1、财务评价练习试卷 5 及答案与解析一、简答题1 什么是运营负荷? 应如何确定 ?2 财务评价主要涉及哪些税费?流转税包括哪些税费?3 生产成本和总成本费用有何区别?4 什么是销售税额和进项税额?5 如何区分固定资产原值、固定资产净值、固定资产预计净残值、预计净残值率?6 固定资产折旧方法、折旧年限和净残值率如何确定?7 请解释“按照相关规定 ,企业自创的商誉,以及未满足无形资产确认条件的其他项目,不能作为无形资产” 是什么含义 ?8 可辨认无形资产、不可辨认无形资产各包括哪些内容?无形资产如何摊销?9 财务费用包括哪些内容?如何估算?10 长期借款利息计息方法有几种?哪种是国内特有的方式?11
2、 等额还本付息方式是指定还款期内每年还本付息总额相同,每年支付的利息在减少,偿还的本金在增多。等额还本利息照付方式是每年等额还本的同时,支付逐年相应减少的利息。以上两种方式如何理解?是因为借款金额少了而导致利息金额少了还是别的原因? 第一种方式是等额还本付息 ,为什么偿还的本金在增多?12 项目范围的界定原则和界定方法是什么?如何理解?13 既有项目法人项目的盈利能力分析可能涉及哪些数据?14 “有项目”与“无项目”效益和费用的计算期应如何确定 ?15 为什么说项目财务现金流量分析是融资前分析?16 项目投资回收期应从哪一年算起?17 投资各方财务内部收益率是否相同?18 请简单说明资本公积金
3、、盈余公积金、公益金、未分配利润的概念。19 既有项目法人项目和新设项目法人项目在计算项目财务内部收益率、财务净现值、投资回收期以及资本金内部收益率时有何异同?20 既有项目法人项目盈利能力增量分析时,如因项目的建设使老厂的生产受到了影响,则停产损失如何处理?21 国际上通用的财务报表包括哪些?请举例说明。22 国际上公认的较好的资产负债率指标是多少?该指标越大越好,还是越小越好?23 非盈利性项目财务分析是否计算投资回收期指标?财务评价练习试卷 5 答案与解析一、简答题1 【正确答案】 运营负荷是指项目运营过程中负荷达到设计能力的百分数。在市场经济条件下,如果其他方面没有大的问题,运营负荷的
4、高低应主要取决于市场。运营负荷的确定一般有两种方式:一是经验设定法;二是营销计划法。国内项目评价中大都采用第一种方式,多数外国公司对第二种方式比较重视。【知识模块】 财务评价2 【正确答案】 财务评价涉及的税费主要包括关税、增值税、营业税、资源税、消费税、所得税、城市维护建设税和教育费附加等,有些行业还涉及土地增值税。在会计处理上,营业税、资源税、消费税、土地增值税、城市维护建设税和教育费附加包含在“ 销售税金及附加 ”中。流转税包括增值税、营业税和消费税。【知识模块】 财务评价3 【正确答案】 生产成本又称制造成本、运营成本。总成本费用是指在一定时期(项目评价中一般指一年) 为生产和销售产品
5、或提供服务而发生的全部费用。总成本费用=生产成本+ 管理费用 +财务费用+销售费用。按照 企业会计制度,要求计算的是生产成本,而把管理费用、财务费用和销售费用三项费用作为期间费用分别放在损益表中核算。在财务评价中,为了对生产运营期间的总费用一目了然,将这三项费用与生产成本合并为总成本费用。这是财务评价相对会计制度所做的不同处理,但并不会因此影响利润的计算。【知识模块】 财务评价4 【正确答案】 销项税额是按税率计算并向购买方收取的增值税税额。它包含两层意思:(1)销项税额是计算出来的;(2)销项税额是向购买方收取的。销项税额的计算公式为:销项税额=销售额 税率。进项税额是指纳税人购进货物或者接
6、受应税劳务,所支付或者负担的增值税税额。它包含两层意思:(1)增值税税额是销售方通过价外收取的,因此,进项税额是购货方支付给销售方的税额;(2)进项税额是发票上注明的,不是计算的,但购进免税农业产品除外。【知识模块】 财务评价5 【正确答案】 固定资产原值是指项目投产时(达到预定可使用状态)按规定由投资形成固定资产的部分,主要有:工程费用(设备购置费、安装工程费、建筑工程费、工器具费)、待摊投资( 工程建设其他费用中应计入固定资产原值的部分,即除按规定计入无形资产和其他资产以外的工程建设其他费用)、预备费和建设期利息。固定资产净值=固定资产原值-已提折旧额固定资产预计净残值=预计固定资产残值-
7、回收费用预计净残值率=预计净残值/固定资产原值【知识模块】 财务评价6 【正确答案】 固定资产在使用过程中会受到磨损,其价值损失通常是通过提取折旧的方式得以补偿。财税制度允许企业逐年提取固定资产折旧,符合税法的折旧费允许在所得税前列支。固定资产的折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定,一般采用直线法,包括年限平均法(原称平均年限法)和工作量法。工作量法又分两种,一是按行驶里程计算折旧;二是按工作小时计算折旧。税法也允许采用某些快速折旧法,即双倍余额递减法和年数总和法。固定资产折旧年限和净残值率可在税法允许的范围内由企业自行确定,但与所采用的折旧方法无关。项目评价中一般应按税法明确规定的分类
8、折旧年限,也可按行业规定的综合折旧年限。【知识模块】 财务评价7 【正确答案】 无形资产确认条件有三点:(1)企业为生产商品、提供劳务、出租给他人,或为管理目的而持有;(2)无实物形态;(3) 非货币性长期资产。只要不满足以上任一条件,就不是无形资产。企业自创的商誉不能作为无形资产,即未经买卖的自创的品牌价值不能作为无形资产。经过买卖的品牌价值或作为股份的品牌价值可以作为无形资产。项目评价中可以将项目投资中包括的技术转让或技术使用费、商标权、商誉(外购商誉) 等费用直接转入无形资产原值。【知识模块】 财务评价8 【正确答案】 可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。
9、不可辨认无形资产是指商誉。按照有关规定,无形资产从开始使用之日起,在有效使用期限内平均摊入成本。法律和合同规定了法定有效期限或者受益年限的,摊销年限从其规定。无形资产的摊销一般采用年限平均法,不计残值。【知识模块】 财务评价9 【正确答案】 财务费用系指企业为筹集所需资金等而发生的费用,包括利息支出(减利息收入)、汇兑损失( 减汇兑收益) 以及相关的手续费等。在项目的财务评价中,一般只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息(即建设投资借款在投产后需支付的利息)、用于流动资金的借款利息和短期借款利息三部分。【知识模块】 财务评价10 【正确答案】 长期借款利息系指对建设期间借款余额(含未支
10、付的建设期利息)应在生产期支付的利息,有等额还本付息方式、等额还本利息照付方式和最大能力还本付息方式三种计算利息的方法可供选择。其中:等额还本付息方式、等额还本利息照付方式是国际上通用的还本付息方式,最大能力还本付息方式是国内特有的方式。【知识模块】 财务评价11 【正确答案】 等额还本付息方式每年还款金额一样,借款本金逐年减少,所以每年还款金额中所还的利息逐年减少,相应的每年还款金额中所还的本金逐年增多。等额还本利息照付方式每年等额还本,借款本金逐年减少,故利息也逐年减少。【知识模块】 财务评价12 【正确答案】 项目范围的界定宜采取最小化原则,以能正确计算项目的投入和产出,说明项目给企业带
11、来的效益为限,其目的是易于采集数据,减少工作量。项目范围界定方法是:企业总体改造或虽局部改造但项目的效益和费用与企业的效益和费用难以分开的,应将项目范围界定为企业整体;企业局部改造且项目范围可以明确为企业的一个组成部分,可将与项目直接有关的部分界定为项目范围,成为“项目范围内”,企业的其余部分作为“ 项目范围外”。【知识模块】 财务评价13 【正确答案】 对既有项目法人项目的盈利能力分析要强调“有无对比”, 进行增量分析。因此可能涉及以下五种数据,即:(1)现状数据;(2)“无项目”数据;(3)“有项目”数据;(4)新增数据;(5)增量数据。【知识模块】 财务评价14 【正确答案】 “ 有项目
12、 ”与“无项目”效益和费用的计算范围和计算期应保持一致。为使计算期保持一致,应以“有项目” 的计算期为基础 ,对“无项目”的计算期进行调整。一般情况下可通过追加投资来维持“无项目” 时的生产运营 ,或是加大各年修理费,延长其寿命期使之与“ 有项目 ”的计算期相同,并在计算期末将固定资产余值回收。在某些情况下,通过追加投资延长其寿命期在技术上不可行,或在经济上明显不合理时,可以使“无项目 ”的生产运营适时终止 ,其后各年的现金流量视为零。但根据项目评价的稳妥原则,实践中这种方式很少采用,除非有充分的理由能说明其合理性。在某些极端的情况下,计算期内无项目各年的现金流量均可视为零,例如按环保政策要求
13、限时停产的装置。【知识模块】 财务评价15 【正确答案】 全部投资现金流量表的设置是建立在融资前分析的基础之上。国外称全部投资现金流量分析为融资前分析。指南对全部投资现金流量分析做了修改,称之为项目现金流量分析,并且只选择所得税前净现金流量进行计算。所以项目财务现金流量分析是融资前分析,不考虑融资、所得税等的影响。【知识模块】 财务评价16 【正确答案】 项目投资回收期是指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间,一般以年为单位,并从项目建设开始年算起,若从项目投产年算起的,应予以特别注明。【知识模块】 财务评价17 【正确答案】 在普遍按股本比例分配利润和分担亏损和风险的原则下,投资各方的利益
14、一般是均等的。只有投资者中的各方有股权之外的不对等的利益分配时,投资各方的收益率才会有差异。另外,不按比例出资和进行分配的合作经营项目,投资各方的收益率也可能会有差异。【知识模块】 财务评价18 【正确答案】 资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金,也可说是一种准资本金。是企业所有者权益的组成部分。其主要来源包括:投资者实际缴付的出资额超出其资本金的资本溢价和股票溢价;接受捐赠的资产 ;法定财产重估增值,即资产的评估确认价值或者合同、协议约定价值超过原帐面净值的部分;资本汇率折算差额等。盈余公积金是指企业按照规定从税后利润中提取的积累资金。盈余公积金按其用途,分为法定盈余公积金和公
15、益金。法定盈余公积金在其累计提取额未达到注册资本的50%时 ,均应按税后利润( 扣除被没收的财产损失、支付各项税收的滞纳金和罚款、弥补企业以前年度亏损)的 10%提取,公益金按 10%提取。在股份有限公司,除了按规定提取法定盈余公积金和公益金外,还要在支付优先股股利后,根据公司章程或者股东大会决议,提取任意盈余公积金。公益金又称“法定公益金”, 是指企业按照规定从税后利润(扣除被没收的财产损失、支付各项税收的滞纳金和罚款、弥补企业以前年度亏损)中提取用于集体福利设施的积累资金。未分配利润指企业未作分配的一部分税后利润。它有三层含义:一是这部分税后利润没有分配给企业的所有者 ;二是这部分税后利润
16、没有指定用途;三是包括企业历年累积的未分配利润。企业所以对一部分税后利润不作分配,主要是为了约束过量分配,平衡各个会计年度之间的投资回报水平,以丰补欠,留有余地。【知识模块】 财务评价19 【正确答案】 这些指标的含义、计算以及判别基准均相同,只是依据的报表不同,既有项目法人项目采用的是“有无对比” 的增量数据。【知识模块】 财务评价20 【正确答案】 应计为费用,作为现金流量表的一项现金流出。原因如下:有些项目与老厂界限清晰,或涉及范围较少,可以对盈利能力增量分析进行简化,即按照“有无对比 ”原则,直接判定增量数据用于报表编制,并进行增量分析。按照“有无对比”原则,直接判定增量数据的前提条件
17、是:(1)设定现状数据在“ 无项目”时保持不变。即“无项目”数据等于现状数据。(2)沉没费用不计入增量费用,也即利用老厂原有固定资产和发挥原有固定成本部分潜能均不作为增量费用。(3)新增投资包括新建或扩建装置的投资和对老厂填平补齐发挥能力的投资。(4)企业原有固定资产全部被利用,或者是未被利用的部分数额较少,可以忽略不计,以使新增折旧(有项目折旧?现状折旧) 等于新增固定资产的折旧。(5)在简化进行增量盈利能力分析时要注意正确识别增量效益和费用,并选用适当的价格进行计算。(6)简化进行增量盈利能力分析的报表格式可以参照新设项目法人项目的财务报表,但不编制资产负债表。【知识模块】 财务评价21
18、【正确答案】 资金来源与运用表、企业资产负债表是国际上通用的财务报表。【知识模块】 财务评价22 【正确答案】 国际上公认的较好的资产负债率指标是 60%。但是难以简单的用资产负债率的高或低来进行判断,因为过高的资产负债率表明企业财务风险太大;过低的资产负债率则表明企业对财务杠杆利用不够。实践表明,行业间资产负债率差异也较大。实际分析时应结合国家总体经济运行状况、行业发展趋势、企业所处竞争环境等具体条件进行判定。【知识模块】 财务评价23 【正确答案】 非盈利性项目财务分析方法与盈利性项目有所不同,一般不计算项目的财务内部收益率、财务净现值、投资回收期指标,而是代之以一些特殊的指标,如有必要或可能时才需要计算反映借款偿还能力的指标。非盈利性项目财务评价内容与指标如下:(1)单位功能(或者单位使用效益) 投资;(2)单位功能运营成本;(3)运营和服务收费价格;(4)借款偿还期。【知识模块】 财务评价
