (2)购置机器设备价值 60 万元，以银行存款支付 40 万元，余款以产成品抵消； (3)部分应收账款确认为坏账
7、，金额 28 万元。同时借入短期借款 80 万元。 （分数：6.00）_22.某公司年末资产和负债情况如下表所示： 单位：万元 货币资金 121 短期借款 17 交易性金融资产(3 个月内的债券) 27 应付票据 51 应收账款 35 应付账款 130 存货 219 其他流动负债 167 其他应收款 7 流动负债合计 365 流动资产合计 409 长期借款 150 长期投资 95 应付债券 37 固定资产 1600 长期应付款 194 无形资产 120 长期负债合计 381 长期待摊费用 24 负债总计 746 其他长期资产 1 非流动资产合计 1840 股东权益合计 1503 资产总计 22
8、49 负债及股东权益合计 2249 要求：计算该企业的短期偿债能力(营运资本、流动比率、速动比率和现金比率)。 （分数：2.00）_华能公司有关资料如下表： 项 目 期初数 期末数 本年数或平均数 存货 3600 万元 4800 万元 流动负债 3000 万元 4500 万元 速动比率 0.75 流动比率 1.6 总资产周转率 1.2(次) 总资产 18000 万元 要求：（分数：3.00）(1).计算该公司流动资产平均余额和流动资产周转率。（分数：1.50）_(2).计算该公司期末的流动资产比率和非流动资产比率。（分数：1.50）_某企业简化资产负债表如下： 单位：万元 流动资产 3440
9、流动负债 1336 其中：存货 907 长期负债 370 固定资产净值 1440 无形资产 100 所有者权益 3274 总计 4980 总计 4980 其他资料：该公司当年的税后净利润为 725 万元，债务利息为 308 万元，所得税税率为 33%。 要求计算：（分数：3.00）(1).流动比率。（分数：0.60）_(2).速动比率。（分数：0.60）_(3).资产负债率。（分数：0.60）_(4).有形净值债务率。（分数：0.60）_(5).利息保障倍数。（分数：0.60）_某公司 2006 年流动资产为 22086000 元，流动负债为 12618000 元；2007 年流动资产为 20
10、836000 元，流动负债为 12920000 元。若 2006 年、2007 年的期末存货分别为 9550000 元和 9540000 元。 要求：（分数：2.00）(1).计算公司 2006 年和 2007 年的速动比率。（分数：1.00）_(2).若该公司所处行业速动比率一般为 1.2，试对该公司的短期偿债能力做评价。（分数：1.00）_23.某企业 2008 年 7 月份的速动比率为 1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为 40%； 要求：计算该企业 7 月份的现金比率，并作简要评价。 （分数：3.0
11、0）_24.利仁公司为一家上市公司，2007 年的资产负债表简要如下： 资产负债表 编制单位：利仁公司 2007 年 12 月 31 日 单位：元 资 产 负债及所有者权益 流动资产 655 流动负债 290 固定资产 1570 长期借款 540 应付债券 200 无形资产 5.5 其他长期负债 25 递延资产 7.5 长期负债合计 765 其他长期资产 5 股东权益 1188 资产总计 2243 负债及所有者权益合计 2243 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力做出评价。 （分数：3.00）_25.某公司 2007 年末的资产负债表如下： 资产负
12、债表 2007 年 12 月 31 日 单位：元 资 产 金额 权益 金额 现金 26890 应付票据 5634 交易性金融资产 10478 应付账款 54258 应收账款净额 176674 应交税费 9472 存货 321830 其他应付款 66438 预付账款 16442 应付债券 172470 固定资产 212134 长期借款 41686 无形资产 75008 实收资本 92400 其他资产 8946 未分配利润 406044 资产总计 848402 权益总计 848402 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。 （
13、分数：3.00）_26.下列业务事项与有关指标有联系： 业务事项 资产负债率 产权比率 有形净值债务比率 利息保障倍数 1.用短期借款购买存货 2.支付股票股利 3.降低成本以增加利润 4.发行股票获得现金 5.偿还长期借款 要求：指出各业务事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“-”表示，无影响用“0”表示。 （分数：3.00）_华运公司有关 20062007 年利息保障倍数的资料如下表： 单位：万元 项 目 2006 年 2007 年 差 额 行业平均值 税后利润 75 45 利息费用 50 90 所得税税率 25% 25% 息税前利润 利息保障倍数 2.5 要求：（分数：5.00
14、）(1).计算并填列上表中的空白栏。（分数：2.50）_(2).分析评价该公司的长期偿债能力。（分数：2.50）_四、综合分析题(总题数：4，分数：31.00)ABC 公司 2005 年实现销售 41000 万元，销售成本 33170 万元，发生财务费用 2352 万元，扣除账务费用以外的期间费用为 3000 万元。 其他资料列示如下： ABC 公司 2005 年资产负债表 单位：万元 资产 年初数 期末数 负债及权益 年初数 期末数 流动资产 现金 短期投资 应收账款 存货 固定资产 19800 2000 2800 5300 9700 8420 23800 2730 1500 7500 12
15、100 14270 流动负债 长期负债 所有者权益 8300 8194 11726 10100 14700 13300 28220 38100 28220 38100 同行业财务指标平均水平 指 标 平均水平 指 标 平均水平 流动比率 速动比率 现金比率 到期债务本息偿付比率 应收账款周转率 存货周转率 营运资金对长期负债比率 1.9 1.03 0.43 1.1 6.5 5.2 1.03 经营活动净现金比率 资产负债率 利息保障倍数 长期负债占负债总额比率 16% 60% 3 50% 要求：（分数：9.00）(1).分析 ABC 公司的流动性(短期偿债能力)。（分数：4.50）_(2).分析
16、 ABC 公司的财务风险性(长期偿债能力)。（分数：4.50）_27.同芳股份有限公司和华夏股份有限公司属于同一行业的两个不同企业，有关资料如下表： 单位：万元 项 目 同芳股份有限公司 华夏股份有限公司 流动负债 12620 12985 长期应付款 1000 1507 股本 5445 7717 资本公积 3875 35956 盈余公积 83 956 未分配利润 1720 9000 税后净利 5196 11143 要求：计算同芳股份有限公司和华夏股份有限公司的资产负债率、产权比率、长期负债对负债总额的比率以及总资产净利率，并对两企业的负债结构及负债经营状况作简要分析。 （分数：6.00）_(1
17、)已知某公司 2007 年资产负债表中的相关项目如下： 单位：万元 无形资产 240 负债总额 1500 资产总额 7400 所有者权益总额 5900 (2)2007 年度该公司税前利润为 1350 万元；利息费用 390 万元，其中资本化利息 130 万元；息税前经营活动现金流量为 1450 万元；现金利息支出 340 万元。 (3)同行业的长期偿债能力的平均值如下表所示： 长期偿债能力 同行业平均值 资产负债率 30.00% 股权比率 70.00% 产权比率 42.86% 权益乘数 140.86% 有形资产债务比率 12.55% 有形净值债务比率 15.45% 利息保障倍数 4 现金流量利
18、息保障倍数 3 要求：（分数：10.00）(1).根据上述资料请计算该公司的长期偿债能力(资产负债率、股权比率、产权比率、权益乘数、有形资产债务比率、有形净值债务比率、利息保障倍数和现金流量利息保障倍数)。（分数：5.00）_(2).请结合同行业的长期偿债能力的平均值，评价该公司的长期偿债能力。（分数：5.00）_某公司本年度有关资料如下： 资产负债表 单位：万元 项目 期初 期末 项目 期初 期末 流动资产 2200 2300 流动负债 1340 1240 固定资产 2420 2500 长期负债 1430 1100 无形资产 110 100 股东权益 1960 2560 合计 4730 49
19、00 合计 4730 4900 现金流量表 单位：万元 项 目 金 额 经营活动现金流入量 5880 经营活动现金流出量 5320 经营活动现金净流量 560 投资活动现金流入量 1760 投资活动现金流出量 1680 投资活动现金净流量 80 筹资活动现金流入量 1000 筹资活动现金流出量 980 筹资活动现金净流量 20 现金及等价物增加额 660 其他有关资料：本年销售收入 5350 万元，净利润为 870.4 万元。 要求：（分数：6.00）(1).根据以上资料，计算流动比率、有形净值债务比率和资产负债率、权益乘数。（分数：1.50）_(2).计算该公司的加权平均净资产收益率资产现金
20、流量收益率、总资产利润率和销售净利率。（分数：1.50）_(3).计算该公司的固定资产周转率、流动资产周转率和总资产周转率。（分数：1.50）_(4).根据以上计算结果，运用杜邦分析体系对该公司的财务状况和经营成果进行分析。（分数：1.50）_财务报表分析自考题-17 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、判断说明题(总题数：10，分数：5.00)1.企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保由于还没有实现，所以不会增加企业的偿债负担。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保有可能成为企业的负债，增加偿
21、债负担。2.企业长期偿债能力的强弱主要取决于资产的变现能力。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。企业长期偿债能力的强弱主要取决于负债与资产总额的比例，而不是资产的变现能力。3.获利能力强的企业，其偿债能力也强。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。4.企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：正确。5.企业资本结构中，所有者权益的比重越高，企业的稳定性越差，财务风险就越高，对债务的保障程度就越低。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。企业资本结
22、构中，所有者权益的比重越高，企业的稳定性越好，财务风险就越低，对债务的保障程度就越高。6.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。7.企业长期偿债能力的动态分析是指企业现有资产对负债的保值程度。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。企业长期偿债能力的动态分析是指企业未来赚得的利润与现金流量对负债的保障程度。8.如果一个很高的利息保障倍数不是由高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很高。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。如果一个很高的利息保障倍数不是由高利润带来的
23、，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很低，未能充分利用举债经营优势。9.利息保障倍数的分母中的利息费用只包括计入财务费用中的利息费用。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。利息保障倍数的分母中的利息费用既包括计入财务费用中的利息费用，又包括已资本化的利息费用。10.经营租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账。 （分数：0.50）_正确答案：()解析：错误。融资租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账，相应的租赁费用作为长期负债处理。二、简答题(总题数：7，分数：20.00)11.简述企业偿债能力的分析意义。 （分数：3.00）_正确答案：()
24、解析：(1)企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。(2)企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。(3)企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。(4)企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。12.简述短期偿债能力与长期偿债能力的区别。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：(1)短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在 1 年或超过 1 年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务(一般为 1 年以上)有效偿付的能力。 (2)短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，具有较大的波动性。长期偿债能力所涉及的债务偿付一般
25、为企业的固定性支出，呈现相对稳定的特点。 (3)短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。13.简述短期偿债能力的影响因素。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：(1)流动资产的规模与质量。(2)流动负债的规模与质量。(3)企业的经营现金流量。(4)企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。同时，企业外部因素也影响企业短期偿债能力，如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度，银行的信贷政策等。14.简述流动比率、速
26、动比率以及现金比率间的相互关系。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：流动比率、速动比率与现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同，三者之间的相互关系如下： (1)以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。 (2)速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。 (3)现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，这一指标仅在企业面临财
27、务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。15.简述流动比率的缺点。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：(1)流动比率是静态分析指标，而企业下一期间的短期偿债能力应该是个动态的问题。 (2)流动比率没有考虑流动资产的结构。 (3)流动比率没有考虑流动负债结构。 (4)流动比率容易受人为控制。16.简述影响短期偿债能力的特别项目。 （分数：3.00）_正确答案：()解析：(1)增加变现能力的因素。可动用的银行贷款指标。准备很快变现的长期资产。偿债能力的声誉。 (2)减少变现能力的因素。未作记录的或有负债。担保责任引起的负债。17.简述影响企业长期偿债能力的因素。 （分数：
28、2.00）_正确答案：()解析：(1)企业的盈利能力。(2)资本结构。(3)长期资产的保值程度。三、计算分析题(总题数：13，分数：44.00)18.康德公司 2007 年度的简化资产负债表如下： 资产负债表 编制单位：康德公司 2007 年 12 月 31 日 单位：万元 资 产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 460 短期借款 700 交易性金融资产(3 个月内的债券) 270 应付票据 300 应收账款 790 应付账款 180 存货 430 其他流动负债 20 其他应收款 10 流动负债合计 1200 流动资产合计 1960 长期借款 460 应付债券 350 长期应付款 50
29、 长期负债合计 860 长期投资 796 负债总计 2060 固定资产 7400 实收资本 6300 无形资产 380 资本公积 300 长期待摊费用 18 盈余公积 500 其他长期资产 6 未分配利润 1400 非流动资产合计 8600 股东权益合计 8500 资产总计 10560 负债及股东权益合计 10560 要求：根据上述资料计算该公司的短期偿债能力(营运资本、流动比率、速动比率和现金比率)。 （分数：2.00）_正确答案：()解析：解：该公司的短期偿债能力：营运资本=流动资产-流动负债=1960-1200=760(万元) 流动比率=流动资产/流动负债=1960/1200=1.63
30、速动比率=速动资产/流动负债=(1960-430)/1200=1.28 现金比率=(现金+短期有价证券)/流动负债=(460+270)/1200=0.6119.大华科技有限责任公司 2007 年末有关财务信息如下： 速动比率为 2；资产负债率为 40%；非流动负债是交易性金融资产的 4 倍；应收账款为 4000 千元，是速动资产的 50%、流动资产的 25%、与固定资产的价值相等；所有者权益总额等于营运资本，实收资本是未分配利润的 2 倍。 要求：根据上述资料计算资产负债表相关项目的金额。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：解：根据资料计算资产负债表相关项目的金额： 应收账款=4000(千元) 速动资产=4000/50%=8000(千元) 流动资产=4000/25%=16000(千元) 固定资产=应收账款=4000(千元) 流动负债=速动资产/2=8000/2=4000(千元) 存货=流动资产-速动资产=16000-8000=8000(千元) 所有者权益总额=流动资产-流动负债=16000-4000=12000(千元) 实收资本+未分配利润=12000(千元) 实收资本
