1、2016 年基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）真题试卷汇编 1及答案与解析一、单项选择题1 单只私募证券投资基金管理规模金额达到( )元以上的，应当持续在每月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。（A）1 亿（B） 1 000 万（C） 3000 万（D）5000 万2 每月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。基础设施基金是专注投资于( )的私募投资基金。（A）城市基础设施领域（B）城镇基础设施领域（C）农村基础设施领域（D）全国基础设施领域3 根据私募投资基金信息披露管理办法信息披露义务人、投资者及其相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信
2、息、商业秘密、个人隐私等信息负有( )。（A）管理义务（B）保密义务（C）托管义务（D）暂存义务4 根据合伙企业法，可以作为合伙企业的普通合伙人是( )。（A）国有独资公司（B）具有完全民事行为能力的自然人（C）国有企业（D）社会团体5 我国一家采用有限合伙方式组建的私募股权基金为( )。（A）中科招商（B）开元发展（C）弘毅投资（D）南海成长6 既可以作为私募股权投资基金的投资管理人也可以扮演资金募集人的私募股权投资基金的组织形式的是( )。（A）公司型（B）信托型（C）有限合伙型（D）以上均不是7 根据创投办法，私募股权投资基金企业对单个项目的投资不得超过私募股权投资基金企业总资产的( )
3、。（A）10（B） 30（C） 20（D）498 设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为 2 人以上( )以下。（A）300 人（B） 200 人（C） 100 人（D）500 人9 定增基金的发行价规定不得低于公告前( )个交易日市价的 90。（A）10（B） 20（C） 5（D）310 私募基金管理人发生重大事项的应当在( )个工作日内向基金业协会报告。（A）10（B） 3（C） 5（D）1511 私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在( )个工作日内向基金业协会报告。（A）10（B） 5（C） 2（D）312 私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后( )内，通过私募
4、基金登记备案系统进行备案。（A）10 日（B） 20 个工作日（C） 10 个工作日（D）20 日13 基金管理人、基金托管人职责终止，在( )个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接，私募基金合同终止。（A）12（B） 6（C） 3（D）114 对于外商投资股权投资企业所需具备的条件，上海试点办法要求认缴出资应不低于( )，出资方式限制于货币形式；合伙人应当以自己名义出资，除普通合伙人外，其他每个有限合伙人的出资应不低于( )。（A）1 500 万人民币；100 万人民币（B） 1000 万人民币；100 万人民币（C） 1 500 万美元；100 美元（D）1000 万美元；100 万美元
5、15 私募股权投资基金募集程序正确顺序为( )。（A）1 募集文件准备 2 市场推介与投资者接触 3 正式签署协议 4 确定出资意向（B） 1 市场推介与投资者接触 2 募集文件准备 3 正式签署协议 4 确定出资意向（C） 1 募集文件准备 2 市场推介与投资者接触 3 确定出资意向 4 正式签署协议（D）1 市场推介与投资者接触 2 募集文件准备 3 确定出资意向 4 正式签署协议16 私募基金管理人应当在每月结束之日起( )内，更新用管理的私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。（A）5 个工作（B） 1 个工作日（C） 10 个工作（D）3 个工作日17 根据私
6、募基金内控指引的要求私募基金管理人应具备至少( )名高级管理人员。（A）3（B） 2（C） 5（D）418 保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留( ) 个席位。（A）5（B） 1（C） 2（D）319 私募基金财产清算账册及文件的保存，说明私募基金财产清算账册及文件由私募基金管理人保存( ) 年以上。（A）5（B） 10（C） 3（D）120 根据私募投资基金监督管理暂行办法关于公开发行基金的合格投资者为单位的净资产不低于( ) 万。（A）5000（B） 3000（C） 1000（D）200021 股权投资基金本身从( )寻找可投资项目。（A）全球范围
7、（B）北美范围（C）亚洲范围（D）欧洲范围22 私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是( )。I以出资额为限，承担无限连带责任有监督普通合伙人的权利代表整个基金对外行使权利有独立的经营管理权（A）I（B） I（C） （D）23 私募股权投资基金的主要参与者有哪些( )。I被投资企业基金管理公司基金的投资者中介服务机构（A）I（B） （C） （D）I24 对目标企业进行法律调查基金管理人的律师应当根据( )来进行相关内容的尽职调查工作。I目标项目企业所处的行业目标企业的待定业务融资类型对外投资状况（A）I（B） （C） I（D）25 并购基金的特点包括( )。I高收益、高
8、风险权益性投资方式投资机构采用有限合伙制投资退出渠道多样化（A）I（B） I（C） （D）I26 并购基金通常的运行模式的内容包括( )。I以控股或参股的方式获得目标企业股权目标企业进行一系列的业务、管理整合和重组改造待其盈利提升后再将所持目标企业股权出售获得增值收益（A）I（B） I（C） （D）I27 契约型基金中基金管理公司的职责包括( )。I管理、保管处理信托财产监管基金经理人的投资工作确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定确保采取的投资组合符合信托契约的要求（A）I（B） I（C） （D）I28 有限合伙型是当今最普遍的组织架构形式，其优势体现在( )方面。I所有权与管理权分离
9、，可更好的实现合理配置具备高效的激励约束机制融资结构比较灵活可避免双重税负消除整体金融风险能力较强（A）I（B） I（C） I（D）I29 面对投资者时，FOFs 充当( )角色，为投资者管理资金并选择 PE 基金再投资。（A）GP（B） LP（C）基金托管人（D）基金管理人30 私募股权投资基金英文缩写( )。（A）VC（B） CV（C） PE（D）EP31 私募基金管理人内部控制总体目标错误的是( )。（A）保证基金最低投资收益（B）保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则（C）防范经营风险，确保经营业务的稳健运行（D）确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时32 M
10、BO 产生的结果为( )。（A）被其他企业收购（B）企业的经营者变成了所有者（C）企业的所有者变成了经营者（D）企业的职工变成了所有者33 ( )通常以股权收购的方式参与或取得目标企业的控制权，然后通过重组、资产置换等方式提升企业资产质量和运营水平，持有一段时间后通过溢价出售的方会取得收益。（A）不动产基金（B）并购基金（C）基础设施基金（D）定增基金34 私募基金管理人保证募集资金已在中国基金业协会登记为私募基金管理人，并列明管理人( ) 。（A）登记时间（B）登记委托人（C）登记级别（D）登记编码35 私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起 20 个工作
11、日内，以通过( )私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。（A）电视公告（B）现场公示（C）报纸公告（D）网站公示36 主要投资于上市公司定向增发的项目的基金为( )。（A）定增基金（B）定向基金（C）并购基金（D）基础设施基金37 FOFs 在( )上，为子基金投资战略方向提供专业的建议。（A）董事会（B）股东大会（C）投资建议委员会（D）监督委员会38 股份有限公司制度私募股权投资基金企业的设立，由公司( )向公司登记管理机关设立登记。（A）董事会（B）股东会（C）监事会（D）总经理39 基金公司设有( ) ，代表投资者的利益行使职权。（A）董事会（B）监事会（C）股东
12、大会（D）管理层40 以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责( )业务。（A）法律（B）投资管理（C）合规性理（D）风险管理41 根据私募投资基金管理人内部控制指引基金合同约定私募不进行托管的，私募基金管理人应建立保障私募基金( )的制度措施和纠纷解决机制。（A）反洗钱（B）风险防范（C）投资者保护（D）财产安全42 私募股权投资基金一般是从事( )公司股权投资的基金。（A）上市（B）新兴（C）非上市（D）成熟43 私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的( ) 。（A）合规性、准确性、完整性
13、（B）真实性、准确性、完整性（C）合规性、准确性、适当性（D）真实性、准确性、适当性44 私募股权投资起源和盛行于( )。（A）荷兰（B）英国（C）加拿大（D）美国45 私募基金向投资者信息披露内容不包括( )。（A）基金的投资情况（B）可能存在的利益冲突（C）目标企业产生的诉讼情况（D）涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁46 合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人为合伙债务承担无限连带责任，由( )具体负责投资运作的私募投资基金。（A）基金管理人（B）普通合伙人（C）高级管理层（D）有限合伙人47 私募股权投资基金盈利模式价值持有阶段是指(
14、 )。（A）基金管理人在完成对项目的尽职调查后，基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。（B）即通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目，并且能够与项目方达到投资合作共识（C）基金所投资项目在资本市场上市后，基金管理人要选择合适的时机和合理价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值的最终兑现（D）基金管理人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的战略、管理、市场和财务，进行全面的提升，使企业的基金得到改善优化，企业的内在价值得到有效提升。48 公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托( )作为专业的财务顾问经营与管理基金资产。
15、（A）基金托管公司（B）证券经纪人（C）基金管理公司（D）投资机构49 从基金经理的角度来看，大多数散户投资人都是不太受到欢迎，因为其中少数人不理解程序和方法而一味追求短期利益，从而影响到( )的投资进程和发挥。（A）基金托管人（B）投资者（C）基金管理（D）有限合伙人50 通过寻求项目，发现具有投资价值的优质项目，并且能够与项目方达成投资合作共识，是私募股权基金盈利模式中的( )阶段。（A）价值放大（B）价值持有（C）价值兑现（D）价值发现51 经登记后的私募基金管理人依法解散，被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时( ) 基金管理人登记。（A）检查（B）修改（C）复核（D）注销
16、52 房地产投资基金通过发行基金证券的方式，募集投资者的资金，投资期限( )。（A）较适中（B）较短（C）较长（D）不一定53 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法私募基金从业人员应当定期参加基金业协会或其认可机构组织的( )。（A）就业培训（B）专业培训（C）从业培训（D）执业培训54 并购基金的操作目的在于获取目标企业的( )。（A）控制权和任免权（B）控制权和管理权（C）分红权和管理权（D）分红权和任免权55 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近( )没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁人措施。（A）两年（B）五年（C）一年（D
17、）三年56 我国深交所创业板上市条件中规定，发行人是依法设立且持续经营( )的股份有限公司。（A）两年以上（B）四年以上（C）三年以上（D）五年以上57 2006 年至 2010 年，股权投资市场步人( )，中国私募股权投资市场政策环境开始进一步完善。（A）萌芽（B）蓬勃发展（C）成熟、健康发展（D）复苏58 私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括( )。（A）内部监督（B）内部环境（C）风险评估（D）内部控制59 基金业协会可以根据当事人的( )原则对私募基金业务纠纷进行调解，维护投资者合法权益。（A）平等、自愿（B）自主选择（C）合法性（D）利益最大化60 定向增发投资的特点不
18、包括( )。（A）平均收益率高（B）一般折价发行（C）参与门槛高（D）无限售期限61 关于合伙人劳务出资规定说法正确的是( )。（A）普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人也不得以劳务出资（B）普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则不得以劳务出资（C）普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人则可以以劳务出资（D）普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则也可以以劳务出资62 下列哪项是有限合伙制基金管理人关于报酬的激励机制( )。（A）普通合伙人以约 1的投入，取得包括管理费和附带利润，一般为120（B）工资 +绩效，可以参与投资利润分成（C）普通合伙人以约 1的投入，取得包括管理费和附带利润，一般
19、为220（D）原则上仅收取固定管理费，也不排除按照约定获取一定的比例收益提成63 私募股权投资基金按资金性质分为( )。（A）人民币基金和外币基金（B）母基金和外部基金（C）内部基金和外部基金（D）自然人基金和法人基金64 平型基金模式是通过( )间接落地，开展私募股权投资业务的一种新型合作模式。（A）人民币私募基金（B）外资私募基金（C）创业投资基金（D）契约型基金65 根据信托公司私人股权投资信托业务操作指引规定，信托公司管理股权信托，可以收取( ) 和( )。（A）认购费和转换费（B）托管费和服务费（C）管理费和业绩报酬（D）申购费和赎回费66 我国公司法创业投资企业管理暂行办法中规定，
20、创业企业可以通过( )或法律规定的其他企业组织形式设立。（A）社会团体法人、目律管理法人（B）自然人设立、法人设立（C）有限责任公司、股份有限公司（D）独立法人公司、非独立法人公司67 私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了私募基金管理人内控( ) 。（A）适时性原则（B）全面性原则（C）执行有效原则（D）独立性原则68 私募基金管理人内部控制是指( )。（A）私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理
21、的制度安排、组织体系和控制措施（B）私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施（C）私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施（D）私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施69 目前，股权投资机构投资产品趋向(
22、)。（A）分级化（B）单一化（C）集中化（D）多元化70 以下关于私募股权基金投资目标说法正确的是( )。（A）投资对象一般为非上市公司，以投资股权的方式注入企业，待该企业价值提升后，采用股票上市、管理层收购等方式退出目标企业，并获取投资收益（B）向投资对象进行单纯的债权性融资（C）仅取得投资对象企业的实际控制权（D）获取单纯的股息收入71 私募股权基金与投资的目标企业进行交易谈判，目标企业的关注点为( )。（A）投资风险（B）投资回报（C）退出方案（D）企业的领导权和企业的未来发展前景72 有限合伙型私募股权投资基金的组织架构一般包括( )。（A）投资决策委员会、顾问委员会和管理层会议（B）
23、投资管理委员会、顾问委员会和合伙人会议（C）投资管理委员会、顾问委员会和管理层会议（D）投资决策委员会、顾问委员会和合伙人会议73 除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管私募基金管理人应健全私募基金托管人遴选制度，切实保障( )安全。（A）投资者（B）合伙人（C）企业（D）资金74 关于私募基金信息披露说法错误的是( )。（A）投资者可以登录中国证券业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行信息查询（B）信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性（C）同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务（D）信息披露义务人委托三方机构代为披
24、露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务75 属于私募股权投资基金投后管理的的内容为( )。（A）完善公司管理制度（B）建设企业制度规范（C）风险评估（D）尽职调查76 私募股权投资基金提供的各项增值服务中最为重要的是( )。（A）危机公关（B）战略规划与经营管理（C）企业融资（D）业务开拓77 私募股权投资基金在增值服务的( )过程中，会引入优秀职业经理人。（A）危机公关服务（B）战略规划与经营管理服务（C）企业融资服务（D）业务开拓服务78 私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展( )全面的外包业务风险评估。（A）五次（B）三次（C）一次（D）两次79 按照合
25、伙企业法的规定，有限合伙企业有两个以上五十个以下合伙人设立，由至少( ) 普通合伙人和有限合伙人组成。（A）五个（B）一个（C）两个（D）三个80 私募基金管理人披露过往业绩以及私募基金运行情况将以私募基金管理人( )。（A）向托管银行报送的信息为准（B）向三方评估机构提供的数据为准（C）向合作方披露的信息为准（D）向私墓基金信息披露备份平台报送的数据为准81 为保证基金创投资原则策略的执行和投资目标的实现，私募股权投资基金管理人内部都设立科学的( ) 以降低决策风险。（A）协商机制（B）重大事项决策机制（C）分层决策机制（D）管理体系82 在中国，渤海产业投资基金采取( )基金形式进行运作。
26、（A）信托制（B）公司制（C）有限合伙制（D）无限合伙制83 关于私募基金管理人的投资运作行为，以下正确的是( )。（A）因策略相同，将旗下两个基金的资金合并账户管理（B）保存基金的投资决策文件 10 年（C）无需向投资者披露杠杆运用情况（D）因需要临时筹措资金，管理人借用其他基金的资金84 有限合伙制私募股权投资基金起源于( )。（A）英国（B）美国（C）日本（D）法国85 关于私募基金的描述，正确的是( )。（A）由基金法授权的法定自律组织对私募基金管理人开展私募业务进行登记管理（B）中国证监会对私募基金管理机构实行行政许可（C）私募基金募集完毕，私募基金管理人应当向中国证监会办理基金备案
27、（D）中国证监会对发行私募基金实行行政许可86 下列不属于政府引导基金特点的是( )。（A）由政府出资（B）不以营利为目的（C）支持创业企业发层的专项资金（D）流动性强87 从国际成熟市场来看，大多数私募股权投资基金采用( )。（A）有限合伙型（B）普通合伙型（C）信托型（D）公司型88 有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是( )。（A）在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人（B）管理分红可以按照总体利润计算，也可以按每个项目单独计算（C）特定项目实现之前，所有收益归有限合伙人（D）有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别89 ( )定期发布行业信息披露指引，指导
28、信息披露义务人做好信息披露相关事项。（A）证券登记机构（B）中国证监会（C）中国证券业协会（D）中国基金业协会90 基金业协会每季度对私募基金管理人、从业人员及私募基金情况进行统计分析，向( )报告。（A）证券交易所（B）证券业协会（C）中国证监会（D）证券登记机构91 并购投资基金投资于扩展企业和参与( )收购。（A）管理层（B）董事会（C）监事会（D）经理层92 ( )是引导基金向创业风险投资机构参股，并按事先约定的条件和规定的期限，支持设立新的创业风险投资机构，扩大对科技型中小企业的投资总量。（A）支持阶段参股（B）支持跟进投资（C）风险参股（D）投资保障参股93 现阶段，私募基金管理人
29、不需要监管部门审批，而是通过( )办理登记备案手续。（A）中国证监会（B）证券交易所（C）基金业协会（D）中国证券业协会94 私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内都控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，( )可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施。（A）中国证券业协会（B）中国基金业协会（C）证券交易所（D）中国证监会95 股权投资基金采用承诺资本制，基金管理人在筹资阶段只要求投资者缴付( )的资本。（A）1015（B） 2550（C） 2050（D）356096 私募股权二级市场投资战略具有( )特性的投资战略。（A）周
30、期短、风险大、流动性强（B）周期短、风险小、流动性强（C）周期长、风险小、流动性强（D）周期长、风险大、流动性差97 申请创业投资企业的备案管理部门分( )和( )两级。（A）注册部门；核准部门（B）国务院管理部门；省级管理部门（C）境内管理；境外管理（D）普通管理部门；特殊管理部门98 基础设施基金的作用是( )。（A）追求资本增值（B）追求稳定的经常性收入（C）控制被投资公司所有权（D）合理引导民间资本进入能源和基础设施领城99 中国证券投资基金业协会对私募基金业务活动进行( )。（A）自律管理（B）合规管理（C）强制管理（D）以上三项均不是100 私募基金管理人的高级管理人员不包括( )。（A）总经理（B）董事长（C）投资总监（D）合规风控负责人
