1、2013 年复旦大学（国际商务专业基础）真题试卷及答案与解析一、简答题1 要素禀赋理论的主要内容是什么?与比较优势理论有什么内在逻辑关系?2 内部化理论的主要内容。当今国际经营现状是否与之相符?如今内部化理论是不是还有价值?3 为什么将引入规模报酬递增的理论称之为“新贸易理论” 。这个理论特别适用于说明什么样的贸易类型。为什么。4 ZF 为什么要实施贸易干预?5 合同或者协议进人方式有什么优缺点，适合什么样的企业在什么情况下采用。6 简述自然均衡的实际汇率理论的主要内容。7 试论国际收支和通货膨胀对汇率有何影响?8 以制造环节为投资目标的国际直接投资应该着重考虑哪些环境因素。二、论述题9 跨国
2、公司对外直接投资对东道国正面影响和负面影响有哪些?“溢出效应”的途径有哪些?10 试论国际市场细分策略，并说明在确定了目标市场后可以采取哪些市场经营模式。并简述。2013 年复旦大学（国际商务专业基础）真题试卷答案与解析一、简答题1 【正确答案】 要素禀赋理论又称 HO 定理，最早是由两位瑞典经济学家赫克歇尔和俄林师生俩提出的，后经萨缪尔森等人不断加以完善。要素禀赋理论从要素禀赋相对差异出发，解释国际贸易的起因与贸易型态。要素禀赋理论的推理过程如下：(1)商品价格的国际绝对差异是国际贸易产生的直接原因。所谓商品价格的国际绝对差异，是指同种商品在不同国家以本国货币表示的价格按照一定的汇率换算成以
3、同种货币表示的价格时，两者的差异。(2)商品价格的国际绝对差异是由各国生产相同产品的成本差异造成的。(3)各国生产相同产品的成本差异是由各国生产要素的价格不同造成(4)各国生产要素的价格差是由各国生产要素的相对丰裕度不同造成的。(5)各国生产要素的不同丰裕度和生产各种产品所使用的要素比例不同(即不同商品的要素密集程度不同)，使各国在生产相同产品时，分别在不同的产品上具有比较优势。按照这种分析，得出如下结论：在国际分工中，一国应出口密集使用本国相对丰裕要素生产的产品，进口密集使用本国相对稀缺要素生产的产品。即如果一个国家劳动丰裕，资本稀缺，则应出口劳动密集型产品，进口资本密集型产品；相反，如果一
4、个国家劳动稀缺，资本丰裕，则应出口资本密集型产品，进口劳动密集型产品。内在逻辑关系：比较优势理论最早可追溯至亚当.斯密。斯密认为一国在国际贸易中应出口生产成本具有绝对优势的产品，进口生产上占劣势的产品，该理论被后来的经济学家总结为绝对比较优势理论。李嘉图发展了斯密的比较优势理论，认为即使一国在生产所有产品上都具有较他国的绝对优势或劣势，也会通过国际贸易来实现更多的利益。他的理论被称为相对比较优势理论，并且由于其理论关注资源禀赋的配置状况，又被称为外生比较利益说。以后的比较优势学说的发展主要是沿着斯密和李嘉图这两条相互联系又具有差异的思路进行。其中外生比较优势理论由赫克歇尔和俄林进一步发展，总结
5、成禀赋比较优势说，或简称为 HO 定理。2 【正确答案】 内部化理论的涵义内部化理论又称市场内部化理论。该理论认为，中间产品(指知识、信息、技术、商誉、零部件、原材料等)市场是不完全的。这种不完全是由某些市场失效及中间产品的特殊性质所致。中间产品的这种特性导致买方或交易及价格的不确定性，导致企业市场交易成本增加。为追求最大限度利润，企业必须建立内部市场，使外部市场内部化，利用管理手段协调企业内部资源流动与配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。内部化理论强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当作企业对外直接投资的真正动因。在市场不完全的情况下，企业为了谋求整
6、体利润的最大化，倾向于将中间产品、特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场。由于市场的不完全，若将企业所拥有的科技和营销知识等中间产品通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商实现利润最大化目标；若企业建立内部市场，可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。企业对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张，而不在于资本的转移。其结果是用企业内部的管理机制代替外部市场机制，以便降低交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。如今内部化理论仍有很大的价值，现在大多跨国公司都采取了独资形式开拓自己的市场，使其更好的节约成本提高生产效率，竞争力，谋求
7、更大的利润和利益。当今跨国公司利用内部化现状：(1)当买卖双方因交易品的特殊性质而发生信息不对称、交易成本过高而难以成交时，双方中的一方可以通过并购另一方，或在对方行业内新建自己的子公司来消除市场不完全的不利影响。(2)当市场存在某种双边垄断僵局，交易条件稳定，跨国公司可用内部化内部化消除不确定性，建立稳定的长期供需关系。(3)当以市场为纽带的各种经营活动对某些产品难以组织起期货市场，而像公司因缺乏中、长期的价格信号来安排自己的短期生产和长期投资时，跨国公司可通过内部化创造内部市场，从而协调自己的不同生产阶段，增加利润。(4)政府在关税、税收、利润汇回、汇率政策等对外部市场干预时，跨国公司可通
8、过内部化来避免某些政府干预。(5)跨国公司可通过创造内部化市场可将各个互相依赖的经营活动置于统一控制之下，充分施展定价策略，提高效率。3 【正确答案】 传统国际贸易理论没有对单独企业的研究，主要研究的是产业间贸易。在新古典贸易理论中，大多数研究都假定规模报酬不变的条件下，一般均衡模型只是限定了企业所在产业部门的规模，企业的规模则是模糊的。新贸易理论主要研究的是规模报酬递增和不完全竞争条件下的产业内贸易，揭示了规模经济性和不完全竞争市场结构下的企业的垄断竞争行为成为贸易产生的重要动因与基础。即使各国的偏好、技术和要素禀赋都一致的情况下，也会产生差异产品之间的产业内贸易，并且国家间的差异越大，产业
9、间的贸易量就越大，而国家间越相似，产业内的贸易量就越大。新贸易理论还强调需求因素对贸易产生和贸易结构的影响。生产者只有专门生产代表此水平的商品才有可能达到规模经济，因此，一国应集中生产本国代表性需求的产品，出口该产品，并从与本国收人水平相似的其他国家进口相似产品，以满足本国其他收入水平消费者的消费需求。该贸易理论表明，规模经济容易在各国代表性需求的产品上产生，因此收入水平越相似，国家之间的产业内贸易越多。两个发达国家在技术开发方面具有相同的能力，所开发出的技术与产品仍会有差异，从而促成国际贸易的产生。因此技术水平接近的国家会因为追求产品的差异性而产生贸易。4 【正确答案】 政府实施贸易干预是对
10、各国在一定时期对进出口贸易进行管理的原则、方针和措施手段的总称。包括：总贸易政策；商品和服务贸易政策；国别、地区贸易政策国际政治经济关系的深刻变化。政府实施贸易干预的原因：世界各国经济相互依赖的加强导致各国贸易联系更加密切：发达国家竞争优势发展不平衡，发展中国家为了保护自己竞争力较弱的产业，对贸易加以干预，促进本国经济的发展；地区经济贸易集团的发展，成员国按照区域约定对外统一的关税等；跨国公司迅速发展的要求，跨国公司进人东道国时往往受到各种政府干预和管理；世界环保意识的加强要求对贸易进行协调管理；GATT的实践。政府实施贸易干预的目的：保护本国市场、扩大本国产品的国外市场、优化产业结构、积累发
11、展资金、维护和发展与其他国家和地区的政治经济关系等。5 【正确答案】 合同进入模式是指本企业通过与目标市场国家的企业之间订立长期的、非投资性的无形资产转让合作合同而进入目标国家市场。优点：合同进入模式下企业输出的是技术、技能和工艺等无形资产，而不仅仅是有形的产品，因而可以克服商品贸易壁垒，克服由于运输成本过高而使某些出口产品在国际市场上缺乏竞争力的问题；同时可以避免经营风险，保持稳定的收入；再有，可以利用国外的有利资源，充分发挥技术的效用。缺点：与投资进入模式的区别则在于没有投资，因而不涉及股权安排。但是，由此却显示出了合同进入模式的不足之处，即对受让方的经营活动缺乏必要的控制权，可能会为自己
12、树立竞争对手，有些情况下，如果采用这一模式，那么企业便可能就失去了以其他方式进入当地市场的机会。合同进入模式有以下几种形式：许可贸易，是指许可方与被许可方签订许可协议，授权对方使用本企业的专利权、商标权等工业产权和版权从事生产和销售，然后向对方收取许可费用。特许经营，特许方不仅把自己的无形资产提供给被特许方，而且还要求被特许方遵守严格的经营规则。合同制造，是指企业在签订合同后，向外国企业提供原材料进行加工生产、提供零部件由其组装，或者向国外企业提供详细的规格标准由其仿制，由企业保留营销责任的一种形式。工程承包合同是指一个国家的政府部门、企业或项目所有人委托国外的工程承包人，按照规定的条件承担完
13、成某项任务。6 【正确答案】 自然均衡汇率理论，英文缩写为 NATREX 由斯坦提出。其基本含义是：在不考虑周期性因素、投机资本流动和国际储备变动的情况下，由实际基本经济因素决定的能够使国际收支实现均衡的中期的实际均衡汇率。该理论主要是经验地解释在节俭和生产力等基本要素实际变量决定的情况下，实际汇率的中长期的运动。基本假定是：价格出清市场，并且此时的产出已达到内在的潜在水平；实际汇率调节到现实均衡水平；货币需求和货币供给相等；中央货币当局不干预外汇；假定货币中性，不考虑货币性因素扰动；假定具有相对较高的长期资本流动。在这些假定下，自然均衡汇率模型可以由类似于国民收入账户的方程式，即储蓄与投资之
14、差等于经常项目差额来表达。基本观点是：(1)实际汇率的变动趋势能够被生产力和节俭程度这样的基本因素(对于小国来说，还包括外生的贸易条件和国际实际利率)来解释；(2)自然均衡汇率是同外生的和内生的基本经济因素持续变化相一致的移动均衡实际汇率，现实的实际汇率不断地对移动均衡实际汇率进行调节；(3)借用外债对自然均衡汇率的长期影响，取决于借用外债是用于消费还是净投资，假如借用外债是用于消费则实际汇率会出现由升值再逐渐贬值的结果，如果借用外债是用于生产性投资则实际汇率会出现由升值，逐渐贬值，升值的结果；(4)改善经常账户的最有效的方式是改变投资和储蓄的差额，而不是通过货币和贸易政策来改变贸易品的需求和
15、供给。7 【正确答案】 汇率变化的规律是受国际收支的状况和通货膨胀所制约，因而它们是决定汇率变化的基本因素，利率因素和汇率政策只能起从属作用。(1)国际收支状况的影响归根结底是外汇的供求关系对汇率的影响。如果外汇收入大于支出，则外汇的供应量增大；如果外汇支出大于收入，则对外汇的需求量增大。外汇供应量增大，在需求不变的情况下，直接促使外汇的价格下降，本币的价值就相应的上升；当外汇需求量增大时，在供给不变的情况下，直接促使外汇的价格上涨，本币的价值就相应的下跌。(2)在总商品和劳务的供应保持不变的情况下，如果发行的纸币过多，就会造成纸币大幅贬值、出现物价上涨从而导致通货膨胀；如果市场流通的货币过少
16、，就会出现通货紧缩。由于物价是一国商品价值的货币表现，通货膨胀也就意味着该国货币代表的价值量下降。在国内外商品市场相互紧密联系的情况下，一般地，通货膨胀和国内物价上涨，会引起出口商品的减少和进口商品的增加，从而对外汇市场上的供求关系发生影响，导致该国汇率波动。同时，一国货币对内价值的下降必定影响其对外价值，削弱该国货币在国际市场上的信用地位，人们会因通货膨胀而预期该国货币的汇率将趋于疲软，把手中持有该国货币转化为其他货币，从而导致汇价下跌。如果一国通货膨胀高于他国，该国货币在外汇市场上就会趋于贬值；反之，就会趋于升值。8 【正确答案】 (1)自然资源状况，自然资源状况主要是指资源的分布、质量以
17、及可使用性。比如石油、矿藏、森林资源、土地资源、水力资源等。制造业需要较多的自然资源，如果该国资源丰富，便于投资者建厂进行生产。(2)人力资源，丰富廉价的劳动力，有利于制造投资者降低生产成本。(3)东道国法规，相关的法律和政策通常涉及对外资的定义、对外资资质的审批程序、对外资投向产业的鼓励、限制或禁止的指导政策、对外资股权比例或股权转让的相关规定、对外资的税收及税收优惠措施等。这些法规和政策对国际企业能否顺利进入东道国有着直接的影响。(4)经济发展水平及其发展前景，不同国家经济发展水平的不同，经济发展前景的优劣，决定着其在投资需求方面存在的差异。经济发展水平高，前景好，意味着有更多的投资机会。
18、因此，经济发展水平及其发展前景是跨国公司在对外直接投资中，衡量投资机会的重要指标。(5)社会基础设施，社会基础设施主要是指一个国家的交通运输条件、能源供应、通信设施和商业基础设施等。运输条件是指各种运输方式(包括公路、铁路、航空和水运)的可获性及其效率。能源供应是指各种能源的可获性及其成本。通信设施是指各种信息传递媒介的发达程度及其传递信息的质量。商业基础设施是指各种金融机构、广告代理、商业网点、营销调研组织的可获性及其效率。二、论述题9 【正确答案】 大量资金流入的最直接作用是增加了东道国的资本量。 外商投资企业吸纳了东道国大量的劳动力就业，缓解了东道国的就业压力。外资大量流入并投向第二、第
19、三产业是促进东道国产业结构转变的重要因素。与外国直接投资相伴而来的先进生产技术和管理技术，促进了东道国利用外资行业的技术进步和劳动生产率的相对提高，也间接促进了产业结构的转变。溢出效应途径：(1)跨国公司对投资东道国技术环境的影响，主要通过示范效应来实现行业管理水平的提高，跨国公司对东道国本土企业产生了显著的管理知识溢出，从而提高了后者的生产率。(2)跨国公司对投资东道国竞争强度的影响，跨国公司进入东道国市场后，将不可避免地同东道国本土企业进行竞争，争夺市场，给东道国企业带来压力，为了争取生存和发展的机会，就会努力提高经营效率，提高技术含量增强自己生存竞争能力。(3)跨国公司对投资东道国产业链
20、发展的影响，为了降低成本，当东道围企业能够提供同质量的原材料和服务时，跨国企业会倾向于从东道国企业采购，跨国公司的产品技术和管理标准会提高其上下游企业的生产率，促进产业链整体技术水平的提高。(4)跨国公司对投资东道国劳动力素质的影响，随着人力资源的流出，人力资本水平较低的发展中国家因此受益。跨国公司的技能培训投资对提高当地企业的生产率有显著提高。10 【正确答案】 所谓国际市场细分，是指企业按照一定的细分标准，把整个国际市场细分为若干个需要不同的产品和营销组合的子市场，其中任何一个子市场中的消费者都具有相同或相似的需求特征，企业可以在这些子市场中选择一个或多个作为其国际目标市场。它是企业确定国
21、际目标市场和制定国际市场营销策略的必要前提。进行国际市场细分对企业的国际市场营销活动成功有着重要的意义。首先，进行国际市场细分有利于企业发掘国际市场机会，开拓国际市场。其次，进行国际市场细分有利于企业集中人力、物力和财力投入国际目标市场，以获取局部竞争优势。再次，进行国际市场细分有利于企业调整国际市场营销策略。最后，国际市场细分有利于企业分配国际营销预算，提高国际营销效益。(1)出口进入模式。出口进入模式是指企业在本国制造产品，然后将其销往海外目标市场，它又包括间接出口和直接出口 2 种方式。间接出口是通过本国的外贸公司或外国公司设在本国的机构的采购或代理方式出口产品。优点是成本低、风险小和简
22、单易行。直接出口是指企业把产品直接出售给海外的中间商或最终用户的方式。其主要形式为：利用国外的经销商或代理商；直接卖给海外最终用户；在国外市场设立办事处或营销子公司。(2)合同进入模式。合同进入模式是国际营销企业和目标国家的企业之间在转让技术、工艺、经营方式等方面订立长期的非投资性合同，转让方由此而进入接受方市场。合同进入模式具体包括：许可贸易、特许经营、合同制造、服务和管理合同等多种方式。(3)投资进入模式。投资进入模式是指企业用股份控制的方式，直接参与海外企业的生产或服务业的经营。国际投资者可以以合资和独资的形式，通过组建新企业或兼并某个当地公司，在目标市场国家直接进行生产、商业或服务等经营活动。
