1、证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 长期国债是指偿还期限在( )。（A）1 年以上 10 年以下（B） 20 年以上（C） 3 年以上（D）10 年或者 10 年以上2 在期货交易中，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会要求交易者在规定的时间内追缴保证金达到( )。（A）初始保证金水平（B）最高保证金水平（C）最低保证金水平（D）平均保证金水平3 2006 年 9 月推出全球首个中国 A 股指数期货的是 ( )。（A）纽约证券交易所（B
2、）新加坡交易所（C）东京证券交易所（D）深圳证券交易所4 外国公司的股票在美国上市通常采用( )形式。（A）股票（B）存托凭证（C）认股权证（D）股票期权5 2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。（A）浦东新（B）天津滨海新区（C）深圳滨海新区（D）北京6 公司型基金以( ) 的方式募集资金。（A）吸收存款（B）发售基金份额（C）公益赞助（D）发行股份7 按照( ) 分类，国债可以分为实物国债和货币国债。（A）偿还期限（B）资金用途（C）流通与否（D）发行本位8 股票及其他有价证券的理论价格是根据( )产生的。（A）现值理论（B）预期理论（C
3、）合理收益理论（D）流动性理论9 与契约型基金相比，公司型基金依据( )营运基金。（A）基金公司信誉（B）基金契约（C）法律法规（D）基金公司章程10 下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是( )。（A）我国在国际市场上仅发行了政府债券（B）财政部在国外发行的债券属于政府债券（C）我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券（D）我国发行国际债券始于 20 世纪 80 年代初期11 下列( ) 不属于普通股票股东的权利。（A）公司重大决策参与权（B）查阅公司债券存根（C）公司资产收益权和剩余资产分配权（D）优先分配公司剩余资产12 ( )是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性
4、相结合的一种新型基金。（A）平衡型基金（B）交易型开放式指数基金（C）货币型基金（D）指数型基金13 公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，其中，( )是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证。（A）可转换债券（B）可转换优先股（C）认股证书（D）股票期权证书14 假设某公司股票的未来价格为 15 元，在转换比例为 2 的情况下，其可转换公司债券的转换价值是( ) 元。（A）75（B） 15（C） 17（D）3015 金融期权的( ) 取决于期权的协定价格与标的物的市场价格之间的关系。（A）市场价值（B）内在价值（C）时间价值（
5、D）票面价值16 证券经纪商的收入来源是( )。（A）买卖价差（B）佣金（C）股利和利息（D）税利17 如果可转换债券的面额为 1000 元，转换价格为 8 元，股票的市场价格为 10 元，则其转换比例为( ) 元。（A）100（B） 125（C） 8000（D）4018 封闭式基金的交易价格主要取决于( )。（A）基金总资产（B）基金净资产（C）供求关系（D）基金单位净资产值19 关于中证全债指数，下列叙述错误的有( )。（A）指数以样本债券的发行量为权数，采用简单平均加权方法计算（B）指数的基日为 2002 年 12 月 31 日，基点为 100 点（C）符合基本条件的债券自下个月第 1
6、个交易日起计入指数（D）当成分债券的市值出现非交易因素的变动时，采用 “除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性20 场内市场在固定场所进行交易活动，一般是指( )。（A）证券交易所（B）证券公司（C）店头交易（D）柜台市场21 零息债券、附息债券和息票累积债券是按( )对债券进行分类。（A）债券面临的风险大小及损失价值的可能性（B）债券的发行主体（C）付息方式（D）债券形态22 我国在( ) 年开始，面向个人发行的国债从单一的无记名国库券向凭证式国债和记账式国债转变。（A）2000（B） 1995（C） 1998（D）199423 可转换债券的市场价格以理论价值为基础并受供求关系的影响
7、。当可转换证券的理论价值低于市场价格时，称为( )。（A）转换平价（B）转换升水（C）转换贴水（D）转换等价24 股东权利中，最重要的是( )。（A）优先认股权（B）利润分配权（C）剩余财产分配权（D）公司决策参与权25 国际债券的计价货币通常是( )，以便在国际资本市场筹集资金。（A）外国货币（B）国际通用货币（C）本国货币（D）本国货币和外国货币26 市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性是指( )。（A）系统风险（B）政策风险（C）利率风险（D）经济周期风险27 目前我国证券交易所一般以( )竞价为主。（A）电脑（B）口头（C）书面（D）信函28 可转换公司债券到期后应在( )个工作日
8、内偿还未转股债券的本金及最后一期利息。（A）1（B） 3（C） 5（D）1029 证券持有者为公司债权人的证券是( )。（A）资本证券（B）债权证券（C）有形证券（D）物权证券30 申请从事证券业务资产评估机构的净资产不得少于( )人民币。（A）200 万元（B） 300 万元（C） 400 万元（D）500 万元31 不标明票面金额的股票被称为( )。（A）面值股票（B）普通股票（C）特种股票（D）份额股票32 优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。（A）参与优先股（B）累积优先股（C）可赎回优先股（D）股息可调整优先股33 期货交易的保证金水平由交易所或结算所
9、制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的( ) 。（A）15（B） 35（C） 310（D）51034 我国股市一般采用( )的委托有效期。（A）当天有效（B）约定日有效（C）撤销前有效（D）5 日有效35 代办股份转让系统的股份报价转让采取( )的结算方式。（A）逐笔余额担保交收（B）逐笔全额非担保交收（C）逐笔全额担保交收（D）逐笔余额非担保交收36 场外交易市场是一个以( )方式进行证券交易的市场。（A）公开招标（B）议价（C）上网竞价方式（D）累计投标询价方式37 中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在( )亿元人民币以上、待偿期限在( ) 年以上的债券。（A）30；1
10、（B） 50；1（C） 30；3（D）50；338 因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性，是金融衍生工具的( )。（A）信用风险（B）市场风险（C）法律风险（D）结算风险39 下列关于询价的说法，错误的是( )。（A）询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段（B）通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率（C）根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率（D）询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者 (QFII)40 根据中华人民共和国刑法规定，操纵证券交易价格属于( )。（A）渎职罪（B）操纵证券市场罪（C）金融诈骗罪（D）妨害对公司、企业的管理秩序41 在通货膨胀情况下
11、，发行保值贴补债券是对( )的补偿。（A）信用风险（B）购买力风险（C）经营风险（D）财务风险42 某投资者以 15 元每股的价格买入 A 公司股票若干股，年终分得现金股息 09元。该投资者在分得现金股息三个月后将股票以 16 元的价格出售，则其持有期收益率为( ) 。（A）1167（B） 1267（C） 1067（D）13.33%43 证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是( )。（A）财政部（B）中国人民银行（C）国务院证券监管机构（D）证券行业公会44 持有公司( ) 以上股份的股东为知悉证券交易内幕信息的知情人员。（A）3（B） 4（C） 5（D）6%45 IB 制度
12、起源于( ) ，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广并取得了巨大成功。（A）日本（B）中国香港（C）美国（D）德国46 ( )是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。（A）证券经纪业务（B）证券法律业务（C）证券合同业务（D）证券发行业务47 首次公开发行股票并上市管理办法要求上市公司净利润须满足最近连续：盈利，且( )年累计净利润不低于( ) 万元。（A）3；3000（B） 3；5000（C） 5；3000（D）5；500048 证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解
13、聘之日起( )个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（A）1（B） 3（C） 5（D）749 货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，主要包括( )两大类。（A）权益证券和债务证券（B）商业证券和银行证券（C）固定收益证券和变动收益证券（D）短期证券和长期证券50 根据证券法规定，上市公司应当在每一会计年度年结束之日起( )内，提供年度报告。（A）2 个月（B） 3 个月（C） 4 个月（D）5 个月证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个
14、选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 短期、中期和长期国债的偿还期限分别是 1 年或者 1 年以内、1 年以上 10 年以下、10 年或者 10 年以上。2 【正确答案】 A【试题解析】 保证金水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的 510。3 【正确答案】 B【试题解析】 新加坡交易所(SGX)于 2006 年 9 月 5 日推出以新华富时 50 指数为基础变量的全球首个中国 A 股指数期货。4 【正确答案】 B【试题解析】 存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。目前，通过发行美国存托凭证的方式，实现了外国证券在
15、美国的间接上市。5 【正确答案】 B【试题解析】 最早进行境内个人直接投资境外证券市场试点的是天津滨海新区。6 【正确答案】 D【试题解析】 B 选项属于契约型基金募集资金的方式；A 、C 选项不属于基金募集资金的方式。7 【正确答案】 D【试题解析】 国债的分类具体为：按偿还期限分类，国债可分为短期国债、中期国债和长期国债；按资金用途分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债；按流通与否分类，国债可以分为流通国债和非流通国债；按发行本位分类，国债可以分为实物国债和货币国债。8 【正确答案】 A【试题解析】 人们购买股票或其他有价证券，是因为股票或其他有价证券能带来预期收益，将预
16、期收益按市场利率和证券有效期限折算成今天的价值，即现值，也就是人们为了得到证券的未来收益而愿意付出的代价。9 【正确答案】 D【试题解析】 契约型基金与公司型基金的区别在于：资金的性质不同； 投资者的地位不同；基金的营运依据不同，契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。10 【正确答案】 A【试题解析】 我国发行国际债券始于 20 世纪 80 年代初期。主要债券品种有政府债券、金融债券以及可转换公司债券。11 【正确答案】 D【试题解析】 D 选项是优先股股东的权利。12 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 即交易型开放式指数基金，既可以像封闭式基金一样在交易所二
17、级市场买卖，也可以像开放式基金一样申购和赎回。13 【正确答案】 A【试题解析】 可转换债券是指证券持有者依据一定的转换条件，可将信用债券转为发行人普通股票的证券。它是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权凭证。14 【正确答案】 D【试题解析】 转换价值是可转换债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，等于每股普通股的市价乘以转换比例。转换价值公式为：CP=P.R ，可转换公司债券的转换价值为：CP=152=30(元)。15 【正确答案】 B【试题解析】 内在价值也称履约价值，是期权合同本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。16 【正确答案】
18、 B【试题解析】 证券经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为，在经纪业务中，证券经纪公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。17 【正确答案】 B【试题解析】 转换比例=可转换债券面值转换价格，即转换比例=10008=125。18 【正确答案】 C【试题解析】 封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系；开放式基金的交易价格主要取决于每一份基金份额净资产值的大小，不直接受供求关系的影响。19 【正确答案】 A【试题解析】 中证全债指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。20 【正确答案】 A【试题解析】 按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和
19、无形市场。通常有形市场又称“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。21 【正确答案】 C【试题解析】 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，即付息方式，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。22 【正确答案】 D【试题解析】 从 1981 年到 1994 年我国发行的国债只有无记名国库券，从 1994年开始，国债品种向多样化转变，出现凭证式国债和记账式国债。23 【正确答案】 B【试题解析】 从理论上说，当市场价格与转换价值相同时，称为转换平价；当市场价格高于理论价值时，称为转换升水；当市场价格低于转换价值时，称为转换贴水。24 【正确答案】 D【试题解析】 股
20、东权是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。25 【正确答案】 B【试题解析】 国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。26 【正确答案】 C【试题解析】 利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。利率风险是固定收益证券的主要风险。27 【正确答案】 A【试题解析】 电脑竞价是一个重要的概念。电脑竞价是指证券公司通过计算机联机系统进行股票买卖申报。其做法是：证券公司将买卖指令输入计算机终端，并通过计算机联机系统传给证券交易所的电脑主机；电脑主机接收后即进行配对处理。如有合适的双方，电脑主机便自
21、动撮合成交。28 【正确答案】 C【试题解析】 可转换公司债券应半年或 1 年付息一次，到期后 5 个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。29 【正确答案】 B【试题解析】 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。30 【正确答案】 A【试题解析】 2008 年 4 月 29 日财政部和中国证监会发布的关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知规定，资产评估机构申请证券评估资格，净资产不少于 200 万元人民币。31 【正确答案】 D【试题解析】 份额股票又称比例股票或无面额股票，是指股票票面上不记载金额的股票
22、。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只记载其为几股或占股本总额的若干分之几。32 【正确答案】 B【试题解析】 累积优先股是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先股票的目的，主要是为了保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。由于规定未发放的股息可以累积起来，待以后年度一起支付，这就有利于保护优先股投资者的利益。33 【正确答案】 D【试题解析】 保证金的水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的 510，但也有低至 1，或高达 18的情况。34 【正确答案】 A【试题解析】 交易委托一般当天有效，即委托有效期从委托申报开始至当天闭市
23、结束。35 【正确答案】 B【试题解析】 代办股份转让系统在结算方式上采用逐笔全额非担保交收的结算方式，个人和机构投资者均可参与股份报价转让。36 【正确答案】 B【试题解析】 场外交易市场的价格决定机制是买卖双方协商议价，即议价。具体地说，是证券公司对自己所经营的证券同时挂出买入价和卖出价，并无条件地按买入价买入证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在挂牌价基础上经双方协商决定的不合佣金的净价。37 【正确答案】 B【试题解析】 2002 年 12 月 31 日，中央国债登记结算有限责任公司开始发布中国债券指数系列，其覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在 50 亿元人民币以上、待偿期限在
24、 1 年以上的债券，指数样本债券每月末调整一次。38 【正确答案】 D【试题解析】 信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性，所以 A 项不符合题意；市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性，所以 B 项不符合题意；法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性，所以 C 项不符合题意。39 【正确答案】 B【试题解析】 根据规定，通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间，根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。40 【正确答案】 B【试题解析】 刑法第一百八十二条有下列情形之一，操纵证券、期货市场，情节严重的
25、，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；以其他方法操纵证券、期货市场的。41 【正确答案】 B【试题解析】 通货膨胀条件下，债券的购买力降低，所以发行保值补贴债券是对购买力风险的补偿。42 【正确答案】 B【试题解析】 本题中持有期收益率=(1915)100
26、1267。43 【正确答案】 C【试题解析】 证券法第一百七十条规定，认定投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员证券从业资格的标准和管理办法，由国务院证券监督管理机构制定。44 【正确答案】 C【试题解析】 依据证券法第七十四条的规定，持有公司 5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员。45 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司 IB 业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户的业务，IB 制度起源于美国。46 【正确答案】 B【试题解析】 证券法律业务是指律师事务所接受
27、当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。47 【正确答案】 A【试题解析】 首次公开发行股票并上市管理办法对净利润和两个辅助指标分别作了规定，要求净利润须满足最近 3 年连续盈利，且 3 年累计净利润不低于3000 万元。48 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司监督管理条例第二十三条第三款规定，证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起 3 个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。49 【正确答案】 B【试题解析】 货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：商业证券，主要包括商业汇票和商业本票； 银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。50 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内，提供年度报告。
