1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 33 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人，若为非存款类金融机构，其注册资本应不低于人民币( ) 亿元。（A）3（B） 5（C） 8（D）102 ( )是发行监管制度的核心内容。（A）发行规模控制（B）股票发行决定权的归属（C）发行价格决定（D）保荐人监管3 依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于( )。（A）10（B） 20（C） 50（D）1004 保荐制实施后，凡中国证监
2、会核准的( )，并持续符合中国证监会有关监管要求的，均可按照证券发行上市保荐制度暂行办法的要求申请开展主承销业务。（A）所有证券公司（B）具有承销资格的所有证券公司（C）综合类证券公司和比照综合类管理的证券公司（D）具有主承销资格的综合类证券公司和经纪类证券公司5 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。（A）500（B） 2000（C） 3000（D）50006 根据我国证券法第五十条的规定，股份有限公司股本总额超过人民币 4 亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为( )以上。（A）10（B） 15（C） 20（D）257 我国股份有限公司发行境内
3、上市外资股一般采取的方式是( )。（A）全部网上定价发行（B）配售（C）网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合（D）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行8 独立董事的产生由( ) 决定。（A）股东大会（B）董事会（C）监事会（D）创立大会9 根据中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取( ) 设立的原则。（A）注册（B）准则（C）协议（D）登记10 股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在( )生效。（A）发起人制定后（B）股东大会表决后（C）公司登记机关登记注册后（D）正式印发后11 发行人的董事长、经理、财务负责人、技术负责人在近
4、( )年内曾发生变动的，应披露变动的经过及原因。（A）1（B） 2（C） 3（D）412 人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由( )核定。（A）国家发改委（B）中国人民银行（C）财政部（D）国务院13 投资者有下列( ) 情形的，拥有上市公司的控制权。（A）投资者为上市公司持股 40以上的控股股东（B）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 25，（C）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响（D）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 13 以上成员选任14 目前我国股份有限公司资本确定采取( )原则。（A）实际资本
5、制（B）法定资本制（C）授权资本制（D）折中资本制15 发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告。（A）股票配售（B）资金入账（C）资金解冻（D）网上发行16 发行人应当遵循( ) 原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。（A）准确性（B）重要性（C）完整性（D）及时性17 上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )。（A）记名投票制度（B）无记名投票制度（C）累积投票制度（D）无累积投票制度18 证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的( )。（A）20（B） 30（C） 50（D）8019 股份有
6、限公司发行债券其净资产额不低于人民币( )万元。（A）6000（B） 3000（C） 4000（D）500020 ( )是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效力的文件。（A）合同书（B）保证书（C）责任书（D）承销协议21 发行人出现下列哪种情形，中国证监会自确认之日起 3 个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除?( )（A）证券上市两年后亏损（B）持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（C）证券上市当年累计 30以上募集资金的用途与承诺不符（D）证券上市当年主营业务利润比上年下滑 30以上22 定向发行的证券公司债券投向( )
7、。（A）境内投资者（B）个人投资者（C）机构投资者（D）合格投资者23 上市公司最近( ) 个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。（A）6（B） 12（C） 24（D）3624 ( )是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。（A）招股公告（B）招股说明书（C）招股意向书（D）招股发行书25 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为( ) 。（A）半年以上（B） 1 年以上（C） 2 年以上（D）3 年以上26 保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于( )。（A）提交发行申请文件前的尽
8、职调查（B）发审会前重大事项的调查（C）发审会后重大事项的调查（D）上市前重大事项的调查27 企业股份制改组不必聘请的专业中介机构是( )。（A）具有从事证券相关业务资格的会计审计机构（B）具有证券投资咨询资格的投资咨询公司（C）具有从事证券相关业务资格的资产评估机构（D）律师事务所28 分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人( )次回售的权利。（A）1（B） 2（C） 3（D）429 在审核上市公司公开发行股票的申请时，若发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股
9、票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到( )票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。（A）2（B） 3（C） 5（D）730 发行人应披露交易金额在( )万元以上，或虽未达到此金额但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（A）100（B） 200（C） 300（D）50031 股份变动及上市公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前( )个工作日内刊登。（A）1（B） 2（C） 3（D）432 中小企业板块是在( )中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。（A）深圳证券交易所 B
10、 股市场（B）深圳证券交易所主板市场（C）上海证券交易所 B 股市场（D）上海证券交易所主板市场33 上市公司最近 24 个月内曾公开发行证券的，在发行可转换公司债券时，不能存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。（A）20（B） 30（C） 50（D）1034 新股发行价格的市盈率应( )股票市场上同类型股票的市盈率。（A）低于（B）高于（C）等于（D）无所谓35 可转换公司债券转换为股票累计达到公司已发行股份总额的( )时，发行人应当及时将有关情况予以公告。（A）5（B） 10（C） 15（D）2036 公开募集证券说明书自( )内有效。（A）最后签署之日起 3 个月（B）最后签署
11、之日起 6 个月（C）最后签署之日起 12 个月（D）最后签署之日起 2 年37 签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，对整套工作底稿进行( )。（A）真实性复核（B）时间性复核（C）完整性复核（D）原则性复核38 股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先拨付于( )。（A）职工工资和劳保费用（B）缴纳所欠税款（C）清偿公司债务（D）清算费用39 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响做( )。（A）稳定性分析（B）波动性分析（C）敏感度分析（D）持续性分析40 可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前
12、( )个交易日公司股票交易均价和前( ) 个交易日的均价。（A）20；2（B） 20；1（C） 15；2（D）15；141 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过报销数额( )的股份。（A）10（B） 15（C） 20（D）2542 保荐人应当自持续督导工作结束后( )个工作日内向( )报送“保荐总结报告书”。（A）15；中国证监会（B） 15；证券交易所（C） 15；中国证监会和证券交易所（D）10；中国证监会和证券交易所43 上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以( )为准。（A）相关资产与负债的账面值差额（B）相关资产与负
13、债的账面值差额和成交金额二者中的较高者（C）成交金额（D）相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者44 若国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，则该机构应具备的条件是：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为( )级以上。（A）AAA（B） AA（C） A（D）BBB45 下列各项不属于公司反收购战略中保持公司控制权策略的是( )。（A）限制董事资格（B）每年部分改选董事会成员（C） MBO 收购（D）超级多数条款46 可转换公司债券自发行之日起( )后，方可转换为公司股票。（A）6 个月（B） 1 年（C） 10 个月（D
14、）1 年半47 H 股控股股东必须承诺上市后( )个月内不得出售公司的股份。（A）3（B） 6（C） 8（D）1248 外部信用增级包括但不限于( )。（A）超额抵押（B）备用信用证（C）资产支持证券分层结构（D）现金抵押账户49 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下，允许转让席位。（A）1（B） 3（C） 4（D）650 在上市公司资产重组审核过程中，要求出具上市公司二级市场股票交易自查报告，该报告的时限从董事会首次决议前( )起至重组报告书公布之日止。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 5 个月（D）8 个月51 内地企业在香港创业板上市，公司的最低市值应达到( )。（A）
15、3000 万元人民币（B） 3500港元（C） 4000 万元人民币（D）4600 万港元52 发行人按照规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前( )个工作日报( ) 备案。（A）3；财政部（B） 5；中国人民银行（C） 3；中国证监会（D）5；中国银监会53 首期发行短期融资券的，应至少于发行日前( )个工作日公布发行文件。（A）2（B） 3（C） 5（D）754 证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在( )发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。（A）银行间债券市场（B）交易所债券市场（C）货币市场（D）资本市场55 企业发行短
16、期融资券的待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（A）10（B） 20（C） 30（D）4056 根据公司债券发行试点办法，公司违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以( ) ；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取( )、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。（A）责令整改；记过处分（B）责令整改；监管谈话（C）吊销营业执照；记过处分（D）吊销营业执照；监管谈话57 上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问应尽职调查以确保境外上市之后仍具有独立的持续上市地位、保留的( )具有持续经
17、营能力。（A）核心资产和业务（B）核心资产和主营业务（C）核心技术和业务（D）核心项目和技术58 审计报告是指注册会计师根据中国注册会计师审计准则的规定，在实施( )工作的基础上对被审训单位财务报表发表审计意见的书面文件。（A）研究（B）调查（C）监督（D）审计59 外国投资者并购境内企业需经( )审批。（A）商务部或省级商务部主管部门（B）国资委（C）国家外汇管理局（D）国家税务总局60 并购重组委员会会议表决投票时，参加会议的委员共 5 名，同意票数达到( )票为通过，并购重组委员会委员在投票时( )。（A）2；应当在表决票上说明理由（B） 3；无须在表决票上说明理由（C） 2；无须在表决
18、票上说明理由（D）3；应当在表决票上说明理由二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向( ) 等金融机构发行。（A）国有商业银行（B）农村信用社（C）商业保险公司（D）邮政储蓄银行62 中国证监会的非现场检查包括( )。（A）证券公司的年度报告（B）董事会报告（C）财务报表附注（D）机构、制度与人员的检查63 关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准，下列说法正确的是( )。（A）净资本与各项风险准备之
19、和的比例不得低于 100（B）净资本与净资产的比例不得低于 40（C）净资产与负债的比例不得低于 20（D）流动资产与流动负债的比例不得低于 8064 不宜作为股份有限公司的发起人的是( )。（A）工会（B）自然人（C）国家拨款的大学（D）法人65 保荐代表人有下列( )情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。（A）负有数额较大的未到期债务（B）保荐机构撤回推荐函（C）被注销或者吊销执业证书（D）不具备从事证券业务的注册会计师或律师资格66 发行人首次公开发行股票的主体资格包括( )。（A）发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司（B）发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 2 年
20、以上（C）发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化（D）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷67 股东权益指股份有限公司的股东对公司净资产的权利。公司的净资产(即公司的全部资产减去全部负债后的余额)属于股东权益，包括股东对公司投入的资本以及形成的( ) 。（A）资本公积金（B）盈余公积金（C）公益金、职工工资（D）未分配利润68 在股份有限公司中，( )不得兼任监事。（A）工会干部（B）董事（C）经理（D）财务经理69 股份有限公司的监事会成员不少于 3 人，由( )组成。（A）股东代表（B）公司职工代表（C）董
21、事会代表（D）工会代表70 发行人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除( )的情形外，不得抽回资本。（A）未按期募足股份（B）发起人未按期召开创立大会（C）公司章程未经创立大会通过（D）创立大会决议不设立公司71 发行人存在高危险、重污染情况的，应( )。（A）披露因安全生产及环境保护原因受到的处罚情况（B）披露近 1 年相关费用成本支出及未来支出情况（C）披露安全生产及污染治理情况（D）说明是否符合国家关于安全生产和环境保护的要求72 公司发生下列哪些情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续?( )（A）经营范围发生变化（B）公司名称发生变动（C）住所从甲地移往乙地（D）增加注册资
22、本73 首次公开发行股票招股说明书应披露( )对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。（A）发行人律师（B）主承销商（C）发行人审计机构（D）发行人董事会74 律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人的行为是否存在违法、违规，以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表意见。律师发表意见可分为( )。（A）肯定性意见（B）否定性意见（C）保留意见：（D）拒绝表示意见75 信息披露的方式主要包括( )。（A）依规定程序在指定披露报刊公开刊登（B）口头通知（C）在指定信息披露网站公布（D）置备于中国证监会指定的场所76 上市公司募集
23、的资金的数额和使用应符合的条件包括( )。（A）建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户（B）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规（C）募集资金数额不少于项目需要量（D）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控股人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性77 拟发行上市公司的( )应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司 5以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务。（A）总经理（B）副总经理（C）财务负责人（D）董事会秘书78 关于“上市公司的赢利能力具有可持续性” ，下列说法正确的有 ( )。（A）不存在可能严重影
24、响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其它重大事项（B）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 12 个月未发生重大不利变化（C）最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据（D）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 6 个月未发生重大不利变化79 国有企业改组为上市公司时，其占用的国有土地的处置方式主要有( )。（A）以土地所有权作价人股（B）以土地使用权作价入股（C）缴纳土地出让金（D）缴纳土地年租金80 发行人与承销团各成员之间的关联关系情况的披露，主要应包括( )。（A）发行人、保荐人、副主承销商的前 3 位股东的情况（B）发行人、保荐人、
25、副主承销商的持有 5以上股份的股东情况（C）发行人、保荐人、副主承销商的持有 7以上股份的股东情况（D）发行人、保荐人、副主承销商的前 5 位股东的情况81 财务限制条款是防止公司的财务状况出现恶化的限制条款，其内容包括( )。（A）防止经营人员发生重大变动的限制条款（B）防止公司财务状况出现恶化时的限制条款（C）增加抵押品等负担的限制条款（D）处理资产的限制条款82 询价对象有下列( ) 情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。（A）财务公司成立两年以上，注册资本不高于 3 亿元，最近 12 个月有活跃的证券市场投资记录（B）最近 24 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3
26、 次以上（C）未按时提交年度总结报告（D）证券公司经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务83 主承销商在股票承销前，应当进行尽职调查，调查范围包括( )。（A）发行人（B）市场（C）投资者状况（D）产业政策84 在提出首次公开发行股票申请前，应按证监会的规定对辅导对象进行辅导。辅导对象的具体范围是拟上市公司的( )。（A）董事（B）高级管理人员（C）监事（D）专业技术人员85 公司上市辅导工作开始前 10 个工作日内，辅导机构应当向证监会派出机构提交下列哪些材料?( )（A）辅导机构资格证明文件（B）辅导协议（C）辅导计划（D）最近 3 年的财务报告86 根据规定，保荐机构在推荐发行人首次
27、公开发行股票并上市前，应当对发行进行辅导。发生下列( ) 情况之一时，应该重新辅导。（A）辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东实际控制人变更（B）辅导工作结束 2 年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的（C）辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更（D）辅导工作结束至保荐人推荐期间发生 23 以上董事、监事、高级管理人员变更87 根据上市公司证券发行管理的规定，上市公司发行可转换债券，无论该债券可转换与否，均应符合( )。（A）财务会计文件无虚假记载且无重大违规（B）具备健全的法人治理结构（C）最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息（D）
28、盈利能力比较稳定88 拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人同业竞争，针对存在的同业竞争，应采取( )措施。（A）针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将互相竞争的业务集中到拟发行上市公司（B）竞争方将有关业务转给无关联的第三方（C）拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务（D）竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出口头或书面承诺89 发行人在持续督导期间出现下列( )情形之一的，中国证监会自确认之日起 3 个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。（A）未在法定期限内披露定期报告（B）未按规定披露业绩重大变化或者亏损事项（C）未按规定披露
29、资产购买或者出售及关联交易事项（D）未按规定披露对损益影响超过前 1 年经审计净利润 20的担保损失、意外灾害、资产减值准备计提和转回、政府补贴、诉讼赔偿等事项90 对一个公司的收益性进行分析，主要考虑下面哪些指标?( )（A）销售利润率（B）投资盈利率（C）资金周转率（D）利息支付能力91 采用市盈率法估值的程序是( )。（A）计算出发行人的每股收益（B）根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况(同类行业公司股票的市盈率)、发行人的经营状况及其成长性等拟订发行市盈率（C）依据发行市盈率与每股收益的乘积决定估值（D）根据相关规则人为规定市盈率92 下列关于证监会派出机构的说法，正确的是( )
30、。（A）在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综合评估后，对辅导效果明确发表评估意见（B）派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项（C）派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断（D）因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求辅导机构继续辅导93 中国注册会计师出具的审计意见类型包括( )。（A）无保留意见（B）保留意见（C）否定意见（D）拒绝表示意见94 关于发行费用，下列说法正确的是( )。（A）发行人支付给中介机构的费用包括申报
31、会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等（B）为本次发行而进行的财务咨询费用，应当由主承销商承担（C）在发行费用中不应包括其他费用（D）为本次发行而进行的财务咨询，应当由发行商承担95 对拟发行股票的方法有( )。（A）相对估值法（B）绝对估值法（C）现金流量法（D）现金分红法96 下列属于影响可转换公司债券价值的因素为( )。（A）票面利率（B）转股价格（C）股票波动率（D）转股期限97 重置成本法是在现时条件下被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的( )，估算资产价值的方法。（A）实体性贬值（B）功能性贬值（C）经济性贬值（D）政策性贬值98 主承销商按照中
32、国证监会相关规定组织验资时应当以( )为依据。（A）获取的 T 日 16：00 资金到账情况（B）获取的 T+1 日 16： 00 资金到账情况（C）结算银行提供的网下申购资金专户截至 T 日 16：00 的资金余额（D）结算银行提供的网下申购资金专户截至 T+1 日 16：00 的资金余额99 境外注册的会计师事务所申请银行、证券、保险业务临时许可证，应当具备下列哪些条件?( )（A）有相关行业的审计经验(指在国外)（B）国际会计师事务所（C）熟悉中国相关行业情况（D）注册资本在 1000 万美元以上100 在并购重组共性问题审核意见关注要点中，对交易价格以法定评估报告为依据的交易项目的普遍
33、关注点包括( )。（A）上市公司是否提供标的资产的评估报告和评估技术说明（B）评估报告与盈利预测报告、公司管理层讨论与分析之间是否存在重大矛盾（C）评估基准日的选择是否合理（D）基准日后至审核期间是否发生了重大变化三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 记账式国债的乙类承销团资格之一是注册资本不低于人民币 10 亿元的非存款类金融机构。( )（A）正确（B）错误102 凭证式国债是我国国债的最新品种。( )（A）正确（B）错误103 国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。( )（A）正确（B）错误104 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券。( )
