1、注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 132 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 企业文化与组织绩效之间具有相关性，下列说法错误的是( )。（A）企业文化成为企业创造价值的途径（B）企业文化也可能损害企业的绩效（C）符合特定条件的企业文化可以成为维持竞争优势的源泉（D）企业文化增加了企业处理信息的难度2 以下关于波士顿矩阵中明星产品的描述中错误的是( )。（A）明星产品在高增长的市场中占有高份额（B）需要投入大量的现金来维持企业现有的地位（C）不需大量的资本投入但是能产生大量的现金收入（D）企业整体现金的净流量比较低3 下列更
2、适合采用集权型结构的企业是( )。（A）产品线数量有限且关系较为密切的企业（B）产品线数量有限且关系较为松散的企业（C）产品线数量较多且关系较为密切的企业（D）产品线数量较多且关系较为松散的企业4 以下关于远期合同和期货合同的说法中错误的是( )。（A）与远期合同相比，期货合同一般情况下都是标准化的（B）远期合同不在规范的交易所内交易，具有较大的灵活性（C）远期合同因为受到的限制较少，因此流动性较期货合同好（D）大多数期货合同是抵消结算，少数是交付结算5 下列关于集权型决策说法错误的是( )。（A）集权型决策比较容易协调各职能之间的决策（B）集权型决策在危急情况下能够做出快速决策（C）集权型决
3、策时需要通过所有层级向上汇报，所以决策时间过长（D）集权型决策信息沟通障碍少，企业反应快6 由于面临市场的巨变，MM 公司制定了新的企业战略，且立刻投入实施，由于缺乏良好的企业内部沟通机制，没有使新战略被全体员工接受，这一做法极可能导致企业战略的( ) 。（A）早期失效（B）中期失效（C）偶然失效（D）晚期失效7 零散产业独特的环境结构造成了一些特殊的战略陷阱。不属于其常见的战略陷阱的是( )。（A）寻求支配地位（B）无约束力的易变的战略（C）分权化的组织结构（D）对新产品做出过度反应8 下列风险度量方法中，不属于建立在概率基础上的方法是( )。（A）在险值法（B）层次分析法（C）期望值法（D
4、）概率值9 关于企业成长期财务战略的描述中正确的是( )。（A）应该尽量使用权益融资（B）在寻求资本来源时应尽量寻找风险投资家（C）经营中多余的现金用来分配股利（D）应该尽量使用负债筹资10 甲公司出资 70，乙公司出资 30共同设立有限责任公司丙。丙公司董事会共有 9 名董事，于 2017 年 4 月召开董事会临时会议。下列关于董事会职责的说法中正确的是( )。（A）审议内审部门提交的风险管理监督评价审计报告并报股东会议批准（B）批准设立公司风险管理部（C）批准企业全面风险管理年度工作报告（D）对并购丁公司的风险评估报告进行审议11 企业全面风险管理的商业使命不包括( )。（A）损失最小化管
5、理（B）不确定性管理（C）绩效最优化管理（D）企业价值最大化管理12 下列各项甲公司应对风险的措施中，属于风险规避的是( )。（A）与控股股东签订应急资本协议（B）利用期货为其现货铜进行套期保值（C）对其固定资产计提资产减值准备（D）退出钢铁产业以避免将来可能面对的激烈竞争13 企业采用外部招聘的优点是( )。（A）能节约大量的招聘和选拔时间及费用（B）可以给企业注入新鲜血液（C）能够调动员工的积极性，培养员工的忠诚度（D）容易诱发自满情绪14 某电器公司经过分析和调查，消费者的生活方式正在发生变化，喜欢足不出户就能满足自己的需求，所以电器公司也开通了网上购物，实现了电商模式，该电器公司的消费
6、细分属于( ) 。（A）人口细分（B）地理细分（C）行为细分（D）心理细分15 关于产品生命周期，以下表述正确的是( )。（A）从产业环境与从国际生产要素组合不同角度分析，产品生命周期的内涵是一致的（B）在衰退期后期，多数企业退出后，产品价格可能上扬（C）产品生命周期可用于分析所有产业的发展规律，但各阶段的持续时间随着产业不同而不同（D）从产品研发和生产角度考察，产品生命周期可以划分为导入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段16 张红和李霞是同一所大学的同事，两人于 2015 年春节约好在 2015 年圣诞节赴美国看望在美国留学的女儿。张红五月初拿到签证后就在一家航空公司的网站上订购了 12 月
7、的赴美机票，李霞 11 月中旬在同一家航空公司的网站上购买了 12 月赴美机票，价格比张红买的机票贵了大约 3000 元人民币。这家航空公司的定价属于( )。（A）差别定价法（B）渗透定价法（C）撇脂定价法（D）掠夺定价法17 下列说法中，不属于防御型战略组织特点的是( )。（A）技术效率是组织获得成功的关键（B）常常采取“机械式” 结构机制（C）适合于较为稳定的行业（D）组织缺乏效率性18 甲公司是一家化纤企业，近期准备新建一生产线项目，考虑项目实施过程中一些不确定性因素的变化，该公司分别将固定资产投资、经营成本、销售收入这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对该项目内部收益率的影响。
8、根据以上信息可以判断，该投资方采取的分析方法是( )。（A）敏感性分析法（B）决策树法（C）情景分析法（D）事件树分析法19 下列关于股权式联盟与契约式联盟描述正确的是( )。（A）股权式联盟结构比较松散，契约式联盟结构严密（B）股权式联盟灵活性差，契约式联盟结构灵活性好（C）股权式联盟转置成本较低，契约式联盟转置成本较高（D）股权式联盟各方地位平等，契约式联盟各方地位有区别20 甲公司是一家集团企业，为了规范合同管理，特制定出有关合同的管理制度。下列选项中，该公司制定的制度不符合相关规定的是( )。（A）合同签订前需要对谈判对方当事人进行资格审查（B）合同谈判的主要事项应妥善记录（C）合同文
9、本必须由法律部门起草（D）企业应当建立合同专用章保管制度21 一个企业组织成为反应型战略组织，其主要原因不包括( )。（A）决策层没有明文表达企业战略（B）管理层次中没有形成可适用于现有战略的组织结构（C）只注重保持现有的战略与结构的关系，忽视了外部环境条件的变化（D）缺乏良好的企业文化22 下列关于角色导向型文化的表述中，错误的是( )。（A）角色导向型企业尽可能追求理性和秩序（B）角色导向型文化十分重视合法性、忠诚和责任（C）理性和逻辑是这一文化的中心（D）此类文化最常见于高科技企业23 在波士顿矩阵的分析中，通常有四种战略目标分别适用于不同的业务。其中不适合采用“收割 ”战略的是 ( )
10、。（A）“明星”类业务（B） “现金牛” 类业务（C） “问题” 类业务（D）“瘦狗”类业务24 最适用于事业部制组织结构的协调机制是( )。（A）相互适应，自行调整（B）直接指挥，直接控制（C）工作过程标准化（D）工作成果标准化二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。25 下列关于董事会表述，正确的有( )。（A）董事只能由自然人担任（B）独立董事一定是公司的外部董事（C）外部董事一定是公司的独立董事（D）董事是公司内部治理的主要力量26 下列关于蓝海战略的说法正确的有( )
11、。（A）更多的涉及公司管理的范畴（B）蓝海战略绝非局限于业务单位战略(或竞争战略)的范畴（C）它着重于企业产业和市场边界的重建（D）更多地涉及公司战略的范畴27 若一家企业其企业文化历来为“求新求变” ，笃信 “苟日新，日日新”。因此，无论该企业变革是渐进式的还是革命式的，其处理战略与文化之间关系的策略通常包括( )。（A）以企业使命为基础（B）重新制定战略（C）根据文化进行管理（D）加强协同作用28 在全球化压力很大的产业中，“躲闪者” 不能仅仅指望公司的本土资源，还必须重新考虑自身的商业模式。在这种情况下，如果这些企业的资源仅仅在本土才有价值，企业最好的选择可能有( )。（A）与跨国公司建
12、立合资、合作企业（B）将企业出售给跨国公司（C）重新定义自己的核心业务，避开与跨国公司的直接竞争（D）根据自身的本土优势专注于细分市场，将业务重心转向价值链中的某些环节29 下列属于市场风险的有( )。（A）甲公司按浮动利率向中国银行借款，现央行上调存贷款利率（B）乙公司股票价格受不合时宜的股利政策影响连续下跌（C）丙公司未按有关新的劳动法规执行，受到政府部门的处罚（D）丁公司私自更新网上商城商品报价，导致销售纠纷30 甲企业生产的保健饮料已占到同类饮料销售市场的 711，但每年市场增长率已变得很小，几乎没有上行的空间。针对此产品，企业所应采取的投资组合战略包括( )。（A）发展 l（B）保持
13、（C）收割（D）放弃31 对新兴产业早期进入障碍的研究有助于理解新兴产业的结构特征，与产业得以发展后的进入障碍相比，早期进人障碍有很大的不同，常见的早期进入障碍有( )。（A）专有技术（B）获得分销渠道（C）得到适当成本和质量的原材料和其他投人(如熟练劳动力)（D）经验造成的成本优势32 紧缩与集中战略往往集中于短期效益，主要涉及采取补救措施制止利润下滑，以期立即产生效果。其具体做法主要包括( )。（A）机制变革（B）重新定位或调整现有的产品和服务（C）财政和财务战略（D）削减成本战略33 下列关于内部控制缺陷划型，表述正确的有( )。（A）设计缺陷既可以是系统的设计缺陷，也可以是系统外手工控
14、制的设计缺陷（B）按照内部控制严重程度，内部控制缺陷依次划分为重要缺陷、重大缺陷和一般缺陷（C）未建立定期的现金盘点程序属于控制设计问题（D）物资采购申请金额已超其采购权限，却未向上级公司申请安排大宗物品采购属于控制设计缺陷34 下列关于企业资源和能力的价值链分析的说法中，正确的有( )。（A）价值链中各项活动对企业竞争优势的影响不同（B）价值链中的基本活动之间、支持活动之间和基本活动与支持活动之间都会存在各种联系（C）价值活动的联系只存在于企业价值链内部（D）企业与企业之间的价值链也会存在一定的联系35 下列行为表明企业销售业务环节可能存在内部控制薄弱环节的有( )。（A）甲企业今年逾期应收
15、账款金额大幅增加，其中绝大部分都与新客户有关（B）乙企业对初次建立业务关系的新客户，通常要求其开立以乙企业为受益人的银行付款保函（C）丙企业年末业绩大增，但来年年初却产生大量退货（D）丁企业最近开始投产使用新的一体化的采购销售系统，原系统中存在的相关业务数据未导入到新系统中36 零散产业独特的环境结构造成了一些特殊的战略陷阱，某些常见的陷阱应引起足够的警惕，在零散产业中进行战略选择时需要注意的事项包括( )。（A）避免寻求支配地位（B）保持严格的战略约束力（C）避免过分集权化（D）避免对新产品做出过度反应37 马尔科夫分析法的主要特征包括( )。（A）是一种量化风险辨识技术（B）可以手算也可借
16、助计算机（C）其使用的随机转移概率矩阵可用来描述状态间的转移（D）所有事项在统计上具有相关性，可依据过去的状态推断将来的状态38 在战略变革主要任务中，下列属于重新定位的有( )。（A）改变过去单打独斗的思维模式，加强与相关行业的战略联盟（B）重新配置企业价值链系统（C）积极拓展国际市场（D）给予子公司更大的权限三、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。38 甲公司有三个事业部，分别从事 A、B、C 三类家电
17、产品的生产和销售。这些产品的有关市场数据见下表。在 A、B、C 三类产品市场上，甲公司的最大竞争对手是乙公司。假设市场增长率和相对市场占有率分别以 10和 100作为高低的界限标准。要求：39 根据资料分析 A、B、C 三类产品目前分别处在产品生命周期的哪个阶段?处于成长期和成熟期的产品在市场容量、生产规模和消费者认知方面各自具有什么特点；40 用波士顿矩阵分析甲公司的 A、B、C 三类产品分别属于何种产品?并在矩阵图中标出所处位置；41 从业务组合角度分析，甲公司对 A、C 两类产品应分别采取什么策略 ?并说明理由。41 国有大型企业集团公司(以下简称 A 公司)为加强内部控制建设，专门成立
18、内部控制评价机构，负责内部控制评价的具体组织实施工作。该公司在设置内部控制评价机构的基础上，还成立专门的评价工作组，接受内部控制评价机构的领导，具体承担内部控制评价工作。评价工作组成员由公司内部相关机构熟悉情况、参与日常监控的负责人及业务骨干组成。评价工作组对集团公司所属 B、C、D、E 子公司内部控制的有效性进行全面评价。检查评价中发现以下问题：(1)B 公司对外投资决策失控。经查，该项投资发生于 2015 年 6 月份，当时 B 公司董事长谭某经朋友介绍认识了自称是境外甲金融投资公司(以下简称甲公司)总经理的廖某，双方约定，由 B 公司向甲公司投入 1000 万元用于投资，期限 1 年，收
19、益率 20。考虑到这项投资能给本公司带来巨额回报，为避免错失良机，谭某指令财会部先将 1000 万元资金汇往甲公司，之后再向董事会补办报批手续、补签投资协议。财会部汇出资金后向对方核实是否收到汇款时却始终找不到廖某。后经查实，甲公司纯系子虚乌有。(2)C 公司对外担保管理松弛。2016 年 3 月，C 公司为乙公司提供 100 万元贷款担保，公司风险管理部李某根据总经理指示办理此事。由于李某对担保业务不熟悉，C 公司也没有相应的管理制度，因此，李某仅凭感觉认为乙公司董事长是本公司总经理的亲属，不会出问题，于是办理了担保手续。此后，乙公司破产，C 公司承担连带责任。(3)D 公司工程项目管理混乱
20、。2015 年 5 月，D 公司开工建设职工活动中心，2016年 6 月份完工。工程预算总投资 3500 万元，决算金额为 3950 万元。据查，该工程由 D 公司工会提出申请，由工会有关人员进行可行性研究，经 D 公司董事会审批同意并授权由工会主席张某具体负责工程项目的实施和对工程价款支付的审批。随后，张某私自决定将工程交由某个体施工队承建。在工程即将完工时，施工队负责人向张某提出，职工活动中心应有配套健身设施，建议增建保龄球馆。张某认为这一建议可取，指示工会有关人员提出工程项目变更申请，经其签字批准后实施。在工程完工后，由工会有关人员办理了竣工验收手续，由财务部门将交付使用资产登记人账。职
21、工活动中心交付使用后，发现包括保龄球道在内的多项工程设施存在严重质量问题。(4)E 公司重大设备采购控制不严。2016 年 2 月，E 公司决定从国外引进两台具有世界领先水平的生产设备。经某客户推荐和联系，E 公司指派一副总经理带队赴国外丙公司实地考察。考察期间，考察团仅观看了所要采购设备的图片和影视资料，未进行实地考察和技术测试。双方代表经过谈判，并经各自公司授权批准，签订了采购合同。6 月 15 日，E 公司按照合同约定一次性支付了设备款。 7 月初，两台设备运抵 E 公司，并在启封、安装后立即投入生产。但在生产过程中。这两台设备多次出现故障。后经专家鉴定，这两台设备是国外淘汰多年的旧机器
22、，丙公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其出售给了 E 公司，其实际价值不及售价的十分之一。内部控制评价机构在评价工作结束后，向 A 公司董事会、监事会和经理层通报了内部控制评价情况。针对所属全资子公司在内部控制方面存在的问题，A 公司召开由集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在讨论过程中，有关人员发言要点如下：A 公司董事长王某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。A 公司总会计师赵某：第一，要强化内部
23、审计，在集团公司财会部增设审计部，专门负责对内部控制执行情况进行监督。审计部接受财会部领导，但重大问题可以直接向我汇报。第二，严格审批权限，各子公司均实行“一支笔” 审批，所有财务收支，无论是工程支出还是日常零星开支，都由各子公司董事长审批。第三，对所有内控缺陷的整改方案应及时向集团总经理报告。A 公司财会部经理孙某：第一，建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的责任追究机制。要求：42 从内部控制角度，分析、判断并指出 B、C、D、E 公司内部控制中存在哪些薄弱环节；43 从
24、内部控制角度，分析、判断 A 公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由；44 基于以上内部控制存在的一些缺陷，A 公司内部控制评价报告应否得出有效的结论，并阐明理由。44 美心集团创立于 1956 年，为香港最大最多元化之优质餐饮集团，目前拥有 70多个品牌，590 多间分店，每日服务超过 54 万人次。集团经营范畴广泛，包括中菜、亚洲菜、西菜、快餐、西饼、咖啡店、回转寿司店及机构食堂等。此外，美心月饼亦是香港月饼品牌之冠。美心西饼由 1960 年代的咖啡厅饼店，发展至全港最具规模之西饼连锁店，拥有 160 多间分店，遍布香港岛、九龙半岛、新界
25、及地下铁路、机场快线、九广铁路沿线。美心集团利用其特色的美食文化在香港取得了巨大的成功。美心集团开始探索其在海外的扩张道路。美心集团旗下的餐饮多样化并且极具特色，可以说，美心集团在美国有一定的顾客基础，不会遇到毫无顾客基础的风险。虽然美心集团具有很强大的品牌效应，但是由于美国和香港之间的巨大差异，其进军美国市场还是会遇到很多挑战。首先是美国的高成本，包括餐饮人力成本、原材料进口等，其次就是美国人的饮食差异。此外，美心集团还会面临中美各方面的差异，但他们似乎已经做好调整的准备。在菜式设置方面，美心集团媒体负责人表示，美心集团在美国的直营店将在经营思路上有所创新，但菜品设置上将重新定位，将传统的粤
26、菜和西方菜品融合在一起，同时取消一些北美消费者不能接受的器官类肉制品。在用餐方式方面，将更加注重西方人用餐者的个性化选择和卫生安全。同时，美心集团在美国的直营店会将餐饮服务和西饼服务相结合，在同一家店同时提供两种服务。美心集团还需要考虑到美国对餐饮行业的卫生安全标准与香港的差异化。海外员工的招聘和培训也是一个很大的问题。同时，美心集团借鉴了同行业竞争者成功的经验，加强对互联网的运用，计划设计配有两块巨大纯平显示器的私人网络用餐包房。这种包房专为商务人士所设，顾客可以一边用餐一边 Skype 聊天，通过这种方式顾客可以跨地域进行商务会议。还有一个价格定位的问题。美心集团主打中高端市场。而在海外
27、80以上的一般中式餐饮消费者是华人，主打中低端市场。因此，消费价格的差距也是一个至关重要的考验。要求：45 简述企业进入国外市场的主要模式，分析美心集团进入美国市场所采用的进入方式及其优缺点；46 简要分析美心集团作为新兴市场本土企业进入美国市场所采用的战略类型及理由。46 资料一甲集团公司为钢铁生产企业，2009 年该集团累计实现销售收入 1770 亿元，利税 70亿元，完成钢产量 4027 万吨，钢产量居国内第一。效益水平在全国钢铁企业中名列前茅。该集团拥有一流的技术人员和管理团队，顾客满意度较高；其高级轿车面板在产业中处于中间地位，国家新出台了一些鼓励高技术含量、高附加值、低排放钢材品种
28、的措施。近年来由于铁矿石价格大幅度上涨，同时，随着国家一系列房地产调控政策的出台，房地产建设用钢材的市场需求将趋于稳定，甲集团公司的盈利能力大幅降低，生产经营面临较大的困难；企业面临资金短缺。资料二经分析，甲集团公司收购了一家生产高级轿车的乙公司；同时为了保证原材料的供应，并购了钢材生产企业丙公司来为公司生产高级轿车用钢提供供应。资料三甲公司收购乙公司和丙公司经营若干年后并没有达到预期效果，最终将不得不出售大量资产以维持经营。要求：47 根据资料一，使用 SWOT 方法对甲公司内部环境与外部环境进行简要分析；48 由于甲公司资金短缺，在该公司没有可以使用的内部留存利润的情况下，指出该公司可以采
29、取的筹资方式；49 请说明企业总体战略包含的类型，并详述每一类总体战略具体包括的类型(如果能够细分的话)；50 根据资料二，分别说明甲公司收购乙公司和丙公司各属于哪种战略，并指出这两种战略各自主要的适用条件；51 简述并购的动机，并根据资料三分析甲公司收购乙公司和丙公司造成并购失败的可能原因。四、综合题51 2006 年，兆龙能源经过股改变更为股份有限公司。2007 年年初，兆龙能源在上海证券交易所上市。兆龙能源所处的煤炭和电力行业作为国民经济的基础性行业，与国民经济的景气程度有很强的正相关性。近几年，随着经济持续增长及石油和天然气价格大幅波动，煤炭的产量和需求都呈较快增长趋势。由于我国煤炭生
30、产和需求的地理分布不均衡，煤炭行业集中度较低，加之近期频发环境污染与安全事故，国家调整了对煤炭企业的监管政策和产业政策。在监管政策方面，国家进一步提高了对煤炭企业生产规模、生产工艺、环保要求、矿井回采率及安全生产方面的要求标准。在产业政策方面，国家明确提出重视煤炭对国家能源安全的重要作用，努力推动建立大型煤炭集团，促进煤炭资源综合利用，同时抓好洁净煤炭的推广应用，发展替代产业，延伸煤炭产业链等。同时，国家开始进行煤炭工业可持续发展政策的试点，包括实行煤炭资源有偿使用，征收可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金和煤矿转产发展资金等。兆龙能源的业务受到中央和地方政府有关部门的监管，监管范围包括授予
31、和延续煤炭探矿权和采矿权、颁发生产许可证和安全生产许可证、设定资源回采率的下限、调配国有铁路系统的煤炭运力、制定运输服务的价格、确定煤炭出口配额和颁发许可证、采取临时性措施限制煤炭价格上涨、制定上网电价、控制投资方向和规模、核准新建煤矿、铁路、港口、电厂的规划和建设、制订电力调度规则、监管环境保护和安全等方面。兆龙能源的煤炭业务包括三项一体化的业务活动：煤炭开采和洗选加工、煤炭内销和出口、煤炭运输。兆龙能源的动力煤产品以国内销售为主，兼营部分出口销售。国内销售部分占兆龙能源总销售收入的 85以上，主要采用长期供应合同和现货市场销售方式。兆龙能源长期供应合同取得的销售收入一般占其国内销售收入的
32、80以上。兆龙能源的出口销售部分主要销往日本、韩国等亚太动力煤市场。出口销售价格根据全球市场行情确定，采用美元计价结算随着国家新能源政策的出台，兆龙能源开始涉足风力发电等新能源项目。但是我国的电力价格受政府管制，各电厂的上网电价由各省市物价局核定并报国家发改委批准。由于煤炭业务和电力业务各环节均有可能遭受不可控因素的影响，从而造成业务中断、人身伤害、财产损失、环境破坏或在一段时间内增加成本等情况，兆龙能源根据国内行业惯例，为煤炭业务的主要设备或存货投保火灾和其他财产意外事故保险；为所有发电厂和运输业务有关的意外所产生的人身伤害或环境损害投保业务中断险或第三方责任险；为员工投保职业意外、医疗、第
33、三方责任及失业保险等。兆龙能源先后以人民币、美元和日元举借长期借款，用于煤炭、电力、铁路及港口建设。截至 2009 年年底的长期借款余额折合人民币为 44000 百万元，到期日长于3 年的长期借款所占比重达到 80。兆龙能源建立了完整的管理体制，并设置了 14 个职能部门以及 1 个中心：(1)总裁办公室；(2)投资者关系部；(3) 法律事务部；(4)战略规划部；(5) 财务部；(6)人力资源部；(7)资本运营部； (8)科技发展部；(9)安全健康环保部；(10) 总调度室；(11)生产与装备部；(12) 运输管理部；(13) 工程管理部；(14) 内控审计部；(15) 采购中心。为落实国家产
34、业结构调整政策，加快新能源开发步伐，寻找新的利润增长点，兆龙能源拟收购新兴太阳能高新技术有限公司(以下简称“新兴公司”) 。新兴公司成立不足一年，其主要业务是生产“红太阳” 牌高容量太阳能电池。目前新兴公司生产的上述产品在太阳能电池市场的占有率很低，但该项目具有广阔的发展前景。2013 年 4 月，兆龙能源在某岛国并购了铁矿石企业 A，由于当地法规的要求，必须以岛国货币现金结算与 A 企业购买矿石的货款，兆龙能源将会面对较大的外币汇兑风险。公司董事会要求投资部分析收购 A 企业带来的外币汇兑风险提供应对方案。兆龙能源从来没有使用金融工具进行套期活动，董事会因此要求投资部在可能的情况下避免使用金
35、融工具。要求：52 列出兆龙能源可能面临的至少 5 种风险，并简述风险的内容；53 列举公司横向分工组织结构的主要类型。根据兆龙能源职能部门的设置，判断兆龙能源的组织结构属于哪一种类型，并简述兆龙能源组织结构的优缺点；54 列举公司总体战略的主要类型。根据兆龙能源的发展计划，判断兆龙能源的总体战略所属的类型，并简要说明理由；55 根据公司战略理论，画出波士顿矩阵图，判断新兴公司生产的“红太阳” 牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵图的哪一类产品；56 简述运用衍生产品进行风险管理需要满足的条件。注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 132 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题
36、的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 D【试题解析】 企业文化可以通过三种途径为企业创造价值，即文化简化了信息处理，文化补充了正式控制和文化促进合作并减少讨价还价成本，选项 A 正确；当战略符合其环境的要求时，文化则支持企业的定位并使之更有效率，当企业所面对的环境产生了变化，并显著地要求企业对此适应以求得生存时，文化对绩效的负面影响就变得重要起来，选项 B 正确；符合以下三个条件的企业文化可以成为维持竞争优势的源泉：文化必须为企业创造价值、公司文化必须是企业所特有的和企业文化必须是很难被模仿的，选项 C 正确；文化简化了信息处理，为企业创造价值，而不是增加了企业处理信息的难
37、度，选项 D 错误。2 【正确答案】 C【试题解析】 明星产品需要投入大量的现金，短期来看需要资本投入超过产生的现金，选项 C 不需大量的资本投入但能产生大量的现金收人是现金牛产品的特点。3 【正确答案】 A【试题解析】 产品线数量有限且关系较为密切的企业更适合采用集权型结构。4 【正确答案】 C【试题解析】 远期合同较期货合同而言的确具有较大的灵活性，但是期货合同在专门的期货交易所内进行交易，流动性较好。5 【正确答案】 D【试题解析】 选项 D 是分权型决策的特点。6 【正确答案】 A【试题解析】 在战略实施初期，一方面，由于新战略还没有被全体员工理解和接受；另一方面，战略实施者对新的环境
38、、工作还不适应，就有可能导致较高的早期失效率。MM 公司由于缺乏良好的沟通造成的新战略没有被全体员工接受属于早期失效。7 【正确答案】 C【试题解析】 零散产业独特的环境结构造成了一些特殊的战略陷阱。某些常见的陷阱应引起足够的警惕。在零散产业中进行战略选择要注意以下几个方面：(1)避免寻求支配地位；(2)保持严格的战略约束力；(3) 避免过分集权化；(4)了解竞争者的战略目标与管理费用；(5)避免对新产品做出过度反应。8 【正确答案】 B【试题解析】 常用的风险度量方法包括：最大可能损失；概率值；期望值；波动性；方差或均方差；在险值等等。概率值是指风险事件发生的概率或造成损失的概率，在险值法和
39、期望值法是在已知概率的条件下计算出来的。所以选项 A、C 、D属于建立在概率基础上的方法。选项 B 属于不依赖于概率统计结果的直观的风险度量方法。9 【正确答案】 A【试题解析】 选项 B 属于企业导入期的财务战略；选项 C 属于企业成熟期或者衰退期的财务战略；选项 D 属于企业衰退期的财务战略。10 【正确答案】 B【试题解析】 内审部门提交的风险管理监督评价审计报告由董事会批准，选项 A错误。批准风险管理组织机构设置及其职责属于董事会职责，选项 B 正确。企业全面风险管理年度工作报告由董事会审议并提交股东大会批准，选项 C 错误。并购丁公司属于重大决策，其风险评估报告由风险管理委员会审议，
40、董事会批准，选项 D 错误。11 【正确答案】 D【试题解析】 企业全面风险管理的商业使命在于：(1)损失最小化管理；(2)不确定性管理；(3)绩效最优化管理。所以选项 D 错误。12 【正确答案】 D【试题解析】 风险规避指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。选项 A：风险补偿；选项 B：风险对冲；选项 C：风险补偿。所以选项 D 正确。13 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核人力资源战略。通过外部招聘可以给企业注入新鲜血液，选项 B 正确。选项 A、C 属于内部招聘的优点，选项 D 属于内部招聘的缺点。14 【正确答案】 D【试题解析】 心理细分
41、就是按照消费者的生活方式，个性等心理变量来细分消费者市场。15 【正确答案】 B【试题解析】 波特提出的产品生命周期理论以产业销售额增长率曲线的拐点为依据，将产品生命周期分为导入期、成长期、成熟期和衰退期 4 个阶段。1966 年，美国哈佛大学教授弗农提出了产品生命周期理论，与波特的产品生命周期理论有所不同，弗农的产品生命周期理论从产品的研发和生产角度进行考察，将产品生命周期分为产品创新、成熟与标准化 3 个阶段。所以，选项 A、D 错误；在衰退期，产能严重过剩，只有大批量生产并有自己销售渠道的企业才具有竞争力。有些竞争者先于产品退出市场。产品的价格、毛利都很低。只有到后期，多数企业退出后，价
42、格才有望上扬。所以，选项 B 正确；波特提出的产品生命周期理论假设产业的增长与衰退由于新产品的创新和推广过程而呈“S”形，但不同产业的增长并不总是呈“S”形。有些产业跳过成熟阶段，直接从成长走向衰亡；有些产业在经历一段时间衰退之后又重新上升；还有的产业似乎完全跳过了导入期这个缓慢的起始阶段。同时各阶段的持续时间随着产业的不同而非常不同。所以，选项 C 错误。16 【正确答案】 A【试题解析】 产品差别定价法：是指企业对同种同质的产品或服务以两种或两种以上的价格来销售，价格的不同并不是基于成本的不同，而是企业为满足不同消费层次的要求而构建的价格结构。这家航空公司的定价属于基于时间的差别定价。17
43、 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，技术效率是防御型战略组织获得成功的关键。通过纵向整合，可以提高防御型战略组织的技术效率，也就是将从原材料供应到最终产品销售的整个过程合并到一个组织系统里来。在行政管理上，防御型组织常常采取“机械式”结构机制，这样有利于产生并保持高效率，最终形成明显的稳定性。防御型组织适合于较为稳定的行业。组织缺乏效率性是开拓型战略组织的特点。18 【正确答案】 A【试题解析】 敏感性分析法是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。19 【正确答案】 B【试题解析】 股权式联盟结构严密，契约式联盟结构比较
44、松散。所以，选项 A 错误。股权式联盟初始投入较大，转置成本较高，投资难度大，灵活性差，政府的政策限制也很严格；契约式联盟不存在这类问题。所以，选项 C 错误。股权式战略联盟各方按出资多少有主次之分，且对各方的资金、技术水平、市场规模、人员配备等有明确规定，股权大小决定着发言权的大小；而契约式战略联盟各方一般都处于平等和相互依赖的地位，相对保持经营上的独立性。所以，选项 D 错误。20 【正确答案】 C【试题解析】 合同文本一般应由业务承办部门起草、法律部门审核。重大合同或法律关系复杂的特殊合同则应当由法律部门参与起草，选项 C 错误。21 【正确答案】 D【试题解析】 一个企业组织之所以成为
45、反应型战略组织，主要有 3 个原因：(1)决策层没有明文表达企业战略；(2)管理层次中没有形成可适用于现有战略的组织结构；(3)只注重保持现有的战略与结构的关系，忽视了外部环境条件的变化。所以选项 D 错误。22 【正确答案】 D【试题解析】 角色导向型文化具有稳定性、持续性的优点，这类企业不太适合动荡的环境，此类文化最常见于国有企业和公务员机构。任务导向型文化一般常见于新兴产业中的企业，特别是一些高科技企业。23 【正确答案】 A【试题解析】 收割战略主要是为了获得短期收益，目标是在短期内得到最大限度的现金收入。对处境不佳的“现金牛”类业务及没有发展前途的“问题”类业务和“瘦狗”类业务应视具
46、体情况采取这种策略。24 【正确答案】 D【试题解析】 最适用于事业部制组织结构的协调机制是工作成果标准化。二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。25 【正确答案】 B,D【试题解析】 占据董事职位的人可以是自然人，也可以是法人；当法人应当充当公司董事时，应指定一名有行为能力的自然人为代理人；所以选项 A 表述错误。独立董事是真正的具有独立性的董事。他们不仅是公司的外部董事，而且还与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并能对公司事务做出独立判断的董事。所以选项
47、C 表述错误。26 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 事实上，蓝海战略绝非局限于业务单位战略(或竞争战略)的范畴，它着重于企业产业和市场边界的重建，因而更多地涉及公司战略的范畴。27 【正确答案】 A,D【试题解析】 该题考查的是战略稳定性与文化适应性关系矩阵模型。当潜在的一致性较高时，无论组织要素变化有多大，对应的处理策略就是以企业使命为基础和加强协同作用。28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在全球化压力很大的产业中，“躲闪者”不能仅仅指望公司的本土资源，还必须重新考虑自身的商业模式。在这种情况下，如果这些企业的资源仅仅在本土才有价值，企业最好的选择可能是以下几个：(1)与跨
48、国公司建立合资、合作企业。(2)将企业出售给跨国公司。(3)重新定义自己的核心业务，避开与跨国公司的直接竞争。(4)根据自身的本土优势专注于细分市场，将业务重心转向价值链中的某些环节。(5)生产与跨国公司产品互补的产品，或者将其改造为适合本国人口味的产品。29 【正确答案】 A,B【试题解析】 选项 C 为法律与合规风险；选项 D 为操作风险。30 【正确答案】 B,C【试题解析】 根据题意判断该产品属于现金牛产品。对该类产品可视具体情况采用收割战略和保持战略。31 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 新兴产业常见的早期进入障碍有：专有技术；获得分销渠道；得到适当成本和质量的原材料和其他
49、投入(如熟练劳动力)；经验造成的成本优势；风险。32 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考核紧缩与集中战略。重新定位或调整现有的产品和服务属于转向战略的具体做法。33 【正确答案】 A,C【试题解析】 按照内部控制严重程度，内部控制缺陷应依次划分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷，所以选项 B 错误。物资采购申请金额已超其采购权限，却未向上级公司申请安排大宗物品采购属于运行缺陷，所以选项 D 错误。34 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 价值活动的联系不仅存在于企业价值链内部，而且存在于企业与企业的价值链之间。所以，选项 C 错误。35 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 选项 A，表明甲企业对于新开发客户没有或未完善建立严格的信用保证制度。选项 B，表明乙企业要求新客户开立银行保函，即以银行信用替代了客户信用，是有效的增信措施。选项 C，表明丙企业存在年底虚增业绩的舞弊行为。选项 D，表明丁企业未健全会计系统控制，历史数据不完整。所以本题选择ACD。36 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 零散产业独特的环境结构造成了一些特殊的战略陷阱。某些常见的陷阱应引起足够的警惕。在零散产业中进行战略选择要注意以下几个方面：避免寻求支配地位；保持严格的战略约束力；避免过分集权化；
