1、注册会计师公司战略与风险管理（多项选择题）模拟试卷 5 及答案与解析一、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。1 下列关于企业资源的表述中，正确的有( )。（A）企业文化和组织经验属于企业的组织资源（B）企业协调、配置各种资源的能力不属于企业的无形资源（C）企业的无形资源一般难以被竞争对手了解、购买、模仿或替代（D）企业的有形资源列示在资产负债表的公允价值不能完全代表其战略价值2 某市自来水公司由市政府全资控股，其确定的公司使命和目标是为该市场所有企事业单位和个人提供生产、生活用
2、水眼务。根据公司战略理论，下列各项战略类型中，该自来水公司可以选择的有( )。（A）密集型成长战略（B）无变战略（C）维持利润战略（D）扭转战略3 下列关于企业财务战略矩阵分析的表述中，正确的有( )。（A）对增值型现金短缺业务单位，应首先选择提高可持续增长率（B）对增值型现金剩余业务单位，应首先选择提高投资资本回报率（C）对减损型现金剩余业务单位，应首先选择提高投资资本回报率（D）对减损型现金短缺业务单位，应首先选择提高可持续增长率4 下列各项中，属于上市公司审计委员会应履行的职责有( )。（A）确保公司内部审计部门能直接与董事长接触（B）批准年度报告中有关内部控制和风险管理的陈述（C）就任
3、命、重新任命或解聘会计师事务所做出决定（D）针对管理层做出的企业内部控制情况汇报做出复核5 下列关于风险管理的表述中，正确的有( )。（A）有效的风险管理有助于节约筹资成本（B）有效的风险管理可以帮助管理层减少危机管理（C）企业的成功可以归结为识别和管理伴随着机会和收益的可能风险（D）风险评估技术中，敏感性分析确定的关键因素是外生的、非可控因素6 甲会计师事务所为保持各审计项目组统一的审计质量，于今年初投入了一套标准化的审计软件系统。下列效果中属于使用该审计软件系统导致的有( )。（A）发现员工的新技能，提升团队协作效率（B）减少手工数据处理，提高审计工作效率（C）挖掘新的数据关系，提示潜在的
4、审计风险（D）树立甲会计师事务所的行业审计技术领先的形象7 乙公司是苏州一家集团企业，其主营业务为原木材料的供应，其他业务为家具制造、公园设施基建工程业务等。乙公司拥有多年加工木材的经验及大型加工场所，木材产量位居全国第二。乙公司自主品牌家具在 2008 年成为欧洲单一品牌家具销量之首。根据上述信息，可以判断乙公司所拥有的无形资源有( )。（A）加工厂（B）组织经验（C）品牌（D）专利8 良好的战略能够在市场中为企业带来价值增值，价值增值可以表现为( )。（A）盈利能力的提高（B）市场占有率的提高（C）创新能力的增强（D）员工满意度的增加9 甲公司为澳大利亚的一家电子公司，正在考虑应否把生产总
5、部迁往我国的大连市，然后上市筹资。甲公司管理层希望在投资前了解此项计划获得我国政府批准的可能性及其对公司未来现金流量的影响。甲公司管理层同时也考虑了将生产总部迁往其他国家如韩国的可能性，以及与大连方案相比的风险和回报。在整个分析中，甲公司管理层可用的分析工具有( )。（A）波士顿矩阵（B）决策树（C）情景设计（D）平衡计分卡10 下列情况属于在国际范围内进行的经营活动的企业，特别是在跨国企业正面临的挑战的有( ) 。（A）法律环境的日益复杂（B）集中控制和分散控制之间的划分（C）与子公司之间的交流更加困难（D）汇率波动、资本转入或转出子公司，以及跨国转移定价11 下列各项中，属于鼓励行业竞争的
6、主要因素有( )。（A）竞争对手时常更换（B）行业已进入成熟期（C）行业的退出壁垒较高（D）企业拥有稀缺资源12 下列关于衍生金融工具的表述中，正确的有( )。（A）套期能够降低风险，但是套期后的结果不一定好于没有进行套期的情况（B）投机者采用期权的潜在损失和潜在收益要远高于采用期货（C）与远期合同相比，期权合同能够提供保险且不一定需要行使（D）套利者采用衍生金融工具的目的是对未来市场变量的走向下赌注13 下列各项中，属于审计委员会的职责有( )。（A）批准外聘会计师事务所的业务条款及审计服务的报酬（B）监察和评估内部审计职能在企业整体风险管理系统中的有效性（C）对重大的财务报告事项和判断进行
7、复核（D）在内部审计完成后，依据有关工作目标、已实施审计程序、意见及建议编制审计报告14 下列各项措施中，属于企业风险管理要素的有( )。（A）调整风险偏好和战略（B）加强风险应对决策（C）确定企业经营目标（D）识别和管理多重和跨企业的风险15 甲公司是一家大型金融企业，该公司相关员工采用 VaR 模型来度量企业面临的汇率风险。在下列选项中，不属于计算 VaR 值的模型包括( )。（A）情景模拟法（B）敏感性分析（C）方差一协方差法（D）蒙特卡罗模拟法16 战略管理流程是一个相互联系的循环过程，构成这一循环过程的战略核心领域包括( )。（A）战略变革（B）战略实施（C）战略分析（D）战略制定1
8、7 以下关于企业资源的描述，错误的有( )。（A）无形资源一般都反映在企业的资产负债表中（B）有形资源的战略价值可直接查阅企业的资产负债表（C）组织资源是企业协调、配置各种资源的技能（D）技术资源涉及设备、专利、原材料等等18 以下能够形成企业的核心能力的情况有( )。（A）甲公司拥有一个设计很好的企业网站（B）乙公司的产品面临的替代威胁极少（C）丙公司在长期的发展中形成了独特的企业文化（D）丁公司花巨资购买了一套先进的 ERP 系统19 下列各项变革中，属于战略变革时机的有( )。（A）提前性变革（B）反应性变革（C）危机性变革（D）滞后性变革20 甲公司是一家由多方投资组成的民营企业。经历
9、过一段高速增长后企业经营开始陷入停滞不前的局面。该公司管理层为改善业绩，增加企业价值，开始了艰难的决策。下列选项中，该公司管理层可以操纵的主要因素有( )。（A）投资资本回报率（B）利调率（C）增长率（D）可持续增长率21 为了提高信息的用途和价值，我们必须关注信息的质量。高质量信息的关键要素具有下列( ) 特征。（A）完整性（B）相关性（C）针对使用者的需要（D）易于使用22 以下关于信息与数据的说法，正确的有( )。（A）信息是经过处理以后的数据（B）数据是形成信息和知识的最底层来源（C）信息战略需要和商业战略相匹配（D）对使用者更有作用的是数据23 下列各项中，属于波特价值链分析中基本活
10、动的有( )。（A）机械加工（B）人力资源管理（C）广告宣传（D）法律服务24 下列选项中，属于评判战略成功标准的有( )。（A）可行性标准（B）可接受性标准（C）适宜性标准（D）合理性标准25 在细分市场时应考虑的因素有( )。（A）可衡量性（B）可进入性（C）适应性（D）客观性注册会计师公司战略与风险管理（多项选择题）模拟试卷 5 答案与解析一、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。1 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题主要考核“企业内部因素的构成”的知识点。无形资源，是
11、指企业长期积累的、没有实物形态的，甚至无法用货币精确度量的资源，通常包括品牌、商誉、技术、专利、商标、企业文化及组织经验等，所以选项 A 不正确；组织资源，是指企业协调、配置各种资源的技能，所以选项 B 不正确；尽管无形资源难以精确度量，但由于无形资源一般都难以被竞争对手了解、购买、模仿或替代，因此，无形资源是一种十分重要的企业核心能力的来源，所以选项 C 的说法正确；由于会计核算的原因，资产负债表中的无形资产并不能代表企业的全部无形资源，甚至可以说，有相当一部分无形资源是游离在企业资产负债表之外的，所以选项D 的说法也是正确的。2 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题主要考核“稳定型战略”
12、的知识点。稳定型战略，又称为防御型战略、维持型战略，即企业在战略方向上没有重大改变，在业务领域、市场地位和产销规模等方面基本保持现有状况，以安全经营为宗旨的战略。本题包含暂停战略、无变战略和维持利润战略。3 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题主要考核“价值创造和增长率矩阵”的知识点。增值型现金短缺，首先应判明这种高速增长是暂时性的还是长期性的。如果高速增长是暂时的，企业应通过借款来筹集所需资金，等到销售增长率下降后企业会有多余现金归还借款。如果预计这种情况会持续较长时间，不能用短期周转借款来解决，则企业必须采取战略性措施解决资金短缺问题。长期性高速增长的资金问题有两种解决途径：一是提高可持
13、续增长率，使之向销售增长率靠拢；二是增加权益资本，提供增长所需的资金。不管增长是暂时的还是长期性的，因为企业是处于现金短缺的情况，应该首先提高可持续增长率来缓解现金短缺的情况，所以选项 A 正确。减损型现金剩余表明资源未得到充分利用，存在被收购的风险。减损型现金剩余的主要问题是盈利能力差，而不是增长率低，简单的加速增长很可能有害无益。首先应分析盈利能力差的原因，寻找提高投资资本回报率或降低资本成本的途径，使投资资本回报率超过资本成本，所以选项 C 正确。4 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题主要考核“审计委员会的监察角色”的知识点。审计委员会应监察和评估内部审计职能在企业整体风险管理系
14、统中的角色和有效性。它应该核查内部审计的有效性，并批准对内部审计主管的任命和解聘，还应确保内部审计部门能直接与董事会主席接触，并负有向审计委员会说明的责任。审计委员会复核及评估年度内部审计工作计划。审计委员会收到关于内部审计部门工作的定期报告，复核和监察管理层对内部审计的调查结果的反应。审计委员会还应确保内部审计部门提出的建议已执行。审计委员会有助于保持内部审计部门对压力或干涉的独立性。审计委员会及内部审计师需要确保内部审计部门正在有效运作。它将在四个主要方面对内部审计进行复核，即组织中的地位、职能范围、技术才能和专业应尽义务，所以选项 A、D 正确。就内部控制而言，审计委员会应复核企业的内部
15、财务控制以及企业的所有内部控制和风险管理系统，除非这项任务由另外的独立风险委员会或董事会承担。审计委员会还应批准年报中有关内部控制和风险管理的陈述。审计委员会亦会收到管理层关于企业内运作的内部控制系统的有效性的报告，以及内部或外聘审计师关于对控制所执行测试的结论的报告，所以选项 B 正确，选项 C 不正确。5 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题主要考核“成本、效益和挑战”的知识点。选项 A 属于对融资成本的影响。选项 B 属于改进管理的重点。企业的成功常常可以归结为确认和管理伴随潜在机会及收益的可能风险，所以选项 C 正确。新建项目总投资、银行贷款利率、过桥费收入都不是投资方所能控
16、制的，因此敏感性分析将这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对本单位内部收益率的影响。可以看出，敏感性分析确定的关键因素是外生的、非可控因素。6 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题主要考核“信息系统的评价”的知识点。信息系统的效益包括：运用自动化系统提高生产能力和新技术所减少的成本。自动化系统和新技术减少了手工处理和分析数据所需的人力成本。经过改进的数据收集、存储和分析工具可能会带来以前不知道的销售机会。这些工具包括数据挖掘软件，它能够发现以前没有注意到的数据关系。例如，银行利用数据分析工具根据顾客信用卡的过往消费模式来分析客户消费喜好，为其寻找合作商户，推出消费优惠计划提供更可靠的
17、信息，所以选项 C 正确。改善客户服务和提高产品服务质量。计算机系统能够产生更加准确、及时的信息。改进决策制定过程。完整、可靠、准确、及时的信息能够帮助企业决策者作出正确合理的判断。7 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考核对无形资源概念的理解。无形资源，是指企业长期积累的、没有实物形态的、甚至无法用货币精确度量的资源，通常包括品牌、商誉、技术、专利、商标、企业文化及组织经验等。乙公司拥有多年加工木材的经验，说明有组织经验；同时拥有自主品牌，所以正确答案是选项 B、C 。8 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 价值增值可以表现为盈利能力的提高，也可以是可预期的长期收益，如市场占有率、
18、创新能力和员工满意度等长期指标。9 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考核对风险评估的工具的理解。可用来确定风险对企业影响的工具包括情景设计、敏感性分析、决策树、计算机模拟、软件包等，所以正确答案是选项 B、C。10 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 经营环境中的挑战包括：与子公司之间的交流更加困难，单证程序使配送链变长，而与国外消费者之间缺少直接紧密的联系往往导致有关质量和可靠性的轻微投诉升级为大问题；如果跨国企业是行业中的领头羊，则与小企业相比，行业问题对该跨国企业造成的打击往往会较为严重；被投资国的政府会对跨国企业加以限制；跨国企业对不同国外企业的活动的协调和控制会导致一些独
19、特的问题；汇率波动、资本转入或转出子公司，以及跨国转移定价；集中控制和分散控制之间的划分；跨国企业如何配置用于投资的有限资源，以及如何协调海外公司和国家的各种潜在需要和需求；跨国企业如何协调海外市场所面临的互相矛盾的压力；法律环境的日益复杂。11 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 竞争对手时常更换、行业已进入成熟期、行业的退出壁垒较高，都属于鼓励行业竞争的因素，企业拥有稀缺资源不利于行业竞争。12 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题考核对衍生金融工具的理解。选项 B 投机者采用期货时，潜在损失和潜在收益是非常大的，选项 B 不正确；选项 D 套利是指同时在两个以上的市场开展交易，以锁定
20、无风险利润，选项 D 不正确。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 审计报告是由审计师编制的，所以选项 D 不正确。14 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 企业风险管理主要包括以下几个要素：调整风险偏好和战略、加强风险应对决策、降低经营性的意外和损失、识别和管理多重和跨企业的风险、抓住机遇。15 【正确答案】 A,B【试题解析】 计算 VaR 的模型有很多，其中使用最广泛的是：历史模拟法；方差一协方差法； 蒙特卡罗模拟法。16 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 一般来说，战略管理流程包括公司战略的三个核心领域：战略分析、战略制定和战略实施。17 【正确答案】 A,B,D【试题解析
21、】 有形资源一般都反映在企业的资产负债表中，而资产负债表中的无形资产并不能代表企业的全部无形资源，因此选项 A 描述错误。有形资源一般都反映在资产负债表中，但资产负债表所记录的账面价值并不能完全代表有形资源的战略价值，因此选项 B 描述错误。设备、原材料属于企业的有形资源，因此选项D 描述错误。18 【正确答案】 B,C【试题解析】 容易获取到的能力一般不能直接成为企业的竞争优势，比如网站、软件包、生产制度以及会计专业人才等。能够建立企业核心能力的资源主要包括以下五种：建立竞争优势的资源。指能帮助企业利用外部环境中的机会、降低潜在威胁并建立竞争优势的资源。稀缺资源。企业占有的资源越稀缺，越能满
22、足顾客的独特需求，从而越有可能变成企业的核心能力。不可被模仿的资源。不可被模仿的资源主要包括独特的实物资源(如旅游景点、矿山等)、企业文化、商业、专利、公众的品牌忠诚度等。不可替代的资源。 持久的资源。19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 战略变革时机有三种选择：提前性变革(管理者能及时地预测到未来的危机，提前进行必要的战略变革)，反应性变革(在这种情况下，企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出了一定的代价)，危机性变革(这时企业已经存在根本性的危机，再不进行战略变革，企业将面临倒闭和破产)。20 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 影响价值创造的因素主要有：投资资本
23、回报率； 资本成本；增长率；可持续增长率。它们是影响财务战略选择的主要因素，也是管理者为增加企业价值可以操纵的主要杠杆。21 【正确答案】 C,D【试题解析】 上述四个方面均是衡量高质量信息的关键要素，除此之外还包括准确性、权威性、及时性和成本效益。22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 信息是经过处理以后的数据，数据是形成信息和知识的最底层来源，选项 A、B 正确。对使用者更有作用的是信息，选项 D 错误。信息技术和信息系统的关键是向管理层提供所需的合适种类和数量的信息，以帮助管理者选择、执行和控制其经营战略。因此，信息战略需要和商业战略相匹配。选项 C 正确。23 【正确答案】 A,C
24、【试题解析】 波特的价值链分析区分了五种基本活动和四种辅助活动。五种基本活动的内容：内部后勤、生产经营、内部后勤、市场营销和服务。选项 A 属于生产经营。选项 C 属于市场营销。四种辅助活动的内容：企业的基础设施建设、采购、人力资源管理和技术开发。法律服务属于企业基础设施建设。24 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 可以基于以下几点去理解评判战略的成功标准：可行性标准：战略能否被实施，是否有足够的资源；可接受性标准：战略能否被接受 (利益相关者：投资回报+风险水平)；适宜性标准：战略在多大程度上解决了问题，是否适合企业的资源状况。25 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在细分市场时，考虑如下因素很重要：可衡量性。是否有充分的已公布数据使集团能够精确地识别并选择应纳入细分市场的企业。可进入性。销售力量或促销媒体是如何有效进入细分市场的。适应性。细分市场是否符合集团的目标和资源。稳定性。细分市场是否在一定时间内保持稳定，这样可在未来对其进行预测。足量性。细分市场的大小是否足以在财务上具有可行性和获利性。
