1、证券资格（证券交易）证券交易的概念和基本要素章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 证券交易和证券发行是两个不同的领域，它们是相互独立、没有联系的。( ) （A）正确（B）错误2 在我国证券界，证券交易的原则被归纳为准确、及时、完整。( ) （A）正确（B）错误3 在实践中，公正原则仅体现在公正地办理证券交易各项手续方面。( ) （A）正确（B）错误4 公正原则是指参与交易各方应当获得平等的机会。( ) （A）正确（B）错误5 封闭式基金成立一定时期后，基金管理公司一般会自行或者委托证券
2、公司开设的柜台进行基金的转让。( ) （A）正确（B）错误6 股票上市交易后，如果发现不符合上市条件，直接终止其上市交易。( ) （A）正确（B）错误7 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按市场价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。( ) （A）正确（B）错误8 期货交易在多数情况下要进行实物交收，只有少数是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。( ) （A）正确（B）错误9 只有以国债为对象进行的流通转让活动，才可以称为“债券交易” 。( ) （A）正确（B）错误10 股票交易只可以在证券交易所进行，因为投资者
3、不能进入证券交易所。( ) （A）正确（B）错误11 认沽权证是指发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。( ) （A）正确（B）错误12 若行使价格小于标的证券价格，则认购权证是价外，认沽权证是价内。( ) （A）正确（B）错误13 对于封闭式基金，有必要对某一时点上基金实际代表的价值进行估值，并在此基础上得出基金的买价和卖价。( ) （A）正确（B）错误14 交易所交易基金采用复制指数和实物申赎的机制，费用相对较高。( ) （A）正确（B）错误15 认股权证持有者可以在规定的期间内，以事先确定的价格买卖上市公司已在市场上流通的股票。(
4、 ) （A）正确（B）错误16 美式权证持有人只能在权证到期日当日行使其权利。( ) （A）正确（B）错误17 在金融期权交易中，合约的买入者无需支付期权费就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期，以事先确定的价格向卖出者买进或卖出一定数量的某种金融商品或者金融期货合约。( ) （A）正确（B）错误18 可转换债券只具有债权的性质。( ) （A）正确（B）错误19 可转换债券是指由股票转换而来的债券。( ) （A）正确（B）错误20 对于开放式基金来说，如果是非上市的，投资者可以通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回，也可以在二级市场上买卖。( ) （A）
5、正确（B）错误21 金融期货交易是指以外汇、债券、股价指数等金融商品为对象进行的流通转让活动。( ) （A）正确（B）错误22 利率期权中包括了现货期权与期货期权。( ) （A）正确（B）错误23 可转换债券的持有者要在规定的转换期间内选择有利时机请求证券公司按规定的价格和比例将债券转换为股票。( ) （A）正确（B）错误24 认股权证的交易都是在证券交易所内进行的。( ) （A）正确（B）错误25 认股权证是由证券公司发行，给予持有权证的投资者在未来某个时间后某一段时期以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。( ) （A）正确（B）错误26 可转换公司债券依据招募说明书的约定条件和有关规
6、定，在发行人的普通股票上市后，可随时转换成发行人的股票。( ) （A）正确（B）错误27 远期交易和期货交易是一样的。( ) （A）正确（B）错误28 信用交易的杠杆作用只会使投资者的收益率放大，不会使投资者的亏损放大。( ) （A）正确（B）错误29 在债券回购交易中，债券持有者因在相应的期间内让渡了债券的使用权而得到了一定的利息回报。( ) （A）正确（B）错误30 融资融券业务是指商业银行向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。( ) （A）正确（B）错误31 债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以约定价格双方再进行反向交
7、易的行为。( ) （A）正确（B）错误32 由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。( ) （A）正确（B）错误33 合格的境外机构投资者可以委托多个托管人托管资产。( ) （A）正确（B）错误34 合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除 B 股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，但不可参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。( ) （A）正确（B）错误35 在证券交易所的交易中，投资者都要通过委托经纪商代理才能买卖证券。( ) （A）正确（B）错误36
8、在我国，合格境外机构投资者应当委托境内具有托管人资格的证券公司作为托管人托管资产。( ) （A）正确（B）错误37 上市公司的董事、监事、经理在任职期间，不得持有本公司的股票。( ) （A）正确（B）错误38 任何人都可成为证券交易的委托人。( ) （A）正确（B）错误39 按照我国现行规定，合格境外机构投资者进行境内证券交易时，应委托 1 家具有交易所会员资格的境内证券公司办理相关证券交易业务。( ) （A）正确（B）错误40 在证券交易过程中，投资者的交易行为所产生的结果是不确定的，它与投资者预期收益目标发生偏离，这种偏离只可能是负的(实际收益低于投资者的预期目标)。( ) （A）正确（B
9、）错误41 证券公司的注册资本应当是实缴资本。( ) （A）正确（B）错误42 ABC 证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为 1 亿元。( ) （A）正确（B）错误43 在我国，证券公司只能是有限责任公司。( ) （A）正确（B）错误44 上市公司暂停上市后，就必须作退市处理。( ) （A）正确（B）错误45 证券交易所总经理由理事会任免。( ) （A）正确（B）错误46 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，不进行证券的买卖，但要决定证券交易的价格。( ) （A）正确（B）错误47 在场外交易市场上，交易活动呈现分散性。( ) （
10、A）正确（B）错误48 成为证券交易所会员的证券经营机构，其注册资本有一定的上限规定。( ) （A）正确（B）错误49 在证券交易所的交易中，投资者都要通过委托经纪人代理才能买卖证券。( ) （A）正确（B）错误50 证券交易所是提供证券分散竞价交易场所的不以营利为目的的法人。( ) （A）正确（B）错误51 证券交易所为交易双方创造或提供交易条件，没有对双方进行监督的义务，也不必实施公开、公正和及时的信息披露。( ) （A）正确（B）错误52 场外交易采取一对一的方式，不可能产生买方内部或卖方内部的出价、要价竞争。 ( ) （A）正确（B）错误53 证券交易所的组织形式有会员制和公司制，前者
11、有严密的组织和规章制度，后者比较松散。( ) （A）正确（B）错误54 目前我国公开发行的股票有在证券交易所交易的，也有部分在其他交易场所交易的。( ) （A）正确（B）错误55 我国的证券交易所是亏损的，因为它们不以营利为目的。( ) （A）正确（B）错误56 证券交易所设立会员大会、理事会和专门委员会。会员大会是证券交易所的权力机构，理事会是证券交易所的决策机构。( ) （A）正确（B）错误57 在证券交易所内从事证券交易的人员，违反交易所有关交易规则，由证券交易所给予纪律处分；情节严重的，证券交易所可以撤销其资格，并认定其为证券市场禁入者。( ) （A）正确（B）错误58 对交易所会员和
12、上市公司进行监管是我国证券交易所的职能之一。( ) （A）正确（B）错误59 证券发行人办理退出登记时，证券交易所须将持有人名册、股份托管数据、股本结构清单等相关材料移交给证券发行人。( ) （A）正确（B）错误60 证券登记结算机构本身不买卖证券，所以不需要设立结算风险基金。( ) （A）正确（B）错误61 证券登记结算机构是以营利为目的的法人。( ) （A）正确（B）错误62 目前，我国有上海和深圳两家证券登记结算公司。( ) （A）正确（B）错误证券资格（证券交易）证券交易的概念和基本要素章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以
13、下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素2 【正确答案】 B【试题解析】 为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素3 【正确答案】 B【试题解析】 在实践中，公正原则体现在很多方面，例如：公正地办理证券交易中的各项手
14、续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等等。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素4 【正确答案】 B【试题解析】 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。题中所述为公平原则。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素5 【正确答案】 B【试题解析】 对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理公司即可申请其基金在证券交易所上市。对于开放式基金来说，如果是非上市的，基金管理公司可以委托商业银行、证券公司等进行基金的柜台转让。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素6 【正确答案】 B【试题解析】 在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易直至终止
15、上市交易。暂停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件的，亦可以恢复上市交易。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素7 【正确答案】 B【试题解析】 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按“约定价格”向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素8 【正确答案】 B【试题解析】 现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素9 【正确答案】 B【试题解析】 根据发行主体的不同
16、，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三大类。这构成了债券交易的三个主要对象。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素10 【正确答案】 B【试题解析】 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为“上市交易”；后者的常见形式是柜台交易。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素11 【正确答案】 B【试题解析】 认沽权证属于看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。题中描述的为认购权证。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素12 【正确答案】 B【试题解析】 若行使价格小于标的证券价格，则认购权证是价内，认沽权证是价外。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素13 【
17、正确答案】 B【试题解析】 开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素14 【正确答案】 B【试题解析】 交易所交易基金通过复制指数和实物申赎机制，大大节省了研究费用、交易费用等运作费用。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素15 【正确答案】 B【试题解析】 认股权证持有者可以在规定的期间内，以事先确定的价格买卖上市公司增发的新股票。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素16 【正确答案】 B【试题解析】 美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；
18、欧式权证仅可以在失效日当日行权。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素17 【正确答案】 B【试题解析】 金融期权的买入者在支付了期权费以后，就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期内，以事先确定的价格向卖出者买进或向买进者卖出一定数量的某种金融商品(现货期权)或者金融期货合约(期货期权)。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素18 【正确答案】 B【试题解析】 在通常情况下，可转换债券将转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素19 【正确答案】 B【试题解析】 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券
19、的债券。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素20 【正确答案】 B【试题解析】 对于开放式基金来说，如果是非上市的，投资者可以通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回；如果是上市的(上市开放式基金) ，除了申购和赎回外，也可以在二级市场上买卖。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素21 【正确答案】 B【试题解析】 在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股票价格指数期货三种。债券不属于金融期货。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素22 【正确答案】 A【试题解析】 金融期权可分为外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权。其中，除股票期权只有
20、现货期权外，其他各种金融期权都可以再分为现货期权与期货期权。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素23 【正确答案】 B【试题解析】 可转换债券持有人可在规定的转换期间内选择有利时机，要求发行公司(而不是证券公司) 按规定的价格和比例将债券转换为股票。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素24 【正确答案】 B【试题解析】 认股权证的交易既可以在证券交易所内进行，又可以在场外交易市场进行。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素25 【正确答案】 B【试题解析】 认股权证由上市公司发行。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素26 【正确答案】 B【试题解析】 经过一段转换期后，可转换公司债券才可
21、转换成发行人的股票。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素27 【正确答案】 B【试题解析】 远期交易和期货交易不是完全一样的。期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行；期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，多数在场内市场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素28 【正确答案】 B【试题解析】 信用交易的杠杆作用使投资者的收益率放大的同时，也会使投资者的亏损放大。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素
22、29 【正确答案】 B【试题解析】 在债券回购交易中，资金供应者因在相应的期间内让渡资金使用权得到一定的利息回报。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素30 【正确答案】 B【试题解析】 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素31 【正确答案】 B【试题解析】 债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以“某一价格”双方再进行反向交易的行为。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素32 【正确答案】 B【试题解析】 即使是高质量的有价证券也是存在违约风险的，而市场利率的波动
23、形成利率风险，因而回购交易不是无风险交易。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素33 【正确答案】 B【试题解析】 合格的境外机构投资者只能委托一个托管人托管资产。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素34 【正确答案】 B【试题解析】 合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除 B 股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素35 【正确答案】 B【试题解析】 除了按规定允许的证券商自营买卖外，投资者在证券交易所的交易中都要通过
24、委托经纪商代理才能买卖证券。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素36 【正确答案】 B【试题解析】 合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素37 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素38 【正确答案】 B【试题解析】 国家法律法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得成为证券交易的委托人。【知识模块】 证券交易的概念和基本要
25、素39 【正确答案】 B【试题解析】 合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产(每个合格投资者只能委托 1 个托管人，并可以更换托管人)，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动 (每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托 3 家境内证券公司进行证券交易)。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素40 【正确答案】 B【试题解析】 在证券交易过程中，投资者的交易行为所产生的结果是不确定的，它与投资者预期收益目标发生偏离，这种偏离可能是负的，也可能为正。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素41 【正确答案】 A【知识模块】 证券交易的概念和基本要素42 【正确答案】 B【试题解析】
26、 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司经营下列业务中两项或两项以上的，注册资本最低限额为人民币 5 亿元：证券承销与保荐； 证券自营；证券资产管理； 其他证券业务。其中，凡经营范围只涉及以上业务中一项的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素43 【正确答案】 B【试题解析】 证券法第一百二十三条规定，证券公司是指依照中华人民共和国公司法和本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素44 【正确答案】 B【试题解析】 在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易直至终止上市交易。暂
27、停上市交易后，在规定时间内重新具备了条件的，亦可以恢复上市交易。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素45 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素46 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素47 【正确答案】 B【试题解析】 在场外交易市场上，交易方式有不同的形式。例如，一种常见的形式是由各个独立的证券公司分别组织证券交易活动。在这种情况下，交易活动呈现分散性，它分散于各证券公司。另外，有
28、些场外交易市场也具有一定的集中性，如我国的银行间债券市场。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素48 【正确答案】 B【试题解析】 成为证券交易所会员的证券经营机构，其注册资本有一定的下限规定。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素49 【正确答案】 B【试题解析】 在证券交易所的交易中，除了按规定允许的证券商自营买卖外，投资者都要通过委托经纪人代理才能买卖证券。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素50 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所是不以营利为目的的法人是正确的，但证券交易所是为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，因此题目中“提供证券分散竞价交易”是错误的。【知识模块】 证券
29、交易的概念和基本要素51 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所为交易双方创造或提供交易条件，同时对会员和上市公司进行监督，进行公开、公正和及时的信息披露。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素52 【正确答案】 A【试题解析】 因为场外交易是一对一的方式，不可能产生买方内部和卖方内部的出价、要价竞争，所以柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度进行调整。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素53 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所的组织形式有会员制和公司制，但不管是会员制还是公司制，都具有严密的组织和规章制度。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素54 【正确答案
30、】 B【试题解析】 目前我国公开发行的股票均采用证券交易所交易。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素55 【正确答案】 B【试题解析】 我国的证券交易所确实是不以营利为目的，但这并不能推出它们亏损的结论。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素56 【正确答案】 A【知识模块】 证券交易的概念和基本要素57 【正确答案】 B【试题解析】 证券法第一百一十六条规定，在证券交易所内从事证券交易的人员，违反证券交易所有关交易规则的，由证券交易所给予纪律处分；对情节严重的，撤销其资格，禁止其入场进行证券交易。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素58 【正确答案】 A【试题解析】 我国证券交易所管理规
31、定中具体规定了证券交易所的职能，具体包括：提供证券交易的场所和设施，制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市，组织、监督证券交易，对会员进行监管，对上市公司进行监管，设立证券登记结算机构，管理和公布市场信息以及证监会许可的其他职能。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素59 【正确答案】 B【试题解析】 证券发行人办理退出登记时，证券登记结算公司须将持有人名册、股份托管数据、股本结构清单等相关材料移交给股票发行人或其代办机构。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素60 【正确答案】 B【试题解析】 为防范证券结算风险，证券登记结算机构设立了证券结算风险基金，用于因技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素61 【正确答案】 B【试题解析】 证券法第一百五十五条规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素62 【正确答案】 B【试题解析】 目前，中国证券登记结算有限责任公司是我国的惟一的一家证券登记结算机构。其在上海和深圳两地各设一个分公司。【知识模块】 证券交易的概念和基本要素
