1、2018 年 科目一改革版 基金法律法规、职业道德与业务规范考点总结 2018.3.6 整理 第一章 金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者 /金融工具 /金融交易的组织方式 理 解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征 : 1）从参与方来看，
2、包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产 3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能 : 1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各 种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性
3、，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型， 有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 第二章 证券投资基金概述 第一节 证券投资基金的概念与特点 二、证券投资基金的特点 (一 )集合理财，专业管理 (二 )组合投资，分散风险 (三 )利益共享，风险共担 (四 )严格管理，信息
4、透明 (五 )独立托管，保障安全 三、证券投资基金与其他金融工具的比较 (一 ) 基金与股票、债券的差异 (共 3 条 ) 1、反映的经济关系不同。 股票反映的是一种所有权关系 ; 债券反映的债权债务关 系 ; 基金反映的是一种信托关系。 2、所筹资金的投向不同 。 股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。 基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 3、投资收益与风险大小不同 股票：高风险、高收益。 债券：低风险、低收益。 基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。 (二 )基金与银行存款的差异 (有 3 条差异 ) 考点主要有两个：基金通过银行
5、代销，但不是银行发行的。 1、性质不同 2、收益与风险大小不同 3、信息披露程度不同。 第二节 证券投资基金的参与主体 基金的参与主 体：基金当事人、 (基金市场 )服务机构、监管和自律机构三大类。 一、证券投资基金当事人 (一 )基金份额持有人 1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。 2、基金份额持有人享有的权利 (请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点 ) 证券投资基金法第四十七条第一款规定，基金份额持有人享有下列权利：（一）分享基金财产收益；（二）参与分配清算后的剩余基金财产；（三）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（四）按照规定
6、要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大 会；（五）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（六）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（七）基金合同约定的其他权利。 证券投资基金法第四十八条规定，基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，行使下列职权：（一）决定基金扩募或者延长基金合同期限；（二）决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；（三）决定更换基金管理人、基金托管人；（四）决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；（五）基金合同约定的其他职权。 (二 )基金管理人 1、基金管理人的主 要职责 (按照基金合同约定，负责基金资产的投资运
7、作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大利益。 ) 2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。 3、在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 (三 )基金托管人 1、基金托管人的职责 (主要体现在基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作的监督等方面 ) 2、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 二、基金市场服务机构 包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。 三、 基金的行政监管和自律组织 (一 )基金监管机构 (中国证监会 ) (二 )基金行业自律组织 (基金同业协会 ) 四、证券投资基金
8、运作关系图 第三节 证券投资基金的法律形式 依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。 一、契约型基金 契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在合同的条款上。 二、公司型基金 公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东。 三 、契约性基金与公司型基金的区别 (考试重点 )。 (一 )法律形式不同。 契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。 (二 )投资者的地位不同 契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利 ;公司型
9、基金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些。 (三 )基金营运依据不同。 契约型基金依据基金合同营运基金 ;公司型基金依据基金公司章程营运基金。 第四节 证券投资基金的运作方式 依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。 封闭式基金的概念：指基金规模 在合同期限内固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提前赎回。 开放式基金的概念：基金规模不固定，基金份额可以在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。 封闭式基金与开放式基金的区别 (考试重点 ) 1、期限不同。封闭式基金有一个固定的存续期。我国证券投资基金
10、法规定，封闭式基金期限应在 5 年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为 15 年。开放式基金一般无期限。 2、规模限制不同。封闭式基金规模固定 ;开放式基金规模不固定。 3、交易场所不同。封闭式基金在证券交易所上市交 易 ;开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。 4、价格形成方式不同。封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响 ;开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。 5、激励约束机制和投资策略不同。与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。 第六节 基金业在金融体系中的地位与作用 (掌握 )
11、一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长 三、有利于证券市场的稳定和健康发展四、完善金融体系和社会保障体系 第三章 证劵投资基金的类型 第一 节 证券投资基金分类概述 一、证券投资基金分类的意义。 1、 对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。 2、 对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。 3、 对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。 4、 对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。 二、基金分类的困难 2004 年 7 月 1 日证券投资基金运作管理办
12、法中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基 本类型。 三、基金分类 (重要考点 ) (一 )根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。 (二 )根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。 (三 )根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。 (四 )根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。 (五 )依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金。 (六 )根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。 (七 )根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。 (八 )特殊类型基金 第
13、四章 证券投 资基金的监管 第一节 基金监管概述 一、基金监管的概念 基金监管是指政府监管机构依法对基金市场，基金市场主体及其活动的基金监督与管理。 二、基金监管体系：就是基金监管活动各要素及其相互间的关系，要素包含目标，体制，内容和方式。 二、基金监管的目标 (一 )保护投资者及相关当事人的合法权益 (二 )规范证券投资基金活动 (三 )促进证券投资基金和资本市场的健康发展 三、基金监管的原则 (一 )保障投资人利益原则（二）适度监管原则（三）高效监管原则 （四）依法监管原则 (五 )审慎监管原则 (六 )“三公”原则 第二节 基金监 管机构和自律组织 一、基金监管机构（中国证监会）的职能
14、（一）制定有关证券投资基金活动监督管理的规章制度，行使审批核准或注册权； （二）办理基金备案； （三）对基金管理人，基金托管人及其他从事证券投资基金活动记性监督光了，对违法行为进行查处并予以公告； （四）制定基金从业人员的资格标准和行为准则并监督实施； （五）监督检查基金信息的披露情况； （六）指导和监督基金企业行业的活动； （七）法律行政法规贵的其他职责。 二、行业自律组织（基金行业协会）对基金行业的自律管理 （一）教育和组织会员遵守有关证券投资的法 律行政法规，维护投资人的合法权益； （二）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求； （三）制定实施行业自律规则，监督检查会员及其从业人员
15、的执业行为，对违法自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分； （四）制定行业职业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试，资质管理和业务培训； （五）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动； （六）对会员之间，会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解； （七）依法办理非公开募集基金的登记； （八）协会章程规定的其他职责。 第三节 对 基金机构的监管 一、对基金管理人的监管 （包括市场准入、从业资格，执业行为、内部治理、监管措施五个方面） 对基金管理人的市场准入监管： 1、基金人的法定组织形式：基金管理公司或证监会核定的其他机构 2、管理公开募集基金的基金管理
16、公司的审批 【设立公开募集的基金管理公司应具备的条件】 （ 1）有符合证券基金法和公司法的章程； （ 2）实缴货币注册资本不少于 1 亿元；（ 3）主要股东具备良好业绩且 3 年内无违法记录； （ 4）持有公司 5%股权的主要股东净资产5000 万以上； （ 5）取得基金从业资格人数达标 15 人以上 ；（ 6）监事董事高管人员具备相应任职条件； （ 7）有符合要求的经营场所和安全措施； （ 8）良好的治理结构和制度； （ 9）法律和证监会规定的其他条件。 对基金管理人从业人员资格的监管： 1、基金管理人的从业人员的资格（ 3 年以上从业经历） 【基金经理任职条件】 （ 1）取得基金从业资格；
17、（ 2）通过证监会或其授权机构组织的证券法规考试； （ 3） 3 年以上证券投资从业经历；（ 4）没有公司法和证券基金投资法规定的不得担任基金行业高管的情形； （ 5）最近三年没有收到基金证券行业行政处罚。 2、基金管理人的从业人员 的兼任和竞业禁止 对基金管理人及其从业人员的执业行为的监管（依法，备案，披露，存档，） 对基金管理人的内部治理的监管（基金份额持有人利益优先） 中国证监会对基金管理人的监管措施 二、对基金托管人的监管 1、市场准入监管：资格审核，任职条件 2、业务行为监管：托管人职责，托管人对基金管理人的监督义务 3、证监会对基金托管人监管措施：责令整改，取消资格，职责终止 三、
18、对基金服务机构的监管 ：注册备案，法定义务 第四节、对基金活动的监管 一、掌握对基金公开募集的监管 1、公募基金注册制度（向中国证监会注册），注 册之日起 6 个月内开始募集；备案要求（募集期满 10 日内验资，收到验资报告 10 日内向证监会备案） 2、对公开募集基金销售活动的监管 二、基金销售适用性监管（坚持投资人利益优先原则，根据投资人风险承受能力销售不同风险等级产品） 三、对宣传推荐资料的监管（内容合规，真实，与实际合同吻合） 四、对基金销售费用的监管（合同中载明相关费用） 五、掌握对基金运作的监管（组合投资方式，信息披露，基金份额持有人大会） 第五节、对非公开募集基金的监管 一、掌握
19、非公开募集基金管理人登记事宜 非公开募集基金不需要证监会审批，实行向基 金行业协会登记 二、掌握对非公开募集基金募集以及运作的监管 募集要求：【特定对象，合格投资者，募集对象不超过 200 人，对象为单只私募基金投资金额 100 万以上的单位或个人】 私募基金监管【产品向行业协会备案；应当有基金托管人托管，但是基金合同有约定的除外；坚持专业化原则，简历防范利益输送和利益冲突机制；如实披露信息】 第五章、基金职业道德 第一节、道德与职业道德 1、理解道德、职业道德与基金职业道德的关系 2、理解道德与法律的联系和区别 联系：目的一致，内容交叉；功能互补，相互促进 区别：表现形式，内容结构， 调整范
20、围，调整手段 4 个方面不同 第二节、基金职业道德规范 1、掌握基金职业道德规范的内容 包含六项内容：守法合规（最基础的要求）；诚实守信（核心规范）；专业谨慎；客户至上；忠诚尽责；保守秘密。 （ 1）、掌握守法合规的含义和基本要求 最基础的道德要求，要求做到：熟悉道德法律规范；遵守道德法律规范 （ 2）、掌握诚实守信的含义及基本要求 是核心道德规范，要求：不得欺诈客户，不得内幕交易操纵市场，不搞不正当竞争。 （ 3）掌握专业审慎的含义及基本要求 具备专业知识和能力，要求：持证上岗，持续学习，审慎开展职业活动 。 （ 4）、掌握客户至上的含义及基本要求 一切从投资者根本利益出发，要求：客户利益优
21、先，公平对待客户。 （ 5）、掌握忠诚尽责的含义及基本要求 调整基金从业人员与所在机构之间的关系，要求：廉洁公正，忠诚敬业 （ 6）、掌握保守秘密的含义及基本要求 是从业人员的法定义务，不得泄露客户和所属机构的相关信息。包含三类秘密（商业秘密，客户秘密，内幕信息）。要求做到：保守客户秘密，不得泄露所属机构的商业机密；不得泄露在执业活动中获得的内幕信息。 第三节、基金职业道德教育和修养 考点：理解基金职业道德教育与修养的内容与 途径 职业道德教育内容有两点：培养职业道德观念；灌输基金职业道德规范 五种职业道德教育途径：岗前教育，岗位教育，基金协会自律，树立道德典型，社会监督。 职业道德修养的方法
22、：树立正确的道德观念；领会规范内容；积极参加道德实践。 第十六章、基金的募集、交易与登记 第一节、基金的募集与认购 1、掌握基金募集的概念与程序 基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件，发售基金份额，募集基金的行为。基金募集一般经过：申请，注册，发售，基金合同生效 4 个步骤。 2、基金认购的概念：在募集期内购买基 金份额的行为 第二节、基金的交易、申购和赎回 1、掌握开放式基金申购与赎回的概念 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为称为基金申购；基金份额持有人要求基金管理人购回所持有的开放式基金份额的行为，叫做赎回。 3、掌握开放式基金申购与赎回的费
23、用结构 申购费用：在申购时收取（前端收费），在赎回时扣除（后端收费方式） 赎回费用：场外赎回，场内赎回。 4、理解巨额赎回处理：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的 10%时叫巨额赎回。处理方式有两种（接受全额赎回，部分延期赎回） 第三节、基金的登记 1、掌握基金份额登记的概念：是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有份额的事实。 2、掌握登记机构职责： （ 1）建立并管理投资者基金份额账户 （ 2）负责基金份额登记，确认基金交易 （ 3）发放红利（ 4）建立并保管基金投资者名册（ 5）基金合同或者等级代理协议规定的其他职责 3、理解登记业务流程 T 日
24、，投资者的申购和赎回申请信息，通过代销网点传到代销总部，总部汇总后传到注册登记机构； T+1 日，注册登记机构根据 T 日各代销机构的申请及 T 日的基金份额净值统一确认处理。 第二十章、基 金的信息披露 第一节、基金信息披露概述 1、掌握基金信息披露的作用 （ 1）有利于投资者的价值判断 （ 2）有利于防止利益冲突和利益输送 （ 3）有利于提高证券市场的效率 （ 4）能有效防止信息滥用 2、基金信息披露的原则 内容披露应遵循的原则：真实性，准确性，完整性，及时性，公平性 披露形式应遵循的原则：规范性，容易理解性；易得性。 第二节、基金主要当事人的信息披露义务 1、理解基金管理人信息披露的主要
25、内容： （ 1）向证监会提交募集申请材料； （ 2）基金合同生效次日在指定报刊登载生效公告； （ 3）开放式基金合同生 效后每 6 个月结束之日起 45 日内，更新的招募说明书公告，公告的 15 日前报送证监会 （ 4）拟上市的要提交上市公告书和材料，上市前 3 个工作日公告 （ 5）每周公告 1 次封闭式基金的资产净值和份额净值； 2、理解基金托管人信息披露的主要内容：与基金托管业务相关的事项，如合同，托管协议，托管报告，召集基金份额持有人大会提前 30 天公告 第三节、基金募集信息披露 1、理解基金合同应包含的重要内容；基金投资运作安排和基金份额发售安排；特别约定事项 2、托管协议重要信息
26、：基金管理人和基金托管人之间的相互监督核查；协议当事人权责约 定中事关持有人权益的事项。 3、理解招募说明书的重要内容：基金运作方式；从基金资产中列支的费用种类，计提标准和方式；基金份额的发售，交易，申购赎回约定，特别是买卖基金费用的条款；基金投资目标，范围，策略，业绩比较基准，风险收益特征，投资限制等 第四节、基金运作信息披露 1、掌握基金净值公告的种类：普通基金净值公告；货币市场基金收益公告和偏离度公告 2、基金净值公告披露时效性要求：封闭式基金每周披露 1 次资产净值和份额净值；开放式基金在放开申购和赎回前，每周 1 次，放开申购赎回后，披露每个开放日的份额净值和份额累 计净值。 3、理
27、解货币市场基金信息披露的特殊规定：货币市场基金不像其他基金那样披露份额净值，而是披露收益公告。 4、理解基金定期公告的相关规定 季度报告：季度结束 15 日内 半年报告：上半年结束起 60 内 年度报告：每年结束起 90 日内 5、理解基金上市交易公告书：需要披露上市公告书的基金品种主要有：封闭式基金，上市开放式基金，交易性开放式指数基金，分级基金子份额。 基金上市交易公告书主要披露：基金概况；基金募集枪口；上市交易安排；持有人户数；持有人结构及前 10 名持有人；主要当事人介绍；基金合同摘要；基金财务状况 ；基金投资组合报告；重大事件揭示。 6、基金临时信息披露的相关规定 （ 1）信息披露所
28、采用的“重大性”有两种标准： 影响投资者决策标准；影响证券市场价格标准 （ 2）基金临时报告的披露 （ 3）基金澄清公告的披露 第二十一章、基金客户和销售机构 第一节、基金投资人的分类 1、理解基金投资人类型：个人投资者，机构投资者 2、目标客户寻找原则：易入，可测，成长，识别，利润 3、找客户方法：缘故，转介绍，陌生拜访 第二节、基金销售机构及分类 1、掌握基金销售机构的主要类型：直销和代销 2、掌握基金销售机构准入条件 （ 1）具有健全的治理结构，完善的制度 （ 2）财务状况良好，运作规范稳定 （ 3）有与业务相适应的营业场所，安全设施措施 （ 4）安全高效的发售赎回等技术系统和设施 （
29、5）制定完善的资金结算流程； （ 6）有评价风险的方法和体系 （ 7）完善的业务流程，职业操守，应急措施等管理制度 （ 8）反洗钱内部控制制度 （ 9）中国证监会规定的其他条件 3、掌握基金销售机构职责规范 （ 1）签订销售协议，明确权力义务（ 2）基金管理人制定业务规则并实施 （ 3）建立相关制度（ 4）禁止提前发行 （ 5）严格账户管理（ 6）基金销售机构反洗钱 第三节、基金销售机构的销售方式 掌握基金市场营销的特殊性：规范性；服务性；专业性；持续性；适用性。 第二十二章、基金销售行为规范及信息管理 第一节、基金销售机构人员行为规范 1、理解基金销售人员的资格管理、人员管理和培训：取得中国
30、基金协会认可的从业资格，并由所在机构进行职业注册登记。 2、掌握基金销售人员行为规范 销售人员基本行为规范：出示资格证明；征得投资者同意；公平对待投资者；所宣传的符合监管规定；宣传资料为基金公司统一制作的资料；提示投资者风险。 为客户开办手续时，要遵守：有效识别投资者身份；告知“投 资者需知“；向投资者介绍业务流程及收费标准；了解投资者风险承受能力和投资需求。 销售者禁止虚假夸大宣传或乱收费。 第二节、基金宣传推介材料规范 1、理解宣传推介材料的范围和报备流程 宣传资料范围包含：手册，书画，海报，影像，报刊，短信，网络等 2、掌握宣传推介材料的原则性要求：内容合规，确保宣传的与上报监管备案的一
31、致；注重品牌宣传，避免大比例分红等手段。 禁止性规定：不得虚假，误导，遗漏，浮夸，诋毁，语言要精准。 3、理解宣传推介材料业绩登载规范和其他规范：可以登载过往业绩，不满 6 个月的除外。 第三节、基金 销售费用规范 1、掌握销售费用内容（申购费，赎回费，销售服务费） 2、原则性规范：依据法规和开放式基金销售费用管理规定，设计合理费率。在基金合同，招募说明书上载明收取费用项目和费率。 第四节、基金销售适用性 1、掌握基金销售适用性的指导原则： （ 1）投资人利益优先原则（ 2）全面性原则 （ 3）客观性原则（ 4）及时性原则 2、理解基金销售适用性渠道审慎调查的要求： 基金代销机构对基金管理人审
32、查；管理人对代销机构审查；代销机构要客观评价；优先根据公开信息开展审查。 3、掌握基金销售适用性产品风险评价的要求 包 含 3 个等级：低风险，中风险，高风险 依据四个因素：基金说明书明示的投资方向范围和比例；基金历史规模；过往业绩；成立以来有无违规。 第二十三章、基金客户服务 第一节、客户服务概述 1、掌握基金客户服务的特点： 专业性；规范性；持续性；时效性 2、掌握基金客户服务的原则：客户至上；有效沟通；安全第一；专业规范 第三节、投资者教育工作 1、掌握投资者教育工作的基本原则 （ 1）有助于监督者保护投资者 （ 2）不能视为对市场参与者监督工作的替代 （ 3）证券投资机构应当承担各项产
33、品和服务的教育 （ 4）没有固定模式，多种形 式 （ 5）不存在广泛使用的教育计划 （ 6）不能等同于投资咨询 2、理解投资者教育工作的内容 投资决策教育；资产配置教育；权益保护教育 第二十四章 基金管理人公司治理和风险管理 第一节治理结构 基金管理公司治理的法规要求 1.中华人民共和国公司法 对公司治理结构进行了相应的规定 ,明确了股东会、董事会、监事会和经理各自的职责 及其相互关系等 2.中国证监会颁布的法规 中国证监会作为监管部门 ,高度重视基金公司治理结构 ,颁布了一系列针对基金公司治 理的法律法规和指引。 3.证券投资基金管理公司治理准则 (试 行 ) 证券投资基金管理公司治理准则
34、(试行 )要求在基金管理公司治理中 ,公司、股东、董 事、管理层、员工要遵守以下十大原则 (1)基金份额持有人利益优先原则 (2)公司独立运作原则 (3)制衡原则。 (4)公司的统一性和完整性原则 (5)股东诚信与合作原则。上 (6)公平对待原则。 (7)业务与信息隔离原则。 (8)经营运作公开、透明原则。 (9)长效激励约束原则。 (10)人员敬业原则。 相关方的权利和义务 1.股东与股东会 基金公司股东按其在基金公司出资比例对公司享有权利 ,并承担相应的义务。 (1)基 金公司股东享有的权利包括 收益分配权 表决和监督权。 知情权。 (2)基金公司股东必须承担的义务包括 履行出资义务。 尊
35、重公司的独立性 ,严格执行信息传递和保密制度 ,不得滥用知情权和监督权损害基 金份额持有人和基金公司的合法权益。 长期投资的理念 (3)股东会依法可以行使的职权包括 决定公司的经营方针和投资计划 选举和更换董事 ,批准董事的报酬事项。 选举和更换由股东代表出任的监事 ,批准监事的报酬事项 审议批准公司的年度财务预算方案和经审计的决算方案 ,审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案 。 对公司增加或者减少注册资本或注册资本的任何变更以及任何可以转换为股权的证券的发行作出决议 ;对股东转让股权作出决议 ;批准成立、收购或处置公司在中国境内外的任何子公司 ;对公司合并、分立 ,变更公司形式 ,解散和
36、清算作出决议。 修改公司章程 ,批准对公司经营范围的任何修改。 2.监事和监事会 基金公司监事会行使以下职权 (1)监督、检查公司的财务状况 (2)监督公司董事、总经理执行公司职务时是否存在违反相关法律或公司章程的行为，是否存在损害公司利益的行为。 3.董事会职权 (1)执行股东会的决议。 (2)批准总 经理制定的公司组织架构、内部控制制度和基本管理制度 ,体现公司的统一性和完整性 ,从制度设计上保证公司责任体系、决策体系和报告路径的清晰、独立。 (3)批准总经理制定的公司经营计划和投资方案。 (4)聘任、解聘公司高级管理人员及基金经理 ,并决定他们的薪酬、聘用期限和其他聘用条款事宜。 (5)
37、批准公司与公司任何股东或者任何关联公司进行的重大关联交易。 (6)审议公司管理的公募基金的定期报告。 (7)批准聘任或者替换会计师事务所。 立面全 4.管理层 管理层应遵守的原则包括 (1)展现良好的职业操守。 (2)维护公 司的独立性和完整性。 (3)完善内部控制制度和流程。 (4)公平对待股东和客户。 第二节组织架构 基金管理公司的机构设置 1.机构设置原则 (1)相互制约和不相容职责分离原则。 (2)授权清晰原则 (3)适时性原则 2.基金公司的具体机构设置 (1)专业委员会。从业务功能的角度 ,一般基金管理公司内部设有投资决策委员会、产品审批委员会、风险控制委员会和运营估值委员会。 (
38、2)部门设置情况。根据功能的不同 ,可以划分为投资、研究、交易部门 ,产品营销部门，合规与风险部门 ,后台运营部门和其他支持性部门五大类部门 第 三节风险管理 基金管理公司风险管理的目标和原则 1.概念 风险管理是指公司围绕总体经营战略 ,董事会、管理层到全体员工全员参与 ,在日常运营中 ,识别潜在风险 ,评估风险的影响程度 ,并根据公司风险偏好制定风险应对又策略 ,有效管理公司各环节风险的持续过程。 2.目标 (1)严格遵守国家有关法律法规和公司各项规章制度 ,自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格。维护基金投资人的利益 ,在风险最小化的前提下 ,确保基金份额持有人利益最大化。 (2
39、)不断提高公司经营管理和专业水平 ,提高对投资决策、经营管理中存在风险的警觉性 ,有效维护公司股东及基金投资者的利益。 (3)建立行之有效的风险控制制度 ,确保公司各项业务的顺利运行 ,确保基金资产和公司财产的安全完整 ,确保公司取得长期稳定的发展。 4)维护公司信誉 ,树立良好的公司形象 ,及时、高效地配合监管部门的工作。 3.原则 公司风险管理应当遵循以下基本原则 (1)全面性原则。 (2)独立性原则。 (3)权责匹配原则 (4)一致性原则 (5)适时有效原则 (6)最高性原则 (7)定性和定量相结合原则。 基金管理公司风险管理的组织架构和职能 基金管理公司风险管理指引 (试行 )对风险管
40、理 组织架构和职能的规定如下 第七条公司应当构建科学有效、职责清晰的风险管理组织架构 ,建立和完善与其业务特点、规模和复杂程度相适应的风险管理体系 ,董事会、监事会、管理层依法履行职责 ,形成高效运转、有效制衡的监督约束机制 ,保证风险管理的贯彻执行。 基金管理公司风险管理的风险分类 从基金公司内外部面临的风险来看 ,基金公司日常运营中的风险可以分为业务风险、投资风险和操作风险三大类。 另一类风险是非正常经营情况下的危机处理 ,即业务持续风险。业务风险主要是公司采取的战略和经营模式以及外部竞争环境变化等所产生的 ,主要责任人 是公司的董事会和管理层。公司管理层和员工则主要处理操作风险、投资风险
41、和业务持续风险。 基金管理公司的风险管理程序 风险识别、风险评估、风险应对、风险报告和监控及风险管理体系的评价是风险管理中的主要环节。每一环节应当相互关联、相互影响、循环互动 ,并依据内部环境、市场环境、法。规环境等内外部因素的变化及时更新完善。 第二十 五 章、基金管理人的内部控制 第一节、内部控制的目标和原则 1、理解基金公司内部控制的基本概念 为防范化解风险，建立组织机制，实施程序与控制措施的系统 2、理解基金公司内部控制的重要性：维护 投资者合法权益 3、掌握基金公司内部控制的目标 （ 1）保证公司守法合规运营，形成守法合规经营理念 （ 2）防范化解风险，提高经营管理效益，持续健康发展
42、 （ 3）确保基金管理人的财务和其他信息证实准确 4、掌握基金公司内部控制的原则 【健全性，有效性，独立性，相互制约性，成本效益性】 第二节、内部控制机制 1、掌握基金公司内控机制的四个层次 员工自律 -部门主管检查 -公司管理层监督 -董事会监督 2、掌握基金公司内部控制的基本要素 控制环境；风险评估；控制活动；信息沟通；内部监控 第三节、内部控制制度 1、理解内部控 制制度的组成内容（内部控制大纲，基本管理制度，部门业务规章） 第四节、内部控制的主要内容 1、公司前、中、后台内部控制 2、公司信息披露控制 3、公司信息技术控制 第二十 六 章、基金管理人的合规管理 第一节、合规管理的目标和
43、原则 1、理解合规管理的基本概念 合规管理是一种风险管理活动，对基金管理人相关业务是否守法进行风险识别和评估处理。 2、理解合规管理的目标：建立健全管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，确保和促进合法经营。 3、理解合规管理的基本原则：独立；客观；公正；专业；协调 第二节、公司的合规职 能设置 1、合规管理涉及的相关部门设置 2、合规管理相关部门的合规责任 第三节、合规管理的主要内容 1、掌握合规管理的主要活动 （ 1）定期传达监管要求 （ 2）审核各部门对外签订的合同，审核部门制度 （ 3）根据法规和公司制度评估日常活动的合规性 （ 4）梳理法规，开展培训 （ 5）参与组织架构和业务流程再造，为新产品提供合规支持 （ 6）开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司纠纷 2、投诉处理的重要性 第五节、合规风险 1、理解声誉风险的概念：基金管理人经营，管理及其他行为或外部事件导致利益相关方面对公司负面评价的 风险。
