1、经济师中级金融专业知识与实务（投资银行业务与经营）模拟试卷 2及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 (2012 年) 在 1999 年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治理，确立和完善了以( )为核心的风险监控和预警制度。（A）净资产（B）净资本（C）总资产（D）总资本2 ( )是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购。（A）要约收购（B）协议收购（C）杠杆收购（D）管理层收购3 下列不属于我国证券市场的标的物的是( )。（A）A 股（B） B 股（C）票据（D）可转换债券4 关于证券账户开立的说法
2、，正确的是( )。（A）按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户（B）个人投资者可以凭本人身份证开立多个账户（C）法人投资者可以与个人开立联合账户（D）投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户5 将未来具有可预见的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品，是投资银行的( )业务。（A）证券发行（B）证券经纪（C）基金管理（D）资产证券化6 作为( ) ，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。（A）证券经纪商（B）证券交易商（C）证券投机商（D）证券做市商7 投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券交
3、易而形成的市场，称为( )。（A）一级市场（B）二级市场（C）第三市场（D）第四市场8 在公司并购业务中，公式“A+B=C”表示的并购结果是( )。（A）新设合并（B）控股与被控股（C）交换发盘（D）吸收合并9 ( )是指投资银行作为经纪商，在代理客户证券交易时，以客户提供部分现金以及有价证券担保为前提，为其代垫所需的资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的行为。（A）现金业务（B）信用经纪业务（C）保证金业务（D）投资业务10 ( )又称为 “店外市场”。它是靠交易会委员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。（A）柜台市场（B）第三市场（C）第一市场（D）第二市场11 以下不属于投资
4、银行的利润来源的是( )。（A）佣金（B）资金运营收入（C）利息收入（D）存贷利差12 证券公司风险控制指标管理办法自( )起施行。（A）2006 年 7 月 5 日（B） 2006 年 11 月 1 日（C） 2008 年 6 月 1 日（D）2009 年 1 月 1 日13 投资银行按照议定价格从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者，最后将所筹集的资金交付发行人的股票销售方式是( )。（A）余额包销（B）包销（C）尽力推销（D）余额代销14 由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行选择的承销方式是(
5、)。（A）全额包销（B）尽力推销（C）余额包销（D）混合推销15 为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是( )。（A）期限中介（B）风险中介（C）信息中介（D）流动性中介二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。16 我国 IPO 监管制度经历的阶段有( )。（A）“额度管理 ”阶段（B） “指标管理” 阶段（C） “通道制” 阶段（D）“保荐制 ”阶段（E）“分配制” 阶段17 按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为( )。（A）
6、交换发盘（B）现金购股（C）要约收购（D）管理层收购（E）现金购资产18 投资银行的功能有( )。（A）促进国际收支平衡（B）媒介资金供求（C）构造证券市场（D）优化资源配置（E）促进产业集中19 按持股对象针对性，并购可分为( )。（A）要约收购（B）协议收购（C）横向并购（D）纵向并购（E）杠杆收购20 传统的经济增长理论认为，经济增长的影响因素有( )。（A）货币资产（B）利率上升（C）技术进步（D）资本积累（E）人口增长21 商业银行与投资银行的不同点体现在( )。（A）充当中介的对象（B）本源业务不同（C）资金媒介机制不同（D）利润来源不同（E）经营管理风格不同22 证券经纪业务中，
7、按照目前上市品种和证券账户的用途，证券账户可以分为( )。（A）股票账户（B）债券 (回购)和基金账户（C）现金账户（D）保证金账户（E）法人账户23 证券经纪业务的流程包括( )。（A）开立证券账户（B）证券询价（C）开立资金账户（D）进行交易委托（E）股权登记、证券存管、清算交割交收24 管理层收购(MBO)的融资渠道主要有( )。（A）证券回购（B）银行借款（C）民间借贷（D）延期支付及 MBO 基金（E）担保融资25 下列关于我国投资银行(证券公司)现状的描述正确的有( )。（A）总资产及管理资产总规模较大（B）现有业务中经纪业务在盈利中占比过高（C）行业集中度较高（D）公司治理结构和
8、内部控制机制不完善（E）整体创新能力不足25 中国农业银行是中国四大国有银行，成立于 1951 年，并于 2010 年 7 月 15 日、16 日分别在上海和香港两地正式挂牌上市。至此，中国四大国有商业银行全部完成改革，中国金融改革开始新的一页。根据以上材料，回答下列问题。26 ( )是指由股份有限公司签发的、用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票持有者对公司的部分资本拥有所有权。（A）股票（B）证券（C）债券（D）投资基金27 2002 年以前，B 股的投资者是指( )。（A）中国境内的居民（B）境外的投资者（C）中国香港的投资者（D）中国台湾的投资者28 在我国上市公司的股份按投资主体可以
9、分为( )。（A）A 股（B） B 股（C）国有股（D）法人股29 ( )，上海证券交易所成立。（A）1990 年 12 月（B） 1991 年 7 月（C） 1991 年 8 月（D）1991 年 1 2 月30 ( )，中国光大银行在上海证券交易所上市。（A）2010 年 8 月 18 日（B） 2009 年 1 月 1 日（C） 2009 年 8 月 18 日（D）2010 年 7 月 1 日经济师中级金融专业知识与实务（投资银行业务与经营）模拟试卷 2答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 B【试题解析】 自 199
10、9 年以来，我国投资银行业进入规范发展阶段，在中国证券监督管理委员会的综合治理中，以净资本为核心的风险监控和预警制度及对证券公司的重新分类监管使我国投资银行业的监管走上了较稳定的常规监管的道路。【知识模块】 投资银行业务与经营2 【正确答案】 C【试题解析】 杠杆收购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购。【知识模块】 投资银行业务与经营3 【正确答案】 C【试题解析】 所有上市交易的股票和债券都是证券交易的标的物。目前，我国证券交易的标的物可以是 A 股、B 股、基金、债券(包括可转换债券)等。【知识模块】 投资银行业务与经营4 【正确答案】 D【试题解析】 按照开户人的不同，开立的
11、账户可以分为个人账户和法人账户；个人投资者只能凭本人身份证开立一个证券账户，不得重复开户；法人投资者不得使用个人证券账户进行交易。故 ABC 项都错误。【知识模块】 投资银行业务与经营5 【正确答案】 D【试题解析】 资产证券化是指将资产原始权益人或发起人(卖方)具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。【知识模块】 投资银行业务与经营6 【正确答案】 D【试题解析】 作为证券经纪商，在证券承销结束后，投资银行代表买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易，这种证券经纪行为是最传统的证券交易行为。作为证券交易商，投资银行有自营买卖业务的需要。
12、作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。【知识模块】 投资银行业务与经营7 【正确答案】 D【试题解析】 第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互间直接进行证券交易而形成的市场。【知识模块】 投资银行业务与经营8 【正确答案】 A【试题解析】 新设合并时两个或两个以上企业合成一个新的企业。可用公式“A+B=C”表示。【知识模块】 投资银行业务与经营9 【正确答案】 B【试题解析】 略。【知识模块】 投资银行业务与经营10 【正确答案】 B【试题解析】 第三市场又称为“店外市场”。它是靠交易会委员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。【知识模块
13、】 投资银行业务与经营11 【正确答案】 D【试题解析】 选项 D 属于商业银行的利润来源。【知识模块】 投资银行业务与经营12 【正确答案】 B【试题解析】 2006 年 7 月 5 日，证监会颁布证券公司风险控制指标管理办法，本法自 2006 年 11 月 1 日起施行，并在 2008 年 6 月进行了修订。【知识模块】 投资银行业务与经营13 【正确答案】 C【试题解析】 包销即投资银行按照议定价格直接从发行人手中购进将要发行的全部股票，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。【知识模块】 投资银行业务与经营14 【正确答案】 B【试题解析】
14、尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。【知识模块】 投资银行业务与经营15 【正确答案】 D【试题解析】 流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。【知识模块】 投资银行业务与经营二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。16 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 我国的 IPO 监管制度经历了以下两个阶段的演变：第一阶段，行政审批制阶段，其又分
15、为“额度管理”阶段和“指标管理”阶段；第二阶段，核准制阶段，其又分为“通道制”阶段和“保荐制“阶段。【知识模块】 投资银行业务与经营17 【正确答案】 A，B，E【试题解析】 按出资方式划分，投资银行并购业务的类型可以分为交换发盘(又称用股票交换股票或换股)、现金购股、现金购资产、用股票购买资产。【知识模块】 投资银行业务与经营18 【正确答案】 BCDE【试题解析】 一般来说，作为资本市场的直接金融机构，投资银行具有四个基本功能：媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置、促进产业集中。【知识模块】 投资银行业务与经营19 【正确答案】 A，B【试题解析】 按持股对象的针对性，并购分为要约收购
16、和协议收购。【知识模块】 投资银行业务与经营20 【正确答案】 A，C，D【试题解析】 证券经纪业务的特点包括：业务对象的广泛性和价格的波动性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性和客户资料的保密性。【知识模块】 投资银行业务与经营21 【正确答案】 B，C ，D，E【试题解析】 商业银行与投资银行是现代金融市场中两类不同性质的重要金融机构，从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介。但也有许多不同之处：(1)资金媒介机制不同；(2) 本源业务不同；(3)利润来源和构成不同；(4)经营管理风格不同。【知识模块】 投资银行业务与经营22 【正确答案】 A，B【试题解析】
17、证券账户按照目前上市品种和证券账户的用途可以分为：股票账户、债券(回购 )和基金账户。【知识模块】 投资银行业务与经营23 【正确答案】 A，C，D，E【试题解析】 证券经纪业务的流程包括：开立证券账户；开立资金账户；进行交易委托；委托成交以及股权登记、证券存管、清算交割交收。【知识模块】 投资银行业务与经营24 【正确答案】 B，C ，D，E【试题解析】 管理层收购(MBO)的融资渠道主要有：银行借款、民间借贷、延期支付及 MBO 基金、担保融资等。【知识模块】 投资银行业务与经营25 【正确答案】 B，D，E【试题解析】 我国投资银行面临的问题有：总资产及管理资产整体规模偏小、行业集中度不
18、足、经纪业务在盈利中占比过高、公司治理结构和内部控制机制不完善、整体创新能力不足。【知识模块】 投资银行业务与经营【知识模块】 投资银行业务与经营26 【正确答案】 A【试题解析】 股票是指由股份有限公司签发的、用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票持有者对公司的部分资本拥有所有权。【知识模块】 投资银行业务与经营27 【正确答案】 B，C ，D【试题解析】 B 股股票是以人民币为面值、以外币为认购或交易币种、在上海或深圳证券交易所上市交易的普通股票。2002 年以前，B 股的投资者限境外或中国香港、澳门及台湾。【知识模块】 投资银行业务与经营28 【正确答案】 C，D【试题解析】 在我国上市公司的股份按投资主体可以分为国有股、法人股和社会公众股；按发行范围可分为 A 股、B 股、H 股和 F 股。故本题选 CD。【知识模块】 投资银行业务与经营29 【正确答案】 A【试题解析】 随着 1990 年 12 月和 1991 年 7 月上海证券交易所和深圳证券交易所的先后营运，股票市场得到了迅速发展。【知识模块】 投资银行业务与经营30 【正确答案】 A【试题解析】 2010 年 8 月 18 日，中国光大银行在上海证券交易所上市。【知识模块】 投资银行业务与经营
