1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 102 及答案与解析1 资料：在金本位制时期，1 美元含金量为 23.22 格令，1 英镑含金量为 113.0016格令，当时在英美两国之间运送一英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3 美分。根据以上资料，回答下列问题：1 金本位制时期，( ) 是各国汇率的决定基础。（A）利率差异（B）铸币平价（C）购买力平价（D）通货膨胀率差异2 金本位时期( ) 是汇率变动的上下限。（A）官定浮动范围（B）黄金输送点（C）黄金价格（D）1%3 若外汇市场上的英镑兑美元的汇价为 1 英镑=5 美元，那么将会出现以下哪种情况： ( )。（A）进口英国商品的美国商人
2、直接运送黄金到英国清偿债务（B）进口英国商品的美国商人在外汇市场上购买英镑清偿债务（C）出口商品到英国的美国商人，将其获得的英镑在英国购进黄金，运回本国（D）外汇市场上对英镑的需求会增加4 影响两国汇率变化的直接原因是( )。（A）两国国际收支状况（B）两国的国内利率水平（C）两国的国内物价水平（D）外汇市场上的两种货币的供求状况4 1833 年，芝加哥已成为美国国内外贸易的一个中心。南北战争之后，芝加哥由于其优越的地理位置而发展成为一个交通枢纽。到了 19 世纪中叶，芝加哥发展成为重要的农产品集散地和加工贸易中心。大量的农产品在芝加哥进行交易，当初人们沿袭古老的讨价还价的方式在大街上面对面地
3、进行交易，价格波动有时异常剧烈。农场主在收获季节运粮到芝加哥，市场粮食供过于求，导致价格暴跌，农场主常常连运费都赚不回来。而到了第二年春天谷物匮乏的时候，加工商和消费者又难以买到粮食，导致价格飞涨。为了解决这个问题，粮食生产地的经销商应运而生。经销商设立商行，修建仓库，收购农场主的谷物，等到谷物湿度达到规定标准后再运出出售。但在贸易实践中，存在这样两个问题：一是经销商需要向银行贷款以便从农场主手中购买谷物来储存；二是经销商在谷物过冬储存过程中要承担因价格波动而无利可图甚至亏本的风险。为了解决这两个问题，经销商只好通过“未买先卖” 的方法，以远期合约的方式与芝加哥的贸易商和加工商联系，来转移价格
4、风险和获得贷款。这样，现货远期合约交易便成为一种普遍的交易方式。5 下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。（A）定期存款单的远期合约（B）远期汇率协议（C）一揽子股票的远期合约（D）单个股票的远期合约6 ( )是在全国银行间同业拆借中心进行。（A）债券远期交易（B）股票远期合约交易（C）股指期货交易（D）远期汇率协议交易7 目前，与我国证券市场直接相关的全国银行间债券市场的债券远期交易接受( )的监管。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）上海证券交易所（D）国务院证券委员会8 按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是( ) 。（A）远期利率
5、协议（B）远期汇率协议（C）债券类资产的远期合约（D）股权类资产的远期合约8 我国某商业银行 2009 年年底业务基本情况如下：贷款余额 180 亿元，加权风险总资产 125 亿元，存款余额 240 亿元。2009 年年底的法定存款准备金率为18，2010 年年初调整为 16。2010 年该行计划开展的业务是：发放新贷款 20亿元，吸收存款 40 亿元，办理居民委托投资 550 万元，向央行办理票据再贴现8000 万元，办理企业未到期的票据贴现 5500 万元，向光明电厂投资入股 2 亿元。9 2009 年年底该行的存款准备金至少应为( )亿元。（A）8.4（B） 10（C） 43.2（D）4
6、4.810 假设该行 2009 年年底没有超额准备金，2010 年吸收存款 40 亿元后即存入央行10 亿元，此时该行可动用的在央行的存款是( )亿元。（A）1.0（B） 2.4（C） 5.0（D）8.411 该行 2010 年计划开展的业务中，属于资产业务的是( )。（A）办理居民委托投资 550 万元（B）发放新贷款 20 亿元（C）办理企业未到期的票据贴现 5500 万元（D）吸收存款 40 亿元12 该行 2010 年计划开展的业务中，按规定不能开展的业务是( )。（A）向央行办理票据再贴现 8000 万元（B）办理居民委托再投资 550 万元（C）办理企业未到期的票据贴现 5500
7、万元（D）向光明电厂投资入股 2 亿元12 我国某公司到某一发达国家建立一家分公司。该分公司的基本运营模式是，从母公司进口家用电器零部件，组装成最终产品，并在当地销售。在运营中，该分公司要保留一定数量的货币资金，并将货币资金用于在商业银行存款、购买公司债券和股票等；同时，也会向当地商业银行进行短期和中长期借款。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生品交易。13 该分公司在商业银行存款和购买公司债券时，承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）投资风险（C）声誉风险（D）国家风险中的主权风险14 该分公司为控制在购买公司债券和向商业银行进行中长期借款中的利率风险，
8、取的方法是进行( ) 。（A）远期外汇交易（B）利率期货交易（C）利率期权交易（D）股指期货交易15 该分公司为了控制在当地购买股票中的投资风险，可以采取的方法是( )。（A）进行缺口管（B）进行 “5C”分析（C）分散投资（D）购买股票型投资基金16 该分公司为了控制从母公司进口零部件的汇率风险，可以采取的方法是( )。（A）做远期利率协议（B）进行远期外汇交易（C）做利率上下限（D）进行“3C”分析16 以下资料选自 2009 年 7 月中国建筑股份有限公司首次公开发行 A 股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过 120 亿股人民币普通股(A 股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可
9、2009627 号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过 48 亿股，约占本次发行数量的 40%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构。各地投资者可在指定的时间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量
10、进行申购委托，并足额缴付申购款。17 股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的( )。（A）做市商（B）承销商（C）交易商（D）经纪商18 从公告中可知，我国目前对企业首次公开发行股票所采取的监管制度是( )。（A）审批制中的指标管理（B）核准制中的保荐制（C）注册制（D）备案制19 下列机构中属于我国新股发行的询价对象的有( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）财务公司（D）证券投资基金管理公司20 竞价方式与累计投标咨询方式的共同之处是发行方式与投资者进行信息沟通，发行方由此了解投资者需求信息，但是，二者在发行价格的确定上存在区别
11、，即( )。（A）在竞价方式中，发行价格最终由做市商确定（B）在竞价方式中，发行价格最终由投资方确定（C）在累计投标询价中，发行价格最终由发行方确定（D）在累计投标询价中，发行价格最终由承销商确定二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 商业银行资本净额与风险加权资产总额的比例不得低于( )。（A）4%（B） 10%（C） 8%（D）12%22 债券价格、必要收益率与息票利率之间存在以下( )的关系。（A）息票利率小于市场利率，债券价格高于票面价值（B）息票利率小于市场利率，债券价格小于票面价值（C）息票利率大于市场利率，债券价格小于票面价值（
12、D）息票利率等于市场利率，债券价格不等于票面价值23 ( )是反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表。（A）资产负债表（B）损益表（C）财务状况变动表（D）附表24 国内信用证结算的适用对象可为( )。（A）个人与企业之间（B）企业之间（C）个人之间（D）没有限制25 中央银行运用货币政策调控宏观经济生效是需要时间的，这段时间称为货币政策( )。（A）时效（B）有效期（C）时滞（D）进程26 在市场经济条件下，金融机构必须以其( )来承担全部的风险和亏损。（A）资本（B）资产（C）负债（D）存款27 可贷资金模型的代表人物是( )。（A）罗伯逊和俄林（B）凯恩斯
13、（C）萨伊（D）庇古28 属于紧缩性的财政政策的是( )。（A）减少政府支（B）增加政府支出（C）降低税收（D）鼓励投资29 政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )分类。（A）付息方式（B）债券形态（C）发行额度（D）发行主体30 按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。（A）固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券（B）固定利率债券和浮动利率债券（C）缓息债券和即期债券（D）累积债券和非累积债券31 由政府和社会资本共同筹措资本金时，政府资本所占比例过小， ( )政府对政策性金融机构的控制。（A）增强（B）削弱（C）不影响（D）无法确定32 当一国国际收支出现顺差，反映在外汇市场上
14、是( )。（A）外汇供给小于外汇需求（B）外汇供给大于外汇需求，外汇汇率下跌（C）外汇汇率上涨（D）外汇汇率无变化33 我国通过立法和规章形式明确金融机构的审批权统集中于( )。（A）国务院（B）证券委（C）财政部（D）中央银行34 在金融深化的测量中，货币化程度是指( )。（A）物物交换总值占货币交易总值的比例（B）国民生产总值中货币交易总值所占的比例（C）货币交易总值占物物交换总值的比例（D）国民生产总值中现金交易总值所占的比例35 无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的货币需求公式( )。36 在资产证券化过程中，归集权益资产到期的现金流量并催讨
15、过期应收款等业务主要由( ) 承担。（A）服务人 （B）发起人（C）发行人 （D）证券商37 现代商业银行财务管理的核心是( )。（A）基于利润最大化的管理（B）基于投入产出的最大化管理（C）基于价值的管理（D）基于核心资本的效率管理三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 现代汇率决定理论的两个基础假说是( )。（A）购买力平价说（B）新古典综合学派理论（C）现金流量数量说（D）利率平价说（E）现金余额数量说39 浮动汇率制度下，影响汇率变动的主要因素有 )。
16、（A）国际收支状况（B）通货膨胀（C）利率差距（D）消费（E）市场心理预期40 货币乘数就是一定量的基础货币发挥作用的倍数，它同( )。（A）货币供给量成正比（B）货币供给量成反比（C）基础货币成正比（D）基础货币成反比（E）货币需求量相等41 治理通货紧缩的主要政策措施有( )。（A）扩大对外贸易（B）加快产业结构调整（C）稳健的货币政策（D）积极的财政政策（E）推进金融制度建设42 从资金供应者和需求者是否直接发生关系，融资可以划分为( )。（A）直接融资（B）间接融资（C）借贷性融资（D）投资性融资（E）货币性融资43 现代汇率决定理论的两个基础假说是( )。（A）购买力平价说（B）新古
17、典综合学派理论（C）现金流量数量说（D）利率平价说（E）现金余额数量说44 存款准备金是限制商业银行( )而准备的资金。（A）担保抵押（B）信用扩张（C）吸收存款（D）保证客户提取存款（E）保证资金清算45 商业银行传统的组合营销因素包括( )。（A）计划（B）产品（C）价格（D）促销（E）渠道46 证券的流动性是指证券变现的难易程度，证券具有极高的流动性必须满足的条件是( )。（A）很容易变现（B）变现的交易成本极小（C）本金保持相对稳定（D）具有安全可靠的证券交易市场47 决定债券到期收益率的因素有( )。（A）票面收益（B）买入债券利债券到期的时间（C）偿还价格（D）购买价格（E）汇率经
18、济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 102 答案与解析1 【正确答案】 B2 【正确答案】 B3 【正确答案】 A4 【正确答案】 D5 【正确答案】 A【试题解析】 债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。6 【正确答案】 A【试题解析】 债券远期交易从 2005 年 6 月 15 日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。7 【正确答案】 A【试题解析】 目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。该交易从 2005 年 6 月
19、 15 日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。8 【正确答案】 A【试题解析】 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。其中，远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。9 【正确答案】 C【试题解析】 法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。所以法定存款准备金：存款总额法定存款准备金率：24018=43.2(亿元) 。10 【正确答案】 D【试题解析】 10-10168.
20、4(亿元)。超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款账户上的实际准备金超过法定准备金的部分。11 【正确答案】 B,C【试题解析】 吸收存款 40 亿元属于商业银行的负债，所以选项 D 不选；商业银行没有委托投资这项中间业务，所以选项 A 不选。12 【正确答案】 B,D【试题解析】 商业银行没有委托投资这项中间业务，所以 B 选项符合题意；商业银行不得直接投资于企业，所以 D 选项符合题意。13 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查对信用风险的理解。信用风险产生于交易对方不守信用，广义的信用风险是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险。信用风险的风险事故是有关债务人不能如期、足
21、额还本付息。据此，本题 A 选项。14 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查利率风险管理的方法。针对本题的情况，可以利用利率衍生产品交易，即通过做利率期货交易或利率期权交易进行套期保值，通过做利率互换交易把不利于自己的固定利率或浮动利率转换为对自己有利的浮动利率或固定利率，通过做远期利率协议，提前锁定自己的借款利率水平，通过做利率上限、利率下限和利率上下限锁定借方最高成本、贷方最低收益和借贷最高成本与最低收益的区间。15 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查股票投资风险的管理方法。股票投资风险的管理方法主要有：一是根据对股票价格未来的走势的预测，买入价格即将上涨的股票或卖出价格即将下跌
22、的股票；二是根据风险分散原理，按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素，进行股票的分散投资，建立起相应的投资组合，并根据行业、地区与市场发展的动态和不同货币的汇率走势，不断调整投资组合；三是根据风险分散原理，在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下，不进行个股投资，而是购买股票型投资基金；四是同样根据风险分散原理，做股指期货交易或股指期权交易，作为个股投资的替代，以规避个股投资相对集中的风险。16 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查股票汇率风险的管理方法。股票汇率风险的管理方法有：(1)选择有利的货币；(2)提前或推迟收付外币；(3)进行结构性套期保值；(4)做远期外汇交易；
23、(5)做货币衍生产品交易。17 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开发行简称 IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称 IPO 业务。18 【正确答案】 B【试题解析】 2004 年 4 月我国开始推出保荐人制度，于 2005 年 1 月正式实施。19 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 初步询价阶段，发行人及保荐机构应向不少于 20 家的符合证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他证监会认可的机构投资者进行询价。20 【正确答案】 B,C【试题解析
24、】 竞价方式的显著特征是价格由需求方(投资方)决定。累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 C【试题解析】 按目前规定，商业银行资本充足率，即资本净额与风险加权资产总额之比不得低于 8%。【知识模块】 商业银行经营与管理22 【正确答案】 B【试题解析】 在市场利率(或债券预期收益率)高于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购买价) 债券面值，即债券为贴现或打折发行；在市场利率(或债券预期收益率)低
25、于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购买价)债券面值，即债券为溢价发行；在市场利率(或债券预期收益率)等于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购买价)=债券面值，即债券为等价发行。【知识模块】 利率与金融资产定价23 【正确答案】 C【试题解析】 财务状况变动表是反映商业银行在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表。24 【正确答案】 B25 【正确答案】 C【试题解析】 货币政策的滞后效应，简言之，就是从需要采取某种政策，到这一政策最终发生作用，其中每一个环节都需要占用一定的时间，即被称之为“货币政策的时滞”。26 【正确答案】 A27 【正确答案】 A【试题
26、解析】 “可贷资金模型”的代表人物是英国的罗伯逊与瑞典的俄林。28 【正确答案】 A【试题解析】 B、C、D 选项属于扩张性财政政策。29 【正确答案】 D【试题解析】 债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券；根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。30 【正确答案】 B【试题解析】 按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。A 项中的缓息债券是指可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债
27、券。31 【正确答案】 B32 【正确答案】 B33 【正确答案】 D34 【正确答案】 B【试题解析】 货币化程度即国民生产总值中货币交易总值所占的比例。本题考查货币化程度的概念。35 【正确答案】 B【试题解析】 A 选项是凯恩斯学派的货币需求公式， C 选项是货币学派的货币需求公式，严格地讲，两个学派没有所谓的都认可的公式，B 选项中的公式是两者省略的形式，只能是形似而不是神似。36 【正确答案】 A【试题解析】 服务人通常由发起人自身或者指定银行来担任。服务人的主要业务包括两个方面：(1)负责归集权益资产到期的现金流量，并催讨过期应收款；(2)代表发起人向投资者支付证券本息。37 【正
28、确答案】 C【试题解析】 现代商业银行财务管理的核心是基于价值的管理。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 A,D【试题解析】 现代汇率决定理论的两个基础假说购买力平价说和利率平价说。39 【正确答案】 A,B,C,E40 【正确答案】 A,D【试题解析】 货币乘数=货币供给量/基础货币，所以它同货币供给量成正比，同基础货币成反比。41 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 治理通货紧缩的政策和措施包括：积极的财政政策； 稳健的货币政策；加
29、快产业结构的调整； 推进金融制度建设； 除了以上措施外，对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一。42 【正确答案】 A,B43 【正确答案】 A,D【试题解析】 现代汇率决定理论的两个基础假说购买力平价说和利率平价说。44 【正确答案】 B,D,E45 【正确答案】 B,C,D,E46 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金而不遭受损失的能力。选项 ABC 都有利于证券变现，而选项D 具有安全可靠的证券交易场所是对证券变现的一种限制条件。故选 ABC。47 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 汇率不属于收益率的内容。
