1、2005 年 12 月理财规划师（二级）实操知识真题试卷及答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 理财规划师在建立客户关系阶段，做法较为适当的是（ ）。（A）保持高度严肃的谈话氛围（B）要求客户携带个人资料的原件（C）在办公室与客户进行会谈（D）确定会谈日期时不单独使用“星期” 的措辞2 （ ）不属于理财规划服务合同的主文条款。（A）鉴于条款（B）陈述与保证（C）权利与义务（D）争议解决3 （ ）不属于判断性信息。（A）风险偏好（B）投资偏好（C）年龄（D）未来生活预期4 （ ）不属于理财规划业务服务的对象。（A）个人（B）家庭（C）有限责任公司（D）合伙企业5
2、（ ）属于客户财务信息。（A）投资偏好（B）收支状况（C）风险承受能力（D）年龄6 以瑞士心理学家卡尔荣格的理论为基础的客户分类模型是（ ）。（A）客户个性偏好分析模型（B）客户心理分析模型（C）客户性格特征模型（D）人与动物特征类比模型7 客户负债中的中期负债的期限起止一般为（ ）。（A）15 年（B） 13 年（C） 35 年（D）310 年8 关于现金流量表分析作用，（ ）的表述是错误的。（A）说明客户现金流人流出的原因（B）反映客户偿债能力（C）反映客户资产的流动性水平（D）反映理财活动对财务状况的影响9 反映客户综合偿债能力并与清偿比率呈互补关系的财务比率是（ ）。（A）负债收入比率
3、（B）即付比率（C）结余比率（D）负债比率10 （ ）不属于理财方案制订的原则。（A）权责发生原则（B）信息完备原则（C）财务安全原则（D）整体规划原则11 软件设计师张先生最近购买了一套总价为 50 万元人民币的住房。由于他工作刚3 年，积蓄不足，所以他按最高限向银行申请了贷款，20 年期，贷款利率 5.5%。如果采用等额本息还款方式，小张每月需还款（ ）。（A）3539.44 元（B） 2751.55 元（C） 2539.44 元（D）2851.55 元12 接上题，如果采用等额本金还款方式，小张第一个月需还款（ ）。（A）3539.44 元（B） 3751.50 元（C） 3500.00
4、 元（D）3700.00 元13 30 岁的随先生在一家企业从事财务工作，每月税前收入 6500 元，最近他准备贷款购买一套住房。假定贷款利率为 5.5%，在等额本息还款方式条件下，采用（ ）的贷款安排比较适合。（A）20 万元、10 年期（B） 35 万元、15 年期（C） 25 万元、30 年期（D）30 万元、30 年期14 接上题，随先生准备在未来向银行提前偿还部分贷款，则他应当在按月正常偿还贷款本息（ ）提出。（A）3 个月后（B） 6 个月后（C） 12 个月后（D）18 个月后15 某后付年金每期付款额 2000 元，连续 10 年，收益率 6%，则期末余额为（ ）。（A）263
5、61.59 元（B） 27361.59 元（C） 28943.9 元（D）27943.29 元16 为调控房地产市场投资过热的情况，（ ）不属于中国人民银行的调控措施。（A）大量发行央行票据（B）降低房贷基准利率（C）提高存款准备金率（D）提高贷款首付比例17 在个人/家庭资产负债表中，（ ）不能使净资产值上升。（A）继承遗产（B）提前偿还房贷（C）所持有的股票升值（D）收到利息收入18 某商业银行公布的欧元兑人民币的外汇牌价为 EUR1=CNY10.1075/35，美元兑人民币的外汇牌价为 USD1=CNY8.1070/25。一名客户当日到银行网点将手中的 1万欧元兑换成人民币存入，下午又将
6、人民币兑换成美元取出。那么该客户拿到的美元数额是（ ）。(不考虑手续费)（A）12466.56 元（B） 12475.02 元（C） 12467.62 元（D）12459.17 元19 王先生今年 30 岁，以 10 万元为初始投资，希望在 60 岁退休时能累积 100 万元的退休金，则每年还须投资约（ ）于年收益率 6%的投资组合上。（A）0.54 万元（B） 0.58 万元（C） 1.54 万元（D）1.58 万元20 效力最强的货币政策工具是（ ）。（A）公开市场操作（B）优惠利率（C）存款准备金率（D）贴现率21 （ ）的客户是死亡险的最大需求者。（A）某企业高级职员，孩子刚出生不久，
7、妻子收入较低（B）某单身年轻人，刚刚继承大笔遗产（C）某中年人，孩子正在国外著名大学攻读博士学位（D）夫妻双方均为公务员，收入稳定，无子女22 等额本金还款法与等额本息还款法相比，（ ）的说法是正确的。（A）前者利息支出总额较小（B）后者利息支出总额较小（C）前者后期还款压力较大（D）前者前期还款压力较小23 如果某股票的 值为 0.8，当市场组合的期望收益率为 11%，无风险利率为 5%时，该股票的期望收益率为（ ）。（A）0.138（B） 0.098（C） 0.158（D）0.08824 某三年期证券未来每年支付的利息分别为 200 元、400 元、200 元，到期无本金支付，如果投资者要
8、求的收益率为 8%，那么该证券的发行价格应为（ ）。（A）800 元（B） 686.89 元（C） 635.07 元（D）685.87 元25 某公司股票最近每股分红 1.2 元，投资人对该股票的要求年回报率为 12%，如果市场预计其现金股利每年增长 6%，则该公司股票的理论价格为（ ）。（A）22.47 元（B） 20 元（C） 21.20 元（D）24.47 元26 接上题，该公司的分配率为 40%，如果目前股票市价等于其理论价格，则其市盈率为（ ）。（A）0.0707（B） 0.0667（C） 0.1（D）0.1227 如果理财规划师认为未来几年宏观经济将出现通货膨胀率较低、利率也较低的
9、情况，向客户提出的建议中（ ）是最合理的。（A）将股票全部卖出（B）大量买入长期债券（C）将债券基金转换成股票基金（D）将股票基金转换成债券基金28 （ ）作为投资产品，其流动性最好。（A）股票基金（B）房地产（C）短期债券基金（D）资金信托产品29 某开放式基金的管理费为 1.0%，申购费 1.0%，托管费 0.2%。某投资者以10000 元现金申购，如果当日基金单位净值为 1.5 元，则该投资者得到的基金份额是（ ）。(保留两位小数)（A）6666.67 份（B） 6587.62 份（C） 6600.66 份（D）6523.16 份30 某债券的票面价值为 100 元，到期期限 15 年，
10、票面利率 8%，每年付息，如果到期收益率为 7%，则该债券的发行价格为（ ）。（A）96.35 元（B） 109.11 元（C） 97.67 元（D）110.24 元31 某购房者以抵押贷款的方式购买住房，贷款总额为 60 万元，贷款期限 25 年，年利率 5.08%。等额本金还款，在某一月份，经过计算得知其累计已还本金为67865 元，那么当月应还款金额为（ ）。（A）2352.70 元（B） 4352.70 元（C） 2252.70 元（D）4252.70 元32 某 5 年期零息债券面值 1000 元，发行价格为 821 元。另一信用等级相同的 5 年期普通债券，面值 1000 元，票面
11、利率 6%，每年付息，则其发行价格应为（ ）。（A）847.69 元（B） 1087.96 元（C） 1010.46 元（D）1020.46 元33 某债券票面价值为 100 元，到期期限 10 年，票面利率 8%，每年付息，如果发行价格为 104.45 元，其到期收益率为（ ）。（A）0.0736（B） 0.0836（C） 0.0749（D）0.084934 关于资产配置的说法正确的是（ ）。（A）被动式投资的资产配置恒定不变（B）合理的流程是先进行证券选择再进行资产配置（C）要根据宏观经济的变化调整资产配置（D）在理财过程中，资产配置重要性一般，关键是选好理财产品35 某个人投资者认购某
12、5 年期贴现发行的债券，贴现率为 7%，票面利率 8%，一年后到期收益率变为 6%，那么该投资者的持有期收益率为（ ）。（A）0.0984（B） 0.1498（C） -0.0702（D）0.235836 某债券目前市场价格为 105 元，当利率上升 25 个基点(1 基点=0.01%)时，价格下降 2 元，当利率下降 25 个基点时，价格上升 1.8 元，则该债券的久期约为（ ）。（A）4.12 年（B） 8.24 年（C） 3.62 年（D）7.24 年37 某投资者采用固定投资比例策略(即两种或多种资产的比例固定)，设定股票与定期存款各占 50%。若股价上升后，股票市值为 50 万元，定期
13、存款为 45 万元，则操作中（ ）合乎既定策略。（A）买入股票 5 万元（B）买入股票 2.5 万元（C）卖出股票 5 万元（D）卖出股票 2.5 万元38 某永续年金每年向客户支付 5000 元，如果无风险收益率为 4%，该年金的现值为（ ）。（A）12.5 万元（B） 4.17 万元（C） 6.25 万元（D）大于 20 万元39 某股票最近每股派发现金股利 0.5 元，并且预计保持每年 6%的增长率。如果经过计算得到该股票的 值为 1.1，并且知道目前的无风险收益率为 4%，股票市场的总体收益率为 9%。那么，该股票的理论价格为（ ）。（A）7.65 元（B） 12.04 元（C） 7.
14、35 元（D）15.14 元40 某公司于 2003 年 6 月 1 日发行了一种 10 年期面值为 1000 元的通货膨胀指数化债券，票面利率为 6%。2003 年 6 月的 CPI 指数为 110.2，2005 年 6 月的 CPI 指数为 114.7，那么该债券在 2005 年 6 月支付的利息是（ ）。（A）60 元（B） 68.82 元（C） 66.12 元（D）62.45 元41 如果一只债券每年付息，到期还本，可将其分成两份证券，分别出售给两个投资者，一份只有权按期取得利息，另一份只有权到期取得本金，分别可称之为“利息债券”和“本金债券”。现有一债券，面值 1000 元，还剩 8
15、 年到期，票面利率6%，每年付息。如果投资者要求的收益率为 7%，则“利息债券” 的定价为（ ）。（A）34.82 元（B） 35.82 元（C） 40.36 元（D）41.36 元42 接上题，“ 本金债券” 的定价为（ ）。（A）627.4 元（B） 657.4 元（C） 582.0 元（D）592.1 元43 （ ）人寿保险，保户缴费期间及缴费额度可任意变动，保险金额也可任意调整。（A）万能型（B）变额型（C）增额型（D）减额型44 保险合同当事人即参与订立合同的主体，包括投保人和（ ）。（A）要保人（B）保险人（C）被保险人（D）受益人45 陈先生今年 8 月份各项税前投资所得及利息收
16、入如下：(1)存款利息 500 元(2)国债利息 160 元(3)基金价差收入 1000 元(4) 股票价差收入 2400 元则其本月此类收入应缴纳的个人所得税为（ ）。（A）580 元（B） 780 元（C） 100 元（D）132 元46 国家税务总局发文通知，允许“年终奖” 按 12 个月分摊纳税。如果北京某企业员工年终奖为一次性 3 万元，则其可比原纳税方式少缴税款（ ）。(北京市个人所得税免征额为 1200 元)（A）4565 元（B） 5625 元（C） 6625 元（D）5175 元47 陈先生和窦先生换房，陈先生房产总价 95 万元，窦先生房产总价 130 万元，如果契税税率为
17、 3%，则契税缴纳情况应为（ ）。（A）陈先生和窦先生应分别缴纳契税 28500 元、 39000 元（B）陈先生和窦先生应分别缴纳契税 39000 元、28500 元（C）应由陈先生缴纳契税 10500 元（D）应由窦先生缴纳契税 10500 元48 小方与某房地产开发商签订商品房买卖合同购买了一套总价 55 万元人民币的住房，一次性付款后领取了房屋产权证，则小方应缴纳印花税（ ）。（A）170 元（B） 165 元（C） 275 元（D）280 元49 某企业员工本月应税工资 6000 元，同时又取得劳务报酬 3000 元，当地个人所得税免征额为 800 元。则其应纳所得税额为（ ）。（A
18、）1265 元（B） 665 元（C） 1425 元（D）1105 元50 （ ）可以作为合理税收筹划方法。（A）用发票冲抵费用（B）以多人名义分领劳务报酬（C）尽量采用现金交易（D）充分利用费用扣除规定二、案例单选题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。50 徐先生现年 45 岁，在一家知名外资企业担任部门经理，每月工资收入为 17000元。由于徐先生现住地与上班地点相距较远，加之公司附近小区可能有较好的升值空间，他决定在公司附近再买一套住房。徐先生经过慎重考虑看中了一套总价 90万元的二居室新房，为此准备向银行贷款 60 万元。51 徐先生每月享受的个人所得税免征额为 800 元，则徐
19、先生每月应纳个人所得税（ ）。（A）2865 元（B） 3240 元（C） 4050 元（D）2675 元52 如果贷款期限为 30 年，贷款利率为 5.5%，则在采用等额本息还款方式的条件下，每月还款额为（ ）。（A）3540.27 元（B） 3440.27 元（C） 4127.32 元（D）3406.73 元53 如果采用等额本金方式，则利息总额为（ ）。（A）475575 元（B） 496375 元（C） 605346 元（D）590246 元54 在采用等额本金还款方式的条件下，第二个月的还款额（ ）。（A）4355.03 元（B） 4716.67 元（C） 4409.03 元（D）4
20、416.67 元55 在采用等额本金还款方式的条件下，倒数第二个月的还款额（ ）。（A）1681.94 元（B） 1981.94 元（C） 1674.31 元（D）1764.31 元56 等额本息还款方式与等额本金还款方式所支付的利息总额之差是（ ）。（A）130250 元（B） 125021 元（C） 130049 元（D）127562 元57 依据现行税制，徐先生向银行贷款应当就所签订的贷款合同缴纳（ ）印花税。（A）1800 元（B） 3000 元（C） 180 元（D）300 元58 依据现行税制，徐先生向开发商购买住房应当就购房合同缴纳（ ）的印花税。（A）450 元（B） 270
21、元（C） 2700 元（D）4500 元58 高先生今年 36 岁，打算 65 岁退休，考虑到通货膨胀，他退休后每年生活费需要 12 万元。高先生预计可以活到 85 岁，他首先拿出 10 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。59 假定退休后的投资回报率为 3%，则高先生 65 岁时退休基金必须达到的规模为（ ）。（A）183.89 万元（B） 178.53 万元（C） 163.89 万元（D）138.53 万元60 假定退休前的投资收益率为 6%，10 万元的启动资金到高先生 65 岁时增长为（ ）。（A）51.12 万元（B） 54.18 万元（C） 57.34
22、 万元（D）59.20 万元61 根据高先生对退休基金的需要，除了启动资金 10 万元可以产生的收益外，退休基金缺口为（ ）。（A）112.77 万元（B） 129.71 万元（C） 132.77 万元（D）121.19 万元62 为达到退休基金的必要规模，高先生在退休前每年应投入（ ）。（A）17617 元（B） 16617 元（C） 16614 元（D）17614 元62 32 岁的郭先生在一家会计师事务所担任业务主管，他 31 岁的妻子何女士则在一家外资金融机构担任高级客户经理。郭先生的父亲已经去世，郭先生的母亲一直和郭先生唯一的一位兄长生活在一起。郭先生的孩子阳阳今年 3 岁。非常不幸
23、，郭先生在一次车祸中不幸罹难，没有留下任何遗嘱。郭先生一家总财产价值 150 万元。63 郭先生的遗产应当以（ ）方式被继承。（A）法定继承（B）协商继承（C）扶养继承（D）推定继承64 郭先生第一顺序继承人中不包括（ ）。（A）何女士（B）阳阳（C）郭母（D）郭的兄长65 各继承人应按照（ ）标准划分遗产。（A）年龄（B）继承顺序（C）经济收入（D）等分66 假定郭先生夫妇在婚前未公证个人财产，则郭先生的遗产总额为（ ）。（A）150 万元（B） 75 万元（C） 100 万元（D）无法判断67 如果你为郭先生准备一份遗嘱，则你认为（ ）最应获得最多的遗产。（A）郭的兄长（B）何女士（C）阳
24、阳（D）无法判断68 从上例中，可以获得的启示是（ ）。（A）如果郭先生投保意外险，就可以避免这一悲剧（B）郭先生应当预先对这一问题加以考虑（C）应当在婚前就个人财产进行公证（D）郭先生不赡养老人68 欧阳先生今年 34 岁，在一家大型国有企业工作。该企业按照劳动和社会保障部颁布的企业年金试行办法和企业年金基金管理试行办法的相关规定，成立了企业年金理事会，并分别委托一家基金管理公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。69 该企业年金计划中的受托人是（ ）。（A）投资管理人（B）托管人（C）账户管理人（D）企业年金理事会70 我国目前的企业年金计划均实行确定缴费计划(DC 计划)
25、，下列（ ）不是退休时个人账户资产的组成部分。（A）个人缴费（B）企业缴费（C）投资收益（D）社会统筹71 企业年金是一种补充养老保险，关于企业年金与基本养老保险的关系的描述，正确的是（ ）。（A）所有企业必须在建立了基本养老保险的基础上，才能实行企业年金计划（B）只有国有企业必须在建立了基本养老保险的基础上，才能实行企业年金计划，其他类型企业不限（C）企业可自行选择参加基本养老保险和企业年金计划中的一个或两个（D）基本养老保险和企业年金缺一不可72 如果欧阳先生每月缴费 800 元，公司按照 1:1 的比例缴费，在 6%的年平均收益率下，到 60 岁退休时，个人账户余额约为（ ）。（A）59
26、8457.50 元（B） 567901.27 元（C） 1196915 元（D）1135802.55 元73 如果欧阳先生的应税工资为 6000 元，免征额 800 元，其适用的个人所得税税率为（ ）。（A）0.1（B） 0.15（C） 0.2（D）0.2574 接上题。假设国家为了促进企业年金的发展，规定每月个人缴费不超过 1000 元的部分可在税前抵扣。如果欧阳先生每月缴费 1000 元，公司按照 1:1 的比例缴费。个人税收优惠额按每年 6%的贴现率进行折现的现值约为（ ）。（A）23954 元（B） 25249 元（C） 38675 元（D）41089 元75 如果欧阳先生自己决定个人
27、账户资金投资于开放式基金，那么（ ）的策略是合理。（A）年轻时大量投资于成长型基金，较少投资于收入型基金（B）随着退休日期的临近，逐渐加大指数基金的投资比重（C）应尽可能地投资高成长性股票，已取得收益（D）将货币市场基金转换为可转换债券75 现年 28 岁的路先生在某进出口贸易公司担任高级职员，每月税前收入为 9000元。路先生的妻子黄女士今年 27 岁，在一家外资企业担任文员，每月税前收入为5500 元。他们有一个宝贝女儿，今年 3 岁，正在上幼儿园。路先生夫妇刚刚购买了一套价值 60 万元的住房，贷款总额为 40 万元，贷款利率 5.5%，20 年还清，他们采取的是等额本息还款方式，刚刚还
28、款一个月。路先生目前在银行的存款有 10万元，其中包括银行利息约 1200 元(税后)。由于路先生认为投资股票的风险比较高，所以路先生除银行存款外只有总值 5 万元的债券基金，包括全年取得的收益2100 元。路先生并无其他投资。为应付日常开支需要，路先生家里常备有 3000 元的现金。除了每月需要偿还的房贷以外，路先生一家每月的生活开支保持在 3500元左右。去年，路先生一家除全家外出旅游一次花销 6000 元外，并无其他额外支出。由于路先生夫妇所在单位为他们提供了必要的社会保障，因此他们尚未对购买商业保险形成足够的认识。考虑到以后子女教育是一项重要的支出，路先生决定从现在开始就采取定期定额的
29、方式为孩子储备教育金。注：各项财务信息截至 2005年 12 月 31 日，数据采集时间为 2006 年 1 月 10 日。76 客户资产负债表编制的直接基础通常是（ ）。（A）客户陈述与会谈记录（B）客户登记表（C）客户现金流量表（D）客户数据调查表77 客户资产负债表反映的是客户个人资产负债（ ）的基本情况。（A）某一时期（B）上一年度（C）上一年末（D）某一时点78 路先生家庭的资产负债表中“现金与现金等价物小计” 一栏的数值应为（ ）。（A）103000（B） 153000（C） 100000（D）300079 路先生家庭的资产负债表中“其他金融资产小计” 一栏的数值应为（ ）。（A）
30、150000（B） 50000（C） 100000（D）50000080 路先生家庭的资产负债表中“净资产” 一栏的数值应为（ ）。（A）365630（B） 315682（C） 355752（D）35391881 黄女士的年税后工资收入总额应为（ ）。(个人所得税每月税前费用减除标准为 800 元)（A）52334 元（B） 50392 元（C） 59040 元（D）61248 元82 路先生家庭的年现金流量表中“经常性收入” 一栏的数值应为（ ）。（A）155760（B） 153960（C） 151860（D）16665083 由于路先生采用的是等额本息还款方式，则路先生家庭的年现金流量表中
31、“还款支出”一栏的数值应为（ ）。（A）2052（B） 2752（C） 2725（D）254584 路先生家庭的年现金流量表中“经常性支出小计” 一栏的数值应为（ ）。（A）46752（B） 42000（C） 44752（D）7501985 路先生家庭的年现金流量表中“支出总计” 一栏的数值应为（ ）。（A）52752（B） 48000（C） 81019（D）5075286 路先生家庭的现金流量表中“结余/超支” 一栏的数值应为（ ）。（A）74741（B） 107760（C） 71989（D）10500887 按新修订的个人所得税每月费用减除标准。1600 元计算，路先生每年将增加收入（ ）
32、。（A）1920 元（B） 1120 元（C） 1105 元（D）1512 元88 路先生家庭的结余比率为（ ）。（A）0.53（B） 0.69（C） 0.45（D）0.5289 路先生家庭的投资与净资产比率为（ ）。（A）0.25（B） 0.22（C） 0.12（D）0.1490 路先生家庭的负债比率为（ ）。（A）0.53（B） 0.46（C） 0.59（D）0.2491 （ ）作为金融产品，最适用于现金管理。（A）定期存款（B）货币市场基金（C）投资分红险（D）资金信托产品92 综合考虑，路先生家庭中存在的下列问题中应当首先解决（ ）问题。（A）金融投资不足（B）日常保留现金额度过大（C
33、）贷款还款方式选择不当（D）风险管理支出不足93 假定现在大学四年的全部花费为 8 万元，并且每年以 2.8%的幅度上涨，则 15年后大学四年的学费需要（ ）。（A）150897 元（B） 109034 元（C） 121056 元（D）131078 元94 接上题，假定投资收益率为 6%，则路先生每月应投入（ ）。（A）416 元（B） 394 元（C） 518 元（D）522 元95 （ ）作为金融工具，最适于子女教育金储备。（A）原油期货（B）活期存款（C）平衡型基金（D）成长型股票96 除了上述资金准备外，路先生还准备为孩子在未来开设一个教育储蓄账户，其额度最高可达（ ）。（A）5000
34、 元（B） 10000 元（C） 20000 元（D）50000 元97 （ ）是不属于教育储蓄优惠的。（A）储蓄利息免交个人所得税（B）零存整取但可享受整存整取利率（C）可优先申请助学金贷款（D）可延长国家助学贷款还款期限98 如果采取的是等额本金还款方式，则路先生下月(即第二个月)的还款支出为（ ）。（A）3609 元（B） 3492 元（C） 2956 元（D）3157 元99 贷款期满后，等额本金还款方式与等额本息还款方式支出的总利息差额为（ ）。（A）32953 元（B） 31651 元（C） 39455 元（D）37545 元100 关于路先生家庭保险规划的错误说法是（ ）。（A）路先生的保额应当最大（B）应该优先给孩子买保险（C）路先生应当综合考虑购买入寿险，意外险和健康险等（D）不能因为参加社会保障就忽视商业保险
