1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 88 及答案与解析0 2009 年 10 月 31 日 金额：59280.00 见票 90 天后付至我方指定人：伍万玖仟贰佰捌拾美元整 根据加尔各答进口银行出具的信用证开出此汇票，编号：36319，2009 年 9 月 30日 受票人：加尔各答进口银行 受益人：英国出口公司1 该票据是( ) 。（A）支票（B）本票（C）银行汇票（D）商业汇票2 该票据的主要关系人有( )。（A）出票人（B）付款人（C）债权人（D）债务人3 有关商业汇票，下面说法正确的有( )。（A）是一种信用证券（B）可由承兑申请人签发（C）可由付款人签发（D）只能在异地使用4 若英国出
2、口公司于 2009 年 12 月 1 日向加尔各答进口银行作提示，加尔各答银行当即承 兑，英国出口公司进而要求当即贴现，当日的日贴现率为 0.2%。，则按复利贴现，该票 据贴现后可得金额( )美元。（A）58223（B） 59213（C） 59280（D）589244 温家宝总理在 2011 年政府工作报告中明确指出，要“提高直接融资比重，发挥好股票、债券、产业基金等融资工具的作用，更好地满足多样化投融资需求”。可以看出，在我国目前仍以银行间接融资为主的融资体系下，直接融资市场的发展，尤其是债券市场的快速健康发展，能使整个金融体系的各个部分之间更好地相互协调配合，有效地提升金融市场的效率，更好
3、地发挥金融市场在资源配置方面的基础性作用。5 关于债券的特征，下列描述不正确的有( )。（A）偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按期向债权人支付利息（B）流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失（C）一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大（D）一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券6 债券投资不能收回的情况有( )。（A）债务人清算后没有剩余余额（B）发行可转换债券（C）债务人不履行债务（D）债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失7 债券收入的表现形式有( )。（A）资本损益（B）本金收入（C）利
4、息收入（D）红利收入8 政府债券的功能包括( )。（A）为政府筹集资金，扩大公共事业开支的手段（B）政府弥补财政赤字的手段（C）金融商品和信用工具（D）国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具8 当前我国商业银行全面推行资产负债比例管理，并根据国际惯例和我国实际情况制定了资产负债比例管理指标体系，资本充足率是其中的主要指标，现假设我国某商业银行的有关数据如下：资本总额为 3500 万元，核心资本为 2000 万元，对其他企业投资 400 万元，加权风险资产总额为 40000 万元。根据上述资料，回答以下问题：9 最初规定资本充足率指标的文件是( )。（A）巴塞尔资本协议（B）巴塞尔新资本协议（
5、C）有效银行监管的核心原则（D）证券监管核心原则10 该银行资本充足率为( )。（A）65（B） 75（C） 0.078（D）0.0811 该银行资本充足率指标与指标值的关系是( )。（A）资本充足率指标大于规定指标值（B）资本充足率指标小于规定指标值（C）资本充足率指标等于规定指标值（D）资本充足率指标远远大于规定指标值12 该银行核心资本充足率( )。（A）15（B） 25（C） 4（D）4513 该银行核心资本充足率指标与规定指标值的关系是( )。（A）核心资本充足率指标大于规定指标值（B）核心资本充足率指标小于规定指标值（C）核心资本充足率指标等于规定指标值（D）核心资本充足率指标远远
6、小于规定指标值13 20 世纪 80 年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90 年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在 2007 年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。14 金融衍生品区别于传统金融工具的特征是( )。（A）杠杆比率高（B）主要用于套期保值（C）高风险性（D）全球化程度高15
7、 与远期合约相比，期货合约的特点是( )。（A）合约的规模更大（B）交易多在有组织的交易所进行（C）投机性更强（D）合约的内容标准化16 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是( )。（A）由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（B）由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（C）由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分（D）由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分17 信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。（A）同时在交易所和柜台进行交易（B）缺乏监管（C）市场操作不透明（D）没有统一的清算报价系
8、统17 受国际金融危机冲击以及经济周期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间里经历了较大的起伏。2007 年 CPI 上涨 4.8%，2008 年上涨 5.9%， 2009 年上半年下降 1.1%。以下是 2008 年以来有关物价指数的月度同比数据：18 从物价数据来看，我国当前的主要风险是( )。（A）通货膨胀（B）通货紧缩（C）通货复缩（D）通货复胀19 2008 年我国发生了( )通货膨胀。（A）温和式（B）爬行式（C）隐蔽型（D）公开型20 2008 年的物价形势导致的负面影响有( )。（A）企业利润下降（B）实际消费水平下降（C）流通领域过度投机（D）债权人受损失21 治理当前
9、物价问题可供选择的措施有( )。（A）宽松的货币政策（B）积极的财政政策（C）从严的收入政策（D）加快产业结构讽整二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是( )。（A）以盈利为目的（B）提供金融服务（C）吸收活期存款，创造信用货币（D）执行国家金融政策23 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（A）弱式有效市场（B）半弱式有效市场（C）强式有效市场（D）半强式有效市场24 在( ) 中，投资者无法凭借可公开获得的信息获取超额收益。（A）弱式有效市场（B）半强式
10、有效市场（C）强式有效市场（D）半弱式有效市场25 以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是( )。（A）账户调节服务（B）应付汇票服务（C）余额报告服务（D）控制支付服务26 交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先约定好的价格买入或卖出既定数量的某种资产协议的金融工具，称之为( )，它是一种场外交易。（A）金融期货（B）金融期权（C）远期合约（D）互换27 通货膨胀的过程也是一种强制性的( )过程。（A）国民收入分配（B）财政收入再分配（C）财政收入分配（D）国民收入再分配28 根据国际上通行的标准，负债率的警戒线是( )。（A）20%（B） 100%（C） 50%（D）25%2
11、9 客户与外汇指定银行之间的零售市场称为( )。（A）银行间外汇市场（B）银行结售汇市场（C）狭义的外汇市场（D）一级外汇市场30 有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是4%，复利每半年支付一次，则此时的有效利率为( )。（A）4.32%（B） 4.24%（C） 4.16%（D）4.04%31 政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的，这种理论被称为( )。（A）金融自由化（B）金融约束论（C）金融深化论（D）金融抑制论32 可以影响信贷结构的货币政策工具应该是( )。（A）存款准备金率（B）再贴现（C）再
12、贷款（D）公开33 资产负债综合管理是将资产负债各科目之间按( )进行安排管理。（A）等价原则（B）对称原则（C）安全原则（D）方便原则34 ( )是商业信用的主要工具。（A）银行本票（B）银行汇票（C）商业票据（D）信用证35 向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及其配套工程发放政策性贷款，是下列哪一家银行的业务( )。（A）中国建设银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国农业发展银行36 西尔柏的金融创新理论是( )（A）规避型（B）约束型（C）交易成本型（D）制度学派型37 在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是( )。（A）投资银行（B
13、）商业银行（C）证券公司（D）中央银行38 在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是( )。（A）非调节型货币政策 （B）扩张型货币政策（C）调节型货币政策 （D）紧缩型货币政策三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 以下对金融期权的表述中，正确的是( )。（A）金融期权实际上是一种契约（B）期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益（C）对于看涨期权的买方来说，当市场价格低于执行价格，他会放弃行使权利，所亏损的是期权费（D）金融期权实质上可以分解为一系列远
14、期合约组合（E）金融期权是一种非标准化的合约类型40 外汇储备对货币供应量的影响主要表现在( )。（A）储备量的增减（B）结汇量的多少（C）币种结构变动（D）汇率的升降（E）售汇量的多少41 对货币供应量有决定性影响的因素不包括( )。（A）贸易收支（B）外汇收支（C）国际收支（D）信贷收支（E）财政收支42 货币政策的基本特征是( )。（A）调节社会总需求的政策（B）调节社会总供给的政策（C）短期间断的经济政策（D）长期连续的经济政策（E）宏观间接调控政策43 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有( )。（A）市场利率的变化（B）筹集资金数额（C）债券变现能力（D）资金使用方向44 下
15、列属于商业银行营业外支出的是( )。（A）坏账准备金（B）固定资产盘亏（C）出纳短款（D）违约金（E）公益救济性捐赠45 下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有( )。（A）期权合约（B） OTC 交易的衍生工具（C）期货合约（D）股票期权产品46 金融监管的目标是( ) 。（A）保护金融机构实现更多利润（B）减少金融风险，确保经营安全（C）实现公平有效的竞争（D）促进金融业健康发展（E）实现金融业经营活动与国家金融货币政策的统一47 系统性风险是由于宏观方面的因素引起的，主要是指( )。（A）债务人违约（B）利率风险（C）汇率风险（D）经营管理不善（E）国家风险48 新型业务模式与传
16、统的业务运营模式相比的优点有( )。（A）前台营业网点业务操作规范化、工序化（B）实现业务集约化处理（C）实现效率提升（D）可以降低风险防范能力（E）可以降低成本经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 88 答案与解析【知识模块】 金融市场与金融工具1 【正确答案】 D【试题解析】 商业汇票是出票人签发的委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。【知识模块】 金融市场与金融工具2 【正确答案】 A,B【试题解析】 汇票的主要关系人是出票人(签发票据人)、付款人(债务人)、收款人(持票人 )、承兑人 (承诺付款责任者) 。【知识模块】 金融市场与金融工具3 【正确答案】 A
17、,B,C【试题解析】 汇票按出票人不同可分为银行汇票和商业汇票。银行汇票是汇款人将款项交给银行，由银行签发给汇款人，持往异地由指定银行办理转账或向指定银行兑取款项的票据。商业汇票是收款人对付款人签发的，要求付款人于一定时间内无条件支付一定金额给收款人或持票人的一种书面凭证。另根据我国现行规定，商业票据也可由付款人签发或承兑申请人签发，于到期日向收款人支付款项。【知识模块】 金融市场与金融工具4 【正确答案】 A【试题解析】 英国出口公司提前 90 天贴现该票据，故可得金额为：【知识模块】 金融市场与金融工具5 【正确答案】 A,C【试题解析】 A 项，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须
18、按期向债权人支付利息和偿还本金；C 项，一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较小。6 【正确答案】 C,D【试题解析】 债券投资不能收回有两种情况：债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。7 【正确答案】 A,C【试题解析】 在实际经济活动中，债券收益可以表现为 3 种形式：利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；资本损益，即债权人到期收回的本金与买人债券或中途卖出债券与买人债券之间的价
19、差收入；再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。8 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。9 【正确答案】 A10 【正确答案】 C【试题解析】 资本充足率=(资本总额-扣除项)加权风险资产=(3500-400)40000=78。11 【正确答案】 B12 【正确答案】 D【试题解析】 核心资本充足率=(核心资本-核心扣除项 )加权风险资产
20、=(2000-40050)40000=45。13 【正确答案】 A14 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 金融衍生品区别于传统金融工具的特征有：杠杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。15 【正确答案】 B,D【试题解析】 期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。16 【正确答案】 C【试题解析】 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产
21、面值的损失部分。17 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 由于信用违约掉期市场上几乎都是柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，这就给投资者带来了巨大的交易风险。事实上，在美国次贷危机爆发后，这一隐患也开始被人们所意识到。18 【正确答案】 B【试题解析】 2009 年 1 月以来，CPI、PPI 都呈现出负增长，所以答案是 B。19 【正确答案】 A【试题解析】 温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题间接考查通货膨胀的影响。通货膨胀较严重时，投机活
22、动猖獗、价格信号扭曲，降低了人们的实际消费水平，那些以一定利息为报酬持有债权的人，则由于实际利率下降而受到损失。21 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题间接考查治理通货紧缩的政策措施。当前存在通货紧缩的情况，所以要采用宽松的货币和财政政策，加快产业结构调整，推进金融制度建设。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。【知识模块】 金融机构与金融制度23 【正确答
23、案】 D【试题解析】 半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。【知识模块】 利率与金融资产定价24 【正确答案】 B【试题解析】 半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。因此，在半强式有效市场中，投资者无法凭借可公开获得的信息获取超额收益。【知识模块】 利率与金融资产定价25 【正确答案】 C【试题解析】 资金管理类服务包括余额报告服务、存款汇总服务、锁箱服务等。26 【正确答案】 C【试题解析】 远期合约是一种最简单的衍生金融工具，它是交易双方在合约
24、中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产。27 【正确答案】 D【试题解析】 通货膨胀是一种强制性的国民收入再分配。由于各个社会成员的收入方式和收入水平不同，消费支出的负担不同，消费领域和消费层次也不尽相同。28 【正确答案】 A【试题解析】 根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率和 25%的短期债务率是债务国控制外债总量的警戒线。29 【正确答案】 B【试题解析】 客户与外汇指定银行之间的零售市场称为银行结售汇市场。30 【正确答案】 C【试题解析】 (1+4%2) 2-1=4.04%。31 【正确答案】 B【试题解析】 金融约束论是指通
25、过选择一组金融政策对准入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金机会的过程中把私人信息并入到配置决策中。32 【正确答案】 B33 【正确答案】 B34 【正确答案】 C35 【正确答案】 B36 【正确答案】 B【试题解析】 选 B。西尔柏主要是从供给角度探索金融创新，认为金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为，属于约束型。37 【正确答案】 B【试题解析】 商业银行是最典型的间接金融机构。本题考查间接金融机构的相关知识。38 【正确答案】 C【试题解析】 调
26、节型货币政策是指中央银行根据不同时期国家的经济目标和经济状况，不断地调节货币供应量。具体内容是：当超额准备金的需求和货币的需求增长时，中央银行增加准备金供给；反之则相反。其理由是：在需要时调节准备金需求和货币需求正是为了稳定货币、稳定利率，因为货币币值和利率的剧烈波动会扰乱金融市场。实践中，大部分国家采取这种类型的货币政策。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 互换合约(而不是金融期权)实质上可以分解为一系列远期合约组合
27、，所以 D 选项错误；金融期货是指交易双方在集中性的交易场所，以公开竞价的方式所进行的标准化金融期货合约交易，所以 E 选项错误。40 【正确答案】 A,D【试题解析】 外汇储备主要取决于一个国家的国际收支状况。一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量扩张；反之，国际收支如果是逆差，则减少外汇储备，中央银行收回基础货币，货币供应量缩减。41 【正确答案】 A,B42 【正确答案】 A,D,E【试题解析】 货币政策的基本特征是：(1)货币政策是宏观经济政策；(2)货币政策是调节社会总需求的政策；(3)货币政策主要是间接调控政策；(4)货币政策
28、是长期连续的经济政策。43 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 影响债券期限的因素主要有：资金使用方向； 市场利率变化。债券偿还期限的确定应根据对市场利率的预期，相应选择有助于减少发行者筹资成本的期限；债券的变现能力。债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。44 【正确答案】 B,C,D,E45 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。46 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 本题考查金融监管的目标。47 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 系统性风险是由于宏观方面的因素引起的，主要是指利率风险、汇率风险、国家风险。48 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 新型的业务运营模式与传统的业务运营模式相比有以下优点：(1) 前台营业网点业务操作规范化、工序化；(2) 实现业务集约化处理；(3) 是实现效率提升；(4) 可以提高风险防范能力；(5) 可以降低成本。
