1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 84 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销的特征不包括( )。（A）服务性（B）规范性（C）适用性（D）间歇性2 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在( )中。（A）证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金信息披露管理办法（D）基金信息披露 XBRL 标引规范(Taxonomy)3 在整个基金的运作中，实际上处于中心地位，起着核心作用的是( )。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基
2、金销售机构4 从控制过程来看，证券组合管理的第五步是( )。（A）确定证券投资政策（B）构建证券投资组合（C）投资组合业绩评估（D）进行证券投资分析5 某只股票的当日收盘价为 12505 元，N 日移动平均价为 1220 元，则该只股票 N 日 BIAS 是( )。（A）22（B） 24（C） 245（D）2466 投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是( )。（A）行业研究报告（B）证券研究报告（C）证券投资政策（D）证券投资组合业绩评估报告7 下列关于印花税的征收，表述错误的是( )。（A）企业投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税（B）个人投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税（C
3、）基金卖出股票时按照 1的税率征收股票交易印花税（D）基金买入股票时按照 1的税率征收股票交易印花税8 当预期市场间的债券利差会延续原来的趋势继续扩大时，投资者为实现更高的资本增值，一般会采取的措施是( )。（A）只卖出当前持有的债券（B）只买入一种收益相对较高的债券（C）买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券（D）买入一种收益相对较高的债券而卖出当前持有的债券9 按投资市场分类，股票基金可分为( )。（A）小盘股票基金、中盘股票基金和大盘股票基金（B）价值型股票基金、平衡型基金和成长型股票基金（C）金融服务基金、房地产基金（D）国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金10 ( )是指
4、基金托管人执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。（A）资产保管（B）资产核算（C）资产清算（D）资产结算11 ( )是指基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。（A）市场营销计划（B）市场营销实施（C）市场营销分析（D）市场营销控制12 流动性偏好理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。（A）长期债券（B）中期债券（C）短期债券（D）股票13 国外股票基金可分为三大类，其中不包括( )。（A）单一国家型股票基金（B）区域型股票基金（C）国际股票基金（D）全球股票基金14 根据中国证监会的相关指引，ETF 联接基金投资
5、于目标 ETF 的资产不得低于基金资产净值的( ) 。（A）60（B） 80（C） 90（D）5015 当股票价格保持单方向持续运动时，买入并持有策略的表现将( )恒定混合策略的表现，( ) 投资组合保险策略的表现。（A）优于；劣于（B）劣于；优于（C）优于；优于（D）劣于；劣于16 基金管理人管理的资金是( )。（A）国有资产（B）信托资产（C）自有资产（D）所有权资产17 ( )是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成，其工作对基金财产的安全提供了较好的保障。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）安全管理委员会（D）投资管理委员会18 基金管理公司从事多个
6、客户特定客户资产管理业务，其符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于( )万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。（A）5000（B） 100（C） 1000（D）50019 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。（A）正常现金比例（B）非正常现金比例（C）特殊现金比例（D）资产负债比例20 利用公式“R=(1+R 1)(1+R2)(1+Rn)-1100” 计算得出的收益率是( )。（A）算术平均收益率（B）时间加权收益率（C）几何净值收益率（D）加权移动平均收益率21 基金产品与银行储蓄存款的差
7、异不包括( )。（A）性质不同（B）收益与风险特性不同（C）信息披露程度不同（D）资金运作效率不同22 下列选项中，属于基金托管人的职责范围的是( )。（A）办理基金备案手续（B）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资（C）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格（D）按照规定召集基金份额持有人大会23 基金份额净值是( ) 。（A）基金资产总值与基金总份额的比值（B）基金资产净值与基金总份额的比值（C）通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定原则和方法进行估算的公允价值（D）从基金资产中扣除基金负债的余额24 从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，( )
8、实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）道琼斯指数25 特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。广度是指( )。（A）组合的分散程度（B）基金经理所获得的超额回报的多少（C）组合的集中程度（D）基金经理投资管理能力的高低26 假设某基金在 2013 年 3 月 5 日的份额净值为 150 元，2014 年 7 月 1 日的份额净值为 182 元，期间基金曾在 2014 年 6 月 1 日每 10 份派息 150 元，那么，这一阶段该基金的简单收益率为( )。（A）1582（B） 2630（C） 3
9、133（D）188227 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员，是指内部控制的( )。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）审慎性原则28 下列选项不属于基金信息披露的是( )。（A）基金清算信息披露（B）基金募集信息披露（C）基金运作信息披露（D）基金临时信息披露29 基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。（A）管理能力（B）投资能力（C）预估能力（D）风险控制能力30 更着重管理公司本身素质的衡量的是( )。（A）绝对衡量（B）基金衡量（C）公司衡量（D）相对衡量31 当预期市场间的债券利差会缩小，新购买的债券价格相比于原先持有的债券能
10、更快地上升时，投资者为实现更高的资本增值，一般会采取的投资策略是( )。（A）买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券（B）买入一种收益相对较高的债券而卖出当前持有的债券（C）只卖出当前持有的债券（D）只买入一种收益相对较高的债券32 针对马柯威茨提出的证券组合方法的计算复杂问题，( )于 1963 年提出了一种通过建立单因素模型的简化计算方法。（A）威廉.夏普（B）约翰 .林特耐（C）简 .摩辛（D）史蒂夫.罗斯33 基金运作的首要业务环节是( )。（A）基金投资与交易行为的监管（B）基金募集申请核准（C）基金信息披露的监管（D）基金销售活动的监管34 货币市场基金投资组合的平均剩余期
11、限，不得超过( )天。（A）90（B） 60（C） 180（D）36535 资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以( )为导向调整的过程。（A）风险（B）价值（C）资产（D）实际收益率36 ( )是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以现金方式参与证券交易所上网定价发售。（A）现金认购（B）网上认购（C）场外现金认购（D）场内现金认购37 ( )是指投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的资金结算账户。（A）基金账户（B）资金账户（C）定期结算账户（D）活期储蓄账户38 ( )是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活
12、动的总称。（A）证券投资股票交易（B）证券投资基金的市场营销（C）证券投资债券交易（D）证券投资基金交易39 ( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。（A）詹森指数（B）夏普指数（C）特雷诺指数（D）被动型指数40 特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的( )。（A）20（B） 30（C） 50（D）6041 ( )是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。（A）现金流匹配策略（B）多重免疫策略（C）多重负债组合策略（D）多重资产组合策略42 根据证券投资基金托管资
13、格管理办法的规定，托管人资产规模应具备的条件之一就是其最近 3 个会计年度的年末净资产均不低于( )亿元人民币。（A）100（B） 200（C） 50（D）2043 基金临时信息披露主要指在( )期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。（A）基金募集（B）基金存续（C）基金赎回（D）基金清算44 ( )的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（A）公募基金（B）增长型基金（C）货币市场基金（D）私募基金45 世界上第一只 ETF 的名称是( )。（A）标准普
14、尔存托凭证(SPDRs)（B）指数参与份额(TIPs)（C）上市开放式基金(LOF)（D）交易型开放式基金(ETF)46 基金产品定价的首要考虑因素是基金产品的( )。（A）类型（B）渠道特性（C）市场环境（D）客户特性47 ( )是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（A）QDII 基金（B） LOF（C） ETF（D）QFII 基金48 ( )是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。（A）注册制（B）审批制（C）核准制（D）登记制49 基金的( ) 是指基金管理公司根据有关规定向中国
15、证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。（A）交易（B）募集（C）赎回（D）申购50 基金头寸是指( ) 。（A）基金现金类账户的资金余额（B）基金财务报表的余额（C）基金证券账户的余额（D）基金的资产净值51 下列分析指标中，最能全面反映基金的经营成果的是( )。（A）基金分（B）已实现收益（C）净值增长率（D）平均市盈率52 营销组合的四大要素通常不包括( )。（A）费率（B）产品（C）渠道（D）售后服务53 投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的( )，赎回费总额的( ) 归入员基金财
16、产。（A）3；10（B） 3；25（C） 5；10（D）5；2554 ( )是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。（A）买进卖出（B）价格优先（C）时间优先（D）低买高抛55 托管人应根据基金的持仓情况编制( )。（A）年报（B）季报（C）周报（D）日报56 如果股票市场是一个有效的市场，那么其最佳选择是( )。（A）消极型管理（B）积极型管理（C）混合型管理（D）适中型管理57 在我国，场内认购 LOF 基金份额时应持( )。（A）深圳人民币普通证券账户（B）中国结算公司深圳开放式基金账户（C）证券投资股票账户（D）上海人民币普通证券账户58
17、 基金募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限。基金募集期限自基金份额( ) 之日起计算。（A）募集（B）申请（C）发售（D）交易59 基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入( )。（A）未分配利润（B）待摊费用（C）当期损益（D）成本60 基金托管人的首要职责是( )。（A）资产清算（B）资产保管（C）资产核算（D）投资运作监督二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金监管的作用包括( )。（A）维护证券市场的良好秩序（B）提高证券市场的效率（C）
18、保护基金份额持有人的利益（D）规范基金运作62 确定不同资产投资之间的相关程度的方法有( )。（A）计算组合的期望收益率（B）计算资产配置的风险（C）历史数据法（D）情境综合分析法63 ( )是基金的主要收益来源。（A）买卖基金份额的差价收入（B）储蓄存款利息收入（C）股权的股息、红利收入（D）买卖债券的差价收入64 中国证券业协会证券投资基金业委员会主要职责有( )。（A）研究、论证业内相关政策与方案（B）协助开展业内教育培训、国际交流与合作（C）监督检查基金管理公司内部风险控制情况（D）调查、收集、反映业内意见和建议65 下列关于加强指数法的说法，错误的有( )。（A）加强指数法的核心思想
19、是将指数化投资管理与积极型股票投资策略结合在一起（B）加强指数法与积极型股票投资策略之间没有显著的区别（C）加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制（D）加强指数法的目的在于积极寻求投资收益的最大化66 下列关于基金申购费用与申购份额的计算公式，表述正确的有( )。（A）申购费用=净申购金额 申购费率（B）申购费用= 申购金额 申购费率（C）申购份额= 净申购金额申购当日基金份额净值（D）申购份额=(申购金额-固定金额)申购当日基金份额净值67 基金管理公司应遵循( )原则开展客户风险等级划分以及相应的风险监控工作。（A）全面性（B）审慎性（C）持续性（D）分级管理68 基金管理公司的
20、主要业务有( )。（A）证券投资基金业务（B）特定客户资产管理业务（C）投资咨询服务（D）QDII 业务69 下列关于基金分配的方式，表述无误的有( )。（A）配股分红方式是开放式基金分红的最常用方式（B）现金分红方式是基金分配最普遍的形式（C）分红再投资转换为基金份额适用于开放式基金的分红（D）现金分红方式只限于封闭式基金的分红70 目前，开放式基金所遵循的申购、赎回的主要原则有( )。（A）“价格优先、时间优先” 原则（B） “未知价” 交易原则（C） “金额申购、份额赎回”原则（D）费用最低化原则71 在基金营销环境的要素中，销售机构本身的( )等因素都会对基金营销产生重要的影响。（A）
21、经营目标（B）资本实力（C）营销团队（D）竞争对手的营销策略72 简单型消极投资策略具有( )等优势。（A）交易成本最小化（B）管理费用最小化（C）能够从市场环境变化中获得超额利润（D）市场的高效性73 常用( ) 等指标来分析股票基金的投资风格。（A）平均市值（B）平均市盈率（C）平均市净值（D）平均股指74 根据货币市场基金管理暂行规定及其他相关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括( )。（A）现金（B） 1 年以内的银行大额存单（C）可转换债券（D）剩余期限在 397 天以内的资产支持证券75 基金运营事务是指基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括的业务有(
22、)。（A）基金注册登记（B）基金的投资管理（C）基金核算与估值（D）基金清算76 加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现有( )。（A）有利于提高证券市场的效率（B）有利于投资者的价值判断（C）有效防止信息滥用（D）有利于完全消除证券市场的系统性和非系统性风险77 基金的募集一般要经过的步骤有( )。（A）申请（B）核准（C）发售（D）基金合同生效78 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括( )。（A）选择性偏差（B）投机性偏差（C）偏好性偏差（D）保守性偏差79 基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要
23、体现有( )。（A）防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全（B）有利于保护基金份额持有人的权益（C）有利于防范、减少基金会计核算中的差错（D）保证基金份额净值与会计核算的真实性和准确性80 基金营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现有( )。（A）专业性（B）适用性（C）服务性（D）持续性81 证券投资基金是( ) 。（A）一种集合投资方式（B）一种间接投资工具（C）一种分散投资方式（D）一种直接投资工具82 根据我国法律法规的规定，基金托管人保管财产的基本要求通常包括( )。（A）对基金财产的损失承担赔偿责任（B）保证基金资产的增值（C）依法合规处分基金财产（D）严守商业秘密8
24、3 基金托管人的机构设置一般包括( )。（A）负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户关系维护的市场部门（B）负责基金资金清算、核算的部门（C）负责交易监督、内部风险控制的部门（D）负责技术维护、系统开发的部门84 下列有关基金的相关费用中，应当参与基金的会计核算的有( )。（A）基金申购费（B）基金赎回费（C）基金管理费（D）基金托管费85 基金管理人的职责主要有( )。（A）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜（B）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资（C）编制中期和年度基金报告（D）保存基金财产管理业
25、务活动的记录、账册、报表和其他相关资料86 实务上对基金业绩的考察主要采用的方法有( )。（A）将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较（B）将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较（C）以各种风险调整收益指标以及各种绩效评估模型为基础进行比较（D）将选定的基金表现与该基金相似的两组以上 (含两组)基金的表现进行相对比较87 下列选项属于信息披露自律性规则的有( )。（A）上海证券交易所证券投资基金上市规则(2004 年修订)（B） 深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（C） 深圳证券交易所上市开放式基金业务规则（D）基金投资组合报告的编制及披露88 为使债券组合最大
26、限度地避免市场利率变化的影响，组合应首先满足的条件有( )。（A）债券投资组合的久期等于资产的久期（B）债券投资组合的久期等于负债的久期（C）投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等（D）投资组合的短期现金流量与长期现金流量相等89 下列关于夏普指数的说法，正确的有( )。（A）夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率（B）夏普指数越大，基金的绩效表现越好（C）夏普指数调整的是全部风险（D）夏普指数调整的是系统风险而不是全部风险90 影响基金组合稳定性的因素有( )。（A）基金操作策略的改变（B）基金经理的更换（C）资产配置比例的重新设置（D）资产流动性的变化91
27、 在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有( )。（A）营销的宏观环境（B）销售机构本身的情况（C）影响投资者决策的因素（D）监管机构对基金营销的监管92 基金托管人应制定规范的基金资金清算制度、操作流程和岗位工作手册，加强对资金清算工作的内部控制。其具体措施包括( )。（A）建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错产生（B）基金托管人应实行严格的岗位分离制度（C）基金托管人应建立严格的授权管理制度（D）基金托管人应严格按照基金份额持有人的指令办理资金清算93 下列与基金有关的费用，可以从基金财产中列支的有( )。（A）销售服务费（B）基金合同生效后的信息披露费（C）基金合同生效后的会
28、计师费和律师费（D）基金的证券交易费94 道氏理论的主要观点有( )。（A）市场价格指数可以解释市场的全部行为（B）市场价格指数可以反映市场的大部分行为（C）市场波动具有三种趋势（D）收盘价是最重要的价格95 基金管理公司或其他基金代销机构销售基金时，最常采用的营业推广手段有( )。（A）销售网点宣传（B）举办投资者交流活动（C）费率优惠（D）特制品优惠96 资本资产定价模型的假设条件有( )。（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差或标准差评价证券组合的风险水平（B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（C）资本市场没有摩擦（D）所有证券的收益都受到
29、一个共同因素 F 的影响97 我国基金监管目标中的降低系统风险，是指( )。（A）监管部门应当通过适当的制度安排，保障交易公平，使投资者能够平等地进入市场，使用市场资源和获得市场信息（B）避免基金投资者受误导、操纵、欺诈、内幕交易、不公平交易和资产被滥用等行为的损害（C）基金管理机构及其他相关机构出现财务危机时，监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击（D）监管部门应当通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险98 下列选项中，关于基金财产保管的内容表述无误的有( )。（A）信息披露应完整、全面（B）保管好基金印章，保证基金资产安全（C）管理好基金资产账户（D）保管好重要文件99 我
30、国基金信息披露的制度体系可分为( )。（A）国家法律（B）部门规章（C）规范性文件（D）自律规则100 对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括( )。（A）优先置产理论（B）市场分割理论（C）有效市场理论（D）预期理论101 下列选项属于我国我国证券投资基金的交易费用的有( )。（A）印花税（B）交易佣金（C）律师费（D）经手费102 基金注册登记机构是指负责基金( )业务的机构。（A）登记过户（B）存管（C）结算（D）交收103 通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为( )。（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）股债平衡型基金（D）灵活配置型基金104 国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制的不同，存在一定的汇率风险，国外股票基金可进一步分为( )。（A）单一国家股票基金（B）区域型股票基金（C）国际股票基金（D）全球型股票基金105 QDII 基金份额的认购程序与一般开放式基金的认购程序基本相同，主要的步骤有( )。（A）开户（B）申请（C）认购
