1、投资规划练习试卷 8 及答案与解析一、 理论知识单项选择题1 债券的全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从( ) 到购买日债券滋生的利息。（A）上次付息日（B）发行日（C）上市日（D）交易日2 银行间债券市场已于( )年开始实行净价交易。（A）2000（B） 2001（C） 2002（D）20033 沪深交易所市场于( )年开始对债券实行净价交易。（A）2000（B） 2001（C） 2002（D）20034 如果收益率曲线发生了变化,将使得债券的现金流的现值发生变化,从而影响债券的价格。我们称这种风险为( )。（A）通货膨胀风险（B）流动性风险（C）汇
2、率风险（D）收益率曲线风险5 债券的价格波动性会影响其内嵌期权的价值,从而影响债券的价格。这种由于价格的波动性引起的风险称为( )。（A）价格波动风险（B）收益率曲线风险（C）事件风险（D）流动性风险6 某些突发事件的发生对债券价值产生影响,这种风险为( )。（A）价格波动风险（B）收益率曲线风险（C）事件风险（D）流动性风险7 设有董事会和持有人大会的基金是( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金8 不具备法人资格的基金是( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金9 主要投资于信誉度高、有长期成长前景或长期盈余的公司股票的基金是(
3、 )。（A）保本型基金（B）成长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金10 主要投资于可带来现金收入的股票的基金是( )。（A）保本型基金（B）成长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金11 以平衡型股票为主要投资对象的基金是( )。（A）保本型基金（B）成长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金二、多项选择题12 按照资金运用方式的区别,集合资金信托可分成以下类型:( )。（A）证券投资集合资金信托计划（B）股权投资集合资金信托计划（C）贷款集合资金信托计划（D）权益投资集合资金信托计划13 向共同基金资产收取的费用主要包括以下几类:( )。（A）管理费（B）托管费（C）运作费（D）清算费用
4、14 在前端收费模式下,申购基金时,有两种常用计算方法,一种是价内法(金额认购),另一种是价外法(净额认购)。其计算公式分别是( )。（A）价内法的计算公式为:申购份额=申购金额(1-申购费率)/基金单位净值（B）价外法的计算公式为:申购份额=申购金额(1-申购费率)/ 基金单位净值（C）价外法的计算公式为:申购份额=申购金额/(1+申购费率)/基金单位净值（D）价内法的计算公式为:申购份额=申购金额/(1+申购费率)/ 基金单位净值15 关于基金的赎回价格说法正确的是( )。（A）与申购相似,基金的赎回金额的计算也有两种方法 ,即价内法和价外法（B）大部分基金交易采用“未知价”原则（C）基金
5、赎回实行“后出后进”原则,即先赎回的是最早申购的基金份额（D）价外法的计算公式:赎回价格=基金单位净值(1-赎回费率) 赎回金额=支付金额=赎回份数 赎回价格16 根据投资方式和操作风格的不同,通常将私募股权基金分为( )。（A）平衡型基金（B）风险投资基金（C）成长型基金（D）收购基金17 REITs 的投资优势主要体现在( )。（A）资产流动性、变现性高（B）分散投资组合风险（C）可对抗通货膨胀（D）收益稳定18 虽然证券化的金融资产有很多,按证券交易的基本结构划分可分为( )。（A）过手证券（B）资产支持债券（C）转付债券（D）衍生产品19 资产证券化的主要参与人包括( )。（A）投资人
6、（B）特设机构（C）发起人（D）债务人20 资产证券化产品的主要特征为( )。（A）属于固定收益产品（B）与国债和同期的银行存款收益率相比具有一定的优势（C）风险水平相对低一些（D）流动性有所保证21 国内比较流行的不动产信托被认为与不动产投资集合资金信托计划有很多类似的地方,但在实际的运作过程中,其实两者有着以下本质的不同:( )。（A）信托关系不一样（B）基础资产不一样（C）对委托人的要求不一样（D）不动产性质不一样21 根据材料回答以下问题王女士打算以后出国,于是想买点外汇产品,以便避免外汇的汇率风险,但苦于对这方面产品的不熟悉,你代表公司向她介绍了下面的知识。22 外汇投资结构性存款的
7、风险包括( )三种。（A）利率风险（B）汇率风险（C）信用风险（D）流动性风险23 外汇交易的特点为( )。（A）无形市场（B） 24 小时交易（C）品种少,便于操作（D）成交量大,不易被操纵24 掉期外汇交易的分类。掉期外汇交易一般可以分成( )。（A）即期对远期（B）即期对即期（C）远期对远期（D）远期对即期投资规划练习试卷 8 答案与解析一、 理论知识单项选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 债券的全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券滋生的利息。【知识模块】 投资规划2 【正确答案】 B【试题解析】 银行间债券市场已于 2
8、001 年 7 月开始实行净价交易。【知识模块】 投资规划3 【正确答案】 C【试题解析】 沪深交易所市场于 2002 年开始对债券实行净价交易。【知识模块】 投资规划4 【正确答案】 D【试题解析】 如果收益率曲线发生了变化,将使得债券的现金流的现值发生变化,从而影响债券的价格。我们称这种风险为收益率曲线风险。【知识模块】 投资规划5 【正确答案】 A【试题解析】 债券的价格波动性会影响其内嵌期权的价值,从而影响债券的价格。这种由于价格的波动性引起的风险称为价格波动风险。【知识模块】 投资规划6 【正确答案】 C【试题解析】 债券的事件风险指某些突发事件的发生对债券价值的影响,如灾难、公司重
9、组、市场游戏规则的变化、政府的政策变动,等等。【知识模块】 投资规划7 【正确答案】 A【试题解析】 设有董事会和持有人大会的基金是公司型基金。【知识模块】 投资规划8 【正确答案】 B【试题解析】 契约型基金三方通过订立信托协议而结合起来,并不具备法人资格。【知识模块】 投资规划9 【正确答案】 B【试题解析】 成长型基金主要投资于信誉度高、有长期成长前景或长期盈余的公司股票。【知识模块】 投资规划10 【正确答案】 C【试题解析】 收入型基金主要投资于可带来现金收入的股票,以获取当期的最大收入为目的。【知识模块】 投资规划11 【正确答案】 D【试题解析】 平衡型基金以平衡型股票为主要投资
10、对象,或者投资于成长型股票和收入型股票的比例无明显差异。【知识模块】 投资规划二、多项选择题12 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按照资金运用方式的区别,集合资金信托可分成以下类型:(1)证券投资集合资金信托计划。(2)股权投资集合资金信托计划。(3)贷款集合资金信托计划。(4)权益投资集合资金信托计划。【知识模块】 投资规划13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 向共同基金资产收取的费用有:(1)管理费。(2)托管费。(3)运作费。(4)12b-1 费用。(5)清算费用。【知识模块】 投资规划14 【正确答案】 A,C【试题解析】 价内法的计算公式为:申购份额=申购金额(1
11、-申购费率)/基金单位净值价外法的计算公式为:申购份额=申购金额/(1+申购费率)/基金单位净值【知识模块】 投资规划15 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 基金赎回实行“先进先出”原则,即先赎回的是最早申购的基金份额。【知识模块】 投资规划16 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 根据投资方式和操作风格的不同,通常将私募股权基金分为三种类型:一种是风险投资基金,专门投资于创业期的企业;一种是成长型基金,专门投资于成长阶段未上市企业的股权;一种是收购基金,专门投资于成熟企业的上市或未上市股权。【知识模块】 投资规划17 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 投资规划18 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 投资规划19 【正确答案】 B,C【知识模块】 投资规划20 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 投资规划21 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 投资规划【知识模块】 投资规划22 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 投资规划23 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 投资规划24 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 投资规划
