1、注册咨询工程师（现代咨询方法与实务）模拟试卷 46 及答案与解析一、试题一1 【背景材料】北京某集团公司投资新建一工程项目，建设期为 4 年，建设期内各年度借款额详见表 6-1。现有 3 种借款方案： 1向甲银行借款，年利率为 16%，每季度计息一次，最终银行再给予一定优惠，退还利息额 50 万元； 2向乙银行借款，年利率为 15.85%，每月计息一次 3向丙银行借款，年利率为 16.4%，每半年计息一次，最终银行再给予一定优惠，退还利息总额的 5.5% 【问题】 1若各年借款额在建设期各年年初发生，建设期内不支付利息，则计算 3 种借款方案所产生的建设期利息，并选出最优方案。 2公司最终决定
2、向丁银行借款，年利率为 17%，每年计息一次，各年借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期内逐年支付利息，请计算建设期利息。 2 【背景材料】 某公司拟生产一种新产品，以自有资金购入新产品专利，价格为20 万元。设备投资 100 万元(自有资金 40 万元，贷款 60 万元)，年初安装即可投产使用。厂房利用本单位一座闲置的厂房。生产期和设备折旧期均为 5 年，设备采用直线折旧法，残值率 5%，5 年后设备市场净价值(扣除拆卸费)估计 10 万元。专利转让费在生产期 5 年内平均摊销。产品第一年的价格为 18 元/件，以后每年递增2%；经营成本第一年为 10 元/件，以后每年递增 10%。设备贷款
3、第一年初即全部发放，贷款期 5 年，等额还本付息，利率 5%。流动资金全部用自有资金。流动资金(净营运资金) 各年需要量(占用量) 及产品产量见表 6-2。该公司适用所得税税率为33%，确定的基准收益率为 10%。【问题】 1计算该项目各年的偿债备付率和利息备付率，进行项目清偿能力分析。 2编制项目现金流量表，计算项目全部投资的税前净现值和资本金税后净现值，并进行项目盈利能力分析。3 【背景材料】 某建安工程施工合同，合同总价 6000 万元，合同工期为 6 个月，合同签订日期为 1 月初，从当年 2 月份开始施工。 1合同规定： (1)预付款按合同价款的 20%支付，从支付的预付款和进度款累
4、计达到总合同价的 40%时的下月起各月平均扣回。 (2)保留会按 5%扣留，从第一个月开始按月结工程款的 10%扣留，扣完为止，竣工结算时返还。 (3)总工期提前 1 天，奖励 1 万元，推迟 1 天罚2 万元。 (4)合同规定，当物价比签订合同时上涨不小于 5%时，依当月应结价款的实际上涨幅度，按如下公式调整： 式中，0.15 为人工费在合同总价中比重；0.60 为材料费在合同总价中比重。 单项上涨幅度小于 5%者，不予调整，其他情况均不予调整。 (5)合同中规定：非承包商责任的人工窝工损失费为 800 元/天，机械闲置损失费为 600 元/天。 2工程如期开工，施工过程中，某一关键工作面上
5、发生了下述事件造成临时停工： (1)5 月 10 日至 5 月 16 日承包商的施工设备出现了从未出现过的故障。 (2)应于 5 月 14 日交给承包商的后续图纸直到 6 月 1 日才交给承包商。 (3)5 月 28 日至 6 月 3 日施工现场下了该季节罕见的特大暴雨，造成了 6 月 1 日至 6 月 5 日该地区的供电全面中断。 (4)为了赶工期，施工单位采取赶工措施，增加赶工措施费 5 万元。 3工程比合同工期提前 10天完成。 4 (1)该工程实际完成产值见表 6-3(各索赔费用不包括在内)。【问题】 1施工单位可索赔工期多少?可索赔费用多少? 2该工程预付款为多少?预付款起扣点为多少
6、? 保留金为多少 ? 3每月实际应结算工程款为多少 ? 4 【背景材料】 已知某项工程所包含的作业工时(单位为天)，成本(单位为万元)等的情况见表 6-5。【问题】 1绘制该工程正常情况下的网络图。 2确定关键线路、总工期和总成本。 3试确定整个工程工期减少 7 天，且总成本增加最少的最佳方案。求出该方案所对应的总成本。5 【背景材料】 某省建筑工程安全生产形势严峻，每年都存在多起因安全意识薄弱、安全防护不到位造成的伤亡事故。为了改善建筑工程安全生产状况，降低死亡事故发生概率，市政府决定加大安全生产保障性投入。省政府相关部门拟定了四个备选方案，效果为对一线工作工人进行全面的安全教育并配发相应的
7、劳动保护用品。方案费用效果基础数据见表 6-6。各个方案之间的关系均为互斥方案。 根据以往经验及相关基础数据理论计算，结合实际情况，设定基准指标C/E0=400 元/人，即举措每多覆盖一人，需要多花费用。 【问题】 1计算并填制方案费用效果比计算表。 2采用增量分析法对各个方案进行分析，计算增量费用效果比，并决定在财力许可的情况下采用何种方案。 3费用效果分析的基本方法除了增量分析法以外还有哪些? 4费用效果分析是项目决策分析与评价的基本方法之一，比起其他方法，费用效果分析在适用性方面的特点有哪些? 6 【背景材料】 甲公司目前主营产品为 A。A 产品所在行业竞争者众多，占有市场份额最高的企业
8、的市场份额为 18%，且行业内主要企业的份额比率均在 1.7 以内。甲公司同两个主要竞争对手乙公司和丙公司的竞争态势矩阵见表 6-7。为了进一步拓展业务范围，甲公司考虑进入 B 产品市场，为此委托一家咨询公司进行咨询。投资报告提出 B 产品目前具有技术成熟、质量稳定、消费者全面认同等特征，目前是甲公司进入 B 产品市场的最佳时机，建议尽快进入。 【问题】 1判断 A 产品所在行业的市场竞争格局属于何种类型，并说明理由。 2与竞争对手乙公司和丙公司相比，甲公司的综合竞争能力如何? 3根据咨询公司对 B 产品的市场调查结论，判断 B 产品处于产品生命周期的哪个阶段。 4甲公司是否应接受咨询公司的建
9、议? 说明理由。 注册咨询工程师（现代咨询方法与实务）模拟试卷 46 答案与解析一、试题一1 【正确答案】 1当各年借款额在建设期各年年初发生时： 方案一：实际利率 计算第一年借款利息： P1-1=0 A1=400 万元 Q1=(P1-1+A1)i=(0+400) 万元16.99%=67.96 万元 计算第二年借款利息： P2-1=(400+67.96)万元 =467.96 万元 A2=600 万元 Q2=(P2-1+A2)i=(467.96+600)万元16.99%=181.45 万元 计算第三年借款利息： P3-1=(467.96+600+181.45)万元=1249.41 万元 A3=5
10、00 万元 Q3=(P3-1+A3)i=(1249.41+500)万元16.99%=297.22 万元 计算第四年借款利息： P4-1=(1249.41+500+297.22)万元=2046.63 万元 A4=300 万元 Q4=(P4-1+A4)i=(2046.63+300)万元16.99%=398.69 万元 则方案一建设期总利息额为： Q 甲总=(67.96+181.45+297.22+398.69-50)万元=895.32 万元 方案二：实际利率 计算第一年借款利息： P1-1=0 A1=400 万元 Q1=(P1-1+A1)i=(0+400) 万元17.05%=68.2 万元 计算第
11、二年借款利息： P2-1=(400+68.2)万元 =468.2 万元 A2=600 万元 Q2=(P2-1+A2)i=(468.2+600)万元17.05%=182.13 万元 计算第三年借款利息： P3-1=(468.2+600+182.13)万元=1250.33 万元 A3=500 万元 Q3=(P3-1+A3)i=(1250.33+500)万元17.05%=298.43 万元 计算第四年借款利息： P4-1=(1250.33+500+298.43)万元=2048.76 万元 A4=300万元 Q4(P4-1+A4)i=(2048.76+300)万元17.05%=400.46 万元 则方
12、案二建设期总利息额为： Q 乙总=(68.2+182.13+298.43+400.46)万元=949.22 万元 方案三：实际利率 计算第一年借款利息： P1-1=0 A1=400 万元 Q1=(P1-1+A1)i=(0+400) 万元17.07%=68.28 万元 计算第二年借款利息： P2-1=(400+68.28)万元 =468.28 万元 A2=600 万元 Q2=(P2-1+A2)i=(468.2+600)万元17.07%=182.36 万元 计算第三年借款利息： P3-1=(468.28+600+182.36)万元=1 250.64 万元 A3=500 万元 Q3=(P3-1+A3
13、)i=(1250.64+500)万元17.07%=298.83万元 计算第四年借款利息： P4-1=(1250.64+500+298.83)万元=2049.47 万元 A4=300万元 Q4=(P4-1+A4)i=(2049.47+300)万元17.07%=401.06 万元 则方案三建设期总利息额为： Q 丙总=(68.28+182.36+298.83+401.06)万元(1-5.5%)=898.25 万元 将 3种方案按照金额排序，确定方案一为最优方案。 2因为每年计息一次，所以实际利率与名义利率相等。 i=17% 计算第一年借款利息： P1-1=0 A1=400 万元 Q1=(P1-1+
14、A1/2)i=(0+400/2)万元 17%=34 万元 计算第二年借款利息： P2-1=400 万元 A2=600 万元 Q2=(P2-1+A2/2)i=(400+600/2) 万元17%=119 万元 计算第三年借款利息： P3-1=1000 万元 A3=500 万元 Q3=(P3-1+A3/2)i=(1000+500/2)万元17%=212.5 万元 计算第四年借款利息： P4-1=1500 万元 A4=300 万元 Q4=(P4-1+A4/2)i=(1500+300/2)万元 17%=280.5 万元 则建设期总利息额为： (Q 总=(34+119+212.5+280.5)万元=646
15、 万元2 【正确答案】 项目清偿能力分析(1)计算借款还本付息额，见表 6-8。期末设备资产账面价值为：100 万元5%=5 万元处理价为 10 万元，扣除交纳所得税，设备残值为：10-(10-5)33% 万元=8.35 万元(3)计算偿债备付率和利息备付率，见表 6-9。每年的利息备付率大于 2，说明利息偿付的保证度大；各年偿债备付率大于 1，说明项目有足够的资金偿还借款本息。因此，项目的偿债风险较小。 2项目盈利能力分析 (1)流动资金现金流量变化(表 6-10)。(2)项目现金流量表 (表 6-11 和表 6-12)。资本金税后净现值为 53.55 万元。3 【正确答案】 1对临时停工的
16、索赔判定如下： (1)5 月 10 日5 月 16 日出现的设备故障，属于承包商应承担的风险，不能索赔。 (2)5 月 17 日6 月 1 日是由于业主迟交图纸引起的，为业主应承担的风险，可以进行工期与费用索赔；工期 15天，费用索赔额=(15800+60015)元=21000 元=2.1 万元。 (3)5 月 28 日6 月 3 日的特大暴雨属于双方共同风险，不应考虑费用索赔。6 月 1 日6 月 3 日工期可索赔 3 天。6 月 4 日6 月 5 日的停电属于有经验的承包商无法预见的自然条件，为业主应承担风险，费用索赔额=(800+600) 元2=2800 元=0.28 万元，工期可索赔
17、2天。 (4)赶工措施费不能索赔。 综上所述，可索赔工期 20 天，可索赔费用 2.38 万元。2该工程预付款为 6000 万元20%=1200 万元，起扣点为 6000 万元40%=2400 万元，保留金为 6000 万元5%=300 万元。3每月实际付款： 2 月份：实际完成 1000 万元，扣保留金 1000 万元0.1=100 万元，应支付 1000 万元0.9=900 万元，支付累计(1200+900)万元=2100 万元，扣保留金累计 100 万元。 3月份：实际完成 1200 万元，扣保留金 1200 万元0.1=120 万元，应支付 1200 万元0.9=1080 万元，支付累
18、计(2100+1080)万元=3180 万元，扣保留金累计 220 万元，尚需扣留 80 万元。 3 月份支付款累计已超起扣点，下月开始每月扣万元=300 万元。实付：(810.91-300+2.38)万元=513.29 万元 7 月份：实际完成 600 万元，工期提前奖：(10+20)万元 1=30 万元 应支付：(600+30+300-300)万元=630 万元4 【正确答案】 1该工程的网络计划如图 6-1 所示。该工程的关键线路为 b-h-j-k-1-m，总工时为 54 天，总成本为 83.7 万元。3总成本计算：(1)计算各作业赶工 1 天增加的成本是：Ca=(5-3.6)万元(8-
19、7)=1.4 万元 Cb=(4.5-3.8)万元(6-5)=0.7万元 Cc=(4-3.6)万元(5-4)=0.4 万元 Cd=(8-6.6)万元(9-7)=0.7 万元 Ce=(7.6-6.8)万元(11-10)=0.8 万元 Cg=(17.5-13)万元(23-20)=1.5 万元 Ch=(14.4-9.6)万元(15-12)万元=1.6 万元 Ci=(12.8-11)万元(19-16)=0.6 万元 Cj=(9.1-7.5)万元(13-11)=0.8 万元 Cl=(7.5-6.4)万元(10-9)=1.1 万元 Cm=(6.1-5.2)万元(7-6)=0.9 万元(2)选择能使总成本增加
20、最少和工期达到压缩要求的作业进行赶工：第一步：首先对 b 作业压缩 1天，费用增加 0.7 万元。第二步：对 j 作业压缩 2 天，费用增加 1.6 万元。第三步：对 m 作业压缩 1 天，费用增加 0.9 万元。第四步：对 1 作业压缩 1 天，费用增加1.1 万元。第五步：对 h 作业压缩 2 天，费用增加 1.6 万元2=3.2 万元。压缩工期7 天后的总成本=(83.7+0.7+1.6+0.9+1.1+3.2)万元=91.2 万元。5 【正确答案】 1A 方案：C/EA=5832/18=324(元/人) B 方案：C/EB=5040/12=420(元/人) C 方案：C/EC=7320
21、/20=366(元/人) D 方案：C/ED=6650/19=350(元/人)2增量分析： (1)B 方案的费用效果比明显高于基准值，不符合备选方案的条件，予以放弃。 (2)将其余各方案按照费用从小到大排列，依次是：A-D-C。 (3)从费用最小的两个方案开始比较，即比选 A 方案和 D 方案。 (4)A、D 两个方案费用效果比低于基准值，符合备选方案的条件。 计算 A、D 两方案的增量费用效果比： AC/E=(6650-5832)元/(19-18) 人=818 元/人 A、D 两方案的增量费用效果比大于基准值C/E0=400 元/人，故此轮比选应选取费用较低的 A 方案作为优胜方案。 (5)
22、将 D 方案淘汰后，进行下一轮 A、C 两个方案增量费用效果比的计算： AC/E=(7320-5832)元/(20-18)人 =744 元/人 A、C 两方案的增量费用效果比大于基准值C/E0=400 元/人，故此轮比选应选取费用较低的 A 方案作为优胜方案。 (6)最终，选取 A 方案作为最优方案。3费用效果分析的基本方法除了增量分析法以外，还包括最小费用法和最大效果法。4费用效果分析是项目决策分析与评价的基本方法之一。当项目效果不能或难以货币量化的时候，或货币量化的效果不是项目目标的主体的时候，在经济分析中可以采用费用效果分析方法，其结论作为项目投资决策的依据。6 【正确答案】 1A 产品
23、所在行业的市场竞争格局属于分散竞争。因为第一名的市场占有率为 18%，小于 26%，且各企业的市场份额比率均在 1.7 以内，市场竞争异常激烈，各企业位置变化可能性很大。2甲公司的竞争态势矩阵分析见表 6-14。由于甲公司的加权强势总评分为 3.65，竞争对手乙的加权强势总评分为 3.40，竞争对手丙的加权强势总评分为 3.85。因此，甲公司的综合竞争能力比竞争对手乙公司强，比竞争对手丙公司弱。 此处，还可以有另一种算法，主要步骤如下： A 公司：0.24/(4+3+5)+0.152/(2+3+3)+0.25/(5+4+5)+0.153/(3+1+4)+0.25/(5+3+3)+0.11/(1
24、+5+2)=0.33 B 公司： 0.23/(4+3+5)+0.15a/(2+3+3)+0.24/(5+4+5)+0.151/(3+1+4)+0.23/(5+3+3)+0.15/(1+5+2)=0.32 C 公司： 0.25/(4+3+5)+0.153/(2+3+3)+0.25/(5+4+5)+0.154/(3+1+4)+0.23/(5+3+3)+0.12/(1+5+2)=0.353由于 B 产品目前具有技术成熟、质量稳定、消费者全面认同的特征，故此判断B 产品处于产品生命周期的成熟期。4甲公司不应接受咨询公司的建议或不适合在成熟期进入 B 产品市场。(这里必须明确判断区分，“不一定” 、“不应轻易接受建议”、“不应盲目进入”等都不对) 因为进入某产品市场最佳时期是成长期。在成熟期，市场竞争激烈，企业进入的门槛很高(或者说“成熟期，市场竞争激烈 ”或“甲公司开发 B 产品较难进入市场”或“有较大障碍” 等都可以)。甲公司的资金和技术实力较为薄弱，不适合在成熟期进入 B 产品市场(或者说“除非企业有很雄厚的资金和技术，否则很难成功” 也可以)。
