1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 14 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出( )的特点。（A）集合理财（B）专业管理（C）组合投资（D）利益共享2 在二级市场的净值报价上，ETF 每( )发布一次基金份额参考净值(IOPV) 。（A）15 秒（B） 30 秒（C） 1 分钟（D）1 小时3 基金销售的( ) 反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。（A）专业性（B）服务性（C）持续性（D）适用性4 下列不属于基金
2、信息披露的作用的是( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于消除证券市场的系统性风险（C）有利于防止利益输送（D）有利于提高证券市场的效率5 投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是( )。（A）证券投资政策（B）个股研究报告（C）行业研究报告（D）投资组合业绩评估报告6 股票投资风格分类体系的标准不包括( )。（A）公司规模（B）股票价格行为（C）公司成长性（D）股票的风险特征7 1879 年，英国公布( ) ，使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。（A）股份有限公司法（B） 投资基金管理办法（C） 投资顾问法（D）投资公司法8 根据有关规定，开放式
3、基金的认购费率不得超过申购金额的( )。（A）1%（B） 2%（C） 5%（D）8%9 营销组合四大要素不包括( )。（A）产品（B）费率（C）促销（D）售后服务10 下列各项不属于基金费用的是( )。（A）管理人报酬（B）托管费（C）交易费用（D）基金申购费11 在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是( )阶段的主要工作。（A）进行证券投资分析（B）组建证券投资组合（C）投资组合的修正（D）投资组合业绩评估12 股票投资风格指数是对股票投资风格进行( )的指数。（A）风险评价（B）业绩评价（C）资产评价（D）负债评价13 在日本和我国台湾地区，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基
4、金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资计划14 ETF 建仓期不超过( )个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）615 存在( ) 情形的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。（A）最近 2 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为（B）净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求（C）最近 3 年内因违法违规行为受到行政处罚（D）没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项16 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收( )。（A）营业税（B）消费税（C）企业所得税（D）印花税17 某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么可以判断这种证券组合属于
5、( )。（A）收入型证券组合（B）增长型证券组合（C）收入和增长混合型证券组合（D）避税型证券组合18 小公司的投资组合收益通常( )股票市场的整体表现。（A）优于（B）劣于（C）等同（D）可能优于也可能劣于19 以下属于资产配置的基本方法是( )。（A）风险控制法（B）情景综合分析法（C）横截面法（D）市场有效法20 目前，我国 ETF 最小申购、赎回单位一般为( )万份。（A）10（B） 50 或 100（C） 500（D）100021 ( )首次对基金销售业务信息管理进行了规范。（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金销售管理办法（C） 证券投资基金信息披露管理办法（D）证券投资基金销售
6、业务信息管理平台管理规定 22 依照基金税收和税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，( ) 。（A）征收营业税，免征企业所得税（B）免征营业税，征收企业所得税（C）征收营业税，征收企业所得税（D）免征营业税，免征企业所得税23 有效市场形式不包括( )。（A）强势有效市场（B）半强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半弱势有效市场24 ( )是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。（A）每股收益（B）持续增长率（C）红利收益率（D）市盈率25 证券交易所的会员( ) 。（A）可以自行转让交易席位（B）转让交易席位必须由证监会审批（C）转让交易席位必须由证券交易所
7、审批（D）不得转让交易席位26 市值排名靠前、累计市值占市场总市值( )以上的公司为大盘股。（A）20%（B） 25%（C） 35%（D）50%27 国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )。（A）基金金泰（B）基金开元（C）华安创新证券投资基金（D）南方稳健发展证券投资基金28 要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当( )。（A）选择同一行业的股票（B）选择每股收益差别很大的股票（C）选择不同行业的股票（D）选择相关性较差的股票29 ( )是基金持有人、基金管理人和基金托管人之间的契约。（A）基金契约（B）招募说明书（C）托管协议（D）发起人协议30 在我国，基金日常估值由( )同
8、时进行。（A）基金托管人与外部专业机构（B）基金管理人与基金持有人（C）基金管理人与基金托管人（D）基金管理人与外部专业机构31 选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是( )。（A）保质一种投资风格（B）进行选择（C）构造指数基金（D）不同投资风格间的转换32 全球第一个公司型开放式投资基金是( )。（A）英国“海外及殖民地政府信托”（B）富来明创立的“苏格兰美国投资信托”（C）波士顿“马萨诸塞投资信托基金”（D）麦哲伦基金33 封闭期结束后，为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务，开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日?( )（A）1（B） 2（C） 3（
9、D）434 成长型基金的基本目标为( )。（A）追求稳定的经常性收入（B）追求资本增值（C）追求超越市场表现的投资业绩（D）经常性收入与资本增值兼顾35 在我国，根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金的设立主体主要为( ) 。（A）基金持有人（B）基金发起人（C）基金管理人（D）基金托管人36 下列哪个文件属基金定期报告?( )（A）基金资产净值公告（B）开放式基金公开说明书（C）基金持有人大会决议（D）澄清公告37 ( )于 1952 年最早提出免疫策略。（A）F.M.Reddington（B）莫顿（C）享芮科桑（D）特雷诺38 ( )是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评
10、价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制39 ( )是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（A）证券投资基金（B）股票（C）封闭式基金（D）开放式基金40 机构投资者买卖基金的税收不包括( )。（A）增值税（B）营业税（C）印花税（D）所得税41 现代证券组合理论的开端是( )。（A）马柯维茨（B）夏普（C）罗尔（D）特雷诺42 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介
11、于( )之间。（A）70%-100%（B） 80%-100%（C） 90%-100%（D）95% 100%43 下列说法错误的是( ) 。（A）特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的（B）夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉.夏普于 1966 年提出的一个风险调整衡量指标（C）詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率（D）詹森指数是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标44 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）2（B） 3（C） 5（D）745 ( )主要被用来判断证券是否被市场
12、错误定价。（A）单因素模型（B） CAPM 模型（C）多因素模型（D）ATP 模型46 我国封闭式基金实行( )日交收。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+547 下列不能体现证券投资基金市场营销特殊性的是( )。（A）持续性（B）专业性（C）多样性（D）适用性48 封闭式基金一般采用( )方式分红。（A）股票股利（B）配股（C）现金（D）转股49 关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是( )。（A）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线（B）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇（C）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高（D）无差异曲线向上弯曲
13、的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱50 按股票的价格行为所表现 m 来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和( )股票。（A）价值类（B）非增长类（C）投机类（D）能源类51 国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是( )。（A）招商安泰系列基金（B）南方避险增值基金（C）华安现金富利基金（D）南方宝元债券基金52 开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由( )负责办理。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）证券登记结算中心（D）证券公司53 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得说时，按( ) 计算应纳税所得额。（A）10%（
14、B） 20%（C） 30%（D）50%54 对( ) 而言，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。（A）风险爱好者（B）风险厌恶者（C）风险中性者（D）所有投资者55 技术分析的分析基础是( )。（A）宏观经济运行指标（B）公司的财务指标（C）市场历史交易数据（D）行业基本数据56 国内第一只具有保本特色的开放式证券投资基金是( )。（A）南方避险增值基金（B）银华保本基金（C）银河稳健基金（D）南方稳健成长基金57 我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的( )。（A）1%（B） 2%（C） 3%（D）5%58 基金年度报告中不必披露的财务指标是( )。（A）基金本期利润（B）期末可供分配利润（
15、C）资产负债率（D）本期份额净值增长率59 某公司今年每股股息为 08 元，预期今后每年股息将以 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 2%，市场组合收益为 10%，公司股票的 值为 1.2，那么该公司当前的合理价格为( )元。（A）5（B） 10（C） 15（D）5060 预期理论暗含的假定之一是( )。（A）不同期限的债券是可以互相替代的（B）长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券的利率（C）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（D）长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分
16、，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金托管人通常不能是( )。（A）证券公司（B）信托投资公司（C）保险公司（D）商业银行62 基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有( )。（A）临时日报（B）临时周报（C）提示函（D）其他临时报告63 基金业最常用的营业推广手段有( )。（A）销售网点宣传（B）激励手段（C）投资者交流（D）费率优惠64 下列关于期末可供分配利润的说法正确的是( )。（A）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标（B）是指期末可供基金进行利润分配的金额（C）如果期末未分配利润的未实现部分
17、为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)（D）如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)65 基金管理公司在董事会中引进一定比例的独立董事的主要目的在于( )。（A）在制度上制衡大股东的力量（B）监督公司经营层严格履行契约承诺，强化内控机制（C）切实保护基金投资者的合法权益（D）提高投资决策水平66 由于在岸基金的( ) 均处于本国境内，所以，基金监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对其投资运作行为进行监管。（A）投资者（B）基金组织（C）基金管理人（D）基金托管人67 封闭式基金的交
18、易遵从( )的原则。（A）数量优先（B）时间优先（C）价格优先（D）金额优先68 ETF 基金的现金替代的类型可以分为( )。（A）禁止现金替代（B）可以现金替代（C）必须现金替代（D）可能现金替代69 基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循( )。（A）投资人利益优先原则（B）全面性原则（C）客观性原则（D）及时性原则70 下列关于基金管理费的说法，正确的有( )。（A）基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比（B）我国债券基金的管理费率一般低于 1%（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）货币市场基金的基金管理费率最高71 下列因素中，可能影响各类资产的风险收益状况以及
19、相关关系的资本市场环境因素有( ) 。（A）国际经济形势（B）国内经济的发展动向（C）通货膨胀（D）经济周期波动72 确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（A）风险控制法（B）情景综合分析法（C）因素分析法（D）历史数据法73 基本分析主要以( ) 等数据为基础进行综合分析。（A）宏观经济指标（B）市场历史交易数据（C）行业基本数据（D）公司基本经济数据74 债券基金的分析指标有( )。（A）净值增长率（B）标准差（C）费用率（D）周转率75 反映基金风险大小的指标主要有( )。（A）基金净值增长率的标准差（B）基金的贝塔值（C）基金的持股集中度（D）基金的行业投资集中度76 基金管理公司
20、交易部的主要职能有( )。（A）执行投资部的交易指令（B）记录并保存每日投资交易情况（C）保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度（D）负责基金交易席位的安排、交易量管理77 不同债券品种在( ) 方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。（A）利息（B）久期（C）流动性（D）税收特性78 依据基金运作方式的不同，可以将基金分为( )。（A）封闭式基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）公司型基金79 基金份额持有人享有的权利包括( )。（A）分享基金财产收益（B）参与分配清算后的剩余基金财产（C）按照规定要求召开基金份额持有人大会（D）依法转让或者申请赎回其持有的基金盼额80
21、交易所资金清算包括( )。（A）增发新股的资金清算（B）股票、债券买卖的资金清算（C）申购新股的资金清算（D）回购交易的资金清算81 基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。（A）基金资产负债表（B）基金经营业绩表（C）基金收益分配表（D）基金净值变动表82 关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有( )。（A）具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（B）有履行职责所需要的时间（C）最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职（D）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职83 下列属于基金业委员会主要职责的有(
22、 )。（A）调查、收集、反映业内意见和建议（B）草拟或审议证券投资基金业务有关规则（C）负责基金业务数据统计分析（D）研究、论证业内相关政策与方案84 营销计划是指对有助于公司实现战略总目标的营销战略作出决策，每一类业务、产品或品牌都需要一个详细的营销计划，产品或品牌计划应包括( )。（A）计划实施概要（B）市场营销现状（C）威胁和机会（D）目标和问题，市场营销和战略85 证券投资基金的产品管理包括( )。（A）产品的设计开发（B）基金品牌管理（C）基金产品线的延伸（D）基金售后服务86 用( ) 对基金进行衡量时，基金组合的 值是不变的。（A）特雷诺指数（B）詹森指数（C）夏普指数（D）贝塔
23、系数87 常见的市场异常策略包括( )。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循公司内部人的交易活动88 基金管理公司市场部的主要职能有( )。（A）根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件（B）负责基金营销工作，包括策划、推广、组织、实施等（C）对客户提出的申购、赎回要求提供服务，负责公司的形象设计以及公共关系的建立、往来与联系等（D）负责交易席位的安排89 基金管理公司内部控制大纲明确了( )等内容。（A）风险控制制度（B）内部控制目标（C）内部控制原则（D）内部控制环境90 在货币市场基金节假日的收益公告中，需要披露的信息包
24、括( )。（A）节假日期间的每万份基金净收益（B）节假日最后一日的 7 日年化收益率（C）节假日期间每日的 7 日年化收益率（D）节假日后首个开放日的每万份基金净收益和 7 日年化收益率91 QDII 基金合同、招募说明书中应披露投资境外市场可能产生的( )信息。（A）境外市场风险（B）政府管制风险（C）政治风险（D）信用风险92 投资组合内部收益率的计算需要满足的假定为( )。（A）现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资（B）投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期（C）现金流能够按假定的再投资利率进行再投资（D）内部收益率的初始值可由折现率进行替代93 尽管分组比较目前仍然是
25、最普遍、最直观、最受媒体欢迎的绩效评价方法，但该方法在应用上却存在一系列潜在的问题。下列说法正确的有( )。（A）在如何分组上，要做到“公平” 分组很困难（B）很多分组含义模糊（C）分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平，但实际上同组基金之间的风险水平可能差异很大（D）如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前，虽然中位基金不会变化，仍无法确定该基金的业绩，因此也就无法很好地比较94 ( )等创新的基金产品相继面世推动了我国基金业的发展。（A）生命周期基金（B） QDII 基金（C）社会责任基金（D）结构化基金95 依据基金投资对象的不同，基金可分为
26、( )。（A）股票基金（B）伞型基金（C）债券基金（D）混合基金96 营销环境由微观环境和宏观环境组成。宏观环境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括( )。（A）公众（B）经济（C）政治（D）法律97 关于商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法正确的有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）财务状况良好，运作规范稳定，最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚（C）有专门负责基金代销业务的部门（D）公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的 1/2，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉
27、基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历98 在我国，基金募集申请核准的主要程序包括( )。（A）对基金募集申请材料进行齐备性审查（B）对基金募集申请材料进行合规性审查（C）组织专家评审会对基金募集申请进行评审（D）作出核准或者不予核准的决定及办理基金备案99 关于申请证券投资基金行业高级管理人员任职资格应具备的条件，下列说法错误有( )。（A）取得基金从业资格（B）通过中国证券业协会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试（C）具有 5 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历（D）没有公司法、证券投资
28、基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形100 证券组合管理的基本步骤包括( )。（A）确定证券投资政策（B）选择应采取的投资策略和措施（C）组建证券投资组合（D）对证券投资组合进行修正101 如果基金公司违规或存在较大的经营风险，则中国证监会将( )。（A）依法责令整改（B）暂停办理相关业务（C）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，一般采取监管谈话（D）基金管理公司整改完毕，中国证监会应该对其进行现场验收102 现场调查主要是根据日常监管情况确定检查对象，包括( )。（A）进入基金管理公司及其分支机构进行检查（B）要求基金管理公司提供与检查事项有关的文
29、件、会议记录、报表、凭证和其他资料（C）询问基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对有可能被转移、隐匿或毁损的文件予以封存（D）检查基金管理公司运用电子计算机管理业务数据的系统等103 基金的日常监管包括( )。（A）在监督基金投资运作中，是否在基金信托协议中事先与基金管理公司订明相关权责（B）在办理基金清算过程中是否能保证清算的及时高效进行（C）在复核中是否科学的评估基金净值（D）在办理与基金托管业务相关的信息披露时，是否及时、真实、准确和完整的履行信息披露业务104 在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注( )。（A）公司的股权结构（B）公司本身的情况（C）影响投资者决策的因素（D）监管机构对基金营销的监管105 市场营销控制过程主要包括以下哪几个步骤?( )（A）管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距（B）管理部门设定具体的市场营销目标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预算（C）衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行（D）分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因106 基金市场营销的内容有( )。
