1、注册会计师财务成本管理（财务报表分析）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 影响速动比率可信性的最主要因素是( )。（A）存货的变现能力（B）短期证券的变现能力（C）产品的变现能力（D）应收账款的变现能力2 如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( )。（A）企业流动资产占用过多（B）企业短期偿债能力很强（C）企业短期偿债风险很大（D）企业资产流动性很强3 下列各项中，会使企业实际短期偿债能力大于财务报表所反映的能力的是( )。（A）存在将很快变
2、现的存货（B）存在未决诉讼案件（C）为别的企业提供信用担保（D）存在未使用的银行贷款限额4 某公司总资产净利率为 10，若产权比率为 15，则权益净利率为( )。（A）15（B） 667（C） 10（D）255 能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是( )。（A）利息保障倍数（B）流动比率（C）税后利息率（D）现金流量利息保障倍数6 某企业存货周转次数(以成本为基础确定)为 30 次。销售毛利率为 40，则存货(以收入为基础确定) 周转次数为( ) 次。（A）12（B） 40（C） 25（D）507 下列权益乘数表述不正确的是( )。（A）权益乘数=所有者权益资产（B）权益乘数=1 (1 一资
3、产负债率)（C）权益乘数= 资产所有者权益（D）权益乘数=1+ 产权比率8 下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( )。（A）收回应收账款（B）用现金购买债券（C）接受所有者投资转入的固定资产（D）以固定资产对外投资(按账面价值作价)9 其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产净利率下降的是( )。（A）用银行存款支付一笔销售费用（B）用银行存款购入一台设备（C）将可转换债券转换为普通股（D）用银行存款归还银行借款10 驱动权益净利率的基本动力是( )。（A）销售净利率（B）财务杠杆（C）总资产周转率（D）总资产净利率11 当企业的长期资本不变时，增加长期资产，则( )。
4、（A）会降低财务状况的稳定性（B）会提高财务状况的稳定性（C）对财务状况的稳定性没有影响（D）增强企业偿债能力12 某企业去年的税后经营净利率为 573，净经营资产周转次数为 217；今年的税后经营净利率为 488，净经营资产周转次数为 288，去年的税后利息率为 65，今年的税后利息率为 7。若两年的净财务杠杆相同，今年的权益净利率比去年的变化趋势为( )。（A）下降（B）不变（C）上升（D）难以确定二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试
5、题卷上无效。13 在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，包括( )。（A）可能存在部分存货已经损坏但尚未处理的情况（B）部分存货已抵押给债权人（C）可能存在成本与合理市价相差悬殊的存货估价问题（D）存货可能采用不同的计价方法14 下列等式中正确的有( )。（A）营运资本=(所有者权益+非流动负债)一非流动资产（B）资产负债率=1 一 1权益乘数（C）营运资本配置比率=（D）现金流量债务比=经营活动现金流量净额平均负债总额15 影响企业长期偿债能力的报表外因素有( )。（A）为他人提供的经济担保（B）售出产品可能发生的质量事故赔偿（C）准备近期内变现的固定资产（D）经营租人长期使用的
6、固定资产16 利息保障倍数指标所反映的企业财务层面包括( )。（A）获利能力（B）长期偿债能力（C）短期偿债能力（D）发展能力17 在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有( )。（A）用现金偿还负债（B）借入一笔短期借款（C）用银行存款购入一台设备（D）用银行存款支付本期电话费18 假设其他情况相同，下列说法中正确的有( )。（A）权益乘数大则财务风险大（B）权益乘数大则产权比率大（C）权益乘数等于资产权益率的倒数（D）权益乘数大则总资产净利率大19 下列关于杠杆贡献率的计算公式正确的有( )。（A）杠杆贡献率=(净经营资产净利率一税后利息率)净财务杠杆（B）杠杆贡献率
7、= 权益净利率一净经营资产净利率（C）杠杆贡献率= 经营差异率 净财务杠杆（D）杠杆贡献率=(净经营资产净利率一税后利息率)权益乘数20 权益净利率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标，通过对改进的杜邦分析体系分析可知，提高权益净利率的途径包括( )。（A）加强销售管理，提高税后经营净利率（B）加强净经营资产管理，提高其利用率和周转率（C）当经营差异率大于 0 时，合理利用负债，降低净财务杠杆（D）合理利用负债，降低税后利息率21 下列表述中正确的有( )。（A）营运资本之所以能够成为流动负债的“缓冲垫”，是因为它是长期资本用于流动资产的部分，不需要在一年内偿还（B）当流动资产小
8、于流动负债时，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，财务状况不稳定（C）现金比率是指经营活动现金流量净额与流动负债的比（D）长期资本负债率是指负债总额与长期资本的百分比22 下列表述中正确的有( )。（A）产权比率为 34，则权益乘数为 43（B）在编制管理用利润表时，债权投资利息收入不应考虑为金融活动的收益（C）净负债等于金融负债减去金融资产，在数值上它等于净经营资产减去股东权益（D）从增加股东收益来看，净经营资产净利率是企业可以承担的税后利息率的上限三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答
9、在试题卷上无效。22 M 公司 2012 年的资产负债表如下：M 公司 2012 年简化的利润表如下： 2012 年经营现金流量净额为 22500 万元。假设该公司“货币资金” 全部为经营资产，“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息；“应付票据”等短期应付项目不支付利息；财务费用全部为利息费用。 要求：23 计算 2012 年年末的营运资本、速动比率、现金比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比。(简化起见，涉及资产负债表数据均用年末数)24 计算 2012 年的应收账款及应收票据周转次数、存货周转次数(分别按销售收入和销售
10、成本计算)(涉及资产负债表数据使用平均数计算)。25 计算 2012 年年末的净经营资产和净负债。26 计算 2012 年的税前经营利润、税后经营净利润和税后利息费用。27 计算 2012 年的税后经营净利率、净经营资产周转次数、净经营资产净利率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率(涉及资产负债表数据利用年末数计算)。27 ABC 公司 2012 年的资产负债表及利润表情况如下：要求：28 编制管理用资产负债表。29 编制管理用利润表。30 编制管理用现金流量表。四、综合题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万
11、分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。30 资料： (1)A 公司 2012 年的资产负债表和利润表如下所示：(2)A 公司 2011 年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。 (3)计算财务比率时假设：“货币资金”全部为金融资产，“ 应收票据 ”、“应收账款”、“其他应收款”小收取利息；“ 应付票据”等短期应付项目不支付利息；“ 长期应付款”不支付利息；财务费用全部为利息费用，没有金融性的资产减值损失和投资收益。 要求：31 计算 2012 年的净经营资产、净负债和税后经营净利润。32 计算 2012 年的净经营资产净利率、
12、税后利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率(净财务杠杆保留三位小数，其他保留两位)。33 对 2012 年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的变动对 2011 年权益净利率变动的影响。34 如果企业 2013 年要实现权益净利率为 21的目标，在不改变税后利息率和净财务杠杆的情况下，净经营资产净利率应该达到什么水平? (按要求(1)、(2)计算各项指标时，均以 2012 年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数为依据。)注册会计师财务成本管理（财务报表分析）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从
13、每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 【正确答案】 D【试题解析】 速动比率是用速动资产除以流动负债，其中应收账款的变现能力是影响速动比率可信性的最主要因素。【知识模块】 财务报表分析2 【正确答案】 C【试题解析】 速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，一般来说速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。企业的短期偿债风险较小；反之，速动比率越低，反映企业短期偿债能力弱，企业的短期偿债风险较大。【知识模块】 财务报表分析3 【正确答案】 D【试题解析】 因为选项 B、C 会使企业实际短期偿债能力小于财务报表所
14、反映的能力；选项 A 使企业实际短期偿债能力与财务报表所反映的能力一致。【知识模块】 财务报表分析4 【正确答案】 D【试题解析】 权益乘数=1+产权比率=1+1 5=25，权益净利率=权益乘数 总资产净利率=2510 =25【知识模块】 财务报表分析5 【正确答案】 D【试题解析】 现金基础的利息保障倍数比收益基础的利息保障倍数更可靠，因为实际用以支付利息的是现金，而不是收益。【知识模块】 财务报表分析6 【正确答案】 D【试题解析】 存货(收入)周转次数销售成本率=存货(成本)周转次数，所以存货(收入)周转次数 =30(140)=50(次)。【知识模块】 财务报表分析7 【正确答案】 A【
15、试题解析】 权益乘数是资产权益率的倒数，所以：权益乘数=资产所有者权益=(负债+所有者权益)所有者权益=1+产权比率；权益乘数=资产所有者权益=资产(资产一负债)=1(1 一资产负债率)。【知识模块】 财务报表分析8 【正确答案】 C【试题解析】 选项 A、B、D 都是资产内部的此增彼减，不会影响资产总额，也不会影响负债总额。选项 C 会使资产增加，所有者权益增加，会使资产负债率降低。【知识模块】 财务报表分析9 【正确答案】 A【试题解析】 选项 B 是资产内部的此增彼减，不会影响资产总额和利润额；选项C 是负债与所有者权益之间的此增彼减，也不会影响资产总额和利润额；选项 D会使资产减少，但
16、利润不变，因而会提高总资产净利率；只有选项 A 会使资产和利润同时下降，则有可能使总资产净利率下降(但不是绝对的)，即当原来的总资产净利率小于 100时，选项 A 会使总资产净利率下降；当原来的总资产净利率为100时，选项 A 不影响总资产净利率；当原来的总资产净利率大于 100时，选项 A 会使总资产净利率上升。【知识模块】 财务报表分析10 【正确答案】 D【试题解析】 总资产净利率是企业盈利能力的关键。虽然股东的报酬由总资产净利率和财务杠杆共同决定，但提高财务杠杆会同时增加企业风险。往往并不增加企业价值。此外，财务杠杆的提高有诸多限制，企业经常处于财务杠杆不可能再提高的临界状态。因此，驱
17、动权益净利率的基本动力是总资产净利率。【知识模块】 财务报表分析11 【正确答案】 A【试题解析】 长期资本一长期资产=营运资本=流动资产一流动负债，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额大，财务状况稳定，营运资本的数额小，财务状况不稳定。【知识模块】 财务报表分析12 【正确答案】 C【试题解析】 净经营资产净利率=税后经营净利率 净经营资产周转次数去年净经营资产净利率=573217=12 43今年净经营资产净利率=1405 +(14057)净财务杠杆=488288：1405权益净利率= 净经营资产净利率+(净经营资产净利率一税后利息率 )净财务杠杆去年权益净利率=1
18、243 +(1243一 65)净财务杠杆=1243+593 净财务杠杆今年权益净利率=1405+(1405一 7)净财务杠杆 =1405+705 净财务杠杆净财务杠杆相同，所以今年的权益净利率与去年相比是上升了。【知识模块】 财务报表分析二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 存货采用不同计价方法只会影响当期的销售成本和期末存货的价值，不改变存货的变现速度。选项 A、B、C 则直接影响流
19、动资产的变现能力。【知识模块】 财务报表分析14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 流动比率=1(1 一营运资本配置比率 )，营运资本配置比率=，所以选项 C 正确；现金流量债务比=经营活动现金流量净额期末负债总额，需要偿还的债务是期末负债，选项 D 不正确。【知识模块】 财务报表分析15 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 选项 C 是影响短期偿债能力的表外因素。【知识模块】 财务报表分析16 【正确答案】 A,B【试题解析】 利息保障倍数反映了获利能力对债务偿付的保证程度。【知识模块】 财务报表分析17 【正确答案】 A,D【试题解析】 选项 A、D 都使企业资产减少，从而会使总资产
20、周转率上升；选项C 属于资产内部此增彼减，不影响资产总额；选项 B 会使资产增加，因而会使总资产周转率下降。【知识模块】 财务报表分析18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 权益乘数表示企业的负债程度，因此权益乘数大则财务风险大，所以选项 A 正确；权益乘数=1+产权比率，所以选项 B 正确；权益乘数是资产权益率的倒数，即总资产除以权益，所以选项 C 正确；总资产净利率的大小，是由销售净利率和总资产周转率的大小决定的，与权益乘数无关，所以选项 D 错误。【知识模块】 财务报表分析19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 杠杆贡献率=(净经营资产净利率一税后利息率 )净财务杠杆【知识模块】
21、 财务报表分析20 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 当经营差异率大于 0 时，降低经财务杠杆，会使权益净利率下降，因为权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)经财务杠杆，而：经营资产净利率=税后经营净利率净经营资产周转次数，从公式可以看出提高税后经营净利率、净经营资产周转次数、降低税后利息率以及当经营差异率大于0 时，提高净财务杠杆均为提高权益净利率的途径。【知识模块】 财务报表分析21 【正确答案】 A,B【试题解析】 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产流动由流动负债提资金来源。由于流动负债在
22、 1 年内需要偿还，而长期资产在 1 年内不能变现，偿债所需现金不足，必须设法另外筹资，则财务状况不稳定，所以选项 A、B 正确；现金比率=( 货币资金+交易性金融资产)+流动负债，现金流量比率=经营活动现金流量净额流动负债。选项 C 错误；长期资本负债率是指非流动负债占长期资本的百分比，其计算公式为：长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+股东权益)，选项 D 错误。【知识模块】 财务报表分析22 【正确答案】 C,D【试题解析】 产权比率=负债所有者权益，权益乘数=1+产权比率=7 4，选项A 错误；债券投资的利息收入属于金融损益，选项 B 错误；净负债= 金融负债一金融资产，净经营资产=
23、净负债+股东权益，所以净负债=净经营资产一股东权益，选项 C 正确；净经营资产净利率大于税后利息率时，经营差异率才会大于 0，选项D 正确。【知识模块】 财务报表分析三、计算分析题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。【知识模块】 财务报表分析23 【正确答案】 营运资本=流动资产-流动负债=14800-11625=3175( 万元)速动比率=(流动资产-存货 -一年内到期的非流动资产 -其他流动资产) 流动负债=(14800 一 1050200225)11625=115现金比率=(货币资金+
24、交易性金融资产)流动负债=(875+300) 11625=010现金流量比率=经营现金流量净额流动负债=2250011625=1 94权益乘数=资产总额股东权益=52300 26925=1 94长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+ 股东权益 )=1 3750(13750+26925)=034利息保障倍数=息税前利润利息费用=( 利润总额 +利息费用)利息费用=(3366+354)354=1051现金流量利息保障倍数=经营现金流量利息费用=22500354=63 56现金流量债务比=经营现金流量净额债务总额=2250025375=0 89。【知识模块】 财务报表分析24 【正确答案】 应收账
25、款及应收票据周转次数=销售收入(平均应收账款+平均应收票据)=28932(10000+10500)2+(650+775)2=264(次)存货周转次数(按销售收入计算)= 销售收入平均存货=28932(950+1050)2=2893(次)存货周转次数(按销售成本计算)= 销售成本平均存货=24156(950+1050)2=2416(次)【知识模块】 财务报表分析25 【正确答案】 金融资产=交易性金融资产+ 应收利息=875+300=1175( 万元)经营资产=52300 1175=51125(万元)经营负债=应付账款 +应付票据 =7800+2025=9825(万元 )金融负债：2537598
26、25=15550(万元)净经营资产=51125 9825=41300(万元)净负债=15550 1175=14375(万元)【知识模块】 财务报表分析26 【正确答案】 税前经营利润=利润总额+ 利息费用=3366+354=3720( 万元)平均所得税税率为=84153366=25 税后经营净利润=3720(1 一 25)=2790(万元)税后利息费用=354(125)=265 5(万元)【知识模块】 财务报表分析27 【正确答案】 税后经营净利率=279028932=964净经营资产周转次数=2893241300=70 05净经营资产净利率=279041 300=6 76税后利息率=2655
27、14375=185经营差异率=676一 185=4 91净财务杠杆=14375 26925=5339杠杆贡献率=49153 39=262权益净利率=676+2 62=938或：2524 526925=938【知识模块】 财务报表分析【知识模块】 财务报表分析28 【正确答案】 【知识模块】 财务报表分析29 【正确答案】 管理用利润表【知识模块】 财务报表分析30 【正确答案】 【知识模块】 财务报表分析四、综合题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。【知识模块】 财务报表分析31 【正确答案
28、】 净经营资产 =经营资产一经营负债 2012 年净经营资产=(515105)一(31530105805)=500 95=405(万元 )净金融负债= 金融负债一金融资产 2012 年净负债=(30+105+80+5) 一(10+5)=22015=205(万元)平均所得税税率=17 145714=30税后经营净利润=税前经营利润(1 一平均所得税税率)=(利润总额 +财务费用)(1 一平均所得税税率)2012 年税后经营净利润=(5714+2286) (1 30)=80(1 一 30)=56(万元)【知识模块】 财务报表分析32 【正确答案】 【知识模块】 财务报表分析33 【正确答案】 20
29、12 年权益净利率一 2011 年权益净利率=20一 2116=一1162010 年权益净利率=17+(17 一 9)52=2116替代净经营资产净利率：1383+(1383一 9)52 =1634替代税后利息率：1383+(1383一 78I )52 =1696替代净财务杠杆：1383+(1383一 781)1 025=20净经营资产净利率变动影响=1634 一 2116= 一 482税后利息率变动影响=16 96一1634=0 62净财务杠杆变动影响=20 一 1696=3 04或列表如下：2012 年权益净利率比上年降低 116，降低的主要原因：净经营资产净利率降低，影响权益净利率降低 482。税后利息率下降，影响权益净利率提高062。净财务杠杆提高，影响权益净利率提高 304。【知识模块】 财务报表分析34 【正确答案】 设 2013 年净经营资产净利率为 X，建立等式：X+(X 一 781)1025=21 净经营资产净利率=1432【知识模块】 财务报表分析
