1、银行从业资格（个人理财）模拟试卷 70 及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列理财计划中，( ) 是指投资者获取的收益固定，风险完全由银行承担。如果因资金运营不善而产生损失，责任完全由银行承受；如果资金运营得当，则超过固定收益部分的收益归商业银行所有的理财计划。（A）固定收益理财计划 （B）最低收益理财计划（C）保本浮动收益理财计划 （D）非保本浮动收益理财计划2 通货膨胀将对个人理财产生影响，下列说法错误的是( )。（A）固定收益的理财产品会贬值（B）储蓄投资的实际利率可能是负值（C）持有外
2、汇是应对通货膨胀的一种有效手段（D）股票是浮动收益的，所以一定能应对通货膨胀的负面影响3 下列选项中，不属于个人理财人员提供的专业化服务的是( )。（A）财务分析与规划 （B）个人投资产品推介（C）投资顾问咨询 （D）信贷产品销售介绍4 商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于( )。（A）顾问性质 （B）代理性质（C）受托性质 （D）委托性质5 个人理财业务是建立在( )基础之上的银行业务。（A）法定代理关系 （B）委托代理关系（C）存款业务关系 （D）贷款业务关系6 某银行推出一款与新兴市场资源类公司挂钩的理财产品，并保证理财产品到期时100还本付息且预期收益率为 10，则该理财产品属于
3、( )。（A）保证收益理财计划 （B）保本浮动收益理财计划（C）非保本浮动收益理财计划 （D）非保本固定收益理财计划7 客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财计划，则( )。（A）该银行根据约定条件保证客户的收益（B）该银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益（C）该银行根据约定条件保证客户的收益率（D）该银行根据约定条件保证客户的本金安全8 经济处于收缩阶段时，个人和家庭在资产的行业配置中应考虑更多投资于( )行业（A）房地产 （B）建材 （C）汽车 （D）电力9 若预期市场利率下降，投资者应采取的措施为( )。（A）增加银行存款 （B）卖出手中外汇（C）增持固定收益证券 （D）出
4、售手中股票10 下列选项中，不属于财政政策工具的是( )。（A）税收 （B）公开市场业务（C）预算 （D）财政补贴11 在经济处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑减少配置( )。（A）股票基金 （B）储蓄产品（C）房地产 （D）股票12 若预计我国将出现持续的国际收支顺差，则投资者应作出的相应理财决策是( )。（A）增加外汇配置 （B）增加国内基金配置（C）减少国内股票配置 （D）减少国内房产配置13 在通货膨胀条件下，( )。（A）名义利率真实反映资产的投资收益率 （B）实际利率高于名义利率（C）个人和家庭的购买力增加 （D）固定利率资产贬值14 下列理财计划中，投资者购买( )承担的风险最大。
5、（A）固定收益理财计划 （B）保证收益理财计划（C）保本浮动收益理财计划 （D）非保本浮动收益理财计划15 下列选项中，不属于影响个人理财的宏观经济政策的是( )。（A）财政政策 （B）经济发展阶段（C）税收政策 （D）收入分配政策16 影响个人理财的社会保障制度不包括( )。（A）失业保险制度 （B）养老保险制度（C）医疗保险制度 （D）经济体制17 处于不同家庭生命周期的家庭的理财重点也不同，下列说法正确的是( )。（A）家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置（B）家庭成长期的信贷运用多以信用卡和小额信贷为主（C）家庭成熟期的信托安排以购房置产信托为主（D）家庭衰老期的核心
6、配置应以债券为主18 根据生命周期理论，个人在稳定期的理财特征为( )。（A）愿意承担一些高风险投资（B）尽可能多地储备资产、积累财富（C）保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强（D）妥善管理好积累的财富，降低投资风险19 根据生命周期理论，处于老年期的投资者的理财工具应为( )。（A）追求高风险高收益，在储蓄基础上，适当考虑较高风险的投资（B）建立不同风险收益的投资组合（C）建立的低风险产品为主的投资组合（D）投资主要以固定收益为主，对投资流动性要求较高20 张先生在去年的今天以每股 25 元的价格购买了 100 股中国移动股票一年中得到每股 020 元的红利，年底时股票价格为每股 3
7、0 元，则持有期收益及持有期收益率分别是( )。（A）500，20 （B） 600，15 （C） 2 500，20（D）52020821 关于证券组合风险，下列说法错误的是( )。（A）对于等权重的投资组合，当组合证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失（B）组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失（C）投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性（D）一个充分分散的资产组合完全有可能消除所有的风险22 常见的资产配置组合模型中，风险最大的是( )。（A）金字塔型 （B）哑铃型 （C）纺锤型 （D）梭镖型23 2007 年，上证综合指数升到 5 000
8、点时，大批投资者还是蜂拥进入股市。2008年，上证综合指数跌破 2 000 点时，中小投资者纷纷恐慌地将所持有的股票抛出。这些行为反映了投资者的( )。（A）风险偏好 （B）风险认知度（C）风险承受能力 （D）风险承受态度24 理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价，下列关于理财价值观的说法，错误的是( )。（A）理财价值观因人而异（B）理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观（C）客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出（D）根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观25 于先生 20 岁开始工作，打
9、算 55 岁退休，预计活到 80 岁，工作平均年收入 12万元，平均年支出 11 万元，储蓄率只有 8。于先生的理财价值观属于( )。（A）蚂蚁族先牺牲后享受 （B）蟋蟀族先享受后牺牲（C）蜗牛族背壳不嫌苦 （D）慈乌族一切为子女着想26 风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的( )。（A）资源配置的功能 （B）聚敛资金的功能（C）调节微观经济的功能 （D）风险再分配功能27 生命周期理论是由( )与宾夕法尼亚大学的 R布伦博格、A.安多共同创建的。（A）萨缪尔森 （B）凯恩斯 （C）弗里德曼 （D）F莫迪利亚尼28 生命周期理论指出个人是在( )实现消费的最佳配置。（A）整
10、个工作周期内 （B）整个生命周期内（C）整个家庭内 （D）整个社会内29 一般而言，整个家庭的收入在( )达到巅峰。（A）家庭形成期 （B）家庭成长期（C）家庭成熟期 （D）家庭衰老期30 关于家庭生命周期的各阶段不同的理财重点，以下不合适的是( )。（A）家庭形成期的核心资产中股票占 68，债券占 11（B）家庭衰老期的核心资产中股票占 49，债券占 41（C）家庭成熟期的核心资产中股票占 49，债券占 41（D）家庭成长期的核心资产中股票占 59，债券占 3131 若理财目标时间短且完全无弹性，则( )是最佳选择。（A）债券 （B）股票 （C）存款 （D）基金32 通过面对面的交谈来搜集客
11、户的必要信息是( )。（A）定量评估方法 （B）定人评估方法（C）定性评估方法 （D）具体评估方法33 假定年利率为 20，每半年计利息一次，则有效年利率为( )。（A）10 （B） 20 （C） 21 （D）40034 假定一项投资的年利率为 20，每半年计息一次，则 3 年后该投资的有效年利率为( )。（A）10 （B） 20 （C） 21（D）4035 只有现值没有终值的年金是( )。（A）永续年金 （B）先付年金 （C）后付年金（D）t 垂期年金二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。
12、36 基金具有的特点有( )。（A）集合理财、专业管理 （B）组合投资、分散投资（C）利益共享、风险共担 （D）严格监管、信息透明（E）独立托管、保障安全37 下列属于特殊类型基金的是( )。（A）上市开放式基金 （B）基金中的基金（C）交易型开放式指数基金 （D）QDII 基金（E）基金“ 一对多” 专户理财38 关于基金认购，下列说法错误的是( )。（A）认购期一般按照基金净资产份额购买基金（B）必须在基金份额发售公告规定的募集期限和规定时间内提交申请（C）认购申请成功后不可以撤销（D）基金募集期内，基金管理公司对投资者的认购金额进行确认（E）在募集结束及达到基金合同生效条件时，基金注册与
13、过户登记人为投资者计算认购份额并登记权益39 债券型理财产品是以( )为主要投资对象的银行理财产品。（A）国债 （B）金融债（C）中央银行票据 （D）期权（E）股票40 组合投资类理财产品的缺点在于( )。（A）产品期限覆盖面窄（B）增加了产品的复杂性（C）产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平（D）缩小了银行的资金运用范围和客户收益空间（E）产品信息透明度不高41 下列关于即期外汇交易的说法，正确的有( )。（A）即期外汇交易的汇率称为现汇汇率（B）即期外汇交易通常采用以美元为中心的计价方式（C）外汇银行同业间买卖外汇，按照惯例都是在成交当天办理交割（D）英镑采用直接报价法（E）即期外汇交易
14、中，交易双方以当时外汇市场的价格成交42 短期政府债券二级市场的参与者包括( )。（A）中央银行 （B）其他国家的政府（C）商业银行 （D）保险公司（E）个人投资者43 下列选项中，属于交易中介的有( )。（A）深圳证券交易所 （B）美国标准普尔公司（C）普华永道会计师事务所 （D）天元律师事务所（E）上海证券交易所44 金融市场的特点有( )。（A）市场商品的特殊性 （B）市场交易价格的一致性（C）市场交易活动的集中性 （D）交易主体角色的可变性（E）交易关系具有特殊性45 货币市场包括( ) 。（A）短期政府债券市场 （B）同业拆借市场（C）股票市场 （D）证券投资基金市场（E）商业票据市
15、场46 货币市场的特征包括( )。（A）资金融通期限长 （B）流动性高 （C）低收益 （D）低风险（E）交易量大47 商业票据市场的特征包括( )。（A）期限短 （B）成本高 （C）方式灵活 （D）利率敏感（E）信用度低48 债券的收益来源有( )。（A）资本利得 （B）红利 （C）股息 （D）再投资收益（E）利息收益49 下列关于债券说法中，正确的有( )。（A）债券的市场交易价格取决于公众对该债券的评价、市场利率和通货膨胀率的预期等（B）一般来说，债券价格与到期收益率成正比（C）一般来说，债券价格与到期收益率成反比（D）一般来说，债券的市场交易价格同市场利率成反比（E）一般来说，债券的市场
16、交易价格同市场利率成正比50 货币型理财产品的投资对象包括( )。（A）国债 （B）金融债（C）中央银行票据 （D）股票（E）基金51 债券型理财产品的特点包括( )。（A）产品结构复杂 （B）投资风险小（C）客户预期收益稳定 （D）市场认知度高（E）目标客户风险承受力高52 债券型理财产品的资金主要投向( )。（A）国债市场 （B）股票市场（C）银行间债券市场 （D）企业债市场（E）基金市场53 对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自( )。（A）系统风险 （B）利率风险（C）汇率风险 （D）收益风险（E）流动性风险54 与其他的理财产品相比，组合投资类理财产品( )。（A）突
17、破了理财产品投资渠道狭窄的限制 （B）可以跨多个市场进行投资（C）突破了产品的信息透明度不高的缺点 （D）突破了银行理财产品间歇性销售的形式（E）组合投资类理财产品可以滚动和连续销售55 利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益率取决于( )。（A）产品结构 （B）汇率水平（C）利率的走势 （D）基准货币（E）投资金额56 下列选项中，属于利率债券挂钩类理财产品的是( )。（A）与利率正向挂钩产品 （B）与利率反向挂钩产品（C）区间累计产品（D）达标赎回产品（E）一触即付期权57 西方国家国库券品种较多，一般按时间长短可分为( )。（A）1 个月 （B） 3 个月（C） 6 个月
18、 （D）9 个月（E）1 年58 QD基金挂钩类理财产品挂钩的 ETF 基金与开放式基金没有什么本质的区别，但本身具有鲜明的特征，分别是( )。（A）它可以在交易所挂牌买卖 （B）基本上都是指数型开放式基金（C）交易比普通基金便利 （D）可以用现金收购赎回（E）只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回三、判断题本大题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。59 保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可代替的保障功能。 ( )（A）正确（B）错误60 债券的可赎回条款相对地提高了投资者的收益率。 ( )（A）正确（B）错误61 信托资金
19、通常情况下不可以提前支取。 ( )（A）正确（B）错误62 信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。 ( )（A）正确（B）错误63 凭证式国债是一种国家储蓄债，不可上市流通，不可提前兑取。 ( )（A）正确（B）错误64 通常，信托产品的绝大部分风险由信托公司承担。 ( )（A）正确（B）错误65 基金申购时的后端收费是以持有时间划分费率档次的。 ( )（A）正确（B）错误66 投资者办理定期定额投基金业务，可以自由地安排每次供款的金额。 ( )（A）正确（B）错误67 遗产规划包括为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持。 ( )（A）正确（B）错误68 在有限的经济能
20、力下，儿童投保比成人投保更实际。 ( )（A）正确（B）错误69 和人寿保险相比，健康保险一般多为中短期的保险合同，期满后可以终止或续保。 ( )（A）正确（B）错误70 个人所得税是当前我国唯一完全以自然人为纳税人的税种。 ( )（A）正确（B）错误71 理财人员为客户选择合适的税负方案，帮助客户最大限度减少税负，可以不在税法规定的范围内。 ( )（A）正确（B）错误72 节税与风险并存，节税越多的方案往往也是风险越大的方案。 ( )（A）正确（B）错误73 购买商业人寿保险公司的年金产品的计划，属于退休规划的组成部分。 ( )（A）正确（B）错误74 根据自己的生涯规划为筹集教育资金而进行
21、的储蓄，可以视为一种投资。 ( )（A）正确（B）错误75 投资规划应围绕着理财目标而制订，投资规划是理财规划的子规划。 ( )（A）正确（B）错误76 投资规划中最重要的步骤是保障投资计划的实施。 ( )（A）正确（B）错误银行从业资格（个人理财）模拟试卷 70 答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 保证收益型理财计划可分为固定收益理财计划和最低收益理财计划。其中，固定收益理财计划是指投资者获取的收益固定，风险完全由银行承担。如果资金运营不善而产生损失，责任完全由银行
22、承担；如果资金运营得当，则超过固定收益部分的收益归商业银行所有。所以，本题的正确答案为 A。2 【正确答案】 D【试题解析】 预期未来通货膨胀，应减少债券、储蓄的配置，适当增加股票的配置；但当通货膨胀较严重时，经济会发生萧条，股票也不能应对通货膨胀的负面影响。所以，选项 D 的说法是错误的。3 【正确答案】 D【试题解析】 根据商业银行个人理财业务管理暂行办法，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。可知 D 项不属于理财人员提供的专业化服务。4 【正确答案】 A【试题解析】 商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质。5 【正确
23、答案】 B【试题解析】 个人理财业务是建立在委托一代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。所以，本题的正确答案为 B。6 【正确答案】 B【试题解析】 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。7 【正确答案】 B【试题解析】 非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。8 【正确答案】 D【试题解析】 经济处于收缩阶段时，个人和家庭在资产的行业配置中应考虑更多投资电力行业。9 【正确答案】 C【试题解析】
24、 市场利率下降会引起债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，房地产市场走高。所以投资者应采取的措施是增持固定收益证券。10 【正确答案】 B【试题解析】 政府通常根据当前宏观经济形势，采取税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等财政政策手段来调整财政收入与支出的规模与结构，以达到预期的财政政策目标，并对整个经济运行产生影响。所以，本题中，A 、C 、D 三个选项都属于财政政策工具。11 【正确答案】 B【试题解析】 在经济扩张阶段，GDP 快速增长，工业产值提高，就业率上升，个人可支配收入增加。这时期的企业普遍盈利，因此股票价值增加，证券投资的收益率提高，特别是成长性和高投机性的股票通常在经济
25、周期的扩张阶段表现良好，而低风险的股票和收入型股票的表现就会次之。相反。当经济衰退时，前一类股票的收益和价值都会显著下降。因此，在经济增长比较快、处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持成长性好的股票、房地产等资产，特别是买入对周期波动比较敏感的行业的资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果；反之，在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑增持防御性资产如储蓄产品、固定收益类产品等，特别是买入对周期波动不敏感的行业的资产，同时降低股票、房产等资产的配置，以规避经济波动带来的损失。12 【正确答案】 B【试题解析】 当一个经济体出现持续的国际收支顺差(或逆差)时，将会导致
26、本币汇率升值(或贬值) ，此时，可选择的投资策略为增加储蓄配置，增加股票配置，增加基金配置，减少外汇配置。13 【正确答案】 D【试题解析】 在通货膨胀环境下，所有的固定利率(不随市场利率变化而调整产品利率条件)资产都将大幅贬值，个人和家庭的购买力大大下降。为应付通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、黄金、股票和外汇，以对自己的资产进行保值。14 【正确答案】 D【试题解析】 投资者购买非保本浮动收益理财计划承担的风险最大。15 【正确答案】 B【试题解析】 宏观经济政策包括：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策。16 【正确答案】 D【试题
27、解析】 影响个人理财的社会保障制度包括：养老保险制度、医疗保险制度、失业保险制度。和最低生活保障制度等，不包括经济体制。17 【正确答案】 D【试题解析】 选项 A 中，家庭形成期家长尚年轻，紧急备用金以外的资产可多以股票持有；选项 B 中，家庭成长期通常是购房负担房贷的主要阶段，借贷运用以房贷为主；选项 C 中，家庭成熟期已接近退休，信托的安排应以退休安养信托为主；选项 D 中，家庭衰老期为耗用老本的阶段，应以有固定配息的债券为主。所以本题的正确答案为 D。18 【正确答案】 B【试题解析】 根据个人生命周期理论可知，处于稳定期时面临着未来的子女教育、父母赡养、自己退休三大人生重任。主要的理
28、财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，B 项符合题意；A 项是探索期及建立期的理财特征； C 项是人生退休期的理财特征；D 项是人生处于高潮期的理财特征。19 【正确答案】 D【试题解析】 老年期也即退休期，以安享晚年为主，对投资的流动性要求较高以备不时之需(如医疗疾病) ，最好将主要的投资用在货币市场基金、中短期债券等低风险产品和固定收益产品上，尽量减少不必要的投资损失，以保证有充裕资金安度晚年。所以，本题的正确答案为 D。20 【正确答案】 D【试题解析】 期初投资额为 25100=2 500(元)年底股票价格为 30100=3 000(元)现金红利为 020100=20(元)则持有期收益
29、为 20+(3 000-2 500)=520(元)持有期收益率为 5202 500100=20821 【正确答案】 D【试题解析】 当证券的种数不断增加的时候，各种证券的方差最终完全消失，但是，组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失。因此，投资组合中某些风险是可以分散的，有些风险则无法分散。在最充分分散条件下还存在的风险是市场风险，因此，D 项的说法错误。22 【正确答案】 D【试题解析】 梭镖型资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产，几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场上，属于赌徒型的资产配置。这种资产结构的稳定性差。风险度高。23 【正确答
30、案】 B【试题解析】 上证综合指数升到 5 000 点时，股票市场已积累了大量的风险，投资者此时并没有充分意识到高风险的存在，而进行股票投资。上证综合指数跌破 2 000 点时，股票市场积累的风险已得到很大程度上的释放，此时投资者退出股市，说明其高估了风险，这反映了投资者的风险认知度。风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量，也是影响人们对风险态度的心理因素。对于同一个风险，每个人对其认知的水平是不一样的，人们对风险的认知水平往往取决于其个人的生活经验和知识结构。24 【正确答案】 B【试题解析】 理财价值观因人而异，没有对错标准，理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是让客户了解在不
31、同价值观下的财务特征和理财方式。因此，B 项说法错误。25 【正确答案】 B【试题解析】 先享受型的特征是客户把选择性支出的大部分用在当前消费上，提升当前的生活水平，储蓄率低。这种心态使他们在工作期储蓄率偏低，赚多少花多少，一旦退休，其累积的净资产大多不够老年生活所需，必须大幅降低生活水平或靠社会救济维持生活。题中的叙述正符合此种观点。26 【正确答案】 D【试题解析】 风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，体现了金融市场的风险再分配功能。27 【正确答案】 D【试题解析】 生命周期理论是由 F,莫迪利安尼与 R布伦博格、A.安多共同创建的。其中，F莫迪利安尼作出了尤为突
32、出的贡献，并因此获得诺贝尔经济学奖。28 【正确答案】 B【试题解析】 生命周期理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置。29 【正确答案】 C【试题解析】 一般而言，整个家庭的收入在家庭成熟期达到巅峰。30 【正确答案】 B【试题解析】 家庭衰老期在核心资产配置方面的理财重点是：股票 20、债券60，、货币 20。31 【正确答案】 C【试题解析】 若理财目标时间短且完全无弹性，则采取存款以保本保息是最佳选择。32 【正确答案】 C【试题解析】 定性分析主要是通过与客户面对面的交谈来基本判断客户的风险属性。33 【正确答案】 C【试题
33、解析】 有效年利率为(1+202) 2-1=21，故正确答案为 C。34 【正确答案】 C【试题解析】 三年后该投资的有效年利率为(1+20 2) 2-1=21。35 【正确答案】 A【试题解析】 只有现值没有终值的年金是永续年金。二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。36 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 本题考查基金的特点题中所给选项都是基金的特点。37 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 基金中的基金 FOF、交易型开放式指数基金 ETF、上市开放式基金 LOF、
34、QD基金和基金“一对多”专户理财等均属于特殊类型基金。38 【正确答案】 A,D【试题解析】 A 项认购期一般按照基金面值 1 元钱购买基金，认购费率通常也要比申购费率优惠；D 项基金募集期内，基金注册与过户登记人对投资者的认购金额进行确认。39 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。40 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 组合投资类理财产品的缺点有：第一，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点，增加了产品的信息不时称性；第二。产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平；第三。负债期限和资产期限的错配，以及复杂衍生结
35、构的嵌入，增加了产品的复杂性，产品投资风险可能会随之扩大。银行理财产品发展趋势41 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 C 项错误，外汇银行同业间买卖外汇，按照惯例是在成交后两个营业日内办理交割。D 项错误，英镑采用间接报价法。42 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 中央银行、商业银行、保险公司、个人投资者以及其他国家的政府，都可以参与短期政府债券。43 【正确答案】 A,E【试题解析】 交易中介通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金，包括银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司等。44 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 金融市场具有以下特点
36、：(1)市场商品的特殊性。(2)市场交易价格的一致性。(3)市场交易活动的集中性。(4)交易主体角色的可变性。45 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 货币市场包括：同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场。46 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 货币市场的特征是：(1)低风险、低收益。货币市场是一种债务工具的交易市场，相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。(2)期限短、流动性高。货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内。(3)交易量大。相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场
37、而言，货币市场交易量很大，在某种意义上可以称为资金批发市场。47 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 商业票据市场具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。48 【正确答案】 A,D,E【试题解析】 债券的收益来源有三个：(1)利息收益。(2)资本利得，投资者可以通过债券交易取得买卖差价。(3)债券利息的再投资收益。49 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 债券市场交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利 率以及人们对通货膨胀率的预期等。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则相反。50 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 货币型理财产品的投资对象包括国债，金融债，中央银行票据，债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。51 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。52 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。
