1、注册税务师财务与会计（营运资金管理）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 甲公司拥有流动资产 100 万元，其中永久性流动资产为 30 万元，长期融资 400万元，短期融资 50 万元，则以下关于该公司的说法正确的是( )。（A）采用激进融资策略（B）采用保守融资策略（C）收益和风险均较高（D）收益和风险均适中2 下列关于流动资产的特点，不正确的是( )。（A）相对于固定资产来说，流动资产的变现速度快（B）流动资产的实物形态是随着生产的过程而变化的，不保持一种形态（C）流动性强是流动资产的基本特征（D）流动资产占用量具有
2、相对固定性3 当企业持有大量现金要购买有价证券时，由于预测利率上升而停止购买证券的持有现金动机属于( ) 。（A）交易性动机（B）预防性动机（C）投机性动机（D）盈利性动机4 下列各项中，属于持有现金的预防性动机是( )。（A）为购买原材料（B）为支付各种成本费用（C）为应付企业发生意外（D）为购买有价证券5 某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为 250000 元，有价证券转换成现金的转换成本为每次 500 元，有价证券报酬率为 10则该公司的最佳现金持有量为( )元。（A）10000（B） 25000（C） 50000（D）1000006 在最佳现金持有量确定的存货模式下，企业持有的现金
3、数量越少，则( )。（A）持有成本越高，转换成本越高（B）持有成本越低，转换成本越低（C）持有成本越高，转换成本越低（D）持有成本越低，转换成本越高7 企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件属于( )。（A）信用标准（B）信用条件（C）信用期间（D）现金折扣8 下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）坏账损失9 假设某企业预测的年赊销额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60，资本成本为 8，一年按 360 天计算，则应收账款的机会成本为( )万元。（A）250（B） 200（C） 15（D
4、）1210 甲公司 2015 年产品销售量为 100 万台，每台单价 8000 元，销售利润率(销售利润销售收入)为 20。企业为扩大销售，2016 年度实行新的信用政策，信用条件为“220，N 60” ，预计销售量可增加 50 万台。根据测算，有 20的客户将享受现金折扣，其余享受商业信用。商业信用管理成本、坏账损失和收账成本分别占销售收入的 2、8和 7。如果 2016 年度销售利润率保持不变，有价证券的报酬率为 8，一年按 360 天计算，则甲公司 2016 年度可实现利润总额为( )万元。(假设不考虑变动成本率的影响，计算结果保留整数)（A）16505（B） 16980（C） 1733
5、3（D）1825611 下列各项中，不属于存货储存成本的是( )。（A）存货仓储费用（B）存货破损和变质损失（C）存货储备不足而造成的损失（D）存货占用资金的应计利息12 某企业每年所需的甲材料为 2000 件，企业每次订货费用为 20 元，存货年储存费率为 05 元件。一年按 360 天计算，则最佳订货期为( )天。（A）72（B） 73（C） 36（D）365二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。13 企业持有现金的动机有( )。（A）交易性动机（B）预防性动机（C）投机性动机（D）
6、投资性动机（E）盈利性动机14 企业计算持有现金总成本时，通常应考虑的因素有( )。（A）现金持有量（B）有价证券的报酬率（C）全年现金需求总量（D）一次的转换成本（E）现金持有时间15 利用存货模式确定最佳现金持有量时应考虑的成本因素有( )。（A）交易成本（B）转换成本（C）短缺成本（D）保管费用（E）持有成本16 下列各项中，不属于企业信用政策组成内容的有( )。（A）收账政策（B）销售政策（C）信用条件（D）最佳现金余额（E）周转信用协议17 下列各项中，属于企业信用条件组成内容的有( )。（A）信用期间（B）现金折扣（C）折扣期间（D）收账政策（E）信用标准18 信用标准由企业根据销
7、售政策来制定，国外通常采用“5C”系统来评价，其中有( )。（A）品行（B）能力（C）规模（D）担保（E）条件19 下列各项成本中，属于企业信用政策决策应予考虑的有( )。（A）管理成本（B）收账成本（C）坏账损失（D）采购成本（E）生产成本20 企业如果延长信用期限，可能导致的结果有( )。（A）扩大当期销售（B）延长平均收账期（C）增加坏账损失（D）增加收账费用（E）有利于增加利息费用21 下列各项中，属于存货订货成本的有( )。（A）取得订单的成本（B）常设采购机构的基本开支（C）购置成本（D）差旅费（E）紧急额外购入成本22 经济订货基本模型的假设条件包括( )。（A）存货总需求量稳定
8、或虽有变化但可根据历史经验估计其概率（B）订货提前期是常数（C）货物是一次性入库（D）单位货物成本为常数，无批量折扣（E）库存储存成本与库存水平呈线性关系注册税务师财务与会计（营运资金管理）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 B【试题解析】 其波动性流动资产为 100 一 30=70(万元) ，大于短期融资 50 万元，所以应为保守融资策略，该策略收益和风险均较低。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 D【试题解析】 流动性强是流动资产的基本特征，具体表现在以下几个方面：周转速度快，循环周期短。流动资
9、产在一个营业周期内就可以变现，相对于固定资产来说，流动资产的变现速度快。实物形态的多样性与易变性，流动资产的实物形态是随着生产的过程而变化的，不保持一种形态，各种形态的资金依次继起同时并存。流动资产管理的一个任务是调整各种形态资产的数额。流动资产占用量具有波动性。流动资产占用量随着市场的变化及生产的规律而变化，在管理时要了解其规律性，根据需要进行投资。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 C【试题解析】 当企业持有大量现金要购买有价证券时，可能由于预测利率将要上升而停止购买有价证券，这样企业就会持有一定量的现金，即投机性现金需求。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 C【试题解析】
10、 企业在现金管理时，要考虑到可能出现的意外情况，为了应付企业发生意外可能对现金的需要，企业准备一定的预防性现金。选项 A、B 属于交易性动机。选项 D 属于投机性动机。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 C【试题解析】 该公司的最佳现金持有量【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 D【试题解析】 持有成本=现金持有量2有价证券的报酬率，转换成本=全年现金需求量现金持有量一次转换的成本，所以企业持有的现金数量越少，持有成本越低，转换成本越高。选项 D 正确。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 A【试题解析】 信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件。【
11、知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、现金折扣成本、管理成本、坏账损失、收账成本等，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款的机会成本=全年赊销额360 平均收现期变动成本率资本成本率=200036045608=12(万元)。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【试题解析】 销售利润=150800020=240000 (万元)；折扣成本合计=1508000202=4800(万元)；管理成本、坏账损失和收账成本合计=1508000(2+8+7)=204000(
12、万元) ；平均收账期=2020+8060=52(天)；机会成本= (1508000360)528=13866 67( 万元 )。甲公司 2016 年度可实现的利润总额=24000048002040001386667=17333 (万元)。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。选项 C 属于缺货成本。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 A【试题解析】 经济订货批量= (件)，年最佳订货次数=2000400=5(次) ，最佳订货期=3605=72(天)。【知
13、识模块】 营运资金管理二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 企业持有现金的动机有交易性动机、预防性动机、投机性动机。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 持有现金的总成本=持有成本+转换成本=现金持有量2 有价证券的报酬率+全年现金需求量现金持有量一次转换的成本，选项 A、B、C 、D 正确。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 B,E【试题解析】 利用存货模式确定最佳现金持有量时需要考虑两种成本：一
14、是持有成本，二是转换成本。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 企业信用政策由信用标准、信用条件和收账政策组成。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 信用条件是客户可以享受的优惠条件，包括：信用期间、现金折扣和折扣期间。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 “5C”系统包括品行(character)、能力 (capacity)、资本(capital)、担保(collateral)和条件(condition)。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 信用政策相关的成本
15、主要有机会成本、坏账损失、折扣成本、管理成本和收账成本。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 通常，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加；二是引起坏账损失和收账费用等成本的增加。所以本题的答案是 A、B、c、D。【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费、运输费等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为固定的订货成本；另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本。选项 E 属于缺货成本。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 经济订货基本模型的假设条件包括：存货总需求量是已知常数；订货提前期是常数；货物是一次性入库；单位货物成本为常数，无批量折扣；库存储存成本与库存、水平呈线性关系；货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。【知识模块】 营运资金管理
