1、证券从业资格证券基础知识（多项选择题）模拟试卷 1 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有( )。（A）指定商业银行（B）证券登记结算机构（C）资产托管机构（D）证券交易所2 ( )是现代公司的主要类型。（A）有限责任公司（B）两合公司（C）无限责任公司（D）股份有限公司3 除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为( )。（A）区域分布（B）覆盖公司类型（C）
2、上市交易制度（D）品种结构的多样性4 有价证券的特征包括( )等方面。（A）期限性（B）风险性（C）收益性（D）流动性5 证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过( )来实现。（A）承兑（B）贴现（C）交易（D）继承6 证券是指( ) 。（A）各类记载并代表一定权利的法律凭证（B）各类证明持有者权利和义务的凭证（C）用以证明或设定权利而做成的书面凭证（D）用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证7 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有( )。（A）提货单（B）运货单（C）仓厍栈单（D）存款单8 合格
3、境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有( )。（A）在证券交易所挂牌交易的股票（B）在证券交易所挂牌交易的债券（C）证券投资基金（D）在证券交易所挂牌交易的权证9 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见(即“国九条”) 的内容包括( )。（A）指导思想和任务（B）发展资本市场的意义（C）健全市场体系，丰富品种（D）提高上市公司质量，促进规范动作10 有关虚拟资本定义的描述，正确的是( )。（A）是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用（B）是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本（C）虚拟资本是有价证券的一种形式（D）虚
4、拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化11 关于股权分置改革，下列说法正确的是( )。（A）2005 年起，由中国证监会牵头，多部门协同，遵循 “统一组织、分散决策的工作原则与“ 试点先行、协调推进、分步解决 ”的操作思路，启动了针对股权分置问题的改革（B）在改革中，非流通股股东与流通股股东之间采取对价的方式平衡相互利益，非流通股股东向流通股股东让渡一部分其股份上市流通带来的收益（C）对价的确定，证监会有统一的标准，以充分保护流通股股东的利益（D）改革方案须经参加表决的股东所持表决权的 12 以上通过，保证了
5、在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护12 从功能上看，金融创新品种包括( )等。（A）能源风险管理工具（B）天气衍生金融产品（C）政冶风险管理工具（D）结构化票据13 财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在( )。（A）通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展（B）通过调节税率影响企业利润和股息（C）干预资本市场各类交易适用的税率（D）国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格14 目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司是( )。（A）原 STAQ、BET、系统挂牌公司（B）沪、深证券交易所退市公司（C）非上市股份
6、有限公司，目前主要是中关村科技园区高科技公司（D）沪、深证券交易所上市公司15 基金份额持有人的基本权利包括( )。（A）对基金收益的享有权（B）对基金份额的转让权（C）在一定程度上对基金经营决策的参与权（D）负责基金发起设立与经营管理的专业性机构16 下列事项中，可以用于分析公司经营状况因素的是( )。（A）公司的竞争力（B）公司财务状况（C）公司治理水平（D）公司改组或合并17 从外汇风险产生的领域分析，其大致可分为( )。（A）商业性汇率风险（B）金融性汇率风险（C）全球性汇率风险（D）区域性汇率风险18 下列属于金融互换的是( )。（A）货币互换（B）利率互换（C）股权互换（D）信用互
7、换19 我国股份有限公司首次公开发行股票采取( )相结合的方式。（A）对公众投资者上网发行（B）对机构投资者配售（C）定向发行（D）招标发行20 下列关于外资股的表述，正确的有( )。（A）外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区投资者（B）境外上市外资股主要由 H 股、N 股、S 股等构成（C） B 股以人民币标明面值（D）境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购21 下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过的有( )。（A）修政公司章程（B）增加或减少注册资本的决议（C）对发行公司债券做出决议（D）公司合并、分立22 关于红筹股，下列描
8、述正确的是( )。（A）红筹股不属于外资股（B）红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票（C）红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道（D）红筹股属于境外上市外资股23 通常，债券票面上的基本要素包括( )。（A）债券的票面价值（B）债券的到期期限（C）债券的票面利率（D）债券发行者名称24 下列( ) 股票的发行体现了中国证券业的对外开放进程。（A）H 股（B） N 股（C） A 股（D）B 股25 根据现行规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，发行人及保荐机构根据累计投标询价的结
9、果确定( )。（A）发行价格（B）发行市盈率区间（C）发行价格区间（D）发行市盈率26 影响股票价格的政治因素一般包括( )。（A）国际社会政治、经济的变化（B）货币政策（C）政权更迭（D）战争27 我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。（A）银行储蓄网点（B）财政部门国债服务部（C）证券公司营业部（D）交易所交易系统28 我国证券公司短期融资券( )。（A）不属于金融债券（B）在银行间债券市场发行（C）由证券公司依法发行（D）约定在一定期限内还本付息29 下列关于可转换债券的叙述，正确的是( )。（A）当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利（B）可以转换成普通股票（C）是一
10、项看跌期权（D）是一种附有转股权的债券30 下列哪些债券实际上是以企业债券的形式发行的地方政府债券?( )（A）济南供水建设债券（B）浦东建设债券（C）丝绸转债（D）柳化转债31 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征是( )。（A）自由转让（B）主要吸收储蓄资金（C）通常不记名（D）自由认购32 按照现行规定，不属于我国混合资本债券所具有的基本特征的是( )。（A）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前（B）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本（C）混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该
11、债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息（D）期限在 10 年以上，发行之日起 5 年内不得赎回33 按照交易的直接对象，金融市场可以分为( )。（A）黄金市场（B）外汇市场（C）股票市场（D）贴现市场34 证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为( )。（A）5000 万元（B） 8000 万元（C） 1 亿元（D）5 亿元35 下列关于成长型、收入型和平衡型基金的说法，正确的有( )。（A）成长型基金风险大、收益高（B）收入型基金风险小、收益较低（C）平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间（D）成长型基金
12、的收益可能低于收入型基金36 金融性汇率风险包括( )。（A）商业性汇率风险（B）债权债务风险（C）储备风险（D）贸易性汇率风险37 政府债券的( ) 关系着一国的政治、经济发展的全局。（A）票面形式（B）发行规模（C）期限结构（D）未清偿余额38 封闭式基金与开放式基金的区别在于( )。（A）投资者的身份不同（B）期限和发行规模限制不同（C）基金份额的交易价格计算标准不同（D）投资策略不同39 下列关于 ETF(交易所交易基金)的说法，正确的有( )。（A）可以在二级市场进行交易（B）申购时用一揽子股票进行申购（C）赎回时用现金进行赎回（D）赎回时用一揽子股票进行赎回40 货币市场基金不得投
13、资于( )。（A）股票（B）可转换债券（C）剩余期限超过 297 天(含 297 天)的债券（D）信用等级在 AAA 以下的企业债券证券从业资格证券基础知识（多项选择题）模拟试卷 1 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 证券公司监督管理条例第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督管
14、理机构报送客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情况的有关数据。2 【正确答案】 A,D【试题解析】 现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。3 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 选项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。4 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 有价证券的特征包括：收益性； 流动性；风险性；期限性。5 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券的流通是通过承兑、贴现
15、、交易来实现的。6 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。7 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 商品证券作为某种商品物权的凭证，其拥有者对该证券上所栽明的商品享有合法权利。提货单、仓库栈单、运货单等就属于商品证券。商品证券实质是特定商品的等价物。8 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按照合格境外机构投资者境内证券投资管理办法的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监
16、会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的倍券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证，以及中国证监会允许的其他金融工具。9 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 “国九条”的主要内容包括：充分认识大力发展资本市场的重要意义；推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务； 进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展；健全资本市场体系，丰富证券投资品种； 进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作；促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平；加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平； 加强协调配合，防范和化解市场风险；认真总结经验，积极稳妥地推
17、进对外开放。10 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 选项应改为：有价证券是虚拟资本的一种形式。11 【正确答案】 A,B【试题解析】 对价的确定既没有以行政指令的方式，也没有统一的标准，而是由上市公司相关股东在平等协商、诚信互谅、自主决策的基础上采取市场化的方式确定，所以 C 选项错误；改革方案须经参加表决的股东所持表决权的 23 以上和参加表决的流通股股东所持表决权的 23 以上同时通过，保证了在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护，所以 D 选项错误。12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在新的金融理论和金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展千变万化、
18、日新月异。从功能上看，天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷；在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易。13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 财政政策对股票价格的影响有四个方面：扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发；通过调节税率影响企业利润和股息；干预资本市场各类交易适用的税率； 国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。
19、14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：一类是原 STAQ、BET 系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价 1 次、3 次或 5 次的方式进行转让；另一类是非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交。15 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 选项负责基金发起设立与经营管理的专业性机构属于基金管理人的权利。16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。从理论上
20、分析，公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：公司治理水平与管理层质量；公司竞争力； 财务状况； 公司改组或合并。17 【正确答案】 A,B【试题解析】 外汇风险是指因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。19 【正确答案】
21、A,B【试题解析】 本题是对证券发行与承销管理办法的相关规定的考查。C 、D两项是债券的发行方式。20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。21 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过。C 选项需经出席会议的股东所持表决权过半数通过。22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 红筹股不属于外资股，所以 D 选项错误。23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 债券作为证明债权
22、债务关系的凭证，一般以一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素，即 A、 B、C、D 四项。24 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 H 股、N 股和 B 股都是外资股，体现了中国证券业的对外开放的发展。其中 H 股和 N 股是境外上市外资股；B 股是境内上市外资股。25 【正确答案】 A,D【试题解析】 我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间。发行价格区间确定后，发行人及保荐机构在发行价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行
23、价格和发行市盈率。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。B、C 两项属于初步询价的内容。26 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：战争；政权更迭、领袖更替等政治事件； 政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等；国际社会政治、经济的变化； 因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿。B 项属于影响股票价格的宏观经济与政策因素。27 【正确答案】 A,B【试题解析】 我国从 1994 年开始发行凭证式国债
24、，我国的凭证式国债通过银行储蓄网点、财政部门国债服务部面向社会发行。28 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 2004 年 10 月，中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布证券公司短期融资券管理办法，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。29 【正确答案】 B,D【试题解析】 可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，所以 A 选项错误。可转换债券实质上是嵌入了普通股票的看涨期权，所以 C 选项错误。30 【正确答案】 A,B【试题解析】 由于我国地方政府不得发行地方政府
25、债券(除法律和国务院另有规定外)，但地方政府在基础设施的建设中又面临资金短缺的问题，于是以企业债券的形式发行地方政府债券。如上海城市建设投资开发公司发行 5 亿元浦东建设债券，名义上是企业债券，但所筹资金是用于上海地铁建设；济南自来水公司发行 15亿元供水建设债券，名义上是企业债券，但所筹资金是用于济南自来水设施建设。31 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 流通国债的特征是自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。32 【正确答案】 A,D【试题解析】 A 项应为：当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后；D 项应为：期限在 15
26、 年以上，发行之日起 10 年内不得赎回。发行之日起 10 年后发行人具有 1 次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。33 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按交易对象划分，金融市场可分为拆借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场(包括股票市场和债券市场)、外汇市场、黄金市场和保险市场。34 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为 5000 万元、1 亿元和 5 亿元 3 个标准。35 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 成长型基金追求长期增值，因为在长期内的不确定性所以风险比较
27、大。收入型基金成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低。因此，在有些情况下成长型基金的收益可能会低于收入型基金的收益。平衡型基金的风险则介于两者之间。36 【正确答案】 B,C【试题解析】 A 选项中的商业性汇率风险与金融性汇率风险共同构成外汇风险，所以两者不是包括与被包括的关系；没有 D 选项中的贸易性汇率风险这个概念。37 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A 项票面形式与一国政治经济的发展关系不大。38 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 封
28、闭式基金与开放式基金有以下主要区别：期限不同； 发行规模限制不同；基金份额交易方式不同； 基金份额的交易价格计算标准不同；基金份额资产净值公布的时间不同； 交易费用不同； 投资策略不同。39 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 ETF 的申购是用一揽子股票换取 ETF 份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金，所以 C 选项错误。40 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 货币市场基金不得投资的金融工具包括：股票； 可转换债券；剩余期限超过 397 天的债券； 信用等级在 AAA 级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的 A1 级或相当于 A1 级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券；流通受限的证券； 中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
