1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 43 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金的主要投资方向是( )。（A）实业（B）上市公司的投资项目（C）信贷（D）有价证券2 证券投资基金在日本和中国台湾地区被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）集合投资基金（D）证券投资信托基金3 我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于( )亿元人民币。（A）2（B） 3（C） 5（D）104 ( )指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、
2、销售渠道、客户、竞争对手及公众。（A）微观环境（B）宏观环境（C）内部环境（D）外部环境5 下列关于基金份额申购和赎回的说法，不正确的是( )。（A）开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算（B）基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换（C）投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为提出基金份额申购、赎回申请当天的价格（D）基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起 3 个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认6 基金管理人和托管人召集基金份额持有人大会
3、的，应至少提前( )日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（A）15（B） 30（C） 60（D）907 ( )是基金年度报告的编制者和披露义务人。（A）证券业协会（B）基金份额持有人大会（C）基金托管人（D）基金管理人8 证券投资基金在投资过程中，存在重大投资失误，或涉嫌操纵市场价格，或基金管理人进行重大关联交易，或涉嫌用基金资产谋取个人私利，或基金管理人存在重大渎职行为，给基金持有人利益造成损害的，处理办法是( )。（A）交易所及时电话通知，给子提醒（B）直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒（C）停止基金管理人的管理基金的资格（D）监管部门将进行专门调查9
4、 有效市场假设理论的论述可以追溯到( )的研究。（A）马柯威茨（B）夏普（C）罗斯（D）巴奇列10 如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该股票市场被称为( )。（A）半强势有效市场（B）弱势有效市场（C）无效市场（D）强势有效市场11 买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为( )，并且基金单笔最大数量应低于( )份。（A）1000 份或其整数倍；100 万（B） 100 份或其整数倍；1000 万（C） 100 份或其整数倍；100 万（D）1000 份或其整数倍；1000 万12 下列关于基金销售流程的说法，不正确的是( )。（A）基金销售基本流程包括投资者风险测试、产品适用性
5、分析及风险提示、提供投资咨询建议、受理基金业务申请和提供售后跟踪服务（B）基金销售机构需要在投资者认购超过其风险承受能力的基金产品时予以提示并要求投资者确认（C）基金销售机构在介绍基金产品时应尽量使用专业术语以保证权威性和准确性（D）基金销售的售后服务包括提供账户及交易查询、提供市场资讯和了解资产状况并调整投资建议13 以下混合基金中投资风险最低的是( )。（A）偏股型基金（B）灵活配置型基金（C）偏债型基金（D）股债平衡型基金14 市值较小、累计市值占市场总市值( )以下的归为小盘股。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%15 督察长由( ) 提名。（A）总经理（B）董事长（C
6、）独立董事（D）监事会主席16 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴( )的个人所得税。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%17 下面不属于基金销售活动中的禁止性行为的是( )。（A）业绩预测行为（B）违规承诺收益（C）印制宣传推介材料（D）低于成本销售18 风险准备金余额达到基金净资产的( )时可不再提取。（A）0.5%（B） 1%（C） 3%（D）5%19 ( )的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款,从而提高债券投资者的税后收益率。（A）替代互换（B）市场间利差互换（C）互补互换（D）
7、税差激发互换20 用数学规划的方法,在满足分层抽样法要达到的目标的同时,还满足一些其他的条件,并使其中的一个目标实现最优化。该方法为( )。（A）分层抽样法（B）优化法（C）方差最小化法（D）方差最大化法21 基金运作发生的费用( )基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计人基金损益。（A）大于（B）小于（C）等于（D）大于或等于22 负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算的部门是( )。（A）投资管理部门（B）风险管理部门（C）市场营销部门（D）基金运营部门23 基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起( )个工作日内递交报告材料。（A）2（B） 3（C） 5（
8、D）1024 前端收取认购、申购费的某开放式基金收到某投资人赎回 10 000 份基金份额的申请。假设赎回日基金份额净值为 1.1000 元，赎回费率为 0.50%，则该基金应当向赎回申请人交付赎回金额约为( )元。（A）9 095（B） 9 950（C） 10 945（D）10 99525 QDII 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括( )。（A）拟投资的衍生品种及其基本特性（B）拟采取的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率（D）投资预期收益26 混合基金是指( )（A）既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金（B） LOF（C）投资于各种股票（D）投资
9、于股票和债券的基金27 在有效市场假说的( ) 情形下，当前的股票价格反映了全部信息的影响。（A）弱势有效市场假设（B）半强势有效市场假设（C）强势有效市场假设（D）半弱势有效市场假设28 证券法规定，当股票发行采用代销方式时，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量( )的，为发行失败。（A）30%（B） 50%（C） 60%（D）70%29 信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。（A）5（B） 3（C） 2（D）130 下列各项中，属于基金信息披露的形式性原则的是( )。（A）准确性原则（B）真实性原则（C）规范性原则（D）完整性原则31 假设
10、一个投资者购买了一张面值 100 元、期限为 3 年的可提前退还债券，市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为 10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是( )。（A）9%（B） 10%（C） 11%（D）12%32 基金管理人公告基金经理的变更是( )。（A）定期公告（B）中期公告（C）临时公告（D）季度公告33 当估值或份额净值计价错误达到( )，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（A）0.05%（B） 0.15%（C） 0.25%（D）0.50%34 采用( ) 策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。（A）战略性资产配置（B）
11、恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略35 我国境内第一家比较规范的投资基金是( )。（A）华安创新（B）南方宝元（C）淄博基金（D）基金开元36 根据有关规定，股票基金应有( )以上的资产投资于股票，债券基金应有( )以上的资产投资于债券。（A）50；50（B） 60；40（C） 80；60（D）60；8037 基金托管人资格由中国证监会和( )核准。（A）中国人民银行（B）中国证券业协会（C）财政部（D）中国银监会38 对履行基金托管职责的监督不包括( )。（A）在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在
12、发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会（B）在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立（C）是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系（D）在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见39 没有认真对账导致基金账务出现差错属于( )可能存在的风险。（A）资产保管（B）资金清算（C）投资监督（D）会计核算和估值40 ( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金
13、清算。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算41 当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（A）0.15%（B） 0.25%（C） 0.50%（D）0.75%42 基金资产估值引起的资产价值变动作为( )记人当期损益。（A）利息收（B）投资收益（C）营业外收入（D）公允价值变动损益43 某公司今年每股股息为 0.8 元，预期今后每年股息将以 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 2%，市场组合收益为 10%，公司股票的 值为 1.2，那么该公司当前的合理价格为( )元。（A）5（B
14、） 10（C） 15（D）5044 基金监管的手段不包括( )。（A）法律手段（B）行政手段（C）经济手段（D）教育手段45 有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。（A）不同股票（B）优先股票（C）长期债券（D）短期债券46 ( ) 是通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）相互制约原则47 假定某证券的收益率分布如表 1 所示。那么，该证券的期望收益率( ) 。 （A）等于 15（B）介于 1820之间（C）介于 2022之间（D）等于 2548 ( ) 是将指数的成分股按
15、照某个因素(如行业、风险水平 值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。（A）数量法（B）加强指数法（C）市值法（D）分层法49 ( )是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，( )则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。（A）基金评级机构；律师事务所（B）基金投资咨询公司；基金评级机构（C）基金评级机构；基金投资咨询公司（D）律师事务所；基金评级机构50 目前世界证券投资基金的主流产品为( )（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）公募基金51 下列关于股票价值估值的描述，正确的是( )
16、。（A）最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润（B）对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具（C）对于成长型的股票，常采用股息率的方法估值（D）在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标重要52 开放式基金自基金合同生效日后不超过( )个月的时间内可以不办理赎回。（A）1（B） 2（C） 3（D）453 积极的股票风格管理是指若股票前景不妙则应该( )，若前景良好则( )。（A）增加权重；增加权重（B）增加权重；降低权重（C）降低权重；降低权重（D）降低权重；增加权重54 影响投资者风险承受能力和收益要求的
17、因素通常不包括( )（A）投资者的年龄（B）资产负债状况（C）财务变动状况（D）投资者的性别55 按( ) 的规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括现金，1 年以内的银行定期存款、大额存单，期限在 1 年以内的债券回购。（A）货币市场基金管理暂行办法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金销售管理办法（D）公司法56 采用( ) ，一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型。（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）因素分析法（D）预测分析法57 两极策略将组合中债券的到期期限( )。（A）向左平移（B）向右平移（C）集中于波峰和波谷（D）集中于两极58 一般情况下,
18、对于个人投资者而言,影响资产配置的最主要因素是( )（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值59 当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时,下列何种说法正确( )（A）投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略 ,进而将优于恒定混合策略（B）买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略,进而将优于恒定混合策略（C）恒定混合策略的效果优于买入并持有策略,进而将优于投资组合保险策略（D）恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略 ,进而将优于买入并持有策略60 我国基金资产估值的责任人是( ),但( ) 对其估值结果负有复核责任。（A）基金持有人基金
19、管理人（B）基金管理人基金托管人（C）基金托管人基金持有人（D）基金管理人基金持有人61 以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为( )（A）指数基金（B）基金中的基金（C）伞型基金（D）信托投资单位62 开放式基金份额的申购与赎回是在( )之间进行的。（A）基金份额持有人与销售代理人（B）基金份额持有人与基金管理人（C）基金份额持有人与注册登记人（D）基金份额持有人与基金份额持有人63 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起( )个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。（A）9（B） 6（C） 3（D）164 资产配置实际上是指投资中的(
20、)阶段。（A）投资规划（B）投资实施（C）投资优化管理（D）投资收益65 上海证券交易所于( )开业。（A）1990 年 12 月（B） 1991 年 1 月（C） 1990 年 1 月（D）1991 年 12 月66 基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( ) 原则。（A）有效性（B）独立性（C）及时性（D）审慎性67 关于三大经典风险收益率调整方法与 CAPM 模型之间的关系，下列说法正确的是( )。（A）夏普指数并非以 CAPM 为基础（B）詹森指数并非以 CAPM
21、为基础（C）特雷诺指数并非以 CAPM 为基础（D）三种指数均以 CAPM 为基础68 我国证券投资基金管理费以( )为基础计提。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金发行份额（D）基金份额净值69 发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为( )。（A）基金承销（B）基金代销（C）基金包销（D）敞开发售70 封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( )人以上。（A）100（B） 200（C） 500（D）1000二、多项选择题本大题共 6
22、0 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 系列基金的特点是( )。（A）多个基金共用一个基金合同（B）子基金独立运作（C）子基金之间可相互转换（D）以其他基金为投资对象72 关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述，正确的是( )。（A）部门设置要体现职责明确、相互制约的原则（B）严格授权控制（C）强化内部监察稽核控制（D）建立科学严密的风险管理系统73 基金管理人通常设立一个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用( )的方式实现客户服务。（A）电话服务
23、中心（B）邮寄服务（C）自动传真、电子信箱与手机短信（D）“一对一 ”专人服务74 基金进行利润分配后，会导致( )。（A）基金份额净值上升（B）基金份额净值下降（C）投资者蒙受损失（D）利润分配前后投资价值不变75 基金信息披露的作用主要体现在以下方面：( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于防止利益冲突与利益输送（C）有利于提高证券市场的效率（D）有效防止信息滥用76 基金信息披露监管的主要内容是( )。（A）建立健全基金信息披露制度规范（B）基金募集信息披露监管（C）基金存续期信息披露监管（D）信息披露违规处罚77 在一个有效的市场，股票市场上( )。（A）不存在价值高估（B）存
24、在价值低估（C）不存在价值低估（D）不能获得超额收益78 积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过( )来获得超过市场组合收益的回报。（A）买卖时机的选择（B）分散系统风险（C）持有不同行业的股票（D）投资组合结构的调整79 商业银行的基金托管人资格由( )来共同核准。（A）中国银监会（B）中国人民银行（C）中国证监会（D）财政部80 以投资期分析法为基础，债券互换的类型可以分为( )。（A）替代互换（B）市场间利差互换（C）税差激发互换（D）应急免疫81 关于巨额赎回,以下说法正确的是( )。（A）单个开放日基金的赎回申请超过基金总份额的 10%时,为巨额赎回（B）出现巨
25、额赎回时,基金管理人可以决定接受全额赎回或部分延期赎回（C）当发生巨额赎回及部分延期赎回时,基金管理人应立即向中国证监会备案并公告（D）部分延期赎回时,转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权82 下列关于股票基金周转率的说法，正确的有( )。（A）股票基金周转率等于基金股票交易金额与基金平均持有股票市值之比（B）如果一只基金的年周转率是 100%，意味着该基金持有股票的平均时间为 1年（C）相对于高周转率的基金，低周转率的基金更倾向于长期持有股票（D）长期来看，高周转率的基金经过不断更新选股，一定能显著提高基金的业绩83 下列关于不同国家对基金称谓的说法，正确的有( )。（A）在美国被称为“
26、 共同基金”（B）在日本被称为“单位信托基金”（C）在英国被称为“证券投资信托基金”（D）在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”84 下列属于股指期货功能的有( )。（A）系统风险规避功能（B）资产配置功能（C）跨期交易功能（D）价格发现功能85 基金信息披露的实质性原则包括( )（A）真实性原则（B）准确性原则（C）规范性原则（D）及时性原则（E）易得性原则86 我国基金税收的政策法规主要体现在以下文件中( )。（A）1998 年发布的关于证券投资基金税收问题的通知 （B） 2002 年发布的关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知（C） 2004 年发布的关于证券投资基金税收政策的通知（D）
27、2005 年发布的关于股息红利个人所得税有关政策的通知 、关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知87 基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。( )是两个最主要的比较方法。（A）分组比较（B）单独比较（C）相对比较（D）基准比较88 基金托管在基金运行阶段的主要工作有( )。（A）每个工作日进行基金资金净值计算（B）根据管理人的指令进行资金划拨（C）监督基金投资范围（D）保管基金持有人名册89 基金销售材料的禁止性语句有( )。（A）业绩稳健（B）名列前茅（C）净值归一（D）欲购从速90 关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有( )。（A）具有 3 年以上金融、法律或者财务
28、的工作经历（B）有履行职责所需要的时间（C）最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职（D）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职91 下列可以从基金财产中列支的费用有( )。（A）基金管理人的管理费（B）基金托管人的托管费（C）销售服务费（D）基金合同生效后的信息披露费用92 常见的基金产品线类型有( )。（A）水平式（B）垂直式（C）综合式（D）树式93 按照规定，目前我国对投资者从基金分配中获得的( )必须缴纳个人所得税。（A）股票的股利收入（B）买卖股票差价收入（C）企业债券的利息收入（D）国债利息收入94 代销渠道的特点
29、包括( )。（A）通过邮寄、电话进行营销（B）客户可得到独立的顾问服务（C）销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本（D）商业对手对渠道的竞争提高了代销成本95 基金会计复核包括基金( )等的复核。（A）账务（B）头寸（C）资产净值（D）业绩表现数据96 基金年投资组合报告应披露的信息有( )。（A）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 5 名债券明细（B）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细（C）报告期内股票投资组合的重大变动（D）期末基金资产组合97 基金定期报告包括( )。（A）基金年度报告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金季度报告（D）基金资产净值和份额净值
30、公告98 基金销售人员从事基金销售活动，不得( )。（A）同意他人以其本人的名义从事基金销售业务（B）承诺利用基金资产进行利益输送（C）直接代理客户进行基金认购（D）与投资者以口头约定亏损分担99 我国对( ) 买卖基金的差价收入必须征收营业税。（A）银行（B）非银行金融机构（C）个人投资者（D）非金融机构100 基金管理公司治理方面的基本原则包括( )。（A）基金份额持有人利益优先原则（B）公司独立运作原则（C）强化制衡机制原则（D）维护公司的统一性和完整性原则101 常用的收益率曲线策略包括( )。（A）免疫策略（B）两极策略 （C）梯式策略（D）子弹式策略102 下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户（D）银行间市场债券托管账户103 下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是( )。（A）组织拟订基金业自律规则和业务标准（B）草拟或审议证券投资基金业务有关规则（C）负责基金业务数据统计分析（D）组织影子定价和权证估值104 QD基金合同、招募说明书中的特殊披露要求包括( )。（A）境外投资顾问和境外资产托管人信息（B）境外证券投资交易信息
