1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试题 24 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括( )。（A）1 年以内(含 1 年) 的银行定期存款（B）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（C）信用等级较高的可转换债券（D）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券2 开放式基金的申购与赎回的资金清算属于( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算3 当估值或份额净值计价错误
2、达到( )，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（A）0.0005（B） 0.0015（C） 0.0025（D）0.0054 对在 6 个月内_被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_日后，方可使用。( )（A）连续两次 5（B）连续三次 5（C）连续两次 10（D）连续三次 105 影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括( )。（A）投资者的年龄（B）资产负债状况（C）财务变动状况（D）投资者的性别6 基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近( )年表现的衡量。（A）1（B） 2（C） 3（D）57 个别证券特有的风险
3、是( )。（A）操作风险（B）系统性风险（C）非系统性风险（D）管理运作风险8 依据交易场所的不同，基金的资金清算不包括( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算9 基金持有的金融资产应计入( )。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持有至到期投资（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产10 我国基金市场的监管主体是( )。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）证券交易所（D）中国证券业协会11 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括( ) 。（A）支付模式（B
4、）收益方式（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求12 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。（A）投资目标（B）特殊现金比例（C）投资结构（D）正常现金比例13 ( )对于信息管理的要求较高。（A）定量投资（B）定性投资（C）主动投资（D）被动投资14 ( )即对影响基金销售的各种环境因素进行的控制。（A）内部环境控制（B）会计系统内部控制（C）信息技术内部控制（D）销售业务流程控制15 我国对封闭式基金的交收实行( )日制度。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+716 市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本( )。（A）越高（B）越低（C）
5、保持不变（D）不相关17 ( )是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。（A）资产保管（B）资金清算（C）投资监督（D）会计复核18 采用网上发行和网下发行相结合的方式发行封闭式基金时，调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为( )。（A）“回拨机制 ”（B） “回购机制”（C） “比例配售”（D）“时间优先机制 ”19 在风险一收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于( )。（A）连接 A 和 B 的直线上（B）连接 A 和 B 的直线的延长线上（C）连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点（D）连接 A 和 B 的曲
6、线上，且该曲线凸向原点20 下列报告需要中国证监会核淮的有( )。（A）基金合同（B）上市公告书（C）年度报告（D）公开说明书21 ( )可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。（A）久期（B）标准差（C）费用率（D）周转率22 如果股票市场价格牌处于震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能( )买入并持有策略。（A）优于（B）劣于（C）相同于（D）不可比较于23 基金管理公司的最高权力组织是( )。（A）董事会（B）基金经理（C）基金管理公司的董事长（D）基金持有人大会24 基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由( )承担。（A）证券交易所和登记结算公司（B）基金自身设
7、立的注册登记机构（C）基金托管人（D）基金销售机构25 建立基金品牌的最重要的因素是( )。（A）基金营销（B）基金个性（C）基金业绩（D）基金产品和服务的能见度26 证券的贝塔系数大于零表明( )。（A）证券与市场收益正相关（B）证券与市场收益负相关（C）证券与市场收益无关（D）以上说法均不正确27 保本基金将大部分资金投资于( )。（A）股票（B）货币市场工具（C）衍生金融工具（D）与基金到期日一致的债券28 基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括( )。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）审慎性原则（D）相互制约原则29 在我国，基金自( ) 年启动了信息披露的 XBRL 工作。（A
8、）2006（B） 2007（C） 2008（D）200930 ( )对基金实行行业自律管理。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）中国人民银行（D）中国证券业协会31 在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是( ) 。（A）投资组合保险策略（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）买入并持有策略32 ( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）信息比率（D）詹森指数33 基金管理公司制定内部控制制度的原则不包括( )。（A）合法、合规性原则（B）全面性原则（C）独立性原则（D）适时性原则34 ( )是计
9、算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金份额净值（D）资金负债总值35 我国对基金募集申请实行的是( )。（A）核准制（B）注册制（C）公司制（D）契约制36 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略37 关于特雷诺指数，下列表述不正确的是( )。（A）特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度（B）特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好（
10、C）特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险（D）特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率38 混合基金是指( ) 。（A）同时以股票、债券为投资对象的基金（B）既注重资本增值又注重当期收入的一类基金（C）以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金（D）以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金39 基金管理公司的( ) 是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。（A）外部控制机制（B）外部控制制度（C）内部控制机制（D）内部控制制度40 应计收益率每下降或上升 1 个基点时的价格波动性是( )。（A）递减
11、的（B）不同的（C）相同的（D）递减的41 对履行基金托管职责的监督不包括( )。（A）在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会（B）在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立（C）是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系（D）在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见42 保持投资组合中各类资产的比例固定的资产配置策略属于(
12、)。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略43 基金头寸是指基金( )的所有现金类账户的资金金额。（A）交易前（B）交易后（C）交易进行 1 日后（D）交易进行 1 日前44 一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。（A）套利基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）系列基金45 基金托管人负责开立的基金银行存款账户是以( )名义开立的结算账户。（A）基金（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金份额持有人46 目前我国封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。（A）0.0015（B） 0.002（C） 0.0025（D）0
13、.00347 根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过( )。（A）0.005（B） 0.01（C） 0.03（D）0.0548 加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于( )。（A）投资管理方式不同（B）风险控制程度不同（C）收益率不同（D）交易成本和管理费用不同49 需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考查基金经理在两种情况下的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡鼍。（A）现金比例变化法（B）成功概率法（C）二次项法（D）双贝塔方法50 以追求当期高收入为基本目标的基金被称为( )基金。（A）收入型（B）平衡型（C）指数型（D）成长型51
14、基金管理公司的独立董事的人数占董事会人数的比例不得低于( )。（A）40546（B） 40545（C） 40577（D）4060652 ( )是指将有助于公司实现战略总目标的营销战略形成的具体方案。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制53 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在( )个交易日内进行调整。（A）3（B） 5（C） 7（D）1054 情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为( )资产配置提供了运行
15、空间。（A）战术性（B）混合（C）长期性（D）战略性55 以下有关证券组合被动管理方法的说法不正确的是( )。（A）长期稳定持有模拟市场指数的证券组合（B）证券市场不总是有效的（C）期望获得市场平均收益（D）寻找定价错误证券56 从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是( )。（A）基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种（B）营销和服务创新活跃（C）封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进（D）法律规范进一步完善57 按( ) 的规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括现金，1 年以内的银行定期存款、大额存单，期限在 1 年以内的债券回购。（A）货币市场基金管理暂行办
16、法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金销售管理办法（D）公司法58 有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。（A）不同股票（B）短期债券（C）长期债券（D）优先股票59 内部控制制度的制定应遵循( )原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。（A）全面性（B）合法、合规性（C）审慎性（D）适时性60 关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。（A）通常基金规模越大，基金托管费越高（B）开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于 2.5%（C）目前，我国封闭式基金根据 2.5的
17、比例计提（D）基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于( )。（A）所管理的基金资产规模（B）基金投资取得的业绩（C）基金管理公司对基金资产的运作和管理能力（D）对基金持有人提供的产品及相关服务62 可以通过严格的( ) 等确保系统安全运行。（A）授权制度（B）门禁制度（C）内外网分离制度（D）实名制63 技术分析需要的手段有( )。（A）曲线图（B）交易数据（C）交易价格（D）会计
18、报表64 按基金运作不同阶段的身份和性质，基金发起人可以归类为( )。（A）基金投资人（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金监管人65 以下属于基金运作费的有( )。（A）审计费（B）律师费（C）托管费（D）分红手续费66 基金清算程序是( ) 。（A）基金清算小组接管基金资产（B）确认和清理基金资产（C）对基金资产进行估价（D）对基金资产进行分配67 公司型基金与契约型基金的主要区别包括( )。（A）公司型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易（B）公司型基金是依公司法或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司（C）公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东
19、，可以参加股东大会，行使股东权利；契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权（D）公司型基金不可自由赎回，契约型基金可以自由赎回68 基金托管人的内部控制目标有( )。（A）保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则（B）维护基金份额持有人的权益（C）防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整（D）保障基金托管业务安全、有效、稳健运行69 下列各项中，不属于基金管理公司风险控制具体制度的有( )。（A）投资风险管理制度（B）财务风险控制制度（C）信息技术系统风险控制制度（D）程序性风险管理制度70 基金托管人办理的信息披露事项具体涉及( )等环节。（A）会计核算（B）
20、资产保管（C）投资管理（D）净值复核71 货币市场基金需披露( )。（A）基金份额净值（B）每份基金收益（C）每万份基金净收益（D）7 日年化收益率72 保本基金的分析指标主要包括( )。（A）保本期（B）保本比例（C）赎回费（D）担保人73 证券投资基金市场营销的特点是( )。（A）无形性（B）专业性（C）多样性（D）易消失性74 基金管理公司内部控制制度的主要问题是( )。（A）对特定岗位缺乏强制性的约束（B）内部控制制度执行不力、监察体系不完善（C）缺乏风险度量的措施（D）缺乏合理的净值估算系统75 基金年度报告披露的主要内容包括( )。（A）基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任（B
21、）基金财务指标（C）基金净值表现（D）基金投资组合报告76 公司财务会计应保存( )。（A）密押（B）业务用章（C）支票（D）会计档案77 关于督察长的设立说法正确的是( )。（A）总经理提名（B）董事会聘任（C）报中国证监会批准（D）可以由基金经理兼任78 关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有( )。（A）基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开（B）不同基金财产的债权债务不得相应抵消（C）基金托管人没有单独处分基金财产的权利（D）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失79 下列各项属于基金托管人内部控制原则的有( )。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）灵活性原则（D）
22、审慎性原则80 基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。（A）基金基本情况（B）会计报表的编制基础（C）关联方关系及其交易（D）金融工具风险及管理81 QDII 基金在披露相关信息时，下列说法正确的有( )。（A）可同时采用中、英文，并以英文为准（B）可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息（C）当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性（D）QDII 基金应至少每周计算并披露一次净值信息82 关于凸性，下列说法正确的有( )。（A）大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称做债券的凸性（B）凸性的作用在于可以弥补债券价格
23、计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度（C）凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资（D）当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益83 基金组合表现本身的衡量不考虑( )的不同对基金组合表现的影响。（A）投资目标（B）投资范围（C）投资约束（D）组合风险84 下列是证券组合管理基本步骤的有( )。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合业绩评估85 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素的有( )。（A）国际经济形势（B）国内经济状况与发展动向（C）通货膨胀（D）
24、社会制度86 基金销售的审慎性调查包括( )。（A）基金代销机构要了解基金管理人的诚信状态（B）基金代销机构要了解基金管理人的经营管理能力（C）基金代销机构要了解基金管理人的投资管理能力（D）基金代销机构要了解基金管理人的内部控制状态87 基金业务的前台系统应有的功能包括( )。（A）提供基金基础知识、相关法律法规等投资咨询功能（B）对基金交易账户及投资人的信息管理（C）交易功能（D）为基金投资人提供服务的功能88 证券投资基金主要将基金投资于( )。（A）股票市场（B）生产领域（C）债券市场（D）消费市场89 关于我国开放式基金的品种创新，下列说法正确的有( )。（A）第一只以债券投资为主的
25、债券基金是南方宝元债券基金 、（B）第一只系列基金是招商安泰系列基金（C）第一只具有保本特色的基金是南方避险增值基金（D）第一只货币型基金是华安现金富利基金90 下列基金资产账户中，不属于以基金托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）证券交易所证券账户（D）银行间市场债券托管账户91 按照业务运作的顺序，一只基金的托管业务流程可分为( )等。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段92 证券投资基金监管体系包括( )。（A）监管目标（B）监管机构（C）监管对象（D）监管内容93 目前，( ) 均具有基金托管资格。
26、（A）四大国有商业银行（B）交通银行（C）招商银行（D）深圳发展银行94 基金托管人可对基金管理人的监督包括( )。（A）对参与银行间同业拆借市场交易的监督（B）对基金投资范围的监督（C）基金资产的投资组合比例的监督（D）对基金管理人选择存款银行的监督95 基金托管在从事会计核算和估值时，应采取有效的风险控制措施，包括( )。（A）建立凭证管理制度（B）对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算（C）建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序（D）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生96 基金信息披露监管的规范性文件包括( )。（A）证
27、券投资基金法（B） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（C） 关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知（D）基金销售业务信息管理平台管理规定97 证券投资基金业委员会的主要职责有( )。（A）调查、收集、反映业内意见和建议（B）研究、论证业内相关政策与方案（C）受理基金管理公司的投诉，并调解其纠纷（D）协助开展业内教育培训、国际交流与合作98 一般来说，积极型股票投资战略包括( )。（A）指数投资策略（B）市场异常策略（C）以基本分析为基础的投资策略（D）以技术分析为基础的投资策略99 下列各项中，属于逆时针曲线理论的八大循环的有( )。（A）价量齐升（B）价涨量稳（C）价涨量缩（
28、D）价稳量缩100 影响债券投资收益率的因素有( )。（A）发行人类型（B）发行人的信用度（C）期限结构（D）流动性101 在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构有( )。（A）行政管理部（B）信息技术部（C）财务部（D）研究部102 资产配置的买入并持有策略的特征包括( )。（A）在市场变动时，不采取行动（B）支付模式为直线（C）在熊市时较为有利（D）对市场流动性要求小103 对于信息管理平台系统的支持系统的主要规范包括( )。（A）具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征（B）系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案（C）制定业务连续性计划和灾难恢复
29、计划并定期组织演练（D）系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年104 公共关系中所说的“ 公众 ”包括( )。（A）新闻媒介（B）股东（C）业内机构（D）监管机构105 基金年度报告披露的持有人信息主要有( )。（A）上市基金前 10 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例（B）上市基金前 20 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例（C）机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例（D）持有人户数、户均持有基金单位106 基金信息披露义务人应编制并披露临时报告书的情形包括( )。（A）基金份额持有人大会的召开（B）更换基金管理人或托管人（C）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动（D）基金份额净值计价错误达基金份额净值的 0.25%107 开放式基金份额变动的披露包括( )。（A）期初基金份额总额
