1、2010 年 3 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 有价证券是( ) 的一种形式。（A）真实资本（B）虚拟资本（C）货币资本（D）商品资本2 中国人自己创办的第一家证券交易所是 1918 年夏天成立的( )。（A）上海证券交易所（B）上海众业公所（C）上海华商证券交易所（D）北平证券交易所3 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（A）40%（B） 50%（C
2、） 60%（D）70%4 下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。（A）证券市场是价值直接交换的场所（B）证券市场是财产权利直接交换的场所（C）证券市场是价值实现增值的场所（D）证券市场是风险直接交换的场所5 国务院于 2004 年 1 月 31 日发布的( )针对中国资本市场的发展提出了九个方面的纲领性意见，被称为“ 国九条 ”。（A）关于严禁操纵证券市场行为的通知（B） 股票发行与交易管理暂行条例（C） 关于提高上市公司质量的意见（D）关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 6 下面关于股票性质描述错误的是( )。（A）股票是有价证券、要式证券（B）股票是证权证券、资本证券（C）股
3、票是综合权利证券（D）股票是物权证券、债权证券7 信用公司债券属于( ) 范畴。（A）抵押债券（B）担保债券（C）无担保证券（D）金融债券8 2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。（A）重庆城乡合作区（B）天津滨海新区（C）上海浦东新区（D）海南开发新区9 在我国，国有股权行政管理的专职机构是( )。（A）国务院（B）国有资产管理部门（C）国有投资公司（D）资产经营公司10 记名股票的特点不包括( )。（A）股东权利归属于记名股东（B）可以一次或分次缴纳出资（C）安全性较差（D）转让相对复杂或受限制11 反映证
4、券市场容量的重要指标是( )。（A）股票市值占 GDP 的比率（B）证券市场价值（C）证券化率(证券市值/GDP)（D）证券市场指数12 在股票票面上标明的金额，是股票的( )。（A）票面价值（B）账面价值（C）清算价值（D）内在价值13 经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以说是景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势。通常，经济周期变动与股价变动的关系是：( )。（A）复苏阶段股价回升；高涨阶段股价上涨；危机阶段 股价下跌；萧条阶段股价低迷（B）复苏阶段股价回升；高涨阶段股价上涨；危机阶段股价低迷；萧条阶段股价下跌（C）复苏阶段股价上涨；高涨阶段股价回升；危机阶段股价下跌；萧条阶段
5、股价低迷（D）复苏阶段股价低迷；高涨阶段股价回升；危机阶段 股价上涨；萧条阶段股价下跌14 ETF 的汉译名称为( )。（A）存托凭证（B）交易所交易基金（C）上市开放式基金（D）指数参与份额15 关于债券的含义，下面说法错误的是( )。（A）投资者是借出资金的经济主体（B）发行人只需要在一定时期归还本金（C）债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证（D）发行人是借入资金的经济主体16 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是( )。（A）优先股股东、债权人、普通股股东（B）债权人、优先股股东、普通股股东（C）优先股股东、普通股
6、股东、债权人（D）普通股股东、债权人、优先股股东17 对股票定义的描述，不正确的是( )。（A）股票是一种有价证券（B）股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证（C）股票实质上代表了股东对股份公司的所有权（D）股票发行人定期支付利息并到期偿付本金18 零息债券、附息债券和息票累积债券是按( )对债券进行分类。（A）债券面临的风险大小及损失价值的可能性（B）债券的发行主体（C）付息方式（D）债券形态19 由 H 股、N 股、S 股等构成是( )。（A）社会公众股（B）境内上市外资股（C）境外上市外资股（D）红筹股20 从广义的角度来看，政府债券的举债主体是国家，从狭义的含义来看，政府债券的
7、举债主体是( ) 。（A）依然是国家（B）政府（C）法院（D）只能是地方政府21 上海证券交易所的分类股价指数包括( )五大类。（A）工业、商业、地产业、公用事业和综合（B）工业、商业、金融业、公用事业和综合（C）工业、商业、地产业、运输业和综合（D）工业、商业、地产业、公用事业、运输业22 根据发行主体的不同，债券可以分为( )。（A）零息债券、附息债券和息票累积债券（B）实物债券、凭证式债券和记账式债券（C）政府债券、金融债券和公司债券（D）国债和地方债券23 当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的( )趋势。（A）证券市场
8、一体化（B）投资者法人化（C）金融创新深化（D）金融机构混业化24 贴现债券是属于( ) 方式发行的债券。（A）折价（B）平价（C）溢价（D）差价25 无记名国债属于( ) 。（A）实物债券（B）记账式债券（C）凭证式债券（D）以上都不是26 我国证券法的规定，证券业和银行业、信托业、保险业( )。（A）混业经营、集中管理（B）混业经营、分业管理（C）分业经营、分业管理（D）分业经营、统一管理27 有权与普通股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是( )。（A）可转换优先股票（B）不可转换优先股票（C）参与优先股票（D）非参与优先股票28 按照( ) 分类，国债可以分为实物国债和货币国债。（A
9、）偿还期限（B）资金用途（C）流通与否（D）发行本位29 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由( )管理和运作。（A）基金托管人（B）基金承销公司（C）基金管理人（D）基金投资顾问30 2008 年 6 月 1 日，A 公司股票收盘价为 10 元，某机构投资者预期 A 公司股票将下跌，当天，A 公司 12 月份期货报价为 10.5 元，该投资者按此价格卖出一手(合约乘数为 1000)，缴纳保证金 1000 元，12 月 1 日现货报价为 8 元，12 月份期货结算价为 7.5 元。投资者当即平仓，则该投资者的投资回报率为( )。（A）50%（B） 200%（C） 250%（D）300%
10、31 下列选项中，对公司型基金描述正确的是( )。（A）公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务（B）契约型基金的投资者对基金运作的影响比公司型基金的投资者大些（C）基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产（D）投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人32 为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，( )于 2002 年 10 月 22 日发布了证券业从业人员资格管理办法。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）国务院证券委员会（D）国务院证券委、国家体改委33 证券业协会
11、是( ) 。（A）社会团体法人（B）财产团体法人（C）具有独立的证券监管权（D）证券公司可以不加入证券业协会34 下列说法错误的是( ) 。（A）开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘（B）绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理者或其代理人之间进行（C）封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算（D）开放式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值35 专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务( ) 以上经验。（A）一年（B）二年（C）三年（D）五年36
12、 金融期货的交易对象是( )。（A）金融商品（B）金融商品合约（C）金融期货合约（D）金融期权37 对指数基金认识正确的是( )。（A）投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少（B）由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险（C）对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具（D）指数基金是 20 世纪 90 年代以来出现的新的基金品种38 1988 年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议 规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在 8%以上，其中核心资本至少为总资本的( )。（A）40%（B） 50%（C） 6
13、0%（D）70%39 先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是( )。（A）多头套期保值（B）空头套期保值（C）交叉套期保值（D）平行套期保值40 发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为( )。（A）公司资本公积金（B）股本账户（C）盈余公积（D）留存收益41 外汇期货交易自 1972 年在( )所属的国际货币市场(IMM)率先推出后得到了迅速发展。（A）伦敦国际金融期权期货交易所（B）欧洲交易所（C）纽约交易所（D）芝加哥商业交易所42 保险机构投资者持有一家上市公司的股票不得达到该上市公司人民币普通股票的( )。（
14、A）30%（B） 40%（C） 50%（D）60%43 下列属于交易所交易的衍生工具的是( )。（A）公司债券条款中包含的赎回条款（B）公司债券条款中包含的返售条款（C）公司债券条款中包含的转股条款（D）在期货交易所交易的期货合约44 关于股票价格指数期货论述不正确的是( )。（A）股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易（B）股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积（C）股价指数是以实物结算方式来结束交易的（D）股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的45 我国证券法规定，证券交易所设总经理 1 名，由( )任免。（A）
15、会员大会（B）理事会（C）国务院证券监督管理机构（D）检查委员会46 股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（A）2/3（B）半数（C） 3/4（D）1/347 根据( ) 划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。（A）市场的效率（B）市场的作用（C）市场的功能（D）交易标的物48 某公司 2004 年 5 月发行了 10 亿元可转换债券，规定其于 2009 年 5 月到期还本付息，2004 年 11 月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转换为普通股，则该可转换债券的
16、有效期限为( )，转换期限为( )。（A）4 年半；4 年半（B） 4 年半；5 年（C） 5 年；5 年（D）5 年；4 年半49 一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为( )。（A）地方政府债券、公司债券、金融债券（B）金融债券、公司债券、地方政府债券（C）地方政府债券、金融债券、公司债券（D）金融债券、地方政府债券、公司债券50 我国证券法规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过( )人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。（A）150（B） 180（C） 200（D）23051 如果某可转换债券面额为 1000 元，转换价格为
17、 40 元，当股票的市价为 60 元时，则该债券当前的转换价值为( )元。（A）2400（B） 1000（C） 1500（D）666.752 专门为证券的交易和发行提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为( )。（A）中央登记结算公司（B）地方登记结算公司（C）交易所（D）交易中心53 我国第一家专业性证券公司是( )。（A）中信证券公司（B）深圳特区证券公司（C）海通证券公司（D）华泰证券公司54 证券持有人持有的证券上市交易前，应当全部托管在( )。（A）证券交易所（B）证券公司（C）股票发行公司（D）证券登记结算机构55 发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公
18、开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。（A）5%（B） 10%（C） 20%（D）30%56 截至 2008 年 12 月底，我国共有证券公司( )家，证券公司资产的总规模和收入水平都迈上了新台阶。（A）100（B） 108（C） 158（D）17057 根据公司法的规定，下面哪一项不是股份有限公司董事会行使的职权?( )（A）制定公司的经营方针和投资方案（B）制定公司的基本管理制度（C）执行股东大会的决议（D）对公司发行债券作出决议58 我国上市公司证券发行管理办法规定，非公开发行股票，发行对象均属于原前( )名股东的，可以由上市公司自行销售。（A）5（B） 1
19、0（C） 15（D）2059 以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的，处( )有期徒刑或者拘役。（A）2 年以下（B） 3 年以下（C） 5 年以下（D）13 年60 根据我国刑法，在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量，情节严重的构成( )。（A）欺诈发行股票、债券罪（B）擅自发行股票和公司、企业债券罪（C）内幕交易、泄露内幕信息罪（D）操纵证券市场罪二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少
20、选、错选均不得分。60 不定项选择题61 证券可以看成是各类记载并代表一定权利的( )。（A）货币凭证（B）法律凭证（C）书面凭证（D）资本凭证62 从股票的性质看，它是一种( )。（A）资本证券（B）有价证券（C）要式证券（D）综合权力证券63 证券市场的基本功能包括( )。（A）风险控制功能（B）筹资一投资功能（C）定价功能（D）资本配置功能64 经证监会批准，证券公司可以从事( )。（A）为特定客户办理特定目的的专项资产管理业务（B）为单一客户办理定向资产管理业务（C）为多个客户办理集合资产管理业务（D）为客户办理特定目的的专项资产管理业务65 普通股股东的义务有( )。（A）遵守公司章
21、程（B）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金（C）除法律、法规规定的情形外不得退股（D）必须亲自参加股东大会66 无记名股票与记名股票的差别，正确的是( )。（A）二者在股东的权利方面存在差别（B）记名股票股东权利归属于记名股东；而无记名股票股东权利归属股票的持有人（C）缴纳出资的方式不同，记名股票可分一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资（D）无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全67 存托凭证具有以下优点( )。（A）市场容量大，筹资能力强（B）上市手续简单，发行成本低（C）有利于发行公司提升市场形象（D）有利于发行公司扩大股东基础，改善投资者关系68 股权分置改革的
22、改革方案有( )。（A）控股股东增持股份（B）由证监会统一安排（C）预售回购价格、认沽权（D）上市公司回购股份69 衡量公司盈利性最常甩的指标是( )。（A）杠杆比率（B）每股收益（C）净资产收益率（D）销售利润率70 ( )不属于抵押证券。（A）信用公司债券（B）不动产抵押公司债券（C）收益公司债券（D）保证公司债券71 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格的特点是( )。（A）波及范围广（B）干扰程度深（C）作用机制复杂（D）股价波动幅度较大72 依照我国证券投资基金法的规定，设立基金管理公司，应当具备下列( )条件，并经国务院证券监督管理机构批准。（A）有
23、符合本法和公司法规定的章程（B）注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本（C）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近 3 年没有违法记录，注册资本不低于 3 亿元人民币（D）取得基金从业资格的人员达到法定人数73 关于债券的票面价值描述正确的是( )。（A）在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额（B）票面金额定得较小，发行成本也就较小（C）票面金额定得较大，有利于小额投资者购买（D）债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑74 股票的价格包括( ) 。（A）票
24、面价格（B）清算价格（C）理论价格（D）市场价格75 下列关于利率风险的表述中，正确的有( )。（A）利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性（B）利率与证券价格呈反方向变化（C）利率提高会导致公司融资成本的提高（D）利率风险对不同证券的影响是不同的76 债券的特征包括( ) 。（A）偿还性（B）流动性（C）安全性（D）收益性77 为保护无记名股票股东的合法权益，我国公司法规定( )。（A）发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前 30 日公告会议召开的时间（B）发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前 30 日公告会议召开的地点（C）发行无记名股票的公司应当于股东大会会议
25、召开前 30 日公告会议召开的审议事项（D）无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开 5 日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司78 金融市场的构成十分复杂，最常见、最基本的分类方法有( )。（A）直接和间接金融市场（B）按金融工具的性质（C）按金融工具的期限（D）按地域79 公司债券的种类包括( )。（A）信用公司债券（B）不动产抵押公司债券（C）保证公司债券（D）可转换公司债券80 20 世纪 90 年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在( )方面。（A）异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大（B）全球资产配置
26、成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求（C）交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合（D）全球资本市场之间的相关性显著增强81 我国银行间债券市场的主要职能是( )。（A）提供网上票据报价系统（B）提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务（C）提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易（D）办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督82 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。（A）发行人是借入资金的经济主体（B）投资者是出借资金的经济主体（
27、C）发行人必须在约定的时间付息还本（D）债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系83 记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下( )特点。（A）不必一次缴足（B）转让相对复杂或受限制（C）便于挂失（D）要求一次缴足股款84 下列对证券投资基金认识正确的是( )。（A）通过公开发售基金份额募集资金（B）由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金（C）在美国称为证券投资信托基金（D）以资产组合方式进行证券投资活动85 场外交易市场的特征包括( )。（A）场外交易市场是一个分散的无形市场（B）场外交易市场的组织方式采取经纪制（C）场外交易市场是一个以议价方式进行证券
28、交易的市场（D）场外交易市场的管理比证券交易所宽松86 回顾十余年来我国证券市场的发展历程，主要特点有( )。（A）成立了证券交易所（B）市场发展日益规范（C）证券发行规模逐年扩大（D）机构投资者的队伍不断扩大87 契约型基金与公司型基金的区别是( )。（A）资金的性质不同（B）投资者的地位不同（C）基金的营运依据不同（D）对投资额的限制不同88 证券监管机构的主要职责是( )。（A）负责监督有关法律法规的执行（B）负责保护投资者的合法权益（C）依法全面监管全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为（D）维持公平而有秩序的证券市场89 证券从业人员禁止的行为包括( )。（A）不得以获取投机利益为
29、目的，利用职务之便从事证券买卖活动（B）不得向客户提供有关价格涨跌的肯定性意见（C）不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定（D）不得接受客户的全权委托90 与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )。（A）债券（B）股票（C）银行定期存款单（D）金融衍生工具91 被认定为市场禁入者，( )。（A）可以担任上市公司的高级管理人员（B）不得继续在原机构从事证券业务（C）不得继续担任原上市公司董事（D）不得在其他任何机构中从事证券业务92 承销方式有( ) 。（A）包销（B）经销（C）自销（D）代销93 中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变” 和“四个独立”，其中“ 四个独立”包
30、括( )。（A）运行独立（B）代码独立（C）规则独立（D）指数独立94 场外交易市场主要的交易对象包括( )。（A）债券（B）股票（C）投资基金股份（D）权证95 关于信用衍生工具的论述正确的是( )。（A）主要品种包括信用互换、信用联结票据等（B）用于转移或防范系统风险（C）是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具（D）是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品96 场外交易的特点是( ) 。（A）是一个分散、无形的市场（B）组织方式采取做市商制（C）拥有众多证券种类和证券经营机构（D）以议价方式进行交易97 2008 年 1 月 21 日，中证指数有限公
31、司正式发布沪深 300 风格指数系列，下列属于该指数系列的是( ) 。（A）沪深 300 成长指数（B）沪深 300 价值指数（C）沪深 300 相对成长指数（D）沪深 300 行业指数98 关于证券发行市场论述正确的是( )。（A）证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场（B）证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所（C）证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场（D）证券发行市场是交易市场的基础和前提99 按发行本位分类，国债可以分为( )。（A）建设国债（B）货币国债（C）实物债券（D）实物国债100 证券交易所的组织形式大致可以分为( )。（A）协议制（B）公司制（C）契
32、约制（D）会员制三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此本身具有价值。( )（A）正确（B）错误102 证券市场作为间接融资市场在金融市场中居于重要地位。( )（A）正确（B）错误103 公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。( )（A）正确（B）错误104 股票、债券和基金是证券市场最基本和最主要的品种。( )（A）正确（B）错误105 经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。( )（A）正确
