1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 21 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起( )个工作日内解除对其采取的有关措施。（A）2（B） 3（C） 5（D）102 在新股发行的申请程序中，股东大会应就( )等事项进行表决并最后形成决议。（A）本次发行数量、定价方式（B）本次发行是否符合新股发行的规定（C）募集资金使用的可行性（D）前次募集资金的使用情况3 配股价格的确定是在一定的价格区间
2、内由( )确定。（A）主承销商（B）发行人与主承销商协商（C）发行人（D）证券交易所4 ( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。（A）真实性原则（B）完整性原则（C）准确性原则（D）及时性原则5 发行人应在披露上市公告书后( )日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。（A）5（B） 7（C） 8（D）106 上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的( )具有持续经营能力。（A）全部资产与业务（B）核心资产与业务（C）流动资产与业务
3、（D）核心资产与主营业务7 某公司对外负债 100 万元，年利率为 10，所得税率为 20，权益总额为 400万元，预期利润率为 15，则加权平均资本成本为( )。（A）136（B） 116（C） 14（D）1128 资产评估报告的有效期为( )。（A）评估报告日起的 1 年（B）评估报告日起的 2 年（C）评估基准日起的 2 年（D）评估基准日起的 1 年9 审计全过程的中间环节是( )。（A）审计回顾阶段（B）审计完成阶段（C）计划阶段（D）实施审计阶段10 按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行( )。（A）尽职调查（B）清产核资（C）财务审
4、计（D）资产评估11 ( )方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办缴款手续的新股发行方式。（A）全额预缴款、比例配售、余款即退（B）全额预缴款、比例配售、余款转存（C）与储蓄存款挂钩（D）上网竞价方式12 下列关于债券筹资的陈述，错误的是( )。（A）债券的税后成本低于股票的税后成本（B）公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款（C）债券筹资有固定的到期日，须定期支付利息，如不能兑现承诺则可能引起公司破产（D）公司运用债券投资是向债权人购得了一项
5、以公司总资产为基础资产的看涨期权13 资产评估报告书必须由( )。（A）资产评估委托方独立撰写（B）资产评估机构独立撰写（C）资产评估机构和资产评估委托方共同撰写（D）政府主管部门撰写14 破产财产按( ) 顺序清偿。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。（A）公司所欠税款公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务（B）公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务公司所欠税款（C）公司债务公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款（D）公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款公司债务15 经中国银监会认可，商业银行发行的普
6、通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列人附属资本，在距到期日前最后( )年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣( )。（A）1，20（B） 2，50（C） 4，25（D）5，2016 根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由( )负责。（A）国务院国有资产监督管理委员会（B）商务部（C）财政部（D）中国人民银行17 中国证监会于 2006 年 5 月 6 日发布的( )，对上市公司申请发行新股的具体要求作出了规定。（A）证券法（B） 上市公司证券发行管理办法（C） 上市公司证券发行试行办法（D）公司法18 在发行企
7、业债券的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由( )转报。（A）国家发改委（B）行业管理部门（C）省发展改革部门（D）计划单列市发展改革部门19 商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于( )，最近( )年连续盈利。（A）5；3（B） 4；3（C） 4；2（D）5；220 新股发行价格的市盈率应( )股票市场上同类型股票的市盈率。（A）低于（B）高于（C）等于（D）无所谓21 我国发行企业债券开始于( )。（A）1990 年（B） 1985 年（C） 1980 年（D）1983 年22 对最终定价( ) 预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应
8、当( )。（A）超过；提前在参股说明书中披露用途（B）超过；提前在招股说明书中披露用途（C）低于；提前在参股说明书中披露用途（D）低于；提前在招股说明书中披露用途23 根据相关规定，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超其净资产总额的( )，发行金融债券后，资本充足率不低于 10。（A）100（B） 80（C） 70（D）9024 企业债券筹集的资金不可用于( )。（A）收购股权（B）调整债务结构（C）股票买卖（D）固定资产投资项目25 首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（A）1（B） 2（C） 3（D）426
9、 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是( )。（A）只能向原股东配售股票（B）只能向全体社会公众发售股票（C）可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票（D）可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票27 证券评级机构与评级对象存在( )关系的，不得受托开展证券评级业务。（A）同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到3（B）受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到 6（C）证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到 4（D）证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前
10、7 个月时曾买卖受评级证券28 收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前( )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。（A）5（B） 10（C） 15（D）3029 转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。可转换公司债券有一定的转换期限，在不同时点上，股票价格( )，转换价值( )。（A）相同；相同（B）相同；不同（C）不同；相同（D）不同；不同30 根据规定，上市未满 1 年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按( ) 自动锁定。（A）25（B）
11、 50（C） 80（D）100证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 21 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令证券公司限期改正，在 5 个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过 20 个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起 3 个工作日内解除
12、对其采取的有关措施。2 【正确答案】 A【试题解析】 股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。3 【正确答案】 B【试题解析】 配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前 20 个或 30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。4 【正确答案】 A【试题解析】 真实性原则是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相
13、符。5 【正确答案】 D【试题解析】 公开发行证券公司的信息披露内容与格式准则第 7 号股票上市公告书第十三条规定，发行人应在披露上市公告书后 10 日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。6 【正确答案】 B【试题解析】 对上市公司所属企业境外上市财务顾问尽职调查的考查。财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的核心资产与业务具有持续经营能力。7 【正确答案】 A【试题解析】 债务利息在税前可以抵税，因此税后收益率为：10(1 20)=8，代入加权平均资本成本的计算公式，可得：8 【正确答案】 D【试题解析】 资
14、产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。资产评估报告的有效期为评估基准日起的 1 年。9 【正确答案】 D【试题解析】 会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括三个主要阶段，即计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。实施审计阶段是根据计划阶段所确定的范围、要点、步骤和方法，进行取证、评价并形成审计结论，实现审计目标的中间过程，是审计全过程的中间环节。10 【正确答案】 B【试题解析】 按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。11 【正确答案】 C【试题解析】 “与储蓄存款
15、挂钩“方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。12 【正确答案】 D【试题解析】 D 选项，公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权。13 【正确答案】 B【试题解析】 资产评估报告不仅是资产评估机构完成评估工作的总结，也是国有资产管理部门验证、确认资产评估过程和评估结果的重要依据，是公众投资者得以了解公司情况的重要途径。因此，资产评估机构必须依照客观、公正、实事求是的原则撰写
16、资产评估报告，资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写，不受资产评估委托方或其主管单位、政府部门或其他经济行为当事人的干预。14 【正确答案】 D【试题解析】 公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。15 【正确答案】 D【试题解析】 根据中国银监会于 2004 年 3 月 1 日施行的商业银行资本充足率管理办法，经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在据到期日前最后 5 年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣 20。16 【正确答案】 B
17、【试题解析】 2003 年 8 月 5 日，商务部、财政部、国资委、中国证监会发布了关于向外商转让上市公司国有股和法人股职能分工的公告。此公告规定：根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由商务部负责；涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由国资委负责；涉及金融类企业所持上市公司国有股转让事项由财政部牵头。重大事项报国务院批准。17 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会于 2006 年 5 月 6 日发布的上市公司证券发行管理办法，对上市公司申请发行新股的具体要求作了规定。18 【正确答案】 B【试题解析】 在发行企业债券的具体申报
18、上，采取如下方式报送国家发改委：中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。19 【正确答案】 B【试题解析】 商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于 4；最近 3 年连续盈利；贷款损失准备计提充足等。20 【正确答案】 A【试题解析】 新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。21 【正确答案】 D【试题解析】 我国发行企业债券开始于 1983 年。1987 年 3 月 27 日，国务院发布了企业债券管理暂行条例，旨在
19、规范企业债券发行、转让、形式和管理等。22 【正确答案】 B【试题解析】 根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当提前在招股说明书中披露用途。23 【正确答案】 A【试题解析】 根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法和中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100，发行金融债券后，资本充足率不低于 10。24 【正确答案】 C【试题解析】 根据国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发
20、行核准程序有关事项的通知的相关规定，企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权(股权) 、调整债务结构和补充营运资金。25 【正确答案】 D【试题解析】 首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。26 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份(简称“配股”) 和向不特定对象公开募集股份(简称“增发“)。27 【正确答案】 B【试题解析】 证券评级机构与评级对象存在下列利害关系的，不得受托开展证券评级业务：证券评级机构与受评级机构或者受评级证券发行人为
21、同一实际控制人所控制；同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份均达到 5以上；受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到 5以上；证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到 5以上；证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前 6 个月内买卖受评级证券；中国证监会保护投资者、维护社会公共利益认定的其他情形。28 【正确答案】 C【试题解析】 中国证券监督管理委员会令第 10 号上市公司收购管理办法第三十八条规定，收购要约期满前 15 日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足 15 日的，应当予以延长，延长后的有效期不应少于 15 日，不得超过最后一个竞争要约的期满日。29 【正确答案】 D【试题解析】 由于可转换公司债券有一定的转换期限，在不同时点上，股票价格不同，转换价值也不相同。30 【正确答案】 D【试题解析】 根据深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引规定，上市公司董事、监事、高级管理人员证券账户内新增的本公司股份，按 100自动锁定。
