1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 75 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 目前，我国债券型基金的认购费率通常在( )以下。（A）0.50%（B） 1%（C） 1.50%（D）2%2 一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。（A）基金份额净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行面值（D）基金发行价格3 ( )是指对计划中的主要目标和建议进行简短的概述，使相关部门和人员能快速地浏览整个计划的内容。（A）计划实施概要（B）市场营销现状（C）市场威胁和市场机会（D）目标市场和可
2、能存在的问题4 下列选项中，( ) 不是国际证监会证券监督的目标。（A）保护投资者（B）保护证券市场的公平、效率和透明（C）降低系统性风险（D）提高证券收益5 单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%6 下列说法不正确的是( )。（A）投资证券组合理论认为，证券组合风险随着组合证券数量的增加而升高，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地升高非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平（B）证券组合管理强调构成组合的证券应多元化（C）投资证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益
3、越高；承担风险越小，收益越低（D）组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应7 一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值8 简单过滤器规则中的过滤器指的是( )。（A）事先设定的股票价格变化百分比（B）事先设定的股票价格下跌百分比（C）事先设定的股票价格上升百分比（D）事先设定的股票每股收益变化百分比9 现实复利收益率也称为( )。（A）到期收益率（B）期限收益率（C）现实收益率（D）折现率10 下列关于基金管理公司内部控制总体目标的说法，不正确的是( )。（A
4、）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则（B）防范和化解经营风险，提高经营管理效益（C）确保基金信息真实、准确、完整、及时（D）实现公司利润最大化11 契约型基金和公司型基金的划分依据是( )。（A）基金份额是否固定（B）法律形式不同（C）投资对象不同（D）投资目标不同12 银行间债券市场上的交易产品不包括( )（A）国债（B）金融债券（C）国债回购（D）商业票据13 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不能低于( )万元人民币。（A）1000（B） 2000（C） 3000（D）500014 ( )原则即内部控制应包括基金销售机构的基金销售部门、涉及基金销售的分支机
5、构及网点、人员,并涵盖到基金销售的决策、执行、监督、反馈等各个环节,避免管理漏洞的存在。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性15 从基金资产中扣除基金所有负债即是( )。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金资产净值（D）基金份额净值16 我国基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。（A）0.5%（B） 1%（C） 1.5%（D）2%17 优先置产理论认为( )（A）远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期（B）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（C）流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜（D）债券市场不是分割的,投资者会考察整个市场并选择溢价最
6、高的债券品种进行投资18 ( )规定 :“对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,在 2003 年年底前暂免征收营业税。”（A）关于证券投资基金税收问题的通知（B） 关于股息红利个人所得税有关政策的通知（C） 关于企业所得税若干优惠政策的通知（D）关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知 19 当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合,所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时,就会比较关注该组合的市场风险,在这种情况下,会被认为是适当的风险度量指标,从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是( )。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）信息比率20 将众多投资者
7、的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，这表现了证券投资基金的( )特点。（A）集合理财（B）风险共担（C）组合投资（D）分散风险21 证券投资基金托管费按( )的一定比例计提。（A）基金资产总值 （B）基金资产净值（C）基金规模 （D）基金投资规模22 基金信息披露的规范性文件有( )。（A）基金信息披露管理方法（B） 年度报告的内容与格式（C） 招募说明书的内容与格式（D）货币市场基金信息披露特别规定23 ( )要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）成本效益原则24 开放
8、式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有( )属于该基金名称所显示的投资内容。（A）65（B） 70（C） 75（D）8025 违约风险模型考查的是( )受到公司特定违约风险影响的后果。（A）债券收益（B）投资收益（C）实际收益（D）预期收益26 完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。（A）上升（B）无关（C）下降（D）保持不变27 股票基金和债券基金的申购、赎回原则是( )。（A）金额申购，金额赎回（B）金额申购，份额赎回（C）份额申购，金额赎回（D）份额申购，份额赎回28 ( ) 包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。（A）交易
9、所交易资金清算（B）场内资金清算（C）场外资金清算（D）全国银行间债券市场交易资金清算29 影响风险溢价的因素不包括( )。（A）基础利率（B）发行人的信用度（C）提前赎回条款（D）到期期限30 某上市公司经营稳定，预期年每股盈利 1.7 元人民币，派发股息 0.6 元人民币，必要年收益率为 8%，则该上市公司股票的理论价格应为( )元人民币。（A）21.25（B） 2.83（C） 7.5（D）1731 一家基金公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的( )；新成立的基金管理公司，自管理的首只基金成立后第二年起执行。（A）10 （B） 20
10、（C） 30 （D）40 32 其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性 ( )。（A）变大（B）围绕原值波动（C）不变（D）变小33 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%34 对个人投资而言，( )是影响资产配置的最主要因素。（A）个人的生命周期（B）性格（C）资产负债状况（D）风险偏好35 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于( )之间。（A）70100（B） 80100（C） 90100（D）9510036
11、基金( ) 对其资产按规定进行估值。（A）每（B）每周（C）每月（D）每季37 目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( )。（A）期末基金份额净值（B）期末可供分配基金份额利润（C）加权平均基金份额本期利润（D）净值增长指标38 某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么可以判断这种证券组合属于( )。（A）收入型证券组合（B）增长型证券组合（C）收入和增长混合型证券组合（D）避税型证券组合39 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金的存续期应在( )年以上。（A）5（B） 8（C） 10（D）1540 采用( ) ，一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏
12、好三种类型。（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）因素分析法（D）预测分析法41 年度报告扉页中的重要提示不包括( )。（A）管理人和托管人的披露责任（B）管理人管理和运用基金资产的原则（C）投资风险提示（D）年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示42 ( ) 是日常监管的重点。（A）基金准人（B）公司治理监管（C）内部控制监管（D）经营运作监管43 下面各种策略中，交易成本最低的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）投资组合保险策略44 某证券投资基金的资产 60%投资于公司债券和国债，40%投资于股票，该基金属于( ) 。（A）货币市
13、场基金（B）债券基金（C）混合基金（D）股票基金45 基金募集失败，( ) 应承担法定责任。（A）投资者（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金注册登记机构46 ( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（A）现金比例变化法（B）现金变化法（C）银行存款比例变化法（D）二次项法47 ( ) 主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具。（A）股票基金（B）债券基金（C）债权基金（D）货币市场基金48 我国的基金管理费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按( )支付。（A）日（B）周（C）月（D）季49
14、单一多个客户特定资产管理的客户委托的初始资产合计不得低于( )（A）2 000 万元人民币（B） 3 000 万元人民币（C） 4 000 万元人民币（D）5 000 万元人民币50 基金头寸是指基金( )的所有现金类账户的资金金额。（A）交易前（B）交易后（C）交易进行 1 日后（D）交易进行 1 日前51 ( )不能通过分散投资加以消除。（A）非系统性风险（B）系统性风险（C）管理运作风险（D）财务风险52 ( )负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。（A）基金公会（B）证券投资基金业委员会（C）基金公司会员部（D）基金业行会53 基金资金账户的管理不包括( )。（A
15、）资金账户的开立（B）资金账户的更名（C）资金账户的销户（D）资金账户的预留印鉴54 下列关于保本基金的说法，错误的是( )。（A）它一般都有保本期（B）一经成立，即应承诺保本（C） “保本” 的承诺限制了基金收益的上升空间（D）保本型基金仍然无法回避购买力风险55 我国证券投资基金管理暂行办法规定,基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间( )（A）3 年以上（B） 5 年以上（C） 10 年以上（D）15 年以上56 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时,上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过( )（A）30 日（B） 60 日（C） 90 日（D）120 日5
16、7 资本资产定价模型的提出者是( )（A）哈里马科维兹（B）威廉夏普（C）斯蒂芬罗斯（D）尤金法玛58 在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略59 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面,其中不包括( )（A）支付模式（B）收益方式（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求60 某贴息债券面值为 100 元,3 月 1 日的贴现价格为 98.5 元,5 月 1 日到期,采取单利计算,则到期收益率为( )（A）1.
17、5%（B） 4.5%（C） 6%（D）9%61 由基金投资者直接支付的费用是( )。（A）申购费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）信息披露费62 根据证券投资基金法及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( ) 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）2 （B） 3（C） 6（D）863 ( )主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。（A）赎回风险（B）汇率风险（C）流动性风险（D）利率风险64 下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是( )。（A）独立托管（B）风险固定（C）组合投资（D）集合理财65 投资者提交基金认购申请后，一般可于( )日后到办理认购的网
18、点查询认购申请的受理情况。（A）T（B） T+3（C） T+1（D）T+266 (2008 年考试真题)( ) 是证券投资基金市场营销的中心。（A）产品设计（B）定价（C）促销（D）分销67 预期理论暗含的假定之一是( )。（A）不同期限的债券是可以互相替代的（B）长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券的利率（C）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（D）长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态68 集合投资的优点是（ ）。（A）强化监管（B）风险固定（C）收益稳定（D）具有规模优势69 基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前
19、6 个月结束后( )日内。（A）15（B） 30（C） 60（D）9070 投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+3二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 基金监管对象主要包括( )。（A）基金管理公司（B）基金托管银行（C）基金销售机构（D）基金注册登记机构72 中国证监会于 2006 年 8 月发布了关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的通知，要求公司每月计提风险准备
20、金，用于赔偿因公司( )等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。（A）违法违规（B）违反基金合同（C）技术故障（D）操作失误73 根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括( )。（A）该组合的期望收益率大于 0（B）该组合中各种证券的权数之和等于 0（C）该组合中各种证券的权数之和等于 1（D）该组合的因素灵敏度系数等于 074 历史数据法中的有关历史数据包括( )。（A）各类型资产的收益率数据（B）以标准差衡量的风险水平数据（C）不同类型资产之间的相关性（D）预测数据75 技术分析和基本分析的主要区别在于( )。（A）对市场有效性的判定不同（B）分析基础不同（C）使用的分析工具不同（D）分析
21、得出结果不同76 以下描述正确的有( )。（A）期限较长的债券和息票率较高的债券的再投资风险相对较大（B）在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度（C）在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度（D）运营收入变化越大，经营风险就越大77 基金管理公司应当向中国证监会报送( )。（A）经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计的基金管理公司年度报告（B）由具有从事证券相关业务资格的会计师事务所出具的基金管理公司内部监控情况的年度评价报告（C）监察稽核季度报告和年度报告（D）中国证监会根据审慎监管原则要求报送的其他材料78 下列关于基金组合投资的说法，正
22、确的有( )。（A）构建基金组合投资首先要明确投资者的投资目标（B）基金组合投资可以分散基金经理的决策风险和道德风险，以及基金管理公司的经营风险和财务风险（C）构建基金组合投资时应当选择风险收益配比和投资者风险偏好最为相似的投资组合（D）基金组合投资一旦选定，投资者就可以不再关注单只基金的表现了79 封闭式基金的募集一般要经过申请、( )等步骤。（A）核准（B）发售（C）备案（D）公告80 基金资金清算根据交易场所的不同分为( )。（A）本地债券市场结算（B）交易所交易资金清算（C）全国银行间债券市场资金清算（D）场外资金清算81 关于简单型消极投资策略,下列说法正确的有( )（A）具有交易成
23、本最小化的优势（B）具有管理成本最小化的优势（C）放弃了从市场环境变化中获利的可能（D）适用于投资者偏好变化较大的情形82 基金利润来源包括( )。（A）利息收入（B）投资收益（C）其他收入（D）公允价值变动损益83 在基金募集和运作过程中,负有信息披露义务的当事人主要有( )。（A）基金管理人（B）证券交易所（C）基金托管人（D）召集基金份额持有人大会的基金份额持有人84 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括( )。（A）投资者的年龄或投资周期（B）资产负债状况（C）财务变动状况与趋势（D）财富净值和风险偏好85 基金合同中特别约定的事项有( )。（A）基金份额持有人的权利（B）基
24、金财产的清算方式（C）基金合同终止的事由及程序（D）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则86 下列属于基金业委员会主要职责的有( )。（A）调查、收集、反映业内意见和建议（B）草拟或审议证券投资基金业务有关规则（C）负责基金业务数据统计分析（D）研究、论证业内相关政策与方案87 下列各项属于信息披露自律性规则的是( )。（A）上海证券交易所证券投资基金上市规则（B） 交易型开放式指数基金业务实施细则（C） 上市开放式基金业务规则（D）基金投资组合报告的编制及披露88 根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为( )。（A）在岸基金（B）离岸基金（C）公募基金（D）私募基金89 基金
25、管理公司投资决策业务控制的主要内容有( )。（A）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定（B）健全投资决策授权制度（C）投资决策应当有充分的投资依据（D）建立投资风险评估与管理制度90 关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是( )。（A）简单(净值) 收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响（B）时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响（C）时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资（D）算术平均收益率要大于几何平均收益率91 在信息分类的基础上，将市场的有效性分为( )形式。（A）半强势有效市场（B）弱势有效市场（C）强势有
26、效市场（D）无效市场92 行为金融理论认为，投资者由于受( )的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。（A）信息处理能力（B）信息不完全（C）时间不足（D）心理偏差93 基金宣传推介材料中不得使用( )的语言表述。（A）“业绩稳健 ”（B） “坐享财富增长”（C） “欲购从速”（D）“基金有风险 ”94 下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）深圳证券交易所证券账户95 基金管理公司市场部的主要职能有( )。（A）根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司内部状况设计基金产品，并完成相应的
27、法律文件（B）负责基金营销工作，包括策划、推广、组织、实施等（C）对客户提出的申购、赎回要求提供服务，负责公司的形象设计以及公共关系的建立、往来与联系等（D）负责交易席位的安排96 如果股票市场是一个有效的市场，则可以推断( )。（A）股票的价格反映了影响它的所有信息（B）股票市场上不存在“价值低估”或“ 价值高估” 的股票（C）投资者只有很小的机会通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平（D）基金管理人应努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本97 关于基金会计核算的说法，下列说法正确的有( )。（A）会计主体是证券投资基金（B）会计分期细化到日（C）基金托管人承担基金主会计责任（
28、D）基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位98 基金管理公司的机构设置包括( )（A）投资管理部门 （B）风险管理部门（C）市场营销部门 （D）基金运营部门99 以下说法中正确的是( )（A）基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构可以向公众分发、公布基金宣传推介材料（B）基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构不得办理基金销售业务（C）基金管理人委托其他机构办理基金销售业务的，被委托的机构应当取得基金代销业务资格（D）代销机构可以委托其他机构代为办理基金的销售100 市场营销控制过程包括的步骤是( )（A）管理部门设定具体的市场营销目标 （B）衡量企业
29、在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行（C）分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收益不平衡的原因（D）管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确行动101 1940 年，美国政府颁布了两部被认为是关于基金投资者保护的最重要法律，他们是( ) 。（A）共同基金法案（B） 基金投资者保护法（C） 投资公司法（D）投资顾问法102 以下说法中，正确的是( )（A）开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不得超过 3 个月（B）封闭期结束后，开放式基金将进入日常申购、赎回期，基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务（C）货币市场基金申购、赎回基金份额以 1 000 元人民币为基准进行计算（D）基金管理人收取的申购费不得超过申购金额的 5%103 基金会计核算中，证券和衍生工具交易及其清算的核算涉及( )的买卖和交易。（A）股票（B）债券（C）资产支持证券（D）权证104 根据证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括有( )（A）资产类 （B）负债类 （C）资产负债共同类 （D）所有者权益类105 以下属于基金注册登记机构的职责或业务范围的是( )。（A）建立投资人基金份额账户（B）负责基金份额注册登记（C）确定并发放基金红利
