1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 24 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 股份有限公司申请在香港创业板上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的 35。 ( )（A）正确（B）错误2 公开发行可转换公司债券，提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。 ( )（A）正确（B）错误3 辅导报告是保荐机构对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。 ( )（A
2、）正确（B）错误4 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额在公司注册资本的 30以上的，可以不再提取。 ( )（A）正确（B）错误5 上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，只指向不特定对象公开募集股份。 ( )（A）正确（B）错误6 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。 ( )（A）正确（B）错误7 上市公司发行证券，应当由证券公司承销。 ( )（A）正确（B）错误8 投资银行业的广义含义仅限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务
3、的财务顾问，仅限于资本市场中的证券承销、保荐与公司收购业务范围。 ( )（A）正确（B）错误9 为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行改制与发行上市同时进行的要求。 ( )（A）正确（B）错误10 上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，可以随时更换证券服务机构。 ( )（A）正确（B）错误11 净资本基本计算公式为：净资本=净资产金融产品投资的风险调整应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整或有负债的风险调整(+)中国证监会认定或核准的其他调整项目。 ( )（A）正确（B）错误12 股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理
4、出质登记，质押合同自登记次日起生效。 ( )（A）正确（B）错误13 保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与发行人进行协商。 ( )（A）正确（B）错误14 可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。 ( )（A）正确（B）错误15 公司债券的发行招标日为 T2 日。 ( )（A）正确（B）错误16 根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营业执照。 ( )
5、（A）正确（B）错误17 公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 5 亿元的公司除外。 ( )（A）正确（B）错误18 上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前 10 名股东的，则可以由上市公司自行销售。 ( )（A）正确（B）错误19 发行人在招股说明书中所披露的财务报告、盈利预测报告应由会计师事务所审计或审核。 ( )（A）正确（B）错误20 上市公司在其股票暂停上市期间，可以不履行上市公司的有关义务。 ( )（A）正确（B）错误21 可交换公司债券自发行结束之日起 12 个月后，方可交换为预备交换的股票，债券
6、持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。 ( )（A）正确（B）错误22 国债承销风险与国债本身发行条件、国债市场因素以及宏观经济因素有关。 ( )（A）正确（B）错误23 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为股权融资与债务融资。 ( )（A）正确（B）错误24 发起人的出资方式为全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20。 ( )（A）正确（B）错误25 上市公司申请发行新股，需满足最近 2 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。 ( )（A）正确（B）错误26 国家开办的大学可以作为股份有限公司的发起人。 ( )
7、（A）正确（B）错误27 上市公司在可转换公司债券转换期限结束的 20 个交易日前，应当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换债券转换期限结束前的 10 个交易日停止交易事项。 ( )（A）正确（B）错误28 首次公募股票发行人申请股票上市的，应向证券交易所提交上市推荐人出具的上市推荐协议。 ( )（A）正确（B）错误29 传统折中理论认为，公司的加权平均资本成本将先升后降，存在一个最优的资本结构。 ( )（A）正确（B）错误30 转换公司债券发行后，发行公司资产负债率不得高于 50。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 24 答案与解析一、判断题本大
8、题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司证券发行管理办法第二十条规定：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 B【试题解析】 公司法定公积金累计额在公司注册资本的 50以上的，可以不再提取，而不是 30就不再提取。5 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司公开发行新股是指上市公司向不特
9、定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。6 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券法第十五条的规定，上市公司发行新股还必须满足下列要求：“公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。”7 【正确答案】 A【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法第四十九条的规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。8 【正确答案】 B【试题解析】 投资银行业的狭义含义仅限于某
10、些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问，仅限于资本市场中的证券承销、保荐与公司收购业务范围。9 【正确答案】 B【试题解析】 对改组为拟上市的股份有限公司的法律、法规要求的考查。为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行“先改制运行，后发行上市”。10 【正确答案】 B【试题解析】 根据重组管理办法第十六条规定，上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，非因正当事由不得更换证券服务机构。11 【正确答案】 A12 【正确答案】 B【试题解析】 股份的设质是指将依法可以转让的股份质押，设定质权。股份设质应当订立书面合同，并在证券登
11、记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。13 【正确答案】 B【试题解析】 保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与证券服务机构进行协商，并可要求其作出揭示或者出具依据。14 【正确答案】 A【试题解析】 按照上市公司证券发行管理办法，可转换债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权力。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。15 【正确答案】 B【试题解析】 公司债券的发行招标日为 T3 日。16 【正确答案】 A【试题解析】 根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以
12、上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营业执照。17 【正确答案】 B【试题解析】 考查可转换公司债券发行条款设计中担保要求。公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。18 【正确答案】 A【试题解析】 考查新股发行的申请程序的第一阶段，聘请保荐人。上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前 10 名股东的，则可以由上市公司自行销售。19 【正确答案】 B【试题解析】 盈利性预测报告应由具有证券从业资格或期货从业资格的会计师事务所审计。20 【正确答案】 B【试题解析】 股
13、票暂停上市期间，仍要履行上市公司的有关义务。21 【正确答案】 A【试题解析】 可交换公司债券自发行结束之日起 12 个月后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。22 【正确答案】 A23 【正确答案】 B【试题解析】 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，把公司的融资方式分为直接融资和间接融资。股权融资和债务融资是按公司与投资者所形成的不同的产权关系分类。24 【正确答案】 B【试题解析】 发起人的出资方式为全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30。25 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司申请发行新股，符合下列规定：最近 3 年及 1 期财务
14、报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。26 【正确答案】 B【试题解析】 国家开办的大学不以盈利为主，不可以作为股份有限公司的发起人。27 【正确答案】 B【试题解析】 可转换债券的发行公司应在转换期限结束的前 5 个交易日至少发布3 次提示公告，并在转换结束日前 10 个交易日停止交易。28 【正确答案】 A29 【正确答案】 B【试题解析】 传统折中理论认为，公司的加权平均资本成本将先降后升，存在一个最优的资本结构。30 【正确答案】 B【试题解析】 发行公司资产负债率不得高于 40。
