1、金融学硕士联考-货币银行学(一)及答案解析(总分：195.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：90.00)1.将国际收支账户中官方储备剔除后的余额被称为( )。（分数：1.50）A.经常账户差额B.基本差额C.综合账户差额D.资本与金融账户差额2.在诸多的信用形式中，最基本的信用形式是( )。（分数：1.50）A.国家信用B.商业信用C.消费信用D.银行信用3.对我国目前发行的 1 元硬币最准确的描述是( )。（分数：1.50）A.本位币B.金属货币C.实物货币D.辅币4.在金融市场上，如果其他因素不变，利率的传导作用依序为( )。（分数：1.50）A.货币市场、股
2、票市场、商品市场B.股票市场、货币市场、商品市场C.货币市场、商品市场、股票市场D.股票市场、商品市场、货币市场5.以下不属于金融监管三道防线的是( )。（分数：1.50）A.预防性风险管理B.市场约束C.存款保险制度D.最后信贷制度6.货币均衡的自发实现主要依靠( )。（分数：1.50）A.价格机制B.中央银行宏观调控C.利率机制D.汇率机制7.当出现普遍的经济不景气时，银行贷款所面临的主要风险是( )。（分数：1.50）A.信用风险B.管理风险C.利率风险D.政策风险8.资产按照流动性由高到低的正确排序是( )。（分数：1.50）A.准备金商业贷款证券实物资产B.准备金证券商业贷款实物资产
3、C.商业贷款证券实物资产准备金D.证券准备金商业贷款实物资产9.认为商业银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是( )。（分数：1.50）A.转换理论B.预期收入理论C.真实票据理论D.超货币供给理论10.认为通货膨胀的原因在于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨的理论，是( )。（分数：1.50）A.需求拉上论B.成本推进论C.开放型通货膨胀D.隐蔽型通货膨胀11.作用力度最强的货币政策工具是( )。（分数：1.50）A.公开市场业务B.再贴现政策C.流动性比率D.法定存款准备金率12.如果金银的法定比价为 1:13，而市场比价为 1:15，这时候充斥市场的将是( )
4、。（分数：1.50）A.银币B.金币C.金币和银币D.都不13.托宾的资产选择理论是对凯恩斯的( )货币需求理论的重大发展。（分数：1.50）A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.公共权力动机14.商业银行因为没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求而引起的风险是( )。（分数：1.50）A.信用风险B.管理风险C.市场风险D.流动性风险15.制度因素是货币需求函数的( )。（分数：1.50）A.规模变量B.机会成本变量C.其他变量D.以上都不是16.货币供给增加使得 LM 曲线右移，若要使均衡收入接近于 LM 曲线的移动量，则必须( )。（分数：1.50）A.LM 曲线
5、陡峭，IS 曲线也陡峭B.LM 曲线和 IS 曲线都平坦C.LM 曲线陡峭，而 IS 曲线平坦D.LM 曲线平坦，而 IS 曲线陡峭17.下列导致基础货币增加的行为有( )。（分数：1.50）A.提高再贴现率B.提高发行存款准备金C.政府税收D.央行在公开市场进行正回购18.是否行使期权合约所赋予的权利，是( )的选择。（分数：1.50）A.多头方B.空头方C.交易所D.以上都不是19.下列属于长期信用工具的是( )。（分数：1.50）A.股票B.支票C.本票D.汇票20.下列金融工具中属于直接金融工具的是( )。（分数：1.50）A.股票B.大额可转让定期存单C.银行承兑汇票D.银行支票21
6、.在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点放在流动性上的理论是( )。（分数：1.50）A.资产管理B.负债管理C.资产负债管理D.全方位管理22.在固定利率下，如果资金完全流动，则( )。（分数：1.50）A.货币政策有效，财政政策无效B.货币政策和财政政策均无效C.货币政策无效，财政政策有效D.货币政策和财政政策均有效23.“劣币驱逐良币”主要发生在以下哪种货币制度下( )。（分数：1.50）A.银本位制B.平行本位制C.双本位制D.跛行本位制24.以下关于以 EFTS 为代表的“电子货币”的阐述正确的是( )。（分数：1.50）A.电子货币的主要优点在于迅速、安全和节约B.电子货
7、币将代替信用货币成为新的货币形式C.在电子货币流通的情况下，不会发生通货膨胀D.电子货币仍执行货币的四项基本职能25.下列不属于存款型金融机构的是( )。（分数：1.50）A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金26.对冲基金是近年来国际上流行的一种( )。（分数：1.50）A.公募基金B.私募基金C.不一定D.以上都不是27.根据当今主流经济学的观点，确定货币供应量范围的主要标准是( )。（分数：1.50）A.金融资产的供应数量B.金融资产的发行单位C.金融资产的流动性D.金融资产的安全性28.下列( )不属于紧缩性财政政策。（分数：1.50）A.削减政府支出B.减少公共事业投资C.增
8、加税收D.制定物价、工资管制政策29.期限在一年以上，以金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场是( )。（分数：1.50）A.货币市场B.二级市场C.资本市场D.金融市场30.当币值下跌时，会促使( )。（分数：1.50）A.债权人得利B.债务人得利C.债权人与债务人都得利D.债权人与债务人都受损31.下列不属于商业银行资产管理理论的是( )。（分数：1.50）A.商业性贷款理论B.资产可转换理论C.预期收入理论D.资产组合理论32.信用卡透支属于银行的何种业务( )。（分数：1.50）A.贴现业务B.放款业务C.汇兑业务D.中间业务33.被称为“栖息的货币”的货币是以下哪个理论的内容(
9、)。（分数：1.50）A.现金交易数量说B.现金余额数量说C.流动性偏好理论D.货币学派的货币需求理论34.在下列针对中央银行资产负债的变动中，使得商业银行体系准备金增加的有( )。（分数：1.50）A.财政部在中央银行的存款B.外国在中央银行的存款C.流通中的通货减少D.流通中的通货增加35.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为( )。（分数：1.50）A.美式期权B.欧式期权C.奇异型期权D.以上都不是36.下列中央银行的行为和服务中，体现其“银行的银行”的职能的是( )。（分数：1.50）A.代理国库B.对政府提供信贷C.集中保管商业银行的现金准备D.发行货币37.中央银行的货币发行
10、通过( )投入市场，不能形成流通中的货币。（分数：1.50）A.再贴现B.购买有价证券C.收购黄金外汇D.给政府公务员发工资38.如果中央银行向公众大量购买政府债券，它的意图是( )。（分数：1.50）A.增加商业银行存入中央银行的存款B.减少商业银行的贷款总额C.提高利率水平D.增加商业银行贷款扩大货币供给量，以达到降低利率刺激投资的目的39.( )是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。（分数：1.50）A.金融期货合约B.金融期权合约C.金融远期合约D.金融互换协议40.在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间长短对货币需
11、求的影响分别是( )。（分数：1.50）A.正相关，正相关B.负相关，负相关C.正相关，负相关D.负相关，正相关41.下列属于信用创造工具的是( )。（分数：1.50）A.货币互换交易B.可转让大额定期存单C.票据发行便利D.可转债42.在通货膨胀对策中，压缩财政支出属于( )。（分数：1.50）A.改善供给B.紧缩性收入政策C.收入指数化政策D.紧缩性财政政策43.按信用等级划分，财政部发行的公债信誉最高，但其收益率低于信用等级低的市政债券与公司债券，原因在于( )。（分数：1.50）A.违约风险的溢价补偿B.市政债券与公司债券发行量少C.政府债券供给量大D.税收水平不同44.物价上涨、失业
12、、经济不景气同时存在的现象其最有可能的原因是( )。（分数：1.50）A.需求拉上的通货膨胀B.停滞的通货膨胀C.成本推进的通货膨胀D.财政赤字引起的通货膨胀45.M=KPY 是属于( )理论。（分数：1.50）A.现金交易说B.现金余额说C.可贷资金说D.流动性偏好说46.根据凯恩斯的流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会( )。（分数：1.50）A.抛售债券而持有货币B.抛出货币而持有债券C.只持有货币D.只持有债券47.20 世纪 60 年代以来，商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创新，下列( )不属于负债创新。（分数：1.50）A.NOW 账户B.ATS 账户C.CDs
13、账户D.票据便利发行48.我国目前实行的中央银行体制属于( )。（分数：1.50）A.准中央银行制B.复合中央银行制C.跨国中央银行制D.单一中央银行制49.债券市场对于股票市场具有领先的指示作用，而( )则更为领先。（分数：1.50）A.短期国债市场B.长期国债市场C.长期国债期货市场D.股票指数期货50.下列变量中，( )属于典型的外生变量。（分数：1.50）A.利率B.税率C.汇率D.价格51.某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨，这时，该公司可以在期货市场上( )，实现套期保值。（分数：1.50）A.签订买入美元的合约B.签订卖出美元的合约C.签订买卖美元的双向合约D.不
14、签合约52.假设利率变动对货币需求的影响极大，则这一现象可支持下列哪一陈述( )。（分数：1.50）A.财政政策对增加产出无效B.财政政策对增加产出比货币政策有效C.货币政策相对有效D.以上都不对53.商业银行与其他金融机构区别之一在于其能创造( )。（分数：1.50）A.派生存款B.定期存款C.活期存款D.储蓄存款54.西方经济学家一般认为利率是由( )所决定的。（分数：1.50）A.物价水平B.利润率C.利润的平均水D.供求关系55.中央银行间接信用指导的方法有( )。（分数：1.50）A.信用配额B.存款最高利率限制C.窗口指导D.直接干预56.在固定利率下，如果资金完全流动，则( )。
15、（分数：1.50）A.货币政策有效，财政政策无效B.货币政策和财政政策均无效C.货币政策无效，财政政策有效D.货币政策和财政政策均有效57.在下列控制经济中货币总量的各个手段中，中央银行不能完全自主操作的是( )。（分数：1.50）A.公开市场业务B.再贴现政策C.信贷规模控制D.法定准备金率58.LIBOR 是指( )。（分数：1.50）A.固定收益债券B.本币相对于其他国家货币的价值C.银行资产对利率的敏感性D.伦敦同业拆借利率59.投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求，这是( )提出的观点。（分数：1.50）A.凯恩斯B.托宾C.鲍莫尔D.弗里德曼60.格雷欣法
16、则开始于以下哪种货币制度( )。（分数：1.50）A.平行本位制B.双本位制C.跛行本位制D.单本位制二、计算题(总题数：6，分数：60.00)61.如果你管理的银行的资产负债额均为 100 亿元，其中固定利率资产 40 亿元，浮动利率资产 60 亿元，固定利率负债 55 亿元，浮动利率负债 45 亿元。利用缺口分析方法计算，如果利率下降 5%，银行的净利润会如何变化?（分数：10.00）_62.假设法定存款准备金率为 7%，现金余额为 2000 亿元，超额准备金率为 3%，现金漏损率为 20%。则：(1)总准备金是多少?(2)货币供应量是多少?(3)若提高法定存款准备金率一个百分点，准备金将
17、怎样变动?（分数：10.00）_63.设有 5 年期的定期银行存款 10000 元，年利率为 5%，以年为计息期间，请分别用单利法和复利法计算到期日的本息和。（分数：10.00）_64.原始存款 1000 万元，法定存款准备金率 10%，提现率 5%，超额准备金率 5%，试计算整个银行体系的派生存款。（分数：10.00）_65.每季度计算一次复利的年利率为 14%，请计算与之等价的每年计一次复利的年利率和连续复利年利率。（分数：10.00）_66.李四于 2000 年 7 月 1 日以 1020 元的市价购入 2000 年 3 月 1 日发行的面额为 1000 元、期限为 3 年、年利率为 5
18、%的分次付息(每年付 1 次利息)国债 1 张，并持有至 2001 年 6 月 30 日以 1030 元售出。问：李四的实际收益率是多少?（分数：10.00）_三、分析与论述题(总题数：3，分数：45.00)67.在美国，市政债券利息因免除所得税的征纳而使收益率上升，随之吸引了大量的投资人购买市政债券，其结果是使得国债持有者遭遇利率风险，试分析其原因。（分数：15.00）_68.什么是“巴塞尔协议”?其对加强商业银行风险与资本管理有何意义?（分数：15.00）_69.你认为“物价稳中有降”是不是理想的经济状态?为什么?（分数：15.00）_金融学硕士联考-货币银行学(一)答案解析(总分：195
19、.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：90.00)1.将国际收支账户中官方储备剔除后的余额被称为( )。（分数：1.50）A.经常账户差额B.基本差额C.综合账户差额 D.资本与金融账户差额解析：2.在诸多的信用形式中，最基本的信用形式是( )。（分数：1.50）A.国家信用B.商业信用 C.消费信用D.银行信用解析：3.对我国目前发行的 1 元硬币最准确的描述是( )。（分数：1.50）A.本位币B.金属货币C.实物货币D.辅币 解析：4.在金融市场上，如果其他因素不变，利率的传导作用依序为( )。（分数：1.50）A.货币市场、股票市场、商品市场 B.股票市场、
20、货币市场、商品市场C.货币市场、商品市场、股票市场D.股票市场、商品市场、货币市场解析：5.以下不属于金融监管三道防线的是( )。（分数：1.50）A.预防性风险管理B.市场约束 C.存款保险制度D.最后信贷制度解析：6.货币均衡的自发实现主要依靠( )。（分数：1.50）A.价格机制B.中央银行宏观调控C.利率机制 D.汇率机制解析：7.当出现普遍的经济不景气时，银行贷款所面临的主要风险是( )。（分数：1.50）A.信用风险 B.管理风险C.利率风险D.政策风险解析：8.资产按照流动性由高到低的正确排序是( )。（分数：1.50）A.准备金商业贷款证券实物资产B.准备金证券商业贷款实物资产
21、 C.商业贷款证券实物资产准备金D.证券准备金商业贷款实物资产解析：9.认为商业银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是( )。（分数：1.50）A.转换理论B.预期收入理论C.真实票据理论 D.超货币供给理论解析：10.认为通货膨胀的原因在于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨的理论，是( )。（分数：1.50）A.需求拉上论 B.成本推进论C.开放型通货膨胀D.隐蔽型通货膨胀解析：11.作用力度最强的货币政策工具是( )。（分数：1.50）A.公开市场业务B.再贴现政策C.流动性比率D.法定存款准备金率 解析：12.如果金银的法定比价为 1:13，而市场比价为 1:
22、15，这时候充斥市场的将是( )。（分数：1.50）A.银币 B.金币C.金币和银币D.都不解析：13.托宾的资产选择理论是对凯恩斯的( )货币需求理论的重大发展。（分数：1.50）A.交易动机B.预防动机C.投机动机 D.公共权力动机解析：14.商业银行因为没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求而引起的风险是( )。（分数：1.50）A.信用风险B.管理风险C.市场风险D.流动性风险 解析：15.制度因素是货币需求函数的( )。（分数：1.50）A.规模变量B.机会成本变量C.其他变量 D.以上都不是解析：16.货币供给增加使得 LM 曲线右移，若要使均衡收入接近于 L
23、M 曲线的移动量，则必须( )。（分数：1.50）A.LM 曲线陡峭，IS 曲线也陡峭B.LM 曲线和 IS 曲线都平坦C.LM 曲线陡峭，而 IS 曲线平坦 D.LM 曲线平坦，而 IS 曲线陡峭解析：17.下列导致基础货币增加的行为有( )。（分数：1.50）A.提高再贴现率B.提高发行存款准备金C.政府税收D.央行在公开市场进行正回购 解析：18.是否行使期权合约所赋予的权利，是( )的选择。（分数：1.50）A.多头方 B.空头方C.交易所D.以上都不是解析：19.下列属于长期信用工具的是( )。（分数：1.50）A.股票 B.支票C.本票D.汇票解析：20.下列金融工具中属于直接金融
24、工具的是( )。（分数：1.50）A.股票 B.大额可转让定期存单C.银行承兑汇票D.银行支票解析：21.在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点放在流动性上的理论是( )。（分数：1.50）A.资产管理 B.负债管理C.资产负债管理D.全方位管理解析：22.在固定利率下，如果资金完全流动，则( )。（分数：1.50）A.货币政策有效，财政政策无效B.货币政策和财政政策均无效C.货币政策无效，财政政策有效 D.货币政策和财政政策均有效解析：23.“劣币驱逐良币”主要发生在以下哪种货币制度下( )。（分数：1.50）A.银本位制B.平行本位制C.双本位制 D.跛行本位制解析：24.以下关
25、于以 EFTS 为代表的“电子货币”的阐述正确的是( )。（分数：1.50）A.电子货币的主要优点在于迅速、安全和节约 B.电子货币将代替信用货币成为新的货币形式C.在电子货币流通的情况下，不会发生通货膨胀D.电子货币仍执行货币的四项基本职能解析：25.下列不属于存款型金融机构的是( )。（分数：1.50）A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金 解析：26.对冲基金是近年来国际上流行的一种( )。（分数：1.50）A.公募基金B.私募基金 C.不一定D.以上都不是解析：27.根据当今主流经济学的观点，确定货币供应量范围的主要标准是( )。（分数：1.50）A.金融资产的供应数量B.金融
26、资产的发行单位C.金融资产的流动性 D.金融资产的安全性解析：28.下列( )不属于紧缩性财政政策。（分数：1.50）A.削减政府支出B.减少公共事业投资C.增加税收D.制定物价、工资管制政策 解析：29.期限在一年以上，以金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场是( )。（分数：1.50）A.货币市场B.二级市场C.资本市场 D.金融市场解析：30.当币值下跌时，会促使( )。（分数：1.50）A.债权人得利B.债务人得利 C.债权人与债务人都得利D.债权人与债务人都受损解析：31.下列不属于商业银行资产管理理论的是( )。（分数：1.50）A.商业性贷款理论B.资产可转换理论C.预期收入
27、理论D.资产组合理论 解析：32.信用卡透支属于银行的何种业务( )。（分数：1.50）A.贴现业务B.放款业务 C.汇兑业务D.中间业务解析：33.被称为“栖息的货币”的货币是以下哪个理论的内容( )。（分数：1.50）A.现金交易数量说B.现金余额数量说 C.流动性偏好理论D.货币学派的货币需求理论解析：34.在下列针对中央银行资产负债的变动中，使得商业银行体系准备金增加的有( )。（分数：1.50）A.财政部在中央银行的存款B.外国在中央银行的存款C.流通中的通货减少 D.流通中的通货增加解析：35.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为( )。（分数：1.50）A.美式期权B.欧式期
28、权 C.奇异型期权D.以上都不是解析：36.下列中央银行的行为和服务中，体现其“银行的银行”的职能的是( )。（分数：1.50）A.代理国库B.对政府提供信贷C.集中保管商业银行的现金准备 D.发行货币解析：37.中央银行的货币发行通过( )投入市场，不能形成流通中的货币。（分数：1.50）A.再贴现B.购买有价证券C.收购黄金外汇D.给政府公务员发工资 解析：38.如果中央银行向公众大量购买政府债券，它的意图是( )。（分数：1.50）A.增加商业银行存入中央银行的存款B.减少商业银行的贷款总额C.提高利率水平D.增加商业银行贷款扩大货币供给量，以达到降低利率刺激投资的目的 解析：39.(
29、)是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。（分数：1.50）A.金融期货合约B.金融期权合约C.金融远期合约 D.金融互换协议解析：40.在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间长短对货币需求的影响分别是( )。（分数：1.50）A.正相关，正相关 B.负相关，负相关C.正相关，负相关D.负相关，正相关解析：41.下列属于信用创造工具的是( )。（分数：1.50）A.货币互换交易B.可转让大额定期存单C.票据发行便利 D.可转债解析：42.在通货膨胀对策中，压缩财政支出属于( )。（分数：1.50）A.改善供给B.紧缩性收入政策
30、C.收入指数化政策D.紧缩性财政政策 解析：43.按信用等级划分，财政部发行的公债信誉最高，但其收益率低于信用等级低的市政债券与公司债券，原因在于( )。（分数：1.50）A.违约风险的溢价补偿 B.市政债券与公司债券发行量少C.政府债券供给量大D.税收水平不同解析：44.物价上涨、失业、经济不景气同时存在的现象其最有可能的原因是( )。（分数：1.50）A.需求拉上的通货膨胀B.停滞的通货膨胀 C.成本推进的通货膨胀D.财政赤字引起的通货膨胀解析：45.M=KPY 是属于( )理论。（分数：1.50）A.现金交易说B.现金余额说 C.可贷资金说D.流动性偏好说解析：46.根据凯恩斯的流动性偏
31、好理论，当预期利率上升时，人们就会( )。（分数：1.50）A.抛售债券而持有货币 B.抛出货币而持有债券C.只持有货币D.只持有债券解析：47.20 世纪 60 年代以来，商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创新，下列( )不属于负债创新。（分数：1.50）A.NOW 账户B.ATS 账户C.CDs 账户D.票据便利发行 解析：48.我国目前实行的中央银行体制属于( )。（分数：1.50）A.准中央银行制B.复合中央银行制C.跨国中央银行制D.单一中央银行制 解析：49.债券市场对于股票市场具有领先的指示作用，而( )则更为领先。（分数：1.50）A.短期国债市场B.长期国债市场C.
32、长期国债期货市场 D.股票指数期货解析：50.下列变量中，( )属于典型的外生变量。（分数：1.50）A.利率B.税率 C.汇率D.价格解析：51.某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨，这时，该公司可以在期货市场上( )，实现套期保值。（分数：1.50）A.签订买入美元的合约 B.签订卖出美元的合约C.签订买卖美元的双向合约D.不签合约解析：52.假设利率变动对货币需求的影响极大，则这一现象可支持下列哪一陈述( )。（分数：1.50）A.财政政策对增加产出无效B.财政政策对增加产出比货币政策有效C.货币政策相对有效 D.以上都不对解析：53.商业银行与其他金融机构区别之一在于其能
33、创造( )。（分数：1.50）A.派生存款 B.定期存款C.活期存款D.储蓄存款解析：54.西方经济学家一般认为利率是由( )所决定的。（分数：1.50）A.物价水平B.利润率C.利润的平均水D.供求关系 解析：55.中央银行间接信用指导的方法有( )。（分数：1.50）A.信用配额B.存款最高利率限制C.窗口指导 D.直接干预解析：56.在固定利率下，如果资金完全流动，则( )。（分数：1.50）A.货币政策有效，财政政策无效B.货币政策和财政政策均无效C.货币政策无效，财政政策有效 D.货币政策和财政政策均有效解析：57.在下列控制经济中货币总量的各个手段中，中央银行不能完全自主操作的是(
34、 )。（分数：1.50）A.公开市场业务B.再贴现政策 C.信贷规模控制D.法定准备金率解析：58.LIBOR 是指( )。（分数：1.50）A.固定收益债券B.本币相对于其他国家货币的价值C.银行资产对利率的敏感性D.伦敦同业拆借利率 解析：59.投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求，这是( )提出的观点。（分数：1.50）A.凯恩斯 B.托宾C.鲍莫尔D.弗里德曼解析：60.格雷欣法则开始于以下哪种货币制度( )。（分数：1.50）A.平行本位制B.双本位制 C.跛行本位制D.单本位制解析：二、计算题(总题数：6，分数：60.00)61.如果你管理的银行的资产负债
35、额均为 100 亿元，其中固定利率资产 40 亿元，浮动利率资产 60 亿元，固定利率负债 55 亿元，浮动利率负债 45 亿元。利用缺口分析方法计算，如果利率下降 5%，银行的净利润会如何变化?（分数：10.00）_正确答案：(该银行资产收益变化值=(-5%)60=-3 亿元负债支出变化值=(-5%)45=-2.25 亿元则银行净利润变化值=-3-(-2.25)=-0.75 亿元，即银行的净利润下降了 0.75 亿元。)解析：62.假设法定存款准备金率为 7%，现金余额为 2000 亿元，超额准备金率为 3%，现金漏损率为 20%。则：(1)总准备金是多少?(2)货币供应量是多少?(3)若提
36、高法定存款准备金率一个百分点，准备金将怎样变动?（分数：10.00）_正确答案：(总准备金=法定存款准备金+超额准备金现金漏损率=现金/银行存款，银行存款=2000/20%-10000 亿元总准备金=10000(7%+3%)=1000(2)货币乘数=*=4货币供应量=基础货币货币乘数=(1000+2000)4=12000(3)提高法定存款准备金率一个百分点，法定准备金增加 100 亿元，但其数额小于超额准备金 300 亿元，故总准备金不变，仍然保持 1000 亿元。但商业银行会调整其准备金内部结构，超额准备金现为 200 亿元，法定存款准备金为 800 亿元，准备金总额仍然为 1000 亿元。
37、)解析：63.设有 5 年期的定期银行存款 10000 元，年利率为 5%，以年为计息期间，请分别用单利法和复利法计算到期日的本息和。（分数：10.00）_正确答案：(单利法：10000+100005%5=12500(元)复利法：10000(1+5%) 5=12762.8(元)解析：64.原始存款 1000 万元，法定存款准备金率 10%，提现率 5%，超额准备金率 5%，试计算整个银行体系的派生存款。（分数：10.00）_正确答案：(派生存款=总存款-原始存款=10001/(10%+5%+5%)-1000=4000(万元)解析：65.每季度计算一次复利的年利率为 14%，请计算与之等价的每年
38、计一次复利的年利率和连续复利年利率。（分数：10.00）_正确答案：(根据题意，m=4，r 4=14%，所以与之等价的每年计算一次复利的年利率 r1可以这样计算：*同理，其等价的连续复利 r 可以这样计算：*)解析：66.李四于 2000 年 7 月 1 日以 1020 元的市价购入 2000 年 3 月 1 日发行的面额为 1000 元、期限为 3 年、年利率为 5%的分次付息(每年付 1 次利息)国债 1 张，并持有至 2001 年 6 月 30 日以 1030 元售出。问：李四的实际收益率是多少?（分数：10.00）_正确答案：(*)解析：三、分析与论述题(总题数：3，分数：45.00)
39、67.在美国，市政债券利息因免除所得税的征纳而使收益率上升，随之吸引了大量的投资人购买市政债券，其结果是使得国债持有者遭遇利率风险，试分析其原因。（分数：15.00）_正确答案：(市场利率与债券的收益率变动是趋同的，而与债券的价格成反比。当市场利率上升时，持有固定利率债券的投资人将对收益率做出比较，在同一期限上自己持有的债券收益率显然降低了，他们将迅速卖出持有的债券，这类债券的供给大于需求，导致了价格下跌，收益率上升，向市场利率靠拢。反之，如果证券的收益率高于市场利率，人们对它的需求大于供给，导致价格上升，直至收益率降至市场利率水平。由于市政债券因享受免税待遇而使其收益率提高，供求决定价格的法
40、则促使投资人追买它导致了价格上升、收益率下降。而国债因征纳所得税，税率提高更成为投资人抛售的对象，导致价格下跌、收益率上升，直至向当前的市场利率靠拢，于是国债持有人出现负回报的情况，这就是他们所遭受的利率风险。)解析：68.什么是“巴塞尔协议”?其对加强商业银行风险与资本管理有何意义?（分数：15.00）_正确答案：(“巴塞尔协议”是国际金融监管的一项重大举措。从 1975 年巴塞尔银行监管委员会对外公布了第一个“巴塞尔协议”之后，时至今日已经连续公布了五项协议。其中以 1988 年西方 12 国央行在瑞士通过的“巴塞尔协议”影响最为深远。其主要内容包括：对银行资本的定义和分类及资本标准的规定
41、；风险权重的计算标准；资本充足率的计算；过渡期的安排等。其作用主要表现在：巴塞尔协议提出了以资本充足性管理为核心的风险资产管理模式，从资本构成及资产风险权数来控制银行资产的风险，增强银行的稳定性，为国际银行统一监管提供了有效的风险控制手段；巴塞尔协议将银行的表外项目纳入了银行资产管理范围，减少了表外业务急剧扩张给银行带来的风险，是银行风险管理的最大突破，有利于银行的稳健经营；巴塞尔协议为国际金融监管提供了统一的标准和方法，使金融监管的国际协作成为可能和必然；推动商业银行施行全面的风险管理，尤其加强了对表内信贷资产风险和表外项目风险的管理。)解析：69.你认为“物价稳中有降”是不是理想的经济状态
42、?为什么?（分数：15.00）_正确答案：(问题的关键在于这种情况形成的机制如何。(1)如果是伴随着经济增长率上升的物价下降，则能使社会经济在安定的环境中以一个恰当的速度增长。如果物价下降是由于良性的市场价格竞争、劳动生产率的提高和单位产品成本的下降、国际市场低价商品的冲击等因素造成的，则有利于经济的健康成长。(2)如果是经济衰退型的物价，则对经济增长的威胁作用十分明显。其危害表现在以下几个方面：货币购买力提高，消费推迟，抑制总需求，商业萎缩，进而影响就业增长，形成工资下降压力，进入通货紧缩螺旋，最终导致经济衰退或萧条。实际利率上升，投资成本变得昂贵，投资减少必然导致经济增长的下降，可能形成衰退。债务人负担增加，使银行不良资产比率上升，银行惜贷，导致信贷供给和需求的萎缩，可能会引发银行业的危机。通货紧缩还严重制约了货币政策的实施。)解析：
