1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 47 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指( ) 。（A）证券公司发行的可转换债券（B）证券公司短期融资券（C）证券公司发行的次级债券（D）证券公司资产支持证券2 中国证监会对证券经营机构股票承销业务的检查可分为( )。（A）常规检查和特殊检查（B）现场检查和非现场检查（C）全面检查和抽样检查（D）定期检查和不定期检查3 企业发行中期票据除应按交易商协会银行间债券市场
2、非金融企业债务融资工具信息披露规则在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起( )个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。（A）2（B） 3（C） 5（D）74 在上市公司年度股东大会上，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数( )以上的股东可以提出临时提案。（A）3%（B） 10%（C） 15%（D）30%5 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第九条的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，其公司总资产总值不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 1.5（C） 2（D）2.56 独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期
3、届满，连选可以连任，但是，连任时间不得超过( )年。（A）3（B） 6（C） 9（D）107 清产核资工作按照( )的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。（A）统一规范、分级管理（B）分级规范、统一管理（C）分区规划管理（D）分层自行管理8 招股说明书全文文本书脊应标明( )字样。（A）公司首次公开发行股票说明书（B）首次公开发行股票招股说明书（C） 公司首次公开发行股票招股说明书（D）公司公开发行股票招股说明书9 ( )负责受理短期融资券的发行注册。（A）中国银监会（B）交易商协会（C）中国人民银行（D）商务部10 正式承销前的市场预测具备( )。（A）无限的商业和法律意义（
4、B）有限的商业和法律意义（C）正式的商业和法律意义（D）暂时的商业和法律意义11 关于并购重组委会议中的表决权的行使，下列说法错误的是( )。（A）并购重组委会议表决采取无记名投票方式（B）表决票设同意票和反对票，并购重组委委员不得弃权（C）表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过（D）并购重组委委员在投票时应当在表决票上说明理由12 外国投资者并购境内企业设立的外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3 个月内支付全部对价。特殊情况需要延长的，经批准后，应自该营业执照颁发之日起_个月内支付全部对价的_以上，1 年内全部付清。( )（A）6；50
5、%（B） 6；60%（C） 8；60%（D）8；80%13 国有企业在改制前进行的清产核资应按下列( )顺序进行。（A）企业提出申请审计核资结果组织账务清理 办理产权变更上报清产核资工作结（B）企业提出申请组织账务清理审计核资结果上报清产核资工作结果办理产权变更（C）组织账务清理企业提出申请审计核资结果上报清产核资工作结果办理产权变更（D）组织账务清理审计核资结果企业提出申请 办理产权变更上报清产核资工作结果14 资产评估时，对企业的整体评估及无形资产评估时一般采用( )方法。（A）重置成本法（B）现行市价法（C）清算价格法（D）收益现值法15 某公司筹资 2000 万元，其中发行债券。100
6、0 万元，筹资费率 2%，债券年利率10%，所得税 30%，优先股 500 万元，年股息率 7%，筹资费率 3%，普通股 500万元，筹资费率 4%，第一年预期股利 10%，以后每年增长 3%，则该筹资方案的加权资本成本率为( ) 。（A）7.56%（B） 8.21%（C） 8.73%（D）9.08%16 从根本上讲,我国企业改革的目的在于明确( ),塑造真正的市场竞争主体,以适应市场经济的要求。（A）方向（B）目标（C）产权（D）债券债务关系17 首次公开发行并上市的股份有限公司最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币( )万元。（A）3000（B） 4000（C） 50
7、00（D）600018 招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成,由( )表决通过。（A）发起人大会（B）股东大会（C）公司董事会（D）公司监事会19 上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。（A）4（B） 3（C） 2（D）120 以募集设立的股份有限公司增加资本时申请发行境内上市外资股，其净资产总值应不低于( ) 亿元人民币。（A）1.5（B） 2（C） 2.5（D）321 上市公司所属企业境外上市,其上市公司应在最近( )年连续盈利。（A）2（B） 3（C） 4（D）522 外资股的招股说明书中,应说明招股章程披露前( )周内某一日
8、期时公司的负债情况。（A）712（B） 911（C） 812（D）101323 资产评估报告书必须由( )。（A）资产评估机构独立撰写（B）资产评估委托方独立撰写（C）政府主管部门撰写（D）资产评估机构和资产评估委托方共同撰写24 非公开发行股票，如发行对象均属于( )的，可以由上市公司自行销售。（A）原前 10 名股东（B）原前 15 名股东（C）原前 20 名股东（D）原前 50 名股东25 转股价格应不低于募集说明公告日前_个交易日公司股票交易均价和前_个交易日的均价。( )（A）20 2（B） 20 1（C） 15 2（D）15 126 股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数( )以
9、上的发起人、认股人出席才能举行。（A）12（B） 34（C） 23（D）8027 股东大会就发行证券事项作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（A）40181（B） 40212（C） 40242（D）4027328 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于( )万美元。（A）500（B） 1000（C） 3000（D）500029 发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到( )票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。（A）3（B） 5（C） 7（D）1030 可
10、转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为( )。（A）收益较高的新发行债券（B）优先股（C）其他有价证券（D）普通股31 主板上市公司发行新股、可转换公司债券的持续督导的期间自( )起计算。（A）证券上市之日（B）招股说明书或招股意向书刊登后（C）发审会后（D）提交发行申请文件后32 某有限责任公司注册资本为人民币 2000 万元，净资产为人民币 2 亿元，该公司经批准变更为股份有限公司时，法律允许其折合的股份总额应为人民币( )亿元。（A）0.2（B） 1（C） 1.5（D）233 由于特殊原因，可转换债券发行人可申请豁免披露( )。（A）募集说明书（B）募集说明书的某些信息（C）募集
11、说明书摘要（D）上市公告书34 更适用于企业筹措新资金的综合资金成本是按( )计算的。（A）账面价值（B）目标价值（C）市场价值（D）任一价值35 某股份有限公司拟发行公司股票，如采取募集方式设立，发起人应当购买的比例至少为( ) 。（A）40%（B） 35%（C） 20%（D）10%36 在核准制下，证券发行监管要以( )为中心，增强信息披露的准确性和完整性。（A）中介机构尽职尽责（B）行业自律（C）加强监管（D）强制性信息披露37 交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为( )年。（A）1（B） 2（C） 3（D）538 公开招标方式中，全场有效投标总额( )当期国债招标
12、额时，所有有效投标全额募入。（A）大于（B）小于或等于（C）大于或等于（D）等于39 在股份制改组的会计报表审计的完成阶段，被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为( ) 。（A）期中事项（B）期前事项（C）期后事项（D）后续事项40 如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是( )。（A）缺少了股利分配，则股票在市场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁（B）股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带来的资本收益缴纳资本利得税，后者比前者低（C）股东可以要求其股利支付在一定水平之上（D）股利支付
13、少，公司今后的筹资成本可能会增加41 可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式下，( )日，冻结申购资金。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+442 分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人( )次回售的权利。（A）一（B）二（C）三（D）四43 下列情况中，赎回的期权价值越大，越有利于发行人的是( )。（A）赎回期限越短，转换比例越高、赎回价格越大（B）赎回期限越长，转换比例越低、赎回价格越小（C）赎回期限越短，转换比例越低、赎回价格越小（D）赎回期限越长，转换比例越高、赎回价格越大44 收购人向中国证监会报送要
14、约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起( )个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。（A）3（B） 6（C） 9（D）1245 依据上海证券交易所的配股操作流程(T 日为股权登记日)，应于( )日刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+746 发行人的董事长、经理、财务负责人、技术负责人在近( )年内曾发生变动的，应披露变动的经过及原因。（A）1（B） 2（C） 3（D）447 股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先拨付于( )。（A）职工工资和劳保费用（B）缴纳所欠税款（C）清偿
15、公司债务（D）清算费用48 报酬请求权是( ) 的职权。（A）董事（B）独立董事（C）监事（D）总经理49 上市公司发行新股时的招股说明书中发行人应披露最近( )年内募集资金运用的基本情况。（A）2（B） 3（C） 4（D）550 提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商) 的尽职调查责任并未终止，继续认真履行尽职调查义务，应遵循的原则是( )（A）公开透明、勤勉尽责（B）勤勉尽责、诚实信用（C）勤勉尽责、公开公正（D）诚实信用、公开透明51 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的( )日前置备于本公司，供股东查阅。（A）10（B）
16、15（C） 20（D）3052 设立股份有限公司的，应于创立大会结束后 30 日内由( )向公司登记机关申请设立登记。（A）全体股东指定的代表（B）董事会（C）发起人（D）董事长53 股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币( )万元。（A）6 000（B） 3 000（C） 4 000（D）5 00054 根据公司法，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币( )万元。（A）1 000（B） 5 000（C） 10 000（D）20 00055 根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后 30 日内由( )向公司登记机关申请设立登记。（A）全体股东指定的代表（B）董事
17、会（C）发起人（D）董事长56 债券偿还的优先顺序一般是( )（A）有金融机构担保的债券有抵押的债券 设有减债基金的债券劣后地位的债券（B）有抵押的债券 设有减债基金的债券 有金融机构担保的债券 劣后地位的债券（C）设有减债基金的债券有抵押的债券 有金融机构担保的债券 劣后地位的债券（D）有抵押的债券有金融机构担保的债券 设有减债基金的债券劣后地位的债券57 发行人在主板上市公司首次公开发行股票应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报，中国证监会收到申请文件后，在( )个工作日内作出是否受理的决定。（A）2（B） 3（C） 5（D）1058 向原股东配售股份，拟
18、配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）50%59 内地企业申请在香港创业板发行上市，具有大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少( )月的活跃业务记录。（A）36 个（B） 24 个（C） 12 个（D）6 个60 公司法规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )元。（A）500 万（B） 2000 万（C） 4000 万（D）5000 万61 公司减少注册资本的决议作出后，应于( )日内通知债权人。（A）7（B） 10（C） 20（D）3062 无纸化发行的情况下，股份交收以( )为要件。（A）经签字股票交付（B）认股者持股载
19、入股东名册（C）认股者认股款项的缴纳（D）股票数栽入股东磁卡账户63 不属于直接融资范畴的是( )。（A）股票融资（B）公司债券融资（C）国债融资（D）向银行借款64 专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前( )送至证监会。（A）1 个月（B） 7 个工作日（C） 10 个工作日（D）15 个工作日65 股票发行采取溢价发行的，其发行价格应由( )确定。（A）发行人（B）承销商（C）证券交易所（D）发行人与承销商66 目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力。这种策略是（ ）。（A）金降落伞策略（B）绿色
20、勒索（C）银降落伞策略（D）毒丸策略67 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（ ）。（A）不少于公司债券半年的利息（B）不少于公司债券 1 年的利息（C）不少于公司债券 2 年的利息（D）不少于公司债发行额68 下列机构或人员中，（ ）有权根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。（A）并购重组委管理人员（B）中国证券业协会（C）中国证监会（D）并购重组委召集人69 属于中国证监会各派出机构对辖区内证券公司承销业务的现场检查包括（ ）。（A）机构、制度与人员的检查（B）分析财务报表附注（C）
21、分析董事会报告（D）分析证券公司年度报告70 上市公司的（ ）可以在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。（A）总经理（B）副总经理（C）董事会秘书（D）董事二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 改组为拟上市的股份有限公司一般需要聘请中介机构，各中介机构进场后，应协助企业完成( ) 的工作。（A）进行资产评估及土地评估、审计等（B）确定发起人，签订发起人协议，并拟订公司章程草案（C）向工商行政管理部门办理公司名称预先核准（D）取得土地评估结果的
22、确认报告及土地使用权处置方案的批复72 上网发行资金申购的缩短流程是( )。（A）投资者申购(T 日)（B）资金冻结、验资及配号(T+1 日)（C）摇号抽签、中签处理(T+2 日)（D）资金解冻(T 中 3 日)73 中国证监会可以按照分类监管原则，根据( )对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。（A）证券公司的治理结构（B）财务状况（C）内控水平（D）风险控制情况74 上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合( )。（A）募集资金数额不少于项目需要量（B）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他
23、人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司（C）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性（D）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定75 保荐制度主要包括( )（A）建立独立董事制度（B）明确保荐期限（C）确立保荐责任（D）建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度76 在证券发行制度中,核准制与行政审批制相比,具有( )特点。（A）核准制的重要基础是中介机构尽职尽责,增加了中介机构的责任（B）发行审核以强制性信息披露和合规性审核为中心,发挥股票发行审核委员会的独立审核功能（C）充分反
24、映投资者的需求,由发行人和主承销商协商确定发行价格（D）由企业根据资本运营的需要选择发行规模77 进行股份制改组的上市企业主要来源于( )。（A）公司经营期满 3 年后增资公开发行股票并申请上市（B） 1990 年底以前改制并向社会公开发行股票的公司（C）有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去 3 年业绩可连续计算（D）公司法生效前成立的定向募集公司，公开发行股票上市78 股份有限公司减资的方式有( )。（A）减少股份数额（B）减少每股面值（C）同时减少股份数额和每股面值（D）减少利润率79 重置成本法是在现时条件下,被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的( ),估算资产价值的方法。（
25、A）实体性贬值（B）功能性贬值（C）经济性贬值（D）经营性贬值80 优先股筹资的优点有( )。（A）优先股筹集的资本属于权益资本,通常没有到期日 ,即使其股息不能到期兑现也不会引发公司的破产,因而筹资后不增加财务风险,反而使筹资能力增强,可获得更大的负债额（B）优先股股东一般没有投票权,不会使普通股股东的剩余控制权受到威胁（C）优先股的股息通常是固定的,在收益上升时期可为现有普通股股东“保存” 大部分利润,具有一定的杠杆作用（D）优先股筹资后不增加财务风险,反而使筹资能力增强 ,可获得更大的负债额81 下列人员中,应当在发行保荐书上签字的是( )。（A）保荐机构法定代表人（B）保荐业务负责人（
26、C）内核负责人（D）保荐代表人（E）项目协办人82 首次公开发行股票应准备的申请文件包括( )。（A）招股说明书（B）核查意见（C）辅导报告（D）辅导协议（E）整改建议83 股票发行采取溢价发行的,其发行价格由( )协商确定。（A）发行人（B）承销的证券公司（C）证监会（D）证券交易所84 一张可转换公司债券的价值一般也认为由( )组成。（A）纯粹债券价值（B）投资人美式买权价值（C）投资人美式卖权价值（D）发行人美式买权价值85 作为上市公司的商业银行公开发行混合资本债券，应着重披露( )信息。（A）资本公积金（B）资本充足率（C）其他债务本息偿付（D）普通股红利支付86 公司发行境内上市外
27、资股时资产评估的主要方法有( )。（A）重置成本法（B）现行市价法（C）清算价格法（D）收益现值法87 ( )根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况,对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。（A）国家发改委（B）中国人民银行（C）财政部（D）中国证监会88 在公司收购活动中,财务顾问为收购公司提供的服务主要包括( )。（A）寻找合适的目标公司（B）提出具体的收购建议,包括收购策略、收购价格与其他条件、收购时间表和相关的财务安排（C）与目标公司接洽,并商议收购条款（D）准备要约文件和收购公告89 股份有限公司的发起人不得以( )等作价出资。（A）信用（B）劳务（C）商誉（D
28、）个人专利（E）知识产权90 在增发新股过程中，上市公司应在中国证监会指定报刊上披露( )。（A）法律意见书（B）招股意向书（C）上市公告书（D）主承销商的推荐函91 从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取的处置方式有( ) 。（A）以土地使用权作价人股（B）缴纳土地出让金（C）无偿划拨（D）缴纳土地年租金92 申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人除基本条件外，还须具备以下条件包括( )。（A）注册资本不低于 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构（B）注册资本不低于 5 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构（C
29、）注册资本不低于人民币 8 亿元的非存款类金融机构（D）注册资本不低于人民币 5 亿元的非存款类金融机构（E）注册资本不低于 3 亿元或者总资产在人民币 50 亿元以上的存款类金融机构93 根据证券法规定，申请公司债券上市交易，应当向证券交易所提交以下( )文件。（A）上市报告书（B）公司营业执照（C）公司章程（D）公司债券的实际发行额（E）申请公司债券上市的董事会会议94 根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由( )负责。（A）中国人民银行（B）国家发改委（C）财政部（D）商务部（E）国务院国有资产监督管理委员
30、会95 以招标承销方式发行金融债券，发行人应向承销人发布下列哪些信息?( )（A）招标前，至少提前 3 个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容（B）招标前，至少提前 5 个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容（C）招标开始时，向承销人发出招标书（D）招标结束后，发行人应立即向承销人公布中标结果，并不迟于次 1 工作日发布金融债券招标结果公告96 企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估( )。（A）经批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转（B）国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)
31、之间资产(产权)置换（C）国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间的无偿划转（D）国有独资企业与合资企业间的合并97 股东权益指股份有限公司的股东对公司净资产的权利。公司的净资产(即公司的全部资产减去全部负债后的余额)属于股东权益，包括股东对公司投入的资本以及形成的( ) 。（A）资本公积金（B）盈余公积金（C）公益金、职工工资（D）未分配利润98 根据公司法律制度的规定，上市公司股东大会审议的下列事项中，须以特别决议通过的有( ) 。（A）董事会拟定的亏损弥补方案（B）发行公司债券（C）公司章程的修改（D）增加或减少注册资本（E）变更公司形式99 股票公开发行的“ 三公 ”原则指的是( )。（A）公开（B）公平（C）公正（D）公允（E）和平100 发行可转换债券的缺点是( )。（A）丧失低息优势
