1、2011 年 9 月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 商业银行发行次级定期债券，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。（A）中国银监会（B）中国证监会（C）中国人民银行（D）国家发展和改革委员会2 企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过( )的有价证券。（A）90 天（B）半年（C） 365 天（D）2 年3 我国股份有限公司发行
2、境内上市外资股一般采取( )方式。（A）全部网上定价发行（B）配售（C）网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合（D）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行4 发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。（A）优先股份（B）控股股份（C）全部股份（D）部分股份5 个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( )。（A）本人身份证（B）持股凭证（C）本人身份证和持股凭证（D）书面委托书6 可转换公司债券上市的条件之一是可转换公司债券的期限为( )年以上。（A）3（B） 2（C） 5（D）17 根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为(
3、)。（A）国家法人股（B）国有股（C）国有法人股（D）国家股8 国有资产的产权界定应当依据( )的原则进行。（A）谁投资、谁拥有产权（B）谁经营、谁拥有产权（C）谁授权、谁拥有产权（D）谁管理、谁拥有产权9 ( )是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内(超过 1 年)使企业在生产经营中受益的资产。（A）固定资产（B）流动资产（C）递延资产（D）无形资产10 管理层讨论与分析( )财务因素，( ) 非财务因素。（A）包括；不包括（B）不包括；不包括（C）不包括；包括（D）包括；包括11 对于企业负债，一般规定偿还期在( )年以上的借款为长期负债。（A）1（B） 2（C） 3（D）
4、512 对于股东大会会议，监事会和连续( )日以上单独或者合计持有公司( )以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。（A）30；5%（B） 60；5%（C） 90；10%（D）365；10%13 从事保荐业务的机构和个人，必须经( )核准。（A）证券业协会（B）中国证监会（C）证券交易所（D）证券登记结算中心14 发行涉及国有股的，应在国有股股东之后标注( )，在国有法人股股东之后标注( )，并披露前述标识的依据及标识的含义。（A）“SS”；“SLS”（B） “SL”；“SLS”（C） “SS”；“SL”（D）“SS”；“LSL”15 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力
5、充足率( )的前提下，募集人才能偿付本息。（A）不低于 100%（B）不高于 100%（C）不低于 50%（D）不高于 50%16 股票发行采取溢价发行的，股票的发行价格由( )确定。（A）证监会（B）发行人（C）主承销商（D）发行人与承销的证券公司协商17 某股份有限公司发行股票 4000 股，交款结束日为 9 月 30 日，当年预计税后净利润为 6400 万元，公司发行新股前的总股本为 12000 万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为( ) 元。（A）0.50（B） 0.45（C） 0.40（D）0.3018 公司的股权价值( )。（A）公司整体价值净债务值（B）公司整体价值总债务值（C）
6、公司整体价值总债务值（D）公司整体价值净债务值19 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过( )年。（A）3（B） 4（C） 5（D）720 在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为( )。（A）标准小 5 号字（B）标准 5 号字（C）标准小 4 号字（D）标准 4 号字21 发行人应披露( ) ，包括提高竞争力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。（A）发行当年的发展计划（B）未来 2 年的发展计划（C）未来 3 年的发展计划（D）发行当年和未来 2 年的发展计划22 外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，( )开始起草招股说明书草案。（A）国际协调人（
7、B）会计师（C）证券经纪人（D）主承销商23 定价增发操作中应注意，新股东增发代码为( )。（A）“731”（B） “700”（C） “730”（D）“710”24 公开募集证券说明书自( )内有效。（A）最后签署之日起 3 个月（B）最后签署之日起 6 个月（C）最后签署之日起 12 个月（D）最后签署之日起 2 年25 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币( ) 万元。（A）200（B） 300（C） 500（D）60026 可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于( )成为发行公司的股东。（A）转股的当日（B）转股完成后的次
8、日（C）转股完成后的 2 日内（D）转股完成后的 3 日内27 审计报告应由至少( )名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。（A）2（B） 3（C） 4（D）528 公开发行可转换为公司股票的公司债券的条件之一是，股份有限公司的净资产不低于人民币( ) 元，有限责任公司的净资产不低于人民币( )万元。（A）3000；6000（B） 6000；3000（C） 6000；6000（D）3000；300029 认股权证的存续期间( )。（A）超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月（B）不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 12 个月（C）不超过公司债券的期限，自发行结束
9、之日起不少于 6 个月（D）超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 2 年30 ( )的收购方式又称换股。（A）用现金购买股票（B）用股票购买股票（C）用股票交换股票（D）用资产收购股份或资产31 发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告。（A）股票配售（B）资金入账（C）资金解冻（D）网上发行32 H 股的发行方式是( )。（A）定向发行（B）国际配售（C）公开发行（D）公开发行与国际配售相结合33 下列各项属于发行可转换证券可能会带来的风险是( )。（A）当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的（B）当公司高速成长时，持有者会转换为股票
10、成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权（C）当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降（D）当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失34 交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为( )年。（A）1（B） 2（C） 3（D）535 以协议承销方式发行金融债券的，承销人应为金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）536 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。（A）不低于 5 年(包括 5 年)（B）
11、不低于 3 年(包括 3 年)（C）不低于 5 年(不包括 5 年)（D）不低于 3 年(不包括 3 年)37 在债券交易流通期间，发行人应在每年( )前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。（A）6 月 30 日（B） 5 月 31 日（C） 4 月 30 日（D）2 月 28 日38 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的( )，发起人的出资总额不少于( )亿元人民币。（A）30% ；2（B） 35%；1.5（C） 35%；2（D）30% ；1.539 下列关于公司解散的说法，正确的是( )。（A）股份有限公司的解散是指
12、股份有限公司法人资格的消失（B）公司解散时，不需要进行必要的清算活动（C）公司解散后，仍具有部分业务活动的能力（D）股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的递延40 内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市时的市值须至少为( )亿港元。（A）1（B） 2（C） 3（D）541 2008 年 4 月 12 日，中国人民银行颁布了( )，并于 4 月 15 日正式施行。（A）短期融资券管理办法（B） 短期融资券承销规程（C） 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法（D）短期融资券信息披露规程42 在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择( )。（A）公司内部自由资金（B）银
13、行贷款筹资（C）股票筹资（D）债券筹资43 ( )，我国试行首次公开发行股票询价制度。（A）20 世纪 90 年代初期（B） 2005 年 1 月 1 日（C） 2006 年 9 月 11 日（D）2006 年 9 月 19 日44 收购人在报送上市公司收购报告书之日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。（A）7（B） 10（C） 15（D）2045 1927 年的( ) 取消了禁止商业银行承销股票的规定。（A）国民银行法（B） 麦克法顿法（C） 格拉斯?斯蒂格尔法（D）金融服务现代化法案46 上市已满 1 年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二
14、级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按( )自动锁定。（A）70%（B） 75%（C） 80%（D）85%47 申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前( )名以内。（A）3（B） 5（C） 15（D）2548 公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有( )级土地评估资格的土地评估机构评估。（A）A（B） AA（C） AAA（D）A49 创立大会应有代表股份总数( )以上的发起人、认股人出席，方可举行。（A）
15、1/4（B） 1/2（C） 1/3（D）2/350 不属于按购并双方的行业关联性划分的是( )。（A）要约收购（B）混合收购（C）横向收购（D）纵向收购51 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为( )。（A）直接融资与间接融资（B）内部融资与外部融资（C）股权融资与债务融资（D）短期融资与长期融资52 保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于( )年。（A）10（B） 8（C） 5（D）353 招股说明书中引用的财务报表在其最近 1 期截止日后( )个月内有效。特别情况下，发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。（A）3；1（B）
16、 6；3（C） 6；1（D）12：654 公开发行股票数量在 4 亿股以上、提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。（A）10（B） 20（C） 50（D）10055 申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。（A）公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 9 号首次公开发行股票并上市申请文件（B） 首次公开发行股票并上市申请文件要求（C） 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号首次公开发行股票并上市申请文件（D）公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 7 号首次公开发行股票并上市申请文件56 上市公司非公开发行
17、股票，其发行对象( )的，可以由上市公司自行销售。（A）均属于公司全体股东（B）为公司前 5 名股东（C）均属于原前 10 名股东（D）为原前 50 名股东57 在上网资金申购的规定中，每一申购单位为( )股，申购数量最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者( )万股。（A）1；1000（B） 100；1000（C） 1000；9999.9（D）1000；1000058 向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。（A）100%（B） 20%（C） 30%（D）40%59 申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交至(
18、)。（A）国资委（B）财政部（C）中国人民银行（D）发改委60 对证券交易所做出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向( )设立的复核机构申请复核。（A）证监会（B）证券业协会（C）证券交易所（D）证券服务机构二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 有下列( ) 情形的证券公司不得申请注册登记为保荐机构。（A）净资本为人民币 4000 万元（B）公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行（C）最近 3 年内未因重大违法违规行为受到行政处罚（D）从业人
19、员中符合保荐代表人资格条件的有 4 人62 保荐期间分为( ) 。（A）持续推荐阶段（B）尽职调查阶段（C）持续督导阶段（D）尽职推荐阶段63 拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称，公司名称应当由( ) 依次组成。（A）行政区划（B）字号（C）行业（D）组织形式64 公司不得收购本公司股份，但( )除外。（A）减少公司注册资本（B）与持有本公司股份的其他公司合并（C）将股份奖励给本公司职工（D）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的65 监事享有的职权有( )。（A）报酬请求权（B）出席监事会和董事会，并行使表决权（C）签字权（D）提议召
20、开临时监事会会议权66 重大关联交易是指( )。（A）上市公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元的关联交易（B）上市公司拟与关联人达成的总额高于 200 万元的关联交易（C）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 3%的关联交易（D）上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的 5%的关联交易67 拟发行上市的公司改组应遵循的原则是( )。（A）突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力（B）按照 上市公司治理准则要求独立经营，运作规范（C）有效避免同业竞争，减少和规范关联交易（D）先发行上市，后改制运行68 我国企业股份制改组的目的是( )。（
21、A）建立规范的公司治理结构（B）筹集资金（C）剥离不良资产（D）确立法人财产权69 ( )的性质均属国家所有，统称为国有股。（A）国家股（B）流通股（C）非流通股（D）国有法人股70 在我国现有规定中，无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，一般采用的处置方式包括( )。（A）当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股（B）当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，直接作为投资折股的，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产（C）当企业以分立或合并的方式改组，成立了对
22、上市公司控股的公司的时候，产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产（D）当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，由控股公司和原企业的上级单位共同享有无形资产产权的折股71 下列关于净经营收入理论的说法，正确的有( )。（A）该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的（B）该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变（C）该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响（D）该理论认为负债比例的高低不会影响融资总成本72 代理成本理论区分了( )的利益冲突。（A）股东之间（B）债权
23、人与经理层之间（C）股东与经理层之间（D）债权人与股东之间73 资产评估报告正文包括的内容有( )。（A）评估目的与评估范围（B）资产状况与产权归属（C）评估原则（D）评估方法说明和计算过程74 询价对象有下列( ) 情形的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。（A）不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件（B）最近 12 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3 次以上（C）未按时提交年度总结报告（D）最近 12 个月没有活跃的证券市场投资记录75 ( )属于网下发行的方式。（A）全额预缴款、比例配售、余款转存（B）全额预缴款、比例配售、余款即退（C）储蓄存款挂钩（D）市值配售76 关
24、于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露( )。（A）主要原材料和能源的价格变动趋势（B）主要原材料和能源占成本的比重（C）报告期内各期向前 3 名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比（D）如向单个供应商的采购比例超过总额的 30%或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例77 在收购过程中，并购企业主要面临的风险有( )。（A）整合风险（B）市场风险（C）融资风险（D）法律风险78 国际推介活动中应当注意的内容是( )。（A）防止推销违例（B）宣传的内容一定要真实（C）推销时间应尽量延长（D）把握推销发行的时机79 企业发行企业债券所筹集的资金可用于( )。（A）
25、固定资产投资项目、收购产权(股权)（B）调整债务结构和补充营运资金（C）股票买卖以及期货等高风险投资（D）弥补亏损和非生产性支出80 股份的特点有( ) 。（A）股份的金额性（B）股份的平等性（C）股份的不可分性（D）股份的单一性81 商业银行发行金融债券应具备的条件是( )。（A）核心资本充足率不低于 8%（B）最近 3 年连续盈利（C）贷款损失准备计提充足（D）最近 2 年没有重大违法、违规行为82 目前，收取承销费用的标准是( )。（A）包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的 1.5%3%（B）包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的 0.5%1.5%（C）代销佣金为实际售出股票总金额的
26、0.5%1.5%（D）代销佣金为实际售出股票总金额的 1.5%3%83 下列人员不得担任独立董事的是( )。（A）在上市公司或者其附属企业任职的人员（B）在上市公司或者其附属企业任职人员的旁系以内亲属（C）直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上的自然人股东（D）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员84 上市公司公开发行新股，必须( )。（A）具备健全且运行良好的组织结构（B）具有持续盈利能力，财务状况良好（C）公司在最近 3 年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为（D）公司在最近 1 年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为85 上市公司公开发行新股的推荐
27、核准，包括( )。（A）由保荐人进行的内核、出具发行保荐书（B）保荐人对承销商备案材料的合规性审核（C）由中国证监会进行的受理文件、初审（D）发行审核委员会审核、核准发行86 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合( )。（A）可转换公司债券实际发行额不少于人民币 2000 万元（B）可转换公司债券的期限为 1 年以上（C）申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件（D）以上都正确87 通常情况下，( ) ，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。（A）赎回期限越长（B）转换比率越高（C）转换比率越低（D）赎回价格越低88 下列关于可转换公司债券在上海证券交易所发行时间的安排，叙
28、述正确的是( )。（A）T 5 日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书概要和发行公告（B） T1 日，上网定价发行日（C） T2 日，冻结申购基金（D）T 3 日，中签率公告见报；摇号89 企业有( ) 行为的，应当对相关资产进行评估。（A）整体或部分改建为有限责任公司或股份有限公司（B）经上级主管部门对企业资产进行审核之后（C）以非货币资产对外投资（D）企业合并、分立、破产、解散90 上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括( )。（A）本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方（B）交易价格或者价格区间（C）定价方式或者定价依据（D）决议的失效期91 对并购重组
29、委员会委员的监督主要包括( )。（A）问责制度（B）违规处罚（C）举报监督机制（D）暂停审核92 我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )。（A）发行监管（B）发行方式（C）发行定价（D）发行种类93 下列属于股权融资的是( )。（A）配股（B）增发新股（C）股权分配中的送红股（D）发行债券94 股份有限公司的发起人不得以( )等作价出资。（A）自然人姓名（B）劳务（C）商誉（D）土地使用权95 如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备的招股书包括( )。（A）中国香港的招股章程（B）美国的招股章程（C）中
30、国大陆的招股章程（D）国际配售信息备忘录96 重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的( )，估算资产价值的方法。（A）实体性贬值（B）经济性贬值（C）功能性贬值（D）重置性贬值97 我国发行金融债券的开端是 1985#：由( )发行的金融债券。（A）中央银行（B）中国商业银行（C）中国工商银行（D）中国农业银行98 上市公司公开发行新股包括( )。（A）向原股东配售股份（B）向不特定对象公开募集股份（C）向特定对象发行股票（D）向原股东公开募集股份99 下列关于边际资本成本的说法，正确的有( )。（A）追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本（B）边际资本成本
31、可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线（C）内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝（D）内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受100 资本“三原则 ”是指( )。（A）资本确定原则（B）资本法定原则（C）资本维持原则（D）资本不变原则三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。( )（A）正确（B）错误102 我国股票发行监管制度在 1998 年之前，采取只控制发行规模的办法。( )（A）正确（B）错误103 有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司总资产额。( )（A）正确（B）错误104 股份有限公司申请在香港创业板上市，公众股东的数量不得少于 50 名。( )（A）正确（B）错误105 监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于 1/2，具体比例由公司章程规定。( )（A）正确（B）错误106 产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。 ( )（A）正确（B）错误
