1、证券资格（证券发行与承销）境内上市外资股的发行章节练习试卷 1及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，其净资产总值不低于 ( ) 亿元人民币。（A）1（B） 1.5（C） 2（D）42 正式承销前的市场预测具备( )。（A）无限的商业和法律意义（B）有限的商业和法律意义（C）正式的商业和法律意义（D）暂时的商业和法律意义3 关于我国股票市场上的 B 股，下列表述正确的是( )。（A）以人民币标明面值，向境外投资者发行，以外币认购和买卖（B）
2、以人民币标明面值，向所有投资者发行，以外币认购和买卖（C）以美元标明面值，向境外投资者发行，以美元认购和买卖（D）以美元标明面值，向所有投资者发行，以美元认购和买卖4 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的( )。（A）20%（B） 25%（C） 30%（D）35%5 拟发行 B 股股本总额超过 4 亿元人民币的，向社会发行股份的比例应达公司股份总数的 ( ) 以上。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%6 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取的方式是( )。（A）配售（B）上网定价发行（C）网上询价发行（D）网下定价发
3、行7 企业股份制改组方案一般应当遵循的基本原则不包括( )。（A）突出主营业务（B）避免同业竞争，减少关联交易（C）保持较高的资产总额与资产利润率（D）明确股份有限公司与各关联企业的经济关系8 公司发行境内上市外资股，应当委托经_认可的_证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。( )（A）国务院；境内（B）中国证监会；境内（C）国务院；境外（D）中国证监会；境外9 在 B 股发行的过程中，境内的资产评估机构应当是( )的机构。（A）具有良好资信（B）具有从事证券相关业务资信（C）具有从事境外上市外资股发行经验（D）具有国外办事处10 尽职调查是指中介机构在企业的协助和配合下，对拟募股企业( )
4、进行现场调查和资料采集的一系列活动。（A）一切与本次发行有关的事项（B）与本次发行有关的特殊事项（C）所有特殊事项（D）所有重要事项11 B 股发行准备阶段，资产评估的目的在于向_提供证券发行与承销企业真实的资产价值，向_反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。( )（A）发行人；审批机关（B）审批机关；发行人（C）会计师；境外投资者（D）境外投资者；会计师12 资产评估的方法不包括( )。（A）账面折扣法（B）重置成本法（C）现行市价法（D）收益现值法13 在资产评估、财务审计、重组方案等工作完成的基础上，地方企业通过_，中央企业通过_申请发起设立股份有限公司。( )（A）证
5、监会派出机构；证监会（B）地方政府；国有资产管理公司（C）地方政府；行业主管部门（D）省、市、自治区政府；行业主管部门14 已经发行了境内上市外资股的公司申请再次募集境内上市外资股的，应报中国证监会审核的有关文件不包括( )。（A）本次增资发行的授权文件及附件，如股东大会决议等（B）关于前一次股票发行的有关情况及其他材料（C）简要招股说明材料（D）批准设立股份有限公司的文件15 企业发行境内上市外资股的申报材料经_审核合格的，提交_审议。( )（A）发行审核委员会；证监会发行监管部（B）证监会发行监管部；发行审核委员会（C）证监会上市监管部；发行审核委员会（D）发行审核委员会；证监会上市监管部
6、16 中国证监会根据( )等有关法规、政策，对申请 B 股发行企业的申报材料进行审核。（A）公司法、股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则 （B） 公司法、关于股份有限公司境内上市外资股的规定（C） 关于股份有限公司境内上市外资股的规定、股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则（D）关于股份有限公司境内上市外资股的规定 、申请发行境内上市外资股(B 股)报送材料标准格式17 我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在包销协议中约定行使超额配售选择权。超额配售选择权俗称“绿鞋” ，是指( )授予主承销商的一项选择权。（A）发行人（B）中国证监会（C）证券公司（D）投资者证券资格（证券发行
7、与承销）境内上市外资股的发行章节练习试卷 1答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第九条的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，除应具备募集设立公司申请发行境内上市外资股前三项条件外，还应当符合下列条件：公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好；公司净资产总值不低于 1.5 亿元人民币； 公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；公司在最近 3
8、年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算；中国证监会规定的其他条件。【知识模块】 境内上市外资股的发行2 【正确答案】 B【试题解析】 主承销商在承销前的较早阶段即已通过向其网络内客户的推介或路演，初步确定了认购量和投资者可以接受的发行价格，正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法律意义。【知识模块】 境内上市外资股的发行3 【正确答案】 B【试题解析】 境内上市外资股又称 B 股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。【知识模
9、块】 境内上市外资股的发行4 【正确答案】 D【试题解析】 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的 35%，出资总额不少于 1.5 亿元人民币的条件。【知识模块】 境内上市外资股的发行5 【正确答案】 B【试题解析】 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件为：拟向社会发行的股份达公司股份总数的 25%以上；拟发行的股本总额超过 4 亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达 15%以上。【知识模块】 境内上
10、市外资股的发行6 【正确答案】 A【试题解析】 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。主承销商在承销前的较早阶段即已通过向其网络内客户的推介或路演，初步确定了认购量和投资者可以接受的发行价格，正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法律意义。【知识模块】 境内上市外资股的发行7 【正确答案】 C【试题解析】 为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：突出主营业务； 避免同业竞争，减少关联交易； 保持较高的利润总额与资产利润率；避免出现可能影响境
11、外募股与上市的法律障碍； 明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。【知识模块】 境内上市外资股的发行8 【正确答案】 B【试题解析】 按照国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定，公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。【知识模块】 境内上市外资股的发行9 【正确答案】 B【试题解析】 境内的资产评估机构应当是具有从事证券相关业务资格的机构。聘请的国际估值人员通常是在外资股上市地具有一定声誉，特别是具有国际资产估值标准委员会(TIA VSC)会籍资格或者英国皇家特许测量师学会(ARICS)会籍资格的估值机构的人员。【知识模块】 境内上市
12、外资股的发行10 【正确答案】 A【知识模块】 境内上市外资股的发行11 【正确答案】 C【知识模块】 境内上市外资股的发行12 【正确答案】 A【试题解析】 在设立股份有限公司时，境内评估机构应当对投入股份有限公司的全部资产进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。【知识模块】 境内上市外资股的发行13 【正确答案】 D【试题解析】 向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。在资产评估、财务审计、重组方案等工作完成的基础上，地方企业通过省、市、自治区政府，中央企业通过行业主管部门申请发起设立股份有限公司。这时设立的股份有限公司，可以是仅代表国家发起人股本的
13、股份有限公司。【知识模块】 境内上市外资股的发行14 【正确答案】 D【试题解析】 已经发行了境内上市外资股的公司申请再次募集境内上市外资股的，应当按照境内上市外资股(B)公司增资发行 B 股申报材料的标准格式，将有关文件报中国证监会审核。主要有：地方政府或中央企业主管部门关于公司增资发行 B 股申请出具的文件；本次增资发行 B 股的授权文件及附件，如股东大会决议等；关于前一次股票发行的有关情况及其他材料； 资金运用的可行性说明材料；简要招股说明材料； 其他附件。【知识模块】 境内上市外资股的发行15 【正确答案】 B【知识模块】 境内上市外资股的发行16 【正确答案】 B【知识模块】 境内上市外资股的发行17 【正确答案】 A【试题解析】 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额 15%的股份，即主承销商按不超过包销数额 115%的股份向投资者发售。【知识模块】 境内上市外资股的发行
