1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 72 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 开放式基金的设立募集期限自基金份额发售之日起计算不超过( )个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）62 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的( ) 。（A）2010-1-3（B） 2010-1-2（C） 2010-2-3（D）2010-3-43 设立契约型基金,签署基金合同的主体中不包括( )。（
2、A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金投资者（D）基金评级机构4 下列不属于利息收入的是( )。（A）债券利息收入（B）资产支持证券利息收入（C）股利收入（D）买入返售金融资产收入5 证券组合可行域的有效边界是指( )。（A）可行域的下边界（B）可行域的上边界（C）可行域的内部边界（D）可行域的外部边界6 最常见也是最简便的风险度量方法是( )。（A）收益预期范围度量法（B）方差度量法（C）下跌概率法（D）历史数据分析法7 ( )下，确定资产类别收益预期的计算公式是（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）情景局部分析法8 假定投资组合收益率为 12%，市场无风险收益率为 8
3、%，投资组合的方差为0.0081，则该组合夏普指数为( )。（A）0.44（B） 0.33（C） 0.11（D）0.229 某基金詹森指数为 2%，表示其表现( )。（A）不如市场的平均水平（B）优于市场的平均水平（C）等于市场的平均水平（D）不确定10 以下哪种基金的风险最大?( )（A）成长型基金（B）收入型基金（C）货币市场基金（D）平衡型基金11 买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为( )，并且基金单笔最大数量应低于( )份。（A）1000 份或其整数倍；100 万（B） 100 份或其整数倍；1000 万（C） 100 份或其整数倍；100 万（D）1000 份或其整数倍；100
4、0 万12 根据运作方式的不同，基金可以分为( )。（A）封闭式基金和开放式基金（B）契约型基金和公司型基金（C）公募基金和私募基金（D）主动型基金和被动型基金13 股票基金持股集中度是指( )。（A）前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重（B）前十大重仓股的投资总市值占基金投资总市值的比重（C）前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重（D）前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重14 某债券基金的平均到期日为 5 年，久期为 4 年，则当市场利率下降 0.5%时，该债券基金的资产净值约( )。（A）减少 2.5%（B）减少 2%（C）增加 2.5%（D）增加 2%15 投资者
5、 T 日申购、赎回成功后,登记结算机构在 ( )日办理现金差额的交收,并将结果发送给申购、赎回代理证券公司,基金管理人和基金托管人。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+416 银行间债券市场上的交易产品不包括( )（A）国债（B）金融债券（C）国债回购（D）商业票据17 从基金资产中扣除基金所有负债即是( )。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金资产净值（D）基金份额净值18 估值方法的( ) 是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。（A）一致性（B）合理性（C）审慎性（D）公开性19 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起( )个月内,
6、以审慎监管原则依法审查,作出批准或不予批准的决定。（A）1（B） 2（C） 3（D）620 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标,下列 ( )指标是卖出时机。（A）BIAS(5)10%（D）BIAS(20)8%21 ( )的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现,使之等于当前的价格。（A）到期收益率（B）投资组合内部收益率（C）现实复利收益率（D）加权平均投资组合收益率22 一般认为,较平缓的收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额是( )的,而较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是( )的。（A）递减;递减（B）递增 ;递增（C）递减 ;递增（D）递增;
7、递减23 有效市场形式不包括( )。（A）强势有效市场（B）半强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半弱势有效市场24 根据开放式证券投资基金试点办法的规定，基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起( )个月内进行设立募集。（A）9 （B） 6（C） 3（D）125 某附息债券面值为 100 元，票面年收益率 10%，年付息一次，1 月 10 日的债券全价(包括净价与应计利息，下同)为 98.5 元，6 月 10 日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为( )。（A）28%（B） 10%（C） 15%（D）11.50%26 ( ) 是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管
8、人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。（A）独立性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）合法性原则27 基金管理公司的独立董事不少于( )（A）2 人（B） 3 人（C） 4 人（D）5 人28 投资者申购基金，由登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持有的基金份额的( ) ，投资者赎回基金份额，取得款项，由登记机构在投资者的基金账户中注销，表明投资者所持基金份额的( )。（A）减少；减少（B）减少；增加（C）增加；增加（D）增加；减少29 小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比
9、( )。（A）一样（B）更低（C）更高（D）二者回报率没有关系30 根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔” 心理特征会导致( )。（A）低估证券的实际风险，进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌31 投资者认为市场效率较强时，可采用( )。（A）指数化的投资策略（B）免疫和现金流匹配策略（C）积极的投资策略（D）债券互换32 下列不属于资产配置的目标是( )。（A）改善投资者面临的环境（B）降低投资风险（C）提高投资收益（D）消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险33 根据有效市场假说，在( )内，证券
10、价格可以及时的反映所有信息。（A）半弱势有效市场（B）半强势有效市场（C）强势有效市场（D）弱势有效市场34 ETF 一般采用( ) 的投资策略。（A）完全主动式（B）完全被动式（C）被动式和主动式相结合（D）被动式和主动式相交替35 基金募集失败，( )应承担法定责任。（A）投资者（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金注册登记机构36 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )元人民币。（A）10（B） 100（C） 1000（D）1000037 基金宣传推介材料中可以使用( )的语言表述。（A）业绩优良（B）尽享牛市（C）投资需谨慎（D）欲购从速38 小公司的投资组合收益通常( )
11、股票市场的整体表现。（A）优于（B）劣于（C）等同于（D）可能优于也可能劣于39 基金销售业务是指基金管理公司通过自行设立的网点或电子交易网站把基金份额直接销售给( ) 的行为。（A）基金经理（B）托管银行（C）基金管理公司（D）基金投资人40 加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于( )。（A）投资管理方式不同（B）风险控制程度不同（C）收益率不同（D）交易成本和管理费用不同41 根据证券投资基金法及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( ) 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）2（B） 3（C） 6（D）842 基金托管人的首要职责是( )。（A）安
12、全保管基金财产（B）完成基金资金清算（C）进行基金会计核算（D）监督基金投资运作43 招募说明书中最为重要的信息是( )（A）基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等（B）基金运作方式（C）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（D）基金风险提示44 经中国证监会批准可以在_募集资金进行_证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。( )（A）境内境外（B）境内境内（C）境外境外（D）境外境内45 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响( )。（A）远期利率（B）即期利率（C）平均利率（D）中短期平均利率46 选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两
13、类股票的股价有( )支持。（A）平稳的预期收益（B）平稳的实际收益（C）较高的预期收益（D）较高的实际收益47 基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。（A）基金净值收益率 （B）特雷诺比率（C）基准组合收益率 （D）夏普比率48 关于保本基金，以下说法错误的是( )。（A）保本期越长，投资者承担的机会成本越高（B）其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低（C）保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费（D）常见的保本比例介于 80100之间49 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )系统提出。（A）威廉.夏普（B）
14、哈理 .马柯威茨（C）史蒂夫.罗斯（D）特雷诺50 证券投资基金的( ) 是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的活动的总称。（A）基金的销售（B）基金产品设计（C）市场营销（D）售后服务51 在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常( )。（A）资产中较大比例投资于无风险资产（B）不愿意投资于市场资产组合（C）平均分配市场资产组合和无风险资产（D）愿意将资金投资于市场资产组合52 基金托管人负责开立的基金银行存款账户是以( )名义开立的结算账户。（A）基金（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金份额持有人53 ETF 的申报价格最小变动单位为( )（A）0.01（B） 0
15、.001（C） 0.02（D）0.00254 某贴息债券面值为 100 元，3 月 1 日的贴现价格为 98.5 元，5 月 1 日到期，采取单利计算，则到期收益率为( )。（A）0.015（B） 0.045（C） 0.06（D）0.0955 ( )是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。（A）邮寄服务（B）自动传真、电子信箱与手机短信（C） “一对一” 专人服务（D）座谈会56 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时,该基金不能成立( )（A）50%（B） 80%（C） 90%（D）100%57 从资金的性质上来看,契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集
16、起来的( )（A）信托资产（B）债务资产（C）法人资产（D）借贷资产58 证券投资基金不包括( )（A）封闭式基金 （B）开放式基金（C）创业投资基金 （D）债券基金（E）股票基金59 封闭式基金份额净值由( )进行公告。（A）上市的证券交易所（B）基金托管人（C）基金管理人协同基金托管人（D）基金管理人60 以下资产中能作为一种很好的防范通胀的手段是( )。（A）黄金（B）不动产（C） CFI 相关证券（D）标准普尔 500 指数61 某贴息债券为 10 年期，年利率为 8，面值为 1000 元，贴现价格为 87760元，则到期收益率为 ( )（A）98 （B） 15（C） 6（D）362
17、( )规定： “拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格。”（A）证券投资基金法 （B） 证券投资基金托管资格管理办法 （C） 中华人民共和国证券法 （D）中华人民共和国制法63 基金管理公司的设立须经( )批准。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）中国银监会64 通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的( )估值。（A）平均价 （B）收盘价（C）开盘价 （D）预期收益的现值65 某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，一年付息一次，当前债券市价为 95元，期限为 2 年，则该债券到期收益率为( )
18、。（A）12%（B） 13%（C） 14%（D）15%66 契约型基金份额持有人享有（ ）。（A）基金投资决策权（B）基金资产保管权（C）基金资产管理权（D）基金份额所有权67 以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（ ）。（A）基金托管部门高级管理人员离任的，相关机构应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计（B）基金管理公司副总经理离任的，公司应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计（C）在离任审计或者离任审查期间，基金管理公司高级管理人员不得到其他基金管理公司任职（D）基金管理公司董事长离任的，中国证监会将对其进行离任
19、审计68 按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。（A）私募基金和公募基金（B）上市基金和不上市基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金69 基金销售的( ) 反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售韵要求。（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性70 基金银行存款的定义是( )。（A）以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户（B）以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户（C）以托管人和基金联名的方式在中国
20、证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券（D）12 个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 全球基金业发展的趋势与特点包括( )。（A）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛（B）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（C）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（D）基金资产的资金来源发生了重大变化72 关于交易型开放式指数基金(ETF)份额的发售，以下说法正确的是( )。（A）ETF 可采
21、取场内认购和场外认购方式（B）目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式（C） ETF 份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购（D）场外认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购73 下列( ) 情形之一的 LOF 份额不得办理跨系统转托管。（A）处于募集期内的 LOF 份额（B）处于封闭期内的 LOF 份额（C）分红派息前 R-3 口至 R 日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额（D）处于质押、冻结状态的 LOF 份额74 招募说明书主要披露事项包括( )。（A）基金管理人的基本情况（B）基金份额的发售方式（C）基金申购、赎回费的计算公式（D
22、）基金的投资策略75 对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（A）依法责令整改，暂停办理相关业务（B）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话（C）出具警示函（D）暂停履行职务76 根据有关规定，我国基金高级管理人员包括( )。（A）基金管理公司总经理（B）基金管理公司董事长（C）商业银行基金托管部总经理、副总经理（D）基金管理公司副总经理77 拟募集基金不应存在( )的情况。（A）与拟任基金管理人已经管理的基金雷同（B）投资方向不明确（C）其基金管理公司设立、运作未满 1 年（D）基金名称存在欺诈、误导投资人78 基金管理公司应当向中国证监会报送
23、( )。（A）经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计的基金管理公司年度报告（B）由具有从事证券相关业务资格的会计师事务所出具的基金管理公司内部监控情况的年度评价报告（C）监察稽核季度报告和年度报告（D）中国证监会根据审慎监管原则要求报送的其他材料79 下列关于基金组合投资的说法，正确的有( )。（A）构建基金组合投资首先要明确投资者的投资目标（B）基金组合投资可以分散基金经理的决策风险和道德风险，以及基金管理公司的经营风险和财务风险（C）构建基金组合投资时应当选择风险收益配比和投资者风险偏好最为相似的投资组合（D）基金组合投资一旦选定，投资者就可以不再关注单只基金的表现了80 基金管理人
24、的主要职责包括( )。（A）投资管理（B）基金估值（C）基金营销（D）会计核算81 基金业在我国金融体系的地位与作用有( )。（A）改变了社会传统的理财观念和理财方式（B）推动了资本市场的制度改革（C）促进了金融体系改革的深化（D）促进了社会保障体系的改革82 基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告,包括( )。（A）说明函（B）持仓统计表（C）基金运作监督周报（D）基金运作监督报告83 基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括( )。（A）审计费（B）律师费（C）上市年费（D）分红手续费84 下述对证券投资基金投资信息披露的要求符合规定的有( )（A）证券投资基金
25、投资组合公告每季度公告一次（B）基金净值公告要求封闭式基金每周公告一次（C）开方式基金在其放开申购、赎回前,一般至少每周公告一次资产净值（D）证券投资基金投资组合公告每月公告一次85 对违规或存在较大经营风险的基金管理公司,中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（A）依法责令整改,暂停办理相关业务（B）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话（C）出具警示函（D）暂停履行职务86 我们一般用股票的( )来衡量一支股票或股票组合的风险。（A）实际收益率（B）期望收益率（C）投资收益的方差（D） 值87 根据价升量增、价跌量减这一趋势规律,下列说法正确的是( )。（A）当价格上升时,成交量不
26、再增加,意味着价格得不到买方确认 ,价格的上升趋势将会改变（B）当价格上升时,成交量继续增加,意味着价格得不到买方确认,价格的上升趋势将会改变（C）当价格下跌时,成交量萎缩到一定程度就不再萎缩,意味着卖方不再认同价格的继续下降了,价格下降趋势将会持续（D）当价格下跌时,成交量萎缩到一定程度就不再萎缩 ,意味着卖方不再认同价格的继续下降了,价格下降趋势将会改变88 分组比较法在应用上存在的一系列潜在的问题包括( )。（A）在如何分组上,要做到公平分组很困难,从而也就使比较的有效性受到置疑（B）很多分组含义模糊,因此有时投资者并不清楚在与什么比较（C）分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平
27、,但实际上同组基金之间的风险水平可能差异很大,未考虑风险调整因素的分组比较也就存在较大的问题（D）如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较 ,由于在比较之前,无法确定该基金的业绩,而且中位基金会不断变化,因此也就无法很好地比较89 网上交易的优势主要体现在( )。（A）可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制（B）使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利（C）获得基金管理人的认可和重视（D）受到广大中小投资者的欢迎90 ( ) 是基金管理公司最核心的一项业务。（A）基金的销售（B）基金运营（C）投资管理（D）投资咨询服务91 下列关于货币市场基金收益分配的规定，正
28、确的有( )。（A）每日进行分配（B）货币市场基金每周一进行收益分配时，不包括上周六和周日的收益（C）当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益（D）当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益92 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括( )。（A）投资者的年龄或投资周期（B）资产负债状况（C）财务变动状况与趋势（D）财富净值和风险偏好93 比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型 (APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是( ) 。（A）资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的（B）资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的（C）套利定价模型(APT
29、)的定义是具体的（D）套利定价模型(APT)定义的是抽象的94 基金运营部包括( ) 。（A）行政管理部（B）机构理财部（C）信息技术部（D）市场营销部95 基金绩效收益率衡量的主要方法有( )。（A）整体分析法（B）分组比较法（C）个体分析法（D）基准比较法96 基金定期定额投资计划的优点有( )。（A）免去投资者多次申购的烦琐手续（B）风险控制效应（C）成本效应（D）复利效应97 基金营销分析中，对基金管理人来说外部因素主要包括( )（A）经济发展趋势与结构（B）证券市场发展状况（C）主要销售渠道（D）竞争者和竞争产品98 下列关于基金管理费的说法，正确的有( )。（A）基金管理费通常与基
30、金规模成正比，与风险成反比（B）我国债券基金的管理费率一般低于 1%（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）货币市场基金的基金管理费率最高99 替代互换的风险主要来自于( )。（A）债券收入现金流本身的税收特性不同（B）全部利率反向变化（C）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长（D）价格走向与预期相反100 下列各项属于我国基金销售渠道的有( )。（A）证券公司（B）独立的理财顾问（C）商业银行（D）基金超市101 在分层抽样法中，一些最常用的特征包括( )。（A）偿还期限（B）票息（C）修正期限（D）发行主体的类别102 基金管理公司治理方面的基本原则包括( )。（A）基金份额持有人利
31、益优先原则（B）公司独立运作原则（C）强化制衡机制原则（D）维护公司的统一性和完整性原则103 投资组合内部收益率的计算需要满足的假定为( )。（A）现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资（B）投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期（C）现金流能够按假定的再投资利率进行再投资（D）内部收益率的初始值可由折现率进行替代104 下列关于 ETF 申购和赎回的原则的说法中，正确的是 ( )。（A）场内申购赎回 ETF 采用金额申购、份额赎回的方式（B）场外申购采用份额申购、份额赎回的方式（C）场外申购赎回 ETF 时，申购对价、赎回对价为现金（D）申购、赎回申请提交后不得撤销105 下列基金资产账户中，不是以托管人和基金联名方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户
