1、清算与交收练习试卷 5 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 标准券的折算率是指( )的比率。（A）每单位债券可折成的标准券金额与其面值（B）每单位债券可折成的标准券金额与其市场价格（C）每单位债券可折成的标准券金额与其市场价值（D）每单位债券可折成的标准券金额与其重估价值2 对已上市的、可以进行回购交易的国债、企业债及其他债券,中国结算公司一般在每(收市后 )根据“ 标准券折算率计算公式”计算下一星期适用的标准券折算率。（A）星期二（B）星期三（C）星期四（D）星期五3 买断式回购初始交易日
2、(T 日),中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人( ) 对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算,形成一个清算净额。（A）交易席位（B）证券账户（C）清算编号（D）资金账户4 网上现金认购发售 ETF 的,发售时间为 1 个交易日 (N 日)的,中国结算上海分公司应于( )日将实际到位资金划入发行协调人结算备付金账户后,发行协调人可将该资金划入预留银行收款账户。（A）N+1（B） N+2（C） N+3（D）N+45 国债买断式回购到期购回结算的交收时点为( )。（A）R 日(R 为到期日)14:00（B） R+1 日(R 为到期日)14:00（C） R 日(R 为到期日
3、)17:00（D）R+1 日(R 为到期日)17:006 目前,ETF 认购资金冻结期间利息按( )计算,在银行按季结息后划付给基金管理人。（A）企业活期存款利率和实际冻结天数（B）企业一年定期存款利率和实际冻结天数（C）企业活期存款利率和实际交易天数（D）企业一年定期存款利率和实际交易天数7 ETF 份额除可以在二级市场交易外,它的申购、赎回必须用 ( )。（A）银行存款（B）组合资产（C）组合证券（D）现金8 现金差额是指最小申购、赎回单位的( )与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差。（A）资产净值（B）资产总值（C）资产评估值（D）资产平均值9 ( )是指
4、标的证券发行人或其以外的第三人(以下简称“发行人”)发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。（A）期权（B）期货（C）权证（D）股票二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。10 买断式回购采用“ 一次成交 ,两次结算” 的方式,两次结算包括 ( )。（A）初始结算（B）到期购回结算（C）融资方结算（D）融券方结算11 下列关于买断式回购业务履约金归属判定规则的说法中,正确的有( )。（A）融资方履约,
5、融券方申报不履约或无力履约的 ,归融资方（B）融资方履约,融券方申报不履约或无力履约的,归融券方（C）融资方申报不履约,融券方无力履约,归风险基金（D）双方均申报不履约,退还双方12 ETF 的清算交收涉及( )。（A）网上现金发售资金结算（B）网上现金发售的证券过户（C）组合证券发售的证券冻结和过户（D）ETF 份额交易、申购、赎回的登记、托管及结算业务13 在 ETF 的清算和交收过程中,中国结算上海分公司开立 ( ),用于核算和存放结算参与人提交的交收担保品。（A）交收担保品证券账户（B）专用待清偿证券账户（C）证券账户（D）交收资金账户14 ETF 认购方式可分为( )。（A）网上现金
6、认购（B）网下现金认购（C）网上组合证券认购（D）网下组合证券认购15 ETF 发售时间为 1 个交易日(N 日)的,网上现金认购具体资金结算流程包括( )。（A）N+1 日在规定的交收截止时点,在满足当日交易所证券交易资金交收后,结算参与人的结算备付金账户资金可用于 ETF 份额认购资金交收（B） N+2 日 11:00 前,中国结算上海分公司将结算参与人认购资金到位情况提供给交易所（C） N+3 日,中国结算上海分公司根据交易所按照认购资金到位情况确认的有效认购数据及解冻的认购资金进行资金清算,并入当日清算净额,并将有效认购数据发送给发行协调人（D）N+4 日,中国结算上海分公司将实际到位
7、资金划入发行协调人结算备付金账户后,发行协调人可将该资金划入预留银行收款账户16 股票权益不包括( ) 。（A）除息（B）送股（C）并股（D）配股17 ETF 份额与组合证券之间的转换遵循等价交换原则 ,即 ETF 份额与( )之和相等。（A）对应的组合证券的市值（B）对应的组合证券的现值（C）现金差额（D）现金替代18 下列说法中,正确的有( )。（A）对于权证的二级市场交易,中国结算上海分公司和深圳分公司均不充当 “共同对手方”（B）对于权证的行权,中国结算上海分公司和深圳分公司均充当“共同对手方”（C）对于权证的二级市场交易,中国结算上海分公司和深圳分公司均充当“共同对手方”（D）对于权
8、证的行权,中国结算上海分公司和深圳分公司均不充当 “共同对手方”三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。19 回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数,以天为单位,不含首次交收日和到期交收日。( )（A）正确（B）错误20 全国银行间债券市场回购的交易单位为万元,债券结算单位为万元,资金清算单位为元,保留两位小数。( )（A）正确（B）错误21 买断式回购的到期结算由中国结算上海分公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收,中国结算上海分公司不作为共同对手方,不提供交收担保。( )（A）正确（B）错
9、误22 买断式回购到期购回结算,中国结算上海分公司按成交记录完成买断式回购到期购回交收,结算参与人多笔应付应收不做轧差处理,同一笔交易不拆分交收。( )（A）正确（B）错误23 回购到期清算日 9:0015:00,融资方和融券方均可通过 PROP 系统对当日到期的一笔或多笔买断式回购申报不履约。( )（A）正确（B）错误24 ETF 指经依法募集备案,投资特定证券指数所对应组合证券的开放式基金 ,其基金份额用组合证券进行申购、赎回,并在证券交易所上市交易。( )（A）正确（B）错误25 中国结算上海分公司为结算参与人开立证券和资金交收账户。( )（A）正确（B）错误26 ETF 网上现金认购是
10、指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。( )（A）正确（B）错误27 网下现金认购由基金管理人负责有效认购资金的结算,不通过中国结算上海分公司办理。网下现金认购的 ETF 份额,由基金管理人制作网下现金认购 ETF 份额清单。( )（A）正确（B）错误28 ETF 份额与组合证券之间的转换遵循等价交换原则。 ( )（A）正确（B）错误清算与交收练习试卷 5 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收2 【正确答案】 B【知识模块】 清算
11、与交收3 【正确答案】 C【知识模块】 清算与交收4 【正确答案】 D【知识模块】 清算与交收5 【正确答案】 B【知识模块】 清算与交收6 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收7 【正确答案】 C【知识模块】 清算与交收8 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收9 【正确答案】 C【知识模块】 清算与交收二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。10 【正确答案】 A,B【知识模块】 清算与交收11 【正确答案】 A,C【知识模块】 清算与交收12 【正确答案】 A,C,D【知识
12、模块】 清算与交收13 【正确答案】 A,B【知识模块】 清算与交收14 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 清算与交收15 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 清算与交收16 【正确答案】 C【知识模块】 清算与交收17 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 清算与交收18 【正确答案】 C,D【知识模块】 清算与交收三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。19 【正确答案】 B【知识模块】 清算与交收20 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收21 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收22 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收23 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收24 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收25 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收26 【正确答案】 B【知识模块】 清算与交收27 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收28 【正确答案】 A【知识模块】 清算与交收
