1、金融理论与实务自考题-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是_A私募发行 B公开发行C定向发行 D私下发行（分数：1.00）A.B.C.D.2.保险业区别于其他金融业的根本标志是具有_A分散风险职能 B创造流动性职能C补偿损失职能 D增加盈利职能（分数：1.00）A.B.C.D.3.资产转移理论产生于_A18 世纪 B第一次世界大战后C21 世纪 D第二次世界大战后（分数：1.00）A.B.C.D.4.国库券是以贴现方式发行的_A长期政府债券 B中期政府债券C中长期政
2、府债券 D短期政府债券（分数：1.00）A.B.C.D.5.技术分析法的研究对象是证券的_A价格 B历史C价值 D未来（分数：1.00）A.B.C.D.6.在经常账户中，赔偿和无偿捐赠属于哪个项目_A收入 B服务C货物 D经常转移（分数：1.00）A.B.C.D.7.商业银行等金融机构按规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用，应交存的比率，称_A法定存款准备金率 B贴现率C法定贷款准备金率 D公开市场业务（分数：1.00）A.B.C.D.8.我国所规定的外汇中，股票和债券属于_A外币支付凭证 B外币有价证券C外币现钞 D其他外汇资产（分数：1.00）A.B.C.D.9.马
3、克思的货币起源说立足于_A商品价格理论 B劳动价格理论C商品价值理论 D劳动价值理论（分数：1.00）A.B.C.D.10.商业银行最主要的资金来源是_A存款类资金来源 B非存款类资金来源C中央银行的贴现借款 D国际金融市场融资（分数：1.00）A.B.C.D.11.我国的货币政策目标除了保持货币币值的稳定，还包括了_A充分就业 B国际收支平衡C经济增长 D收入公平分配（分数：1.00）A.B.C.D.12.利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分为_A单利和复利 B固定利率和浮动利率C名义利率和实际利率 D市场利率、官定利率和行业利率（分数：1.00）A.B.C.D.13.货
4、币在衡量并表示商品价值大小时，执行_A价值尺度职能 B流通手段职能C贮藏手段职能 D支付手段职能（分数：1.00）A.B.C.D.14.货币在交换中起媒介作用时发挥的职能是_A支付手段 B流通手段C价值尺度 D货币贮藏（分数：1.00）A.B.C.D.15.通货膨胀和通货紧缩是一种_A消费现象 B成本现象C投资现象 D货币现象（分数：1.00）A.B.C.D.16.专门办理证券包销与承销和长期信贷业务的银行是_A投资银行 B商业银行C政策性银行 D中央银行（分数：1.00）A.B.C.D.17.下列不属于商业银行附属资本的是_A普通准备金 B重估储备C带有债务性质的资本工具 D公开储备（分数：
5、1.00）A.B.C.D.18.中间汇率的计算公式是_A(买入汇率-卖出汇率)2 B(买入汇率-卖出汇率)2C(买入汇率+卖出汇率)2 D(买入汇率+卖出汇率)2（分数：1.00）A.B.C.D.19.完全凭公司信誉，不需提供任何抵押品而发行的债券是_A信用债券 B抵押债券C企业债券 D可转换债券（分数：1.00）A.B.C.D.20.金融期货中产生最晚的一个类别是_A利率期货 B股票价格指数期货C外汇期货 D货币期货（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.下列属于间接融资工具的是_（分数：2.00）A.存款单B.商业票据C.政府债券D.公司债券E
6、.人寿保险单22.联结信托关系各方的信托关系人包括_（分数：2.00）A.法人B.受托人C.受益人D.委托人E.自然人23.下列保险属于按保险标的分类的是_（分数：2.00）A.财产保险B.人身保险C.出口信用保险D.存款保险E.流动保险24.下列属于经常账户的是_（分数：2.00）A.货物B.服务C.收入D.经常转移E.货币支付25.能增加新的货币供应的是_（分数：2.00）A.财政部门B.政府C.商业银行D.中央银行E.企业三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.全额包销（分数：3.00）_27.外部时滞（分数：3.00）_28.银行券（分数：3.00）_29.票据贴现（分数：
7、3.00）_30.债券的信用评级（分数：3.00）_四、计算题(总题数：2，分数：12.00)31.一笔贷款额为 200万元，年利率为 8%，约期为 3年，用复利法计算银行该笔贷款的利息收入。（分数：6.00）_32.某基金于 2009年 7月 1日发行，发行时的基金单位净值为 1元。至 2010年 11月 1日，该基金的总资产市值为 120亿元，无负债，当日共有基金份额 100亿份。自成立之日起至 2010年 11月 1日，该基金以现金的方式分红 3次，分别是 2009年 12月 30日每份基金分红 0.20元，2010 年 5月 30日每份基金分红0.10元，2010 年 9月 30日每份
8、基金分红 0.10元，求该基金在 2010年 11月 1日的单位净值与累计单位净值。（分数：6.00）_五、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.我国为什么要实行利率市场化？（分数：6.00）_34.简述相对购买力评价理论。（分数：6.00）_35.简述 1994年以后人民币汇率制度的改革及改革目标。（分数：6.00）_36.按业务经营模式的不同，商业银行有哪些类型？（分数：6.00）_37.简述间接融资的优缺点。（分数：6.00）_六、论述题(总题数：1，分数：13.00)38.试述世界银行集团的构成。（分数：13.00）_金融理论与实务自考题-1 答案解析(总分：100.00，做题时
9、间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是_A私募发行 B公开发行C定向发行 D私下发行（分数：1.00）A.B. C.D.解析：本题主要考查的知识点是债券的发行方式。公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。私募发行又称为定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。2.保险业区别于其他金融业的根本标志是具有_A分散风险职能 B创造流动性职能C补偿损失职能 D增加盈利职能（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题主要考查的知识点是保险的基本职能。保险的本质决定了保险
10、的职能是分散风险、补偿损失。其中分散风险职能是保险业区别于其他金融业的根本标志。3.资产转移理论产生于_A18 世纪 B第一次世界大战后C21 世纪 D第二次世界大战后（分数：1.00）A.B. C.D.解析：本题主要考查的知识点是资产管理理论。资产管理理论经历了 18世纪的商业性贷款理论、第一次世界大战后的资产转移理论和第二次世界大战后的预期收入理论三个阶段。4.国库券是以贴现方式发行的_A长期政府债券 B中期政府债券C中长期政府债券 D短期政府债券（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：本题主要考查的知识点是国库券的发行方式。通常称 1年期以内的短期债券为国库券，它一般采取贴现发行的方式
11、。5.技术分析法的研究对象是证券的_A价格 B历史C价值 D未来（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题主要考查的知识点是技术分析法。技术分析方法以最低价、最高价、开盘价、收盘价为研究对象，即以证券价格为研究对象。6.在经常账户中，赔偿和无偿捐赠属于哪个项目_A收入 B服务C货物 D经常转移（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：本题主要考查的知识点是国际收支平衡表的经常账户。经常账户中的经常转移包括所有非资本转移的单方面转让，如侨汇、工人汇款、无偿捐赠、赔偿等。7.商业银行等金融机构按规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用，应交存的比率，称_A法定存款准备金率
12、B贴现率C法定贷款准备金率 D公开市场业务（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题主要考查的知识点是法定存款准备金率。法定存款准备金是指商业银行等金融机构按照规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用。应交存的比率，称法定存款准备率。8.我国所规定的外汇中，股票和债券属于_A外币支付凭证 B外币有价证券C外币现钞 D其他外汇资产（分数：1.00）A.B. C.D.解析：本题主要考查的知识点是外汇的含义。外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞(包括纸币、铸币)、外币支付凭证或者支付工具(包括票据、银行存款凭证、银行卡等)、外币有价证券(包括债券
13、、股票等)、特别提款权和其他外汇资产。9.马克思的货币起源说立足于_A商品价格理论 B劳动价格理论C商品价值理论 D劳动价值理论（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：10.商业银行最主要的资金来源是_A存款类资金来源 B非存款类资金来源C中央银行的贴现借款 D国际金融市场融资（分数：1.00）A. B.C.D.解析：11.我国的货币政策目标除了保持货币币值的稳定，还包括了_A充分就业 B国际收支平衡C经济增长 D收入公平分配（分数：1.00）A.B.C. D.解析：本题主要考查的知识点是我国的货币政策目标。根据中华人民共和国中国人民银行法规定，货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经
14、济增长。12.利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分为_A单利和复利 B固定利率和浮动利率C名义利率和实际利率 D市场利率、官定利率和行业利率（分数：1.00）A.B.C. D.解析：本题主要考查的知识点是利率的划分。选项 A是利率的计量方法种类；选项 B是按借贷期内是否调整利率划分的；选项 C是从利率是否包括对通货膨胀所引起的货币贬值风险的补偿角度区分的；选项 D是按照利率的决定方式划分的。13.货币在衡量并表示商品价值大小时，执行_A价值尺度职能 B流通手段职能C贮藏手段职能 D支付手段职能（分数：1.00）A. B.C.D.解析：14.货币在交换中起媒介作用时发挥的职能
15、是_A支付手段 B流通手段C价值尺度 D货币贮藏（分数：1.00）A.B. C.D.解析：本题主要考查的知识点是货币的职能。在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。15.通货膨胀和通货紧缩是一种_A消费现象 B成本现象C投资现象 D货币现象（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：16.专门办理证券包销与承销和长期信贷业务的银行是_A投资银行 B商业银行C政策性银行 D中央银行（分数：1.00）A. B.C.D.解析：17.下列不属于商业银行附属资本的是_A普通准备金 B重估储备C带有债务性质的资本工具 D公开储备（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：本题主要
16、考查的知识点是商业银行的监管资本。商业银行的监管资本包括一级资本和二级资本。一级资本也称核心资本，包括股本和公开储备。二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。18.中间汇率的计算公式是_A(买入汇率-卖出汇率)2 B(买入汇率-卖出汇率)2C(买入汇率+卖出汇率)2 D(买入汇率+卖出汇率)2（分数：1.00）A.B.C. D.解析：19.完全凭公司信誉，不需提供任何抵押品而发行的债券是_A信用债券 B抵押债券C企业债券 D可转换债券（分数：1.00）A. B.C.D.解析：20.金融期货中产生最晚的一个类别是_A利率期货 B股票价格指
17、数期货C外汇期货 D货币期货（分数：1.00）A.B. C.D.解析：二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.下列属于间接融资工具的是_（分数：2.00）A.存款单 B.商业票据C.政府债券D.公司债券E.人寿保险单 解析：本题主要考查的知识点是金融工具的分类。以融资形式为标准，可将金融工具分为直接融资工具和间接融资工具。像存款单、人寿保险单等属于间接融资工具；商业票据、政府债券、公司债券和股票等都属于直接融资工具。22.联结信托关系各方的信托关系人包括_（分数：2.00）A.法人B.受托人 C.受益人 D.委托人 E.自然人解析：本题主要考查的知识点是信托业务。信托是指委托人基于
18、对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或处分的行为。因此，联结信托关系各方的信托关系人包括委托人、受托人和受益人。23.下列保险属于按保险标的分类的是_（分数：2.00）A.财产保险 B.人身保险 C.出口信用保险D.存款保险E.流动保险解析：24.下列属于经常账户的是_（分数：2.00）A.货物 B.服务 C.收入 D.经常转移 E.货币支付解析：本题主要考查的知识点是国际收支平衡表的项目。国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个项目，其中经常项目包括货物、收入、服务和经常转移四个明细项目。
19、25.能增加新的货币供应的是_（分数：2.00）A.财政部门B.政府C.商业银行 D.中央银行 E.企业解析：本题主要考查的知识点是货币的供给。商业银行会派生出大量的存款，为流通中增加货币供应，中央银行增加货币发行，增加商业银行的原始存款，所以中央银行和商业银行都可以增加新的货币供应。三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.全额包销（分数：3.00）_正确答案：(是指由投资银行与发行人签订协议，由投资银行按约定价格买下发行的全债券，然后以稍高的价格向社会公众出售，即低价买进高价售出，中间差额为投资银行赚取的利润。)解析：27.外部时滞（分数：3.00）_正确答案：(是指中央银行采取
20、行动到行动对政策目标产生影响所经过的时间。)解析：28.银行券（分数：3.00）_正确答案：(是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证(生活中的通俗称谓是“现钞”)，也是一种纸制货币。)解析：29.票据贴现（分数：3.00）_正确答案：(是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为，其实质是持票人在票据到期前将票据卖给商业银行，从而提前收回垫付于商业信用活动中的资金。)解析：30.债券的信用评级（分数：3.00）_正确答案：(是指由专门的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。)解析：四、计算题(总题数：2，分数：12.00
21、)31.一笔贷款额为 200万元，年利率为 8%，约期为 3年，用复利法计算银行该笔贷款的利息收入。（分数：6.00）_正确答案：(解：该笔贷款的利息收入为2000000(1+8%)3-1=519424(元)解析：32.某基金于 2009年 7月 1日发行，发行时的基金单位净值为 1元。至 2010年 11月 1日，该基金的总资产市值为 120亿元，无负债，当日共有基金份额 100亿份。自成立之日起至 2010年 11月 1日，该基金以现金的方式分红 3次，分别是 2009年 12月 30日每份基金分红 0.20元，2010 年 5月 30日每份基金分红0.10元，2010 年 9月 30日每
22、份基金分红 0.10元，求该基金在 2010年 11月 1日的单位净值与累计单位净值。（分数：6.00）_正确答案：(单位净值=基金资产净值基金总份数=120100=1.2(元)(2)累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额=1.2+0.2+0.1+0.1=1.6(元)解析：五、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.我国为什么要实行利率市场化？（分数：6.00）_正确答案：(为了强化利率的调控作用，使利率能够真正发挥引导资金流向，提升资金的配置效率，合理配置资源，20 世纪 90年代后，我国推进了利率市场，化的改革。利率市场化对于提高社会资金的使用效率，使好企业切实获得方便
23、、优惠的金融服务有着积极的促进作用，并有助于金融市场的国际化发展。)解析：34.简述相对购买力评价理论。（分数：6.00）_正确答案：(相对购买力平价理论，认为交易成本的存在使一价定律并不能完全存在，同时，在各国物价指数的编制中，不同国家所选取的样本商品及其所占的权重也不相同。因此，该理论提出，一定时期内两国之间相对通货膨胀率决定两国的汇率水平变动，通常膨胀率较低的国家货币应该升值，反之则应该贬值。)解析：35.简述 1994年以后人民币汇率制度的改革及改革目标。（分数：6.00）_正确答案：(1994 年人民币外汇管理体制又有了重大改革。1994 年 1月 1日起，人民币市场汇率和官定汇率并
24、轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度；境内机构的外汇实行结汇、售汇制，同时取消原来的各类外汇留成、上缴和额度管理制度，从而构造了外汇指定银行和普通客户之间的外汇交易市场，实行经常项目下有条件的兑换。1997年在亚洲金融危机形势下，为了稳定亚洲经济，中国政府明确宣布坚持人民币汇率不贬值的方针，开始将人民币盯住美元。2005年 7月 21日，我国进一步推进汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。我国汇率制度改革的总体目标是，建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。)解析：36
25、.按业务经营模式的不同，商业银行有哪些类型？（分数：6.00）_正确答案：(按业务经营模式的不同，商业银行可分为全能性商业银行和专业性商业银行。(1)全能性商业银行又称综合型商业银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行，经营的业务主要包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。(2)专业性商业银行，是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。如有专营长期金融的，有专营短期金融的，有专营证券买卖的，有专营信托业务的，在这种体制下商业银行主要经营短期工商信贷业务。)解析：37.简述间接融资的优缺点。（分数：6.00）_正确答案：(间接融资的主要优点有：(
26、1)各国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强。(2)尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决。(3)在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强。间接融资的局限性主要有：(1)由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融通的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定
27、是好事。(2)银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格、保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。)解析：六、论述题(总题数：1，分数：13.00)38.试述世界银行集团的构成。（分数：13.00）_正确答案：(世界银行集团由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构五个机构构成。(1)世界银行又称国际复兴开发银行，于 1946年成立，总部设在华盛顿。其宗旨是担保或供给会员国长期贷款，以促进会员国资源的开发和国民经济的发展，促进国际贸易长期均衡的增长及国际收支平衡的维持。(2)国际金融公司，于 1956年成立，总部设在华盛顿，是专
28、门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织。其宗旨是促进发展中国家私营部门投资，从而减少贫困，改善人民生活。(3)国际开发协会，于 1960年成立，总部设在华盛顿，是专门向较贫穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构。其宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济发展。(4)国际投资争端处理中心，于 1965年成立，总部设在华盛顿，是世界上第一个专门解决国际投资争议的仲裁机构，是一个专为解决政府与外国私人投资者之间争端提供便利而设立的机构。其宗旨是在国家和投资者之间培育一种相互信任的氛围，从而促进国外投资不断增加。(5)多边投资担保机构，于 1988年成立，其宗旨是通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国家。)解析：
