1、期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷 3及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 ( )是期货区别于其他投资工具的主要标志，也是导致期货市场高风险的主要原因。（A）期货价格波动 （B）人为的非理性投机（C）期货交易的杠杆效应 （D）期货市场的机制不健全2 ( )是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。（A）ES （B） VaR （C） DRM （D）CVaR3 期货市场的风险管理重点放在( )上。（A）可控风险 （B）政治风险（C）政策性风险 （D）灾害风险4 投机者以其自有资金进行期货交易并承担
2、可能损失的风险，目的是获取( )。（A）风险利润 （B）可控利润（C）保本利润 （D）差额收益5 我国期货市场的监管机构是( )。（A）中国期货业协会 （B）中国期货交易委员会（C）中国期货交易所联合委员会 （D）中国证监会6 能够反映期货非理性波动的程度的是( )。（A）市场资金总量变动率 （B）市场资金集中度（C）现价期价偏离率 （D）期货价格变动率7 下列四个选项中，期货市场价格因人为投机而引起异常波动可能性最大的是( )。（A）某大豆期货合约持仓集中度下降 10，市场资金集中度上升 20（B）某大豆期货合约持仓集中度上升 10，市场资金集中度下降 20（C）某大豆期货合约持仓集中度上升
3、 10，市场资金集中度上升 20（D）某大豆期货合约持仓集中度下降 20，市场资金集中度上升 108 以下不属于期货公司风险管理的是( )。（A）日常自我监督与检查（B）临时性政策风险的管理（C）对期货公司从业人员的管理（D）对日常交易中的保证金管理9 下列期货市场中，市场流动性最强的是( )。（A）深度大、广度小的市场 （B）深度大、广度大的市场（C）深度小、广度大的市场 （D）深度小、广度小的市场10 ( )的风险监控是整个期货市场风险防范与管理的核心。（A）设计合理的期货合约 （B）建立保证金制度（C）完善期货交易法律法规 （D）期货交易所11 下列机构中，不属于期货监管机构的是( )。
4、（A）政府管理 （B）行业管理（C）交易所管理 （D）客户自律管理12 下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法，不正确的是( )。（A）期货交易管理条例是由国务院颁布的（B） 期货公司管理办法是由中国证监会颁布的（C） 期货交易所管理办法是由中国金融期货交易所颁布的（D）期货从业人员执业行为准则(修订)是由中国期货业协会颁布的二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。13 期货交易所的风险主要包括( )。（A）市场风险 （B）管理风险（C）技术风险 （D）信用风险14 中国期货保证金监控中心的主要职能包括( )。（A）建立并管理期货保证金安全监控系统，对期货保证金及
5、相关业务进行监控（B）监督期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度（C）研究和完善期货保证金存管制度，不断提高期货保证金存管的安全程度和效率（D）建立并管理投资者查询服务系统，为投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务15 期货市场的市场风险包括( )。（A）利率风险 （B）汇率风险（C）权益风险 （D）商品风险16 风险的预测包括( ) 。（A）预测风险的概率 （B）预测风险的强度（C）预测风险的大小 （D）预测风险的损失17 期货交易所的主要风险源包括( )。（A）交易人员对行情预测出现的偏差 （B）监控执行力度问题（C）期货价格频繁窄幅波动 （D）异常价格波动风险18
6、期货市场的风险具有多样性和复杂性，具体的划分方法有( )。（A）从风险是否可控的角度划分 （B）从期货交易场所划分（C）从风险产生的主体划分 （D）从风险的来源划分19 下列关于我国期货市场风险管理的说法，正确的是( )。（A）应规范期货市场的法律法规（B）政策性风险和自然灾害风险的产生不能由期货市场投资者所控制（C）期货行业协会应制定期货市场的法律法规和交易规则，尽量降低风险（D）期货公司应当将资信差、不符合期货投资要求的客户拒之门外20 期货市场的风险分为可控风险和不可控风险，其中不可控风险包括( )。（A）宏观环境变化的风险 （B）交易所的管理风险（C）计算机故障等技术风险 （D）政策性
7、风险21 下列关于期货市场风险的说法，正确的有( )。（A）期货公司自身投资决策的失误是期货公司面临的主要风险（B）投资者选择期货公司不当会给自身带来代理风险（C）政府的宏观调控政策失误、宏观调控政策频繁变动或对期货市场监管不力、法制不健全等，均会对期货市场产生重大影响（D）期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险22 下列属于操作风险的有( )。（A）负责风险管理的计算机系统出现差错造成损失（B）储存交易数据的计算机因灾害而引起损失（C）工作程序不恰当而发生的作弊行为（D）交易人员指令处理错误三、判断是非题请判断下列各题正误。23 期货市场风险的客观性来自期货交易内在机制的特殊性，
8、风险本身存在诸多不确定因素，是不可预测的。( )（A）正确（B）错误24 由于可控风险可以通过一些措施进行防范、控制和管理，与不可控风险比起来具有更积极的意义，因此应将期货市场的管理重点放在可控风险上。( )（A）正确（B）错误25 因客户资信状况恶化而出现违规行为属于期货公司风险。( )（A）正确（B）错误26 如果追加数量很大的需求对价格没有大的影响，那么这个期货市场就是有广度的。( )（A）正确（B）错误27 客户爆仓只是客户的风险，不是期货公司的风险。( )（A）正确（B）错误28 期货业协会应当加强与新闻媒体的沟通与联系，广泛开展期货市场宣传和投资者教育，为行业发展创造良好的环境。(
9、 )（A）正确（B）错误29 2000 年 12 月，我国成立了中国期货业协会。( )（A）正确（B）错误30 期货市场是高风险市场，是由期货价格的波动性决定的。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷 3答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 期货交易的杠杆效应是期货区别于其他投资工具的主要标志，也是期货市场高风险的主要原因。【知识模块】 期货市场监管与风险控制2 【正确答案】 B【试题解析】 VaR 是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。【
10、知识模块】 期货市场监管与风险控制3 【正确答案】 A【试题解析】 期货市场的风险管理重点放在可控风险上。【知识模块】 期货市场监管与风险控制4 【正确答案】 A【试题解析】 期货交易者有投机者和套期保值者两类。投机者以其自有资金进行期货交易并承担可能损失的风险，目的是获取利润这一利润可称为风险利润。【知识模块】 期货市场监管与风险控制5 【正确答案】 D【试题解析】 中国证监会作为中国期货市场的监管机构，近年来为防范风险，规范运作，出台了一系列部门规章和规范性文件。【知识模块】 期货市场监管与风险控制6 【正确答案】 C【试题解析】 现价期价偏离率(现货价格期货价格)现货价格100 ，该指标
11、反映期货非理性波动的程度。现价期价偏离率越大，期货价格波动越离谱。【知识模块】 期货市场监管与风险控制7 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查人为非理性投机造成异常价格波动的现象。一般正常情况下持仓量的大小与资金集中度呈反向变动，C 项两者呈现出同向变动情况，可能是因人为投机而引起异常波动。【知识模块】 期货市场监管与风险控制8 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司的风险监管措施包括：设立首席风险官制度；控制客户信用风险；严格执行保证金制度和追加保证金制度；严格经营管理；加强对从业人员的管理，提高业务运作能力。因此，B 项不正确。【知识模块】 期货市场监管与风险控制9 【正确答案】 B【试
12、题解析】 本题考查期货市场的流动性风险的相关内容。通常用市场的广度和深度来衡量期货市场的流动性，如果期货买卖双方能在既定的价格水平下获取所需的交易量，那么市场是有广度的；如果追加数量很小的需求就会引起价格大幅度波动，那么市场就是缺乏深度的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制10 【正确答案】 D【试题解析】 期货交易所为期货交易提供交易场所、制定交易规则、设计期货合约、组织监督交易，承担着期货市场微观管理的职责，是期货交易的直接管理者，因此交易所的风险控制是整个市场风险防范与管理的核心。【知识模块】 期货市场监管与风险控制11 【正确答案】 D【试题解析】 我国的期货监管机构包括：中国证券监
13、督管理委员会及其地方派出机构、中国期货保证金控制中心。【知识模块】 期货市场监管与风险控制12 【正确答案】 C【试题解析】 中国证监会发布了期货交易所管理办法。【知识模块】 期货市场监管与风险控制二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。13 【正确答案】 B,C【试题解析】 期货交易所的风险主要包括管理风险和技术风险。前者是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。后者则是由于计算机交易系统或通信系统出现故障而带来的风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查中国期
14、货保证金监控中心的主要职能。除选项A、B、C、D 外，中国期货保证金监控中心的主要职能还包括：为期货交易所提供相关的信息服务。将发现的各期货市场参与主体可能影响期货保证金安全的问题及时通报监管部门和期货交易所，按中国证监会的要求配合监管部门进行后续调查，并跟踪处理结果。中国证监会规定的其他职能。【知识模块】 期货市场监管与风险控制15 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查期货市场的市场风险类型。期货市场的市场风险可分为利率风险、汇率风险、权益风险、商品风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制16 【正确答案】 A,B【试题解析】 风险的预测一般包括预测风险的概率和强度。【知识模
15、块】 期货市场监管与风险控制17 【正确答案】 B,D【试题解析】 本题考查期货交易所的主要风险源。交易所的主要风险源有两个：一是监控执行力度问题；二是市场非理性价格波动风险。本题可与期货公司的主要风险源对比记忆。【知识模块】 期货市场监管与风险控制18 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 期货市场的风险具有多样性和复杂性，可以从不同角度对风险进行划分、归类。主要有以下几种划分方法：从风险来源划分、从风险是否可控的角度划分、从风险产生的主体划分。【知识模块】 期货市场监管与风险控制19 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查对我国期货市场风险管理的理解。期货行业协会无权制定法律法规。
16、【知识模块】 期货市场监管与风险控制20 【正确答案】 A,D【试题解析】 交易所的管理风险和计算机故障等技术风险都属于可控风险的范畴。【知识模块】 期货市场监管与风险控制21 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考查期货市场风险的相关内容。期货公司在期货交易中的地位决定其风险主要来源于自身管理、客户素质及同业竞争，选项 A 错误。【知识模块】 期货市场监管与风险控制22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查操作风险的内容。操作风险包括以下几个方面：期货公司或投资者在交易过程中未能按照操作流程的规定进行操作所造成的风险；工作责任不明确或工作程序不恰当导致的不能进行准确结算或
17、发生作弊行为的风险；因内控制度与处理制度不完善，期货公司交易操作人员指令处理错误所造成的风险；负责风险管理的计算机系统出现差错造成损失导致不能正确地把握市场风险，或因计算机操作错误而破坏数据的风险；储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失的风险等。【知识模块】 期货市场监管与风险控制三、判断是非题请判断下列各题正误。23 【正确答案】 B【试题解析】 题目表述错误。期货市场风险存在客观性，这种客观性体现了市场风险的共性，即在任何市场上，都存在由于不确定因素而导致损失的可能性。【知识模块】 期货市场监管与风险控制24 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制25 【正确答案】
18、A【知识模块】 期货市场监管与风险控制26 【正确答案】 B【试题解析】 如果追加数量很大的需求对价格没有大的影响，那么这个期货市场就是有深度的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制27 【正确答案】 B【试题解析】 客户爆仓既是客户的风险，也是期货公司的风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制28 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制29 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制30 【正确答案】 B【试题解析】 期货市场是高风险市场，高风险不仅来自期货价格的波动性上，期货行业内各利益主体可能存在的不规范运作将加剧风险的程度。【知识模块】 期货市场监管与风险控制
