1、证券从业资格（证券交易）模拟试卷 45 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 连续竞价时，某只股票的买入申报价格为 15 元，市场即时的最低卖出申报价格为 14.98 元，则成交价格为( )。（A）15 元（B） 14.98 元（C） 14.99 元（D）不能成交2 在连续竞价阶段，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。下列处理不正确的是( )。（A）能成交者予以成交（B）不能成交者等待机会成交（C）部分成交者则让剩余部分继续等待（D）当日未成交者自动进入次日集合竞价
2、3 在我国，以 5 元作为佣金的收取起点不适用于( )。（A）上证 A 股（B）深证 A 股（C）基金（D）B 股4 下列各项不属于网上定价发行模式的是( )。（A）网上累计投标询价发行（B）向二级市场投资者市场配售（C）网上定价市值配售（D）对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式5 新股市值配售中对于预缴款的规定是( )。（A）冻结利息按季支付（B）冻结资金计息期为 3 天（C）资金冻结在指定的申购专户（D）市值配售无需缴款而无资金冻结6 某投资者于 2009 年 10 月 19 日(星期一)买入某 B 种股票，按上海、深圳证券交易所交易规则，该股票的交收于( )办理。（A）2010-1
3、0-19（B） 2010-10-20（C） 2010-10-21（D）2010-10-227 在可转换债券股时，若出现不足转换 1 股的可转债余额时，应在 T+1 日交收时由发行公司通过证券登记结算公司( )。（A）代为保管（B）以现金兑付（C）零股凑整（D）延期支付8 根据深圳证券交易所的规定，买卖双方就大宗交易的价格和数量达成一致后，通过同一证券席位，以大宗交易申报的形式在交易日( )分前输入交易系统，由交易所交易系统确认后成交。（A）11:25（B） 13:30（C） 14:55（D）15:009 自 2008 年 6 月 1 日起施行的证券公司监督管理条例规定，证券公司的证券自营账户，
4、应当自开户之日起( )个交易日内报证券交易所备案。（A）1（B） 2（C） 3（D）410 下列各项中，不属于定向资产管理业务的特点的是( )。（A）证券公司与客户必须是“一对一”（B）具体投资方向应在资产管理合同中约定（C）必须在单一客户的账户中经营运作（D）通过专门账户为客户提供资产管理服务11 证券公司从事客户资产管理业务，其净资本不得低于人民币( )元。（A）5000 万（B） 2 亿（C） 5 亿（D）10 亿12 维持担保比例超过规定时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于( )。（A）150%（B） 200%（C） 250%（D）
5、300%13 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以 ( ) 进行的债券交易行为。（A）竞价方式（B）询价方式（C）招投标方式（D）定价方式14 进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的( )协商设定保证金或保证券。（A）信用状况（B）交易记录（C）资金实力（D）交易规模15 下列关于托管人所托管合格投资者发生证券卖空时的说法，不正确的是( )。（A）托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司在 T+1 日交收时暂扣其卖空价款（B）托管人在 2 个交易日内补足卖空证券的，结算公司解除对卖空价款的暂扣（C）结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失
6、，由违约合格投资者承担（D）托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司以卖空价款为基数，按人民银行公布的透支罚息利率计算对托管人的罚款16 对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易债券，中国结算公司在每( )收市后计算在下一星期适用的标准券折算率。（A）星期二（B）星期三（C）星期四（D）星期五17 沪、深证券交易所现行的集合竞价时间为每个交易日上午( )。（A）9:009:30（B） 9:159:25（C） 9:259:30（D）9:109:2518 电话自动委托的身份确认由( )控制。（A）委托人（B）密码（C）营业部（D）委托人19 关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的证券,以下
7、说法不正确的是( )。（A）股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的 900%以内,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10%（B）债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下 30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10%（C）债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下 10%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10%（D）债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10%20 以下不属于证券自营买卖对象的是(
8、)。（A）权证（B） B 股（C）基金券（D）国债21 集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的,应在中国证监会批复同意后( )个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。（A）3（B） 5（C） 15（D）3022 ( )负责买断式回购交易的日常监测工作,( )负责买断式回购结算的日常监测工作。（A）中央结算公司,同业中心（B）证监会,中国人民银行（C）同业中心,中央结算公司（D）中国人民银行,银监会23 每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的( ) 。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%24 资产管理业务的风险不包括( )。（A）管
9、理风险（B）经营风险（C）操作风险（D）市场风险25 交易所在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内的( )。（A）资产市值（B）可用余额（C）可交易余额（D）可保留余额26 下面给出关于清算的解释，错误的是( )。（A）指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算（B）指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财产等行为的总和（C）企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划（D）银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划27 根据中国证券登记结算有限责任公司的有关规定，单个企业年金计划通常最多可以开立的证券账户数目是( )个。（A）5（B） 10（C） 1
10、5（D）2028 根据规定，证券公司申请开立多个自营账户的，不得超过按照证券公司每( )万元注册资本开立一个证券账户的标准计算证券公司开立的账户数。（A）100（B） 500（C） 1000（D）500029 ( )负责全国银行间市场买断式回购交易的日常监测工作。（A）中央结算公司（B）中国人民银行（C）银行业监督协会（D）同业中心30 在我国，证券交易所的设立须经( )批准。（A）中国证监会（B）中国纪委（C）全国人民代表大会（D）国务院31 股指期货合约最低交易保证金标准为( )。（A）0.1（B） 0.2（C） 0.3（D）0.432 证券交易风险防范可以从多方面着手，但下面的( )不属
11、于其中的内容。（A）制度防范（B）法律审批（C）风险监察（D）自律管理33 根据我国的相关规定，可转债自发行之日起( )个月后方可转换成公司股票。（A）3（B） 6（C） 12（D）1834 特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，证券交易所可以责令其改正，并视情节轻重给予处分，但其处分不包括( )。（A）会员范围内通报批评（B）公开批评（C）取消会籍（D）在中国证监会指定媒体上公开谴责35 证券公司自营业务的主要内容是( )（A）上市证券的自营买卖（B）非上市证券的自营买卖（C）凭证式债券的自营买卖（D）金融衍生工具的自营买卖36 召开股东大会的上市公司要提前( )天刊登公告。（A
12、）10（B） 15（C） 20（D）3037 合格境外机构投资者由其( )作为中国结算上海或深圳分公司的结算参与人。（A）代理人（B）托管人（C）授权代表（D）指定券商38 下列客户资产管理业务的风险中，属于管理风险的是( )。（A）证券公司与客户签订的资产管理合同不规范、约定不明确，与客户发生纠纷而导致的损失（B）证券公司在客户资产管理业务中由于市场调研或经营水平的差异等，导致对市场变化把握不准，投资决策或操作失误使管理的客户资产受到损失（C）证券公司在客户资产管理业务经营中，因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司管理的客户资产亏损（D）因发生客户资产管理业务与自营业务、经纪业务混
13、合操作受到处罚而导致的损失39 若某券种 A 是在证券交易所新上市企业债，则企业债的标准券折算率公式为 ( )（A）企业债标准券折算率=上期平均价(1- 波动率)97%(1+到期平均回购利率/2)100（B）企业债标准券折算率=上期平均价(1-波动率)94%(1+ 到期平均回购利率/2)100（C）企业债标准券折算率=计算参考价93%100（D）企业债标准券折算率=计算参考价90%10040 自然人申请开立证券账户中，客户委托他人代办的，需另行提供的资料包括( )委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。（A）经公证的（B）委托人签字的（C）受委托人签字的（D）经纪人员审核的41 证券登记结
14、算机构负责( )之间的集中清算交收。（A）结算参与人与结算参与人（B）结算参与人与客户（C）登记结算机构与结算参与人（D）登记结算机构与客户42 无自营资格的证券公司变相从事证券自营业务的，可能受到的处罚不包括( )。（A）公示处分（B）警告（C）没收非法所得（D）罚款43 依据证券公司风险控制指标管理办法，证券公司应当按上一年营业费用总额的( )计算营运风险的风险准备。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%44 证券市场的稳定性可以用( )来衡量。（A）市场指数的风险度（B）市场指数的波动性（C）市场价格的波动性（D）市场价格的风险度45 交易所和银行间市场中主要的债券回购品种是
15、( )。（A）国债（B）企业债（C）融资券（D）特种金融债券46 证券公司按交易规则代理买卖证券，买卖成交后，应当按规定制作( )交付客户。（A）每日股票交割单（B）买卖成交报告单（C）每日资金清算单（D）买卖成交汇总表47 证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用以自己名义开设的证券账户买卖有价证券的行为是证券公司的( )（A）经纪业务（B）代理业务（C）自营业务（D）承销业务48 目前，通过证券交易所达成的交易，多采取( )方式。（A）双边净额清算（B）多边净额清算（C）双边金额清算（D）多边金额清算49 证券公司申请设立集合资产管理计划，应当报经( )批准。（A）证券公司注
16、册地中国证监会派出机构（B）证券交易所（C）证券登记结算机构（D）中国证监会50 以下属于明文列示的证券公司操纵市场行为的有( )。（A）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易（B）内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券（C）将自营账户借给他人使用（D）委托其他证券公司代为买卖证券51 深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式是( )（A）公司制（B）会员制（C）合同制（D）合伙制52 在自营账户的审核和稽核制度中，不属于禁止行为的是( )（A）建立专用自营账户（B）将自营账户借给他人使用（C）使用他人名义和非自营席位变相自营（D）账外自营53 证券是用来
17、证明证券( )有权取得相应权益的凭证。（A）发行人（B）交易组织者（C）持有人（D）运行监督人54 证券营业部的通讯设备管理包括( )（A）机型先进、容量充足（B）机型容量（C）运行效率、行情分析系统（D）数量、质量管理；突发事件中的应急处理能力；维修保养55 下列关于委托数量的说法，错误的是( )。（A）在上海证券交易所，通过竞价买人债券的，以 10 张或者整数倍进行申报（B）在沪、深证券交易所通过竞价交易买入股票和基金、申报数量应为 100 股(份)或其整数倍（C）在上海证券交易所债券质押式回购交易以人民币 1000 元标准券为 1 手（D）在深圳证券交易所，股票(基金)竞价交易单笔申报数
18、量应当不超过 100 万股(份)56 如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和( )后，即视同确认了身份。（A）营业部（B）正确密码（C）受托人（D）委托人57 根据要求，证券指数的编制遵循的原则是( )。（A）公平原则（B）公开透明（C）公开、公正、公平（D）公司优先58 在开立证券账户的基本原则中，（ ）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。（A）真实性（B）合法性（C）规范性（D）一致性59 电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（ ）进行识别。（A）委托人（B）交易密码（C）营业部（D）受托人60 对于首次公开发行上市的股票，我国证券交易所公布其当日买
19、入、卖出金额最大的（ ）会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。（A）10 家（B） 8 家（C） 7 家（D）5 家61 （ ）可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告。（A）证券交易所（B）中国证监会（C）证券公司（D）国务院62 下列不属于金融衍生工具的有( )。（A）股票（B）金融期权（C）金融期货（D）货币期货63 下列各项中不属于交易成本的是( )。（A）交易佣金（B）交易赋税（C）做市商出价与要价的差价（D）资本损失64 关于上市开放式基金，下列的( )是错误的。（A）可以在证券交易所买卖该基金（B）与传统的开放式基金不同，需要通过证券交易所
20、进行申购和赎回（C）可以通过跨系统转托管实现买卖和申购、赎回两种交易方式的转换（D）本质上仍是开放式基金，基金份额总额不固定65 证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由( )进行复核。（A）托管机构（B）证券公司自己（C）推广机构（D）结算托管部门66 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币( )亿元。（A）2（B） 3（C） 5（D）1067 国债回购有不同的品种和相应名称，其中名称“GC003”表示( )。（A）3 个月回购（B）资金年收益率为 3%（C） 3 年期国债（D）3 天回购68 首先要取得
21、( ) 颁发的经营外资股业务资格证书，境外证券经营机构才能取得B 股席位。（A）中国证监会（B）交易所（C）国家外汇管理局（D）国务院69 下列机构中对证券公司自营业务进行日常监督管理的是( )。（A）中国证监会及其派出机构（B）证券交易所（C）中国证券业协会（D）中国结算公司70 证券交易所会员应当设会员代表（ ）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。（A）l（B） 2（C） 3（D）4二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 对比期货交易与远期交易，两者的类似之处有(
22、)。（A）现在定约成交（B）将来交割（C）非标准化（D）在场外市场进行72 上海证券交易所的连续竞价时间为( )。（A）9:0011:00（B） 13:0015:00（C） 9:3011:30（D）13:3015:3073 投资者教育具体应重点突出的内容包括( )。（A）要持续地采取各种有效方式让投资者充分理解 “买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，入市须谨慎” 的警示（B）证券公司在进行产品和业务推介时，应当清楚说明不同产品和业务的区别，使投资者充分认识不同产品和业务的风险特征，使每一个客户了解自己要购买的是什么产品、有何特点和风险（C）要从开户环节着手风险揭示，向客户讲解有关业务合同、
23、协议的内容，明示证券投资的风险，并由客户在风险揭示书上签字确认（D）证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围，帮助投资者增强自我保护意识，提高识别能力，警惕和自觉抵制各种不受法律保护的非法证券活动74 下列关于可转换债券操作流程的说法错误的有( )。（A）转股申报，不得撤单（B）可转换债券的债转股需要规定一个转换期，一般需在可转债发行 6 个月以后才可进行（C）转股申报优先于可转债的买卖申报（D）即日买进的可转债次日才可申请转股75 大宗交易的意向申报包括的内容有( )。（A）证券代码（B）证券账号（C）买卖方向（D）成交价格76 风险监控部门应能够正常履行职责，并能从前、中、后台获取自营
24、业务运作信息与数据，对( ) 进行有效监控。（A）证券持仓（B）盈亏状况（C）风险状况（D）证券买卖77 下列属于集合资产管理业务特点的有( )。（A）集合性，即证券公司与客户是“一对多”（B）投资范围有限定性和非限定性之分（C）客户资产必须进行托管（D）要设定特定的投资目标78 证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行的告知义务有( )。（A）以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险（B）指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款（C）告知客户将信用账户出借给他人使用，可能带来法律诉讼风险（D）提示客
25、户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码79 我国开展证券回购交易的主要场所有( )。（A）上海证券交易所（B）深圳证券交易所（C）柜台交易市场（D）全国银行间同业市场80 关于清算与交收，以下说法正确的有( )。（A）先清算后交收（B）清算与交收都分为证券与价款两项（C）清算是对应收应付证券及价款的收付，交收是对应收应付净额的轧抵计算（D）证券公司都以结算公司为对手办理清算与交收81 在证券经纪业务中,包含的要素包括( )。（A）证券交易所（B）证券交易的对象（C）证券经纪商（D）委托人82 证券营业部收到投资者委托后,应对( )进行审查,合格后才能接受委托。（A）委托内容（B）委托人身份（
26、C）委托卖出的实际证券数量（D）委托买入的实际资金余额83 深圳证券交易所规定,集合竞价期间的即时行情内容包括( )。（A）证券代码、证券简称（B）集合竞价参考价格（C）前收盘价格（D）匹配量和未匹配量84 定向资产管理业务的内部控制措施包括( )。（A）专门、独立的业务运作（B）完善的交易控制体系（C）独立客观的投资研究（D）科学的风险评估85 证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系,主要内容包括( )。（A）建立投资指令审核制度,保证投资指令符合法律、行政法规和中国证监会的规定,符合定向资产管理合同对投资范围、投资策略和投资限制的约定（B）执行公平的交易分配制度,公平对待客户（C
27、）健全投资决策授权制度,明确投资权限,严格遵守投资限制（D）建立完善的交易记录制度,每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管（E）建立交易监测系统、预警系统和反馈系统,完善相关的安全设施86 当融资融券交易出现异常时,交易所可视情况采取( )并向市场公布。（A）调整标的证券标准或范围（B）调整可冲抵保证金有价证券的折算率（C）调整融资融券保证金比例（D）调整维持担保比例（E）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易87 在 ETF 的清算和交收过程中,中国结算上海分公司开立 ( ),用于核算和存放结算参与人提交的交收担保品。（A）交收担保品证券账户（B）专用待清偿证券账户（C）证券账户（D）交
28、收资金账户88 管理风险的防范措施包括( )。（A）提高员工待遇（B）提高员工素质（C）提高纠纷的处理能力（D）严格内部管理（E）严格操作程序89 证券公司从事资产管理业务时，以下属于禁止发生的行为有( )。（A）内幕交易或操纵市场（B）将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资（C）挪用客户资金（D）将资产管理业务和自营业务结合运作（E）与客户签订利润协议90 为保证业务的正常进行，证券登记结算机构采取的措施有( )。（A）建立完善的技术系统（B）建立结算参与人的准入系统（C）建立风险防范机制（D）建立数据备份机制（E）建立内部控制机制91 根据自营业务的特征，下列属于自营业务经营风险
29、的有( )。（A）因操纵市场行为时证券公司遭受法律制裁而导致的损失（B）因不可预见因素导致市场波动造成自营亏损（C）由于管理不善而造成的损失（D）由于内部控制不严格而造成的损失（E）由于投资决策失误而造成的损失92 全国银行间市场买断式回购的( )由交易双方确定。（A）到期交付方式（B）首期交易净价（C）到期交易净价（D）回购债券数量93 上海证券交易所推出的回购品种除了 91 天国债回购和 182 天国债回购外，还有( )（A）14 天国债回购（B） 28 天国债回购（C） 7 天国债回购（D）3 天国债回购94 在证券委托交易中，证券经纪商作作为受托人，应享有的权利包括( )。（A）有权拒
30、绝接受不合规定的委托（B）有权按规定收取服务费用（C）有权对不符合市场行情的委托进行修改（D）对损害经纪商的客户，有权通过司法手段要求其进行赔偿（E）有权提取客户的部分盈利提成95 由于证券交易具有( )特征，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖来完成交易过程。（A）交易过程的保密性（B）交易方式的特殊性（C）交易规则的严密性（D）操作程序的复杂性96 国债买断式回购交易到期时，( )属于违约。（A）到期日融资方证券账户中应付的相应国债数量不足（B）到期日融券方证券账户中应付的相应国债数量不足（C）到期日融资方没有足够资金购回相应国债（D）到期日融券方没有足够资金购回相应国债97 中国证
31、券登记结算有限责任公司为投资者开立证券账户而委托的开户代理机构包括( )。（A）证券公司（B）商业银行（C）中国证券登记结算有限责任公司境外 B 股结算会员（D）证券交易所98 国债买断式回购的交易主体不限于( )（A）A 账户（B） B 账户（C） C 账户（D）D 账户99 下列关于 ETF 的说法中错误的是( )。（A）投资者的申购、赎回 ETF 份额的申报指令时可以撤销的（B）投资者可以通过申购、赎回或买卖交易参与 ETF 的投资（C）投资者需用组合证券进行申购、赎回 ETF 份额（D）当日申购的基金份额同日可以卖出或赎回（E）当投资者没有组合证券的时候，可以利用现金来代替证券申购和赎回100 根据相关的要求，在证券公司自营业务中，证券公司应当根据公司经营管理特点和业务运作特点，建立完备的( )；（A）操作流程（B）分线监控体系（C）保险机制（D）投资决策机制（E）自营业务管理机制101 证券交易程度中，开户包括开立( )。（A）证券账户（B）资金账户（C）存款账户（D）交易账户102 下列关于净额清算的说法，不正确的有( )。（A）可以简化操作手续，提高清算效率（B）清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算
