1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 54 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 2005 年 10 月 9 日，( )两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。（A）世界银行和亚洲开发银行（B）国际金融公司和亚洲开发银行（C）国际货币基金组织和世界银行（D）国际金融公司和世界银行2 证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币( )亿元。（A）1（B） 1.5（C） 2（D）33 关于个人申请保荐代表人资格应当具备的
2、条件，下列说法不正确的是( )。（A）具备 3 年以上保荐相关业务经历（B）诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近 3 年未受到中国证监会的行政处罚（C）最近 1 年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人（D）未负有数额较大到期未清偿的债务4 保荐机构和保荐代表人的注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起 ( )个工作日内向中国证监会书面报告。（A）5（B） 7（C） 9（D）105 企业债券发行人应与上市推荐人签订上市推荐协议，规定双方在上市申请期间及上市后 ( ) 年内的权利和义务。（A）1（B） 2（C） 3（D）56 根据我国证券法第五十条规定，股份有限公司股本总额超过人民币
3、 4 亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为( )以上。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%7 企业改组为拟上市的股份有限公司应拟订总体改组方案，下列( )不属于总体改组方案的内容。（A）发起人企业的经营范围（B）资产重组的目的和原则（C）选聘中介机构（D）拟上市公司的筹资计划8 ( )是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（A）法律意见书（B）律师工作报告（C）核查意见（D）推荐函9 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，而估值是定价的基础。通常的估值方法有两大类，即( )。
4、（A）市盈率法和市净率法（B）市净率法和相对估值法（C）相对估值法和现金流量贴现法（D）现金流量贴现法和重置成本法10 我国目前的股票发行管理属于( )。（A）市场主导型（B）政府主导型（C）交易所审批型（D）交易所核准型11 关于披露风险因素的要求，下列说法不正确的是( )。（A）遵循重要性原则（B）主要依靠定性分析（C）披露应当充分、准确、具体（D）按顺序披露12 发行人应在披露上市公告书后( )，g 内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。（A）5（B） 7（C） 8（D）1013 注册会议召开前，办公室应至少提前( )个工作日，将经过初
5、审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。（A）1（B） 2（C） 3（D）514 发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人( )以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）50%15 对于 H 股的发行，新申请人预期证券上市时由公众人士持有股份的市值须至少为( )万元港币。（A）3000（B） 5000（C） 7000（D）900016 重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取( ) 种以上评估方法进行评估。（A）1（B） 2（C） 3（D）517 公司全体发起人的首次出资额不
6、得低于注册资本的( )，其余部分由发起人自公司成立之日起( ) 年内缴足。（A）15% 半年（B） 20% 一年（C） 20% 两年（D）30% 三年18 公司设立的子公司( )企业法人资格，公司设立的分公司( )企业法人资格。（A）具有具有（B）具有 没有（C）没有 具有（D）没有 没有19 公司增发的普通股的市价为 12 元/股，筹资费用率为市价的 6%，最近刚发放的股利为每股 0.6 元，已知该股票的资金成本率为 11%，则该股票的股利年增长率为( )。（A）5%（B） 5.39%（C） 5.68%（D）10.34%20 普通股的资金成本高于债券资金成本的原因是( )。（A）股利不能抵税
7、（B）债券持有人的投资风险大于股东的风险（C）股票筹资要考虑筹资费（D）股票筹资有固定的股利负担21 内部融资的低风险性除了体现在低成本之外,还由于它( )而不会出现相应的财务风险。（A）不存在支付危机（B）不受银行制约（C）资金来源可靠（D）没有预期回报22 新股发行应按照下列( )顺序进行。 股东大会批准 聘请保荐机构董事会作出决议编制和提交申请文件（A）（B） （C） （D）23 上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。（A）4（B） 3（C） 2（D）124 承购包销方式是由发行人和( )签订承购包销合同,合同中的有关条款是通过双方协商确定。
8、（A）财政部（B）中国人民银行（C）承销商（D）商业银行25 根据香港联交所的有关规定,内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司,其以往 3 年盈利合计为( )万港元。（A）5000（B） 6000（C） 7000（D）800026 在各种融资方式中,收购公司一般最后才选择( )。（A）内部自有资金（B）银行贷款（C）股票筹资（D）债券筹资27 ( )依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。（A）中国证券业协会（B）股东大会（C）证券交易所（D）中国证监会28 股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( ) 。（A）资本实存原则（B）资本维持原则（
9、C）资本确定原则（D）资本不变原则29 招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。( )（A）3；1（B） 6；1（C） 3；6（D）6；330 财务公司在为并购公司担任顾问时提供的服务是( )。（A）评价目标公司和它的组成业务，为目标公司提供对要约价格是否公平的建议（B）帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无误（C）发现 “白马骑士”（D）制订有效的收购防御政策31 下列各项可以视为公司控制权发生变更的是( )。（A）发行人最近 3 年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性（B）发行人
10、的股权及控制结构不影响公司治理有效性（C）发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明（D）发行人最近 3 年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化32 米勒模型在 MM 里论的基础上考虑了( )。（A）手续费（B）因为负债而增加的权益资本成本（C）个人所得税（D）公司税33 某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为 5%和 9%，则优先股成本为( ) 。（A）0.0526（B） 0.0947（C） 0.0571（D）0.054934 我国目前遵循的是( )的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。（A）授权资本制（B）法定资本制（
11、C）折中资本制（D）不变资本制35 企业短期融资券待偿还余额不得超过企业( )的( )。（A）净资产，60%（B）总资产，60%（C）净资产，40%（D）总资产，40%36 公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是( )（A）进入股份有限公司的核心资产必须进行评估（B）进入股份有限公司的资产都必须进行评估（C）进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估（D）进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估37 专项复核的目的是为发行人申报财务会计资料的( )提供重要依据。（A）可靠性（B）真实性（C）客观性（D）公正性38 股份有限公司创立大会对公司章程的决
12、议，必须经( )通过。（A）出席大会的认股人所持表决权的 1/2 以上（B）出席大会的认股人所持表决权的 2/3 以上（C）出席大会的认股人所持表决权的 3/4 以上（D）全体发起人表决39 目前我国股份有限公司资本确定采取( )原则。（A）实际资本制（B）法定资本制（C）授权资本制（D）折中资本制40 主动阻止本公司被收购的最积极的策略是( )。（A）事先预防策略（B） “白衣骑土” 策略（C）管理层防卫策略（D）保持公司控制权策略41 企业有( ) 行为的，可以不对相关国有资产进行评估。（A）整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司（B）以非货币资产对外投资（C）经各级人民政府或其国
13、有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转（D）合并、分立、破产、解散42 发行人按规定提前赎回混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应通过( )、中国债券信息网公开披露；同时，作为重大会计事项在年度财务报告中披露。（A）证监会官网（B）中国货币网（C）中国资本网（D）中国货币信息网43 无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易的价格原则上应不偏离( ) 的价格标准。（A）市场独立第三方（B）市场平均（C）由中国证监会核准（D）由母公司核准44 下列关于国有资产折股的说法错误的是( )。（A）国有企业改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将净资产一并折
14、股，股权性质不得分设（B）国有资产折股的票面价值总额不得低于经资产评估并确认的净资产总额（C）国有企业进行股份制改组，要按在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂行规定，保证国家股或国有法人股的控股地位（D）国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本45 股份有限公司监事会成员不得少于( )人，其中职工代表的比例不得低于( )。（A）3；13（B） 3；12（C） 5；13（D）5；1246 某股份有限公司发行股票 5000 万股，缴款结束日为 6 月 30 日，当年累计净利润 7200 万元，公司发行新股前的总股本数为 13000 万股，用完全摊薄法计
15、算的每股收益为 ( ) 元。（A）0.38（B） 0.4（C） 0.48（D）0.5547 对于 H 股的发行，新申请人预期证券上市时由公众人士持有股份的市值须至少为( )万港元。（A）3000（B） 5000（C） 7000（D）900048 发行人及其主承销商在首次公开发行股票的发行过程中通常不需要发布( )。（A）股票发行公告（B）承销总结报告（C）初步询价结果及发行价格区间公告（D）网上资金申购发行摇号中签结果公告49 2005 年 10 月 9 日，( )在全国银行间债券市场发行人民币债券 11.3 亿元，是中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。（A）国际金融公司（B）亚洲开发银
16、行（C）亚洲商业银行（D）亚洲银行50 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（A）30%（B） 40%（C） 50%（D）70%51 在无纸化发行的情况下，股份交收以( )为要件。（A）经签字股票交付（B）认股者持股载入股东名册（C）认股者认股款项的缴纳（D）股票数载入股东磁卡账户52 证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起( )后，可再次提出证券发行申请。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 12 个月（D）2 年53 凭证式国债是一种( )的
17、储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由( ) 每年确定。（A）可流通；中国证监会和中国人民银行（B）可流通；财政部和中国人民银行（C）不可流通；财政部和中国人民银行（D）不可流通；财政部、中国人民银行和中国证监会54 股票发行采取溢价发行的，其发行价格由( )确定。（A）发行人（B）承销的证券公司（C）发行人与承销的证券公司协商（D）中国证监会55 在加权平均法下，每股净利润的计算公式为( )。56 新股发行价格的市盈率应( )股票市场上同类型股票的市盈率。（A）低于（B）高于（C）等于（D）无所谓57 上市公司申请发行新股，必须符合最近( )内不存在违规对外提供担
18、保的行为。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 12 个月（D）36 个月58 购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到( )以上，且超过人民币( )，构成重大资产重组。（A）30%, 5000 万元（B） 50%,5000 万元（C） 30%,3000 万元（D）50%,3000 万元59 关于任意公积金，下列说法正确的是( )（A）任意公积金的提取是由总经理决定的（B）任意公积金应从未分配利润中提取（C）任意公积金的提取必须经股东大会决议（D）公司法规定，任意公积金至少要占税后利润的 560 拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的(
19、 )工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人(主承销商)及相关专业中介机构应出具声明和承诺。（A）前 4 个（B）前 3 个（C）前 2 个（D）前 1 个61 采用( ) 发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录，它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。（A）发起方式（B）公募方式（C）私募方式（D）配售方式62 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会( )而设立公司的方式。（A）定向发行（B）私募（C）公开募集（
20、D）招募63 配股一般采取的发行方式为( )。（A）网下网上同时累计投标询价（B）上网定价发行与网上配售相结合（C）网上定价发行（D）上网竞价发行64 上市公司( ) 的，中国证监会可能核准其新股发行申请。（A）财务会计文件在最近 1 年内有虚假记载（B）改变募股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可（C）为股东债务提供担保（D）招股文件存在误导性陈述65 从 1994 年开始，我国进行股票发行价格改革，在一段时间内实行竞价发行(只有几家公司试点，后没有被使用)，大部分采用( )方式。（A）固定数量（B）固定发行范围（C）固定价格（D）固定市盈率66 保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按
21、照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在 1 年以内的，折算比例为( )；剩余年限在 1 年以上( 含 1 年)2 年以内的，折算比例为( )。（A）60% ，80%（B） 70%，60%（C） 80%，70%（D）80% ，60%67 熊猫债券属于( ) 。（A）人民币债券（B）外币债券（C）欧洲债券（D）武士债券68 根据我国公司法的有关规定，公司提取法定公积金的标准是( )。（A）按税后利润的 10%提取（B）按利润总额的 10%提取（C）按税后利润的 5%10%提取（D）按未分配利润的 10%提取69 经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日
22、起（ ）。（A）1 年（B） 6 个月（C） 2 年（D）3 年70 关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见的公布时间为（ ）。（A）2009 年 5 月 10El（B） 2009 年 6 月 5 日（C） 2009 年 6 月 10El（D）2009 年 10 月 6El二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 监事会成员由( ) 组成，具体比例由公司章程规定。（A）股东代表（B）适当比例的公司职工代表（C）工会代表（D）董事72 保荐人(主承销商) 的尽职调查必须达到的目的
23、有( )（A）充分了解发行人的经营情况（B）充分了解发行人面临的风险和问题（C）有充分理由确信发行人符合证券法等法律、法规及中国证监会规定的发行条件（D）确信发行人的申请文件和公开募集文件真实、准确、完整73 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。下列说法正确的是( )。（A）公司首次公开发行股票必须制作招股说明书，发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书（B）招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求（C）不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露（D）招股说
24、明书中引用的财务报表在其最近 1 期截止日后 6 个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过 1 个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日74 首次公开发行股票的发行人，其募集资金运用应符合以下( )规定。（A）募集资金原则上应当用于主营业务（B）募集资金应当用于扩张新业务（C）募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定（D）募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响75 关于上市公司增发的发行方式，下列说法正确的是( )。（A）网上定价发行与网下配售相结合，即网下按机构投资者累
25、计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行（B）网上网下同时定价发行，即发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前 10 个交易日公司股票均价或前 1 周交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行（C）在网上网下同时定价发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明（D）增发还可以采用中国证监会认可的其他形式76 ( )可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程,向财政部直接承销记账式国债。（A
26、）证券公司（B）商业银行（C）信托投资公司（D）保险公司77 关于配股的发行方式，下列表述正确的是( )。（A）配股一般采取网上定价发行的方式（B）配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定（C）价格区间通常以股权登记日前 20 个或 30 个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣（D）价格区间通常以股权登记日前 30 个或 40 个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣78 凭证式国债通过( )，向广大投资者发行。（A）商业银行储蓄网点（B）邮政储汇局储蓄网点（C）全国银行间债券市场（D）证券交易所债券市场79 关于商业银行次级债务，
27、下列说法正确的有( )。（A）根据中国银行业监督管理委员会于 2003 年发布的 关于将次级定期债务计入附属资本的通知，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于 5 年(包括 5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务（B）各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本（C）商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料（D）次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为企业法人80 下列各项属于
28、企业债券募集说明书中发行人的业务情况的有( )。（A）发行人所在行业现状和前景（B）发行人在行业中的状况及发展规划（C）发行人在行业中的地位和竞争优势（D）发行人财务分析81 根据公司债券发行试点办法规定，下列情形不得发行公司债券的有( )。（A）最近 24 个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为（B）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（C）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态（D）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形82 根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，上市文件所订明的可更改或延长发售期间或公开
29、接受认购的权利，必须遵循的规定包括( )。（A）限于香港联交所接纳因热带气旋警告讯号或类似的外来因素可能导致的延误（B）必须载于上市文件的有关详情内（C）在香港联交所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开认购期间的截至日期不可更改或延长（D）发行人、包销商或任何其他人士均不可单方面更改或延长该日期或期间83 招股章程的封面应当标明的内容包括( )。（A）拟招股的公司名称与招股性质（B）列明发行股份、每股发行价（C）保荐人及主承销商的名称（D）还应注明接受认购申请的起止日期84 当企业以分立或者合并的方式改组,成立了对上市公司控股的公司的时候,无形资产产权的处置方式有( )。（A）直
30、接作为投资折股,产权归上市公司（B）产权归上市公司,但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产（C）无形资产产权由上市公司的控股公司掌握,上市公司可有偿或无偿使用（D）由上市公司出资取得无形资产的产权85 撰写投资价值研究报告应当遵守下列( )要求。（A）独立、审慎、客观（B）引用的资料真实、准确、完整、权威并须注明来源（C）对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性（D）无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏86 发行人申请首次在创业板公开发行股票应符合下列条件( )。（A）发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司（B）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于 1000
31、万元，且持续增长；或者最近 1 年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5000 万元，最近 2 年营业收入增长率不低于 30%（C）最近 1 期末净资产不少于 3000 万元，且不存在未弥补亏损（D）发行后股本总额不少于 3000 万元87 保荐人尽职调查中募集资金运用调查包括( )。（A）历次募集资金使用情况（B）本次募集资金使用情况（C）募集资金投向产生的关联交易（D）盈利状况88 上市公司出现下列( )情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。（A）公司最近两年连续亏损（B）公司有重大违法行为（C）公司营业额下降（D）发行可转换公司债券所募集的资金不按照
32、核准的用途使用89 向原股东配售股份应当符合( )。（A）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 30%（B）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量（C）采用 证券法规定的代销方式发行（D）拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的 20%90 股东大会就发行可转换公司债券作出的决定,应当包括的事项有( )。（A）本次发行的数量和种类（B）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排（C）定价方式和价格区间（D）募集资金用途91 证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务,应当具备下列( )条件。（A）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度 ,严格执行风险控制和内部隔离制度（B
33、）建立健全尽职调查制度,具备良好的项目风险评估和内核机制（C）公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近 3 年无重大违法违规记录（D）财务顾问主办人不少于 5 人92 关于“上市公司的盈利能力具有可持续性” ，下列说法正确的是 ( )。（A）最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据（B）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 12 个月内未发生重大不利变化（C）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项（D）最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降30%以上的情形（E）高级管理人员和核心技术人员
34、稳定，最近 6 个月内未发生重大不利变化93 有下列( ) 情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（A）收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化（B）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 1 年内不得转让其在公司所拥有的权益（C）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3 年内不得转让其在公司所拥有的权益（D）经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30
35、%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约（E）经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 50%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约94 发行新股(增发) 的发行方式主要包括( ) 。（A）上网定价发行与往下配售相结合（B）股票发行的上市保荐（C）股票发行的公开推介（D）网上网下同时累计投标询价（E）中国证监会认可的其他形式95 中国证监会的非现场检查包括( )。（A）证券公司的年度报告（B）会计制度的检查（C）董事会报告（D）财
36、务报表附注等的检查（E）高级管理人员的检查96 在招股说明书中，发行人应披露主要客户及供应商的资料，主要包括( )。（A）向前 3 名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比（B）向前 5 名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比（C）如向单个供应商的采购比例或对单个客户的销售比例超过总额的 50%时，则应披露其名称及采购或销售的比例（D）对前 5 名客户的销售额占年度营业额或销售总额的百分比97 外资股国际推介与询价包括( )。（A）簿记定价（B）预路演（C）路演推介（D）簿记（E）网上竞价98 关于持续督导，下列说法正确的有( )。（A）财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好持续督导工作（B）根据中国证监会有关并购重组的规定，自上市公司收购、重大资产重组、发行股份购买资产、合并等事项完成后的规定期限内，财务顾问承担持续督导责任（C）持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，委托人应当在 3 个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导（D）在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的 15 日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告99 发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属，目前国际上的主要类型包括( )。（A）政府主导型
