1、2008 年经济师中级（金融专业知识与实务）真题试卷及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 在我国，企业和个人通过银行和其他交易中介卖出外汇换取本币的行为称为( )。（A）结汇（B）售汇（C）付汇（D）换汇2 中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解( )。（A）银行风险（B）信用风险（C）非系统性风险（D）系统性风险3 我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为( )。（A）F 股（B） H 股（C） B 股（D）A 股4 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( ) 拆借。（A
2、）质押（B）抵押（C）担保（D）信用5 银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是( ) 。（A）支票（B）汇票（C）本票（D）存单6 假设一国货币供给量为 18 亿元，基础货币为 6 亿元，则该国的货币乘数为( )。（A）2（B） 3（C） 4（D）67 下列资产中，商业银行随时可以调度、使用的资金头寸是( )。（A）法定存款准备金（B）派生存款（C）超额准备金（D）原始存款8 基础货币与货币供给量之间的关系是( )。（A）基础货币量货币供给量（B）基础货币量货币供给量（C）基础货币量= 货币供给量（D）基础货币量货币供给量9 股份公司在某个财务年度内的盈余
3、不足以支付规定的股利时，必须在以后盈利较多的年度如数补足过去所欠股利。这种股票是( )。（A）普通股票（B）累积优先股（C）非累积优先股（D）不参加分配优先股10 商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，除分期付款、委托代销、预付货款外，还包括( ) 。（A）消费贷款（B）赊销商品（C）抵押贷款（D）质押贷款 11 企业发行股票融资属于( )。（A）间接融资（B）债权融资（C）内源融资（D）外源融资12 下列关于项目融资有限追索权的表述中，错误的是( )。（A）时间上的有限性（B）金额上的有限性（C）对象上的有限性（D）资金使用范围上的有限性13 在 BOT 项目融资中，一般不宜作为项目发
4、起人的是( )。（A）项目所在国政府（B）政府机构（C）纯粹商业机构（D）政府指定的集团公司14 在项目融资中，无追索权是指贷款只能依靠( )偿还。（A）项目所产生的收益现金流（B）项目发起人资产的现金流（C）项目所在国政府提供的现金流（D）项目担保人提供的现金流15 资产证券化最早的产品类型是( )担保证券。（A）信用卡应收款（B）住房抵押贷款（C）商业贷款（D）汽车贷款16 三种证券组成一个投资组合，在投资组合中所占投资权重各为30%、 20%、 50%，且各自的预期收益率相对应为 10%、15%、20%，这个投资组合的预期收益率是( ) 。（A）10%（B） 12%（C） 16%（D）2
5、0%17 某债券面值 100 元，每年按 5 元付息，10 年还本，则其名义收益率是( )。（A）2%（B） 4%（C） 5%（D）10%18 马科维茨认为在同一期望收益前提下，最为有效的投资组合( )。（A）实际收益高（B）实际收益低（C）风险较高（D）风险最小19 如果某证券的 值为 1.5，若市场投资组合的风险溢价水平为 10%，则该证券的风险溢价水平为( ) 。（A）5%（B） 15%（C） 50%（D）85%20 设 P 为债券价格， F 为面值， r 为到期收益率，n 是债券期限。如果按年复利计算，零息债券到期收益率的计算公式为( )。（A）-1（B） -1（C） 1（D）121
6、在金本位制度下，汇率的决定基础是( )。（A）购买力平价（B）黄金输送点（C）铸币平价（D）利率平价22 根据我国现行有关规定，银行对客户的美元挂牌汇价实行价差幅度管理，美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的( )。（A）05%（B） 1%（C） 3%（D）4%23 某企业未来有一笔 100 万美元的出口收入，市场普遍预期美元将贬值，如果该企业采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的做法是( )。（A）提前付汇（B）提前收汇（C）延期付汇（D）延期收汇24 根据国际货币基金组织协定第八条款的规定，货币可兑换的含义主要是指( )。（A）货币对内可兑换（B）资本项目可兑换（C）经常项
7、目可兑换（D）完全可兑换25 改善我国商业银行经营与管理的主要条件是建立规范的法人治理结构和( )。（A）提高金融监管能力（B）建立完善的金融市场法规（C）建立严格的内控机制（D）完善市场经济体制26 银监会规定，商业银行的超额备付金比率不得低于( )。（A）1%（B） 2%（C） 3%（D）5%27 现代商业银行财务管理的核心是( )。（A）基于利润最大化的管理（B）基于投入产出的最大化管理（C）基于价值的管理（D）基于核心资本的效率管理28 商业银行在加强内控中应建立对集团性大客户实行( )制度。（A）集团总部授信管理（B）统一授信管理（C）分级授信管理（D）分区域授信管理29 为使资本充
8、足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，新巴塞尔协议在最低资本金计量要求中，提出( )。（A）外部评级法（B）流动性状况评价法（C）内部评级法（D）资产安全状况评价法30 衍生金融工具中的远期合约的最大功能在于( )。（A）套期保值（B）增加盈利（C）转嫁风险（D）消灭风险31 互换是指两个或两个以上的当事人依据预先约定的规则，在未来的一段时间内，互相交换某种资产( ) 的交易。（A）现金流量（B）证券组合（C）货币组合（D）衍生工具32 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的( )。（A）不确定（B）确定（C）不对称（D）对称33 金融制度创新使商业银行与投资银行
9、业务领域的界限( )。（A）逐渐清晰（B）大大强化（C）逐渐模糊（D）保持不变34 商业银行负债业务创新的最终目的是创造( )。（A）低成本的存款来源（B）存款账户的灵活性（C）存款的获利能力（D）更多的派生存款35 按照马克思的理论，其货币需求规律表达式是( )。36 财政出现赤字，对货币供应量的影响主要取决于( )。（A）赤字的多少（B）弥补赤字的时间（C）弥补赤字的地点（D）弥补赤字的办法37 一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量( )。（A）等额扩张（B）数倍扩张（C）等额收缩（D）数倍收缩38 货币供不应求，利率上升：货币供过
10、于求，利率下降。因而适当调节利率水平，就可以直接调节( ) 。（A）投资支出（B）消费支出（C）出口量（D）货币供求39 一定时期内的国民收入，既是货币需求的本源，又是货币供给的最高界限。由于价值分配具有相对独立性，因而往往出现货币供给量超过实际国民收入(Y/P) 的情况。这种现象被称为( )。（A）国民收入超额分配（B）积累超过消费（C）消费需求不足（D）投资需求不足40 通货膨胀作为一种经常性现象，出现在( )。（A）信用货币制度下（B）实物货币制度下（C）银本位制度下（D）金本位制度下41 隐蔽性通货膨胀发生时，物价总体水平( )。（A）明显上涨（B）变化不明显（C）明显下降（D）持续下
11、降42 为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上( )。（A）出售有价证券（B）购入有价证券（C）加大货币投放量（D）降低利率43 凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象称为( ) 。（A）现金偏好（B）货币幻觉（C）流动性陷阱（D）流动性过剩44 货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就会产生( )。（A）收缩效应（B）挤出效应（C）流动性陷阱（D）货币幻觉45 金融调控是国家对宏观经济运行进行干预的组成部分，市场经济体制下金融调控的主要类型是( ) 。（A）计划调控与行政调控（B）计划调控与政策调控（C）行政调控与法律调控（D）政策
12、调控与法律调控46 中央银行再贴现政策的缺点是( )。（A）作用猛烈，缺乏弹性（B）政策效果很大程度受超额准备金的影响（C）主动权在商业银行，而不在中央银行（D）从政策实施到影响最终目标，时滞较长47 凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是( )。（A）利率（B）汇率（C）货币供应量（D）基础货币48 中央银行认为需要改变政策，到提出一种新的政策所需要耗费的时间是( )。（A）认识时滞（B）外部时滞（C）操作时滞（D）决策时滞49 中央银行的公开市场业务的优点是( )。（A）主动权在政府（B）主动权在企业（C）主动权在商业银行（D）主动权在中央银行50 我国银行风险的最主要表现是( )。（A）法律
13、风险（B）流动性风险（C）利率风险（D）信用风险51 银行监管的非现场监测的审查对象是( )。（A）会计师事务所的审计报告（B）银行的合规性和风险性（C）银行的各种报告和统计报表（D）银行的治理情况52 在下列法律关系中，属于保险行政法律规范的是( )。（A）保险公司与投保人之间的权利义务法律关系（B）被保险人与受益人之间的权利义务法律关系（C）保险公司与保险代理人之间的权利义务法律关系（D）保险监管机构与保险人之间的法律关系53 根据商业银行风险监管核心指标，我国衡量商业银行资产安全性指标中，不良资产率是指( ) 之比。（A）不良贷款与贷款总额（B）不良贷款与总资产（C）不良信用资产与信用资
14、产总额（D）不良信用资产与贷款总额54 根据商业银行风险监管核心指标，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资本利润率的规定是( )。（A）净利润与所有者权益总额之比不应低于 10%（B）净利润与所有者权益总额之比不应低于 11%（C）净利润与所有者权益平均余额之比不应低于 10%（D）净利润与所有者权益平均余额之比不应低于 11%55 金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指( )。（A）农村金融市场的发展（B）外资金融机构的增加（C）金融产品的复杂化（D）金融效率的提高56 即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认( ) 。（A）
15、金融管制（B）金融约束（C）金融监管（D）金融调控57 戈德史密斯提出了衡量一国金融发展水平的相关指标金融相关比率，即某一时点上现存( ) 。（A）社会信用总额与国民收入额之比（B）实物资产总额与对外净资产之比（C）金融资产总额与国民财富之比（D）国民生产总值中货币交易总值所占的比例58 根据稳定增长条件(产出、劳动力、资本按同一比率增长)，稳定条件下托宾的货币经济增长模型为( ) 。59 金融约束论与金融抑制论的根本区别是( )。（A）创造租金，提供适当的激励机制（B）金融抑制是严格管制（C）金融约束是软管制，金融抑制是硬管制（D）金融约束是主动的，金融抑制是被动的二、多项选择题共 20 题
16、，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。60 政策性银行与商业银行比较，其共性的方面包括( )。（A）严格审查贷款程序（B）经营目标的非盈利性（C）贷款要偿还本金（D）贷款要付利息（E）资金来源主要为吸收存款61 下列关于股息和债券利息的表述中，正确的是( )。（A）股息属于净收益的分配（B）债券的利息属于费用（C）股息在所得税前列支（D）债券的利息在所得税前列支（E）股息在所得税后列支62 信用是一种借贷行为，其特点有( )。（A）信用是以还本付息为条件的借贷行为（B）信用反映的是债权债务关系
17、（C）债权人仅为金融机构（D）信用提供形式仅为货币资金（E）信用以相互信任为基础63 以下关于项目融资模式设计的基本原则中，正确的是( )。（A）争取适当条件下的无限追索权融资（B）实现项目风险的合理分担（C）实现发起人对项目较少的股本投入（D）争取实现资产负债表外融资（E）充分保障债权人的利益64 与传统的融资方式相比，资产证券化的特点有( )。（A）资产收入导向型融资（B）原始权益人信用主导型融资（C）表外融资（D）结构性融资（E）低成本的融资65 我国利率市场化改革的基本思路是( )。（A）先外币、后本币（B）先存款、后贷款（C）先贷款、后存款（D）存款先大额长期、后小额短期（E）存款先
18、大额短期、后小额长期66 下列因素中会导致一国货币升值的是( )。（A）高通货膨胀（B）提高利率（C）国际收支顺差（D）总需求增长快于总供给（E）从紧货币政策67 资本流动对资本流出国的积极影响主要有( )。（A）提高资本收益（B）引进先进技术设备和管理经验（C）带动商品出口（D）增加就业机会（E）提高国际地位68 商业银行利润总额的构成包括营业利润和( )。（A）固定资产盘盈（B）证券交易差错收入（C）投资收益（D）出纳长款收入（E）营业外收支净额69 商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原则、全面成本管理原则、( ) 。（A）成本管理的科学化原则（B）成本结构合理化原则（C）
19、成本价值化原则（D）成本补偿原则（E）成本责任制原则70 金融工程发展动因的内部因素包括会计利润和( )。（A）税收不对称性（B）规避监管（C）代理成本（D）流动性需求（E）风险厌恶71 在金融创新过程中，商业银行的贷款有逐渐“表外化” 的倾向，具体业务包括：贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、( )。（A）贷款打包出售（B）回购协议（C）票据发行便利（D）大额可转让存单（E）可转让支付命令72 改革开放以来，我国学者对货币需求模型进行了重新构造，认为社会公众的货币需求应包括( ) 。（A）货币的交易需求（B）货币的预防需求（C）货币的投资需求（D）货币的生产需求（E）对奢侈品的需求73
20、在国民经济分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门主要有( )。（A）税务部门（B）居民（C）财政部门（D）银行（E）企业74 紧缩性的财政政策措施包括( )。（A）减少政府支出（B）向居民发行公债（C）转移支付（D）增加税收（E）适当增加财政赤字75 狭义货币 Ml 包括( )。（A）居民储蓄存款（B）单位定期存款（C）活期存款（D）银行票据（E）流通中现金76 金融风险的高杠杆性表现为( )。（A）金融机构的资产负债率高（B）金融机构的注册资本金要求高（C）金融体系的风险传染快（D）金融机构资产的流动性高（E）衍生金融工具以小博大77 下列属于市场风险的有( )。（A）流动性风险（B）利
21、率风险（C）汇率风险（D）信用风险（E）价格风险78 金融深化与发展的控制原则有( )。（A）动员社会储蓄原则（B）风险控制原则（C）满足市场需要原则（D）鼓励有效竞争原则（E）金融创新原则79 从政府与市场参与者关系的角度，可将金融深化和发展的模式分为( )。（A）政府控制式（B）政府引导式（C）自我发展式（D）机构自发式（E）市场推动式79 甲机构在交易市场上按照每份 10 元的价格，向乙机构出售 100 万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份 11 元的价格，回购这 100 万份证券。根据上述资料，回答下列问题。80 这种证券回购交易属于( )。（A）货币市场（B）票据市场（C）资
22、本市场（D）股票市场81 这种回购交易实际上是一种( )行为。（A）质押融资（B）抵押融资（C）信用借款（D）证券交易82 我国回购交易的品种主要是( )。（A）股票（B）国库券（C）基金（D）商业票据83 我国回购交易有关期限规定不能超过( )。（A）1 个月（B） 3 个月（C） 6 个月（D）12 个月84 甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是( )。（A）证券的收益（B）手续费（C）企业利润（D）借款利息84 假设银行系统的原始存款额为 1000 亿元，法定存款准备金率为 8%，超额准备金率为 2%，现金漏损率为 10%。根据上述资料，回答下列问题。
23、85 此时银行系统的存款乘数为( )。（A）4（B） 5（C） 10（D）12.586 存款货币的最大扩张额为( )亿元。（A）1000（B） 4000（C） 5000（D）1250087 如果超额准备金率和现金漏损率都为 0，银行系统的存款乘数为( )。（A）4（B） 5（C） 10（D）12.588 影响银行系统存款创造的因素有( )。（A）基础货币（B）法定存款准备金率（C）原始存款量（D）现金漏损率89 下列关于商业银行存款准备金的等式中，正确的有( )。（A）超额存款准备金=存款准备金 -库存现金（B）库存现金= 存款准备金-商业银行在央行的存款（C）存款准备金= 法定存款准备金率
24、存款总额（D）法定存款准备金=库存现金 +超额存款准备金89 2007 年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具：第一，运用公开市场操作，2007 年累计发行央行票据 4.07 万亿，其中对商业银行定向发行的 3 年期央行票据 5550 亿；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率 10 次；第三，年内 6 次上调金融机构人民币存贷款基准利率。根据上述资料，回答下列问题。90 我国中央银行公开市场业务债券交易品种除了发行中央银行票据外，还有( )。（A）外汇交易（B）现券交易（C）回购交易（D）黄金交易91 2007 年对商业银行定向发行 3 年期中央
25、银行票据的目的是( )。（A）鼓励信贷增长过快的商业银行（B）警示信贷增长较快的商业银行（C）加大放松银行体系流动性（D）深度收紧银行体系流动性92 存款准备金率上调后，货币乘数( )。（A）上升（B）下降（C）波动增大（D）不变93 我国中央银行 2007 年频繁使用存款准备金率工具，其主要想达到的目的是( )。（A）促进人民币升值（B）对商业银行施加强制影响力（C）抑制通货紧缩（D）实施紧缩的货币政策94 上调金融机构人民币存贷款基准利率的主要目的是( )。（A）促进货币信贷和投资的增长（B）抑制货币信贷和投资的增长（C）促进外贸出口（D）抑制外贸出口94 金融监管国际化的进程如下：197
26、5 年 2 月，在瑞士巴塞尔成立了银行管理和监督实施委员会，简称巴塞尔银行监管委员会。1988 年 7 月，巴塞尔银行监管委员会公布了关于统一国际银行资本测量和资本标准的报告，简称巴塞尔资本协议。1997 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔有效银行监管的核心原则。2004 年 6 月，巴塞尔银行监管委员会公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，简称巴塞尔新资本协议。2006 年 10 月巴塞尔银行监管委员会正式颁布了经过不断修改的新版巴塞尔有效银行监管的核心原则及其评估方法。根据上述资料，回答下列问题。95 从 1975 年到 2006 年间，金融监管国际化进程一直致力于实现的
27、目标是( )。（A）增强国际银行体系的健全和稳定（B）增强国际证券市场的健全和稳定（C）消除国际银行间的不平等竞争，确保制度公平（D）保证提高国际银行业的收益96 1988 年的巴塞尔资本协议确认了监督银行资本可行的统一标准，即到 1992年底资本占整个风险资产的最低标准是 8%，其中核心资本最低为( )。（A）2%（B） 3%（C） 4%（D）5%97 2004 年的巴塞尔新资本协议作为 1998 年巴塞尔资本协议的替代，其设计目标是( ) 。（A）提高监管资本金计量对风险的敏感度（B）提高最低资本充足标准（C）调整资本构成内容（D）调整巴塞尔委员会的组织结构98 2004 年的巴塞尔新资本协议提出的银行监管重要支柱是( )。（A）最低资本充足率要求（B）流动性约束（C）外部监管（D）市场约束99 2004 年的巴塞尔新资本协议对最低资本充足率要求的风险计量涉及风险种类有( )。（A）操作风险（B）国家风险（C）市场风险（D）信用风险
