1、证券资格（证券基础知识）债券的特征与类型章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 假如债券票面金额定得较小，将会( )。（A）有利于小额投资者购买（B）发行工作量大（C）持有者分布面广（D）印刷费用较高2 关于债券的票面利率，下列说法正确的有( )。（A）票面利率又称名义利率（B）票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率（C）若债券发行人的资信状况好，票面利率应定得高一些（D）债券的票面利率与市场利率呈反方向变化3 关于债券的特征，下列描述不正确的有(
2、)。（A）偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息（B）流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失（C）一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大（D）一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券4 关于债券，下列叙述正确的有( )。（A）债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本（B）债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预（C）由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率（D）债券本身有一定的面值，通常它
3、是债券投资者投入资金的量化表现5 债券规定资金借贷双方的权责关系主要有( )。（A）所借贷货币资金的数额（B）借贷时间内债券的利息（C）借贷的时间（D）回购时间6 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含了( )等方面的基本内容。（A）发行人是借入资金的经济主体（B）投资者是出借资金的经济主体（C）发行人必须在约定的时间付息还本（D）债券的面值计量单位是本国货币7 债券的有价证券属性主要表现为( )。（A）债券可赎回（B）债券本身有一定的面值（C）持有债券可按期取得利息（D）债券是虚拟资本8 发行人在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有( )。（A）偿还能力（B）资金使用方向（C）市场利率变化（
4、D）债券变现能力9 关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有( )。（A）在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位（B）在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为计量标准（C）应考虑债券发行者本身对币种的需要（D）主要考虑承销商对币种的需要10 在确认债券的票面价值时，需要确定的两个因素是( )。（A）票面价值的币种（B）债券的票面金额（C）债券的票面利率（D）债券的利率计算方法11 债券的变现因素与流通市场发育程度的关系有( )。（A）流通市场发达，债券容易变现，短期债券较能被投资者接受（B）流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债
5、券销路就可能好一些（C）流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券（D）流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期债券12 债券票面上除了具有四个基本要素之外，还可以包含( )。（A）附有新股认购权条款的债券（B）附有出售选择权条款的债券（C）附有可转换条款的债券（D）附有交换条款的债券13 债券投资不能收回的情况有( )。（A）债务人清算后没有剩余余额（B）发行可转换债券（C）债务人不履行债务（D）债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失14 下列关于债券特征的论述正确的有( )。（A）持有人可以按需要
6、灵活地转让债券（B）具有高流动性的债券安全性较高（C）债券收益可以表现为利息收入、资本损益和再投资收益（D）债券具有偿还性，因此债券投资一定能够收回15 金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有( )。（A）都是金融机构获得资金来源的方式（B）存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制（C）发行债券是金融机构的主动负债（D）对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性16 金融债券发行的目的主要有( )。（A）筹资用于某种特殊用途（B）金融机构有更大的主动权和机动权（C）改变本身的资产负债结构（D）以自己的信誉度吸引存款17 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支
7、付利息，可以将债券划分为( )。（A）零息债券（B）附息债券（C）息票累计债券（D）记账式债券18 我国从 1994 年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。（A）银行储蓄网点（B）财政部门国债服务部（C）证券公司营业部（D）邮政储蓄网点19 债券与股票的相同点有( )。（A）两者的收益率相互影响（B）两者目的相同（C）都属于有价证券（D）都是筹措资金的手段20 关于股票和债券，下列说法正确的有( )。（A）债券有规定的票面利率，可获固定的利息（B）股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定（C）股票风险较大，债券风险相对较小（D）股票收益较债券大21 与股票相比，债券
8、风险相对较小，是因为( )。（A）债券利息固定（B）债券有固定的本金偿还期（C）债券价格波动小（D）债券品种多22 关于股票和债券，下列描述错误的有( )。（A）发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金（B）债券属于公司的负债（C）股票发行是股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金应列入负债（D）金融机构、公司组织一般都可发行股票23 下列关于股票和债券的论述，正确的有( )。（A）债券是债权凭证，反映了债券持有者与发行人之间的债权债务关系（B）股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东（C）股东一般拥有表决权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权（D）债券持有者只
9、可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策证券资格（证券基础知识）债券的特征与类型章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应减少，但使小额投资者无法参与。【知识模块】 债券的特征与类型2 【正确答案】 A,B【试题解析】 C 项，若债券发行人
10、的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些；D 项，市场利率较高时，债券的票面利率相应较高；反之，市场利率较低时，债券的票面利率也相应较低，所以债券的票面利率与市场利率呈同方向变化。【知识模块】 债券的特征与类型3 【正确答案】 A,C【试题解析】 A 项，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金；C 项，一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较小。【知识模块】 债券的特征与类型4 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 项，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受除时间以外其他因素的影响，所以有时也能见到短期
11、债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。【知识模块】 债券的特征与类型5 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 债券上规定资金借贷双方的权责关系主要有：所借贷货币资金的数额；借贷的时间； 在借贷时间内的资金成本或应有的补偿 (即债券的利息)。【知识模块】 债券的特征与类型6 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：发行人是借入资金的经济主体；投资者是出借资金的经济主体； 发行人必须在约定的时间付息还本；债券反映了发行
12、者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。【知识模块】 债券的特征与类型7 【正确答案】 B,C【试题解析】 债券属于有价证券，主要表现为：债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。【知识模块】 债券的特征与类型8 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 发行人在确定债券期限时，主要需要考虑的因素包括：资金使用方向。如果为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券；如果为了满足对长期资
13、金的需求，可以发行中长期债券；市场利率变化。市场利率上升时，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券；债券变现能力。变现能力强，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。【知识模块】 债券的特征与类型9 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 债券的特征与类型10 【正确答案】 A,B【试题解析】 债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。币种确定后，则要规定债券的票面金额。所以，在确认债券的票面价值时，需要确定票面价值的币种和债券的票面金额。【知识模块】 债券的特
14、征与类型11 【正确答案】 B,C【试题解析】 债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。如果流通市场发达，债券容易变现，长期债券较能被投资者接受；如果流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销售就可能不如短期债券。【知识模块】 债券的特征与类型12 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 债券票面上除了具有四个基本要素之外，有时还包含一些其他要素，如有的债券具有分期偿还的特征，在债券的票面上或发行公告中附有分期偿还时间表；有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可
15、转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。【知识模块】 债券的特征与类型13 【正确答案】 C,D【试题解析】 债券投资不能收回有两种情况：债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。【知识模块】 债券的特征与类型14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，债券具有偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金，但债券投资不一定能够收回，如债务人不履行债务时。【知识模块】 债券的特
16、征与类型15 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 债券的特征与类型16 【正确答案】 A,C【试题解析】 金融债券发行的目的主要有两个：筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。【知识模块】 债券的特征与类型17 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，记账式债券属于按债券券面形态进行的分类。【知识模块】 债券的特征与类型18 【正确答案】 A,B【试题解析】 我国 1994 年开始发行凭证式国债。我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭
17、证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。【知识模块】 债券的特征与类型19 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 两者的目的不同，发行债券是公司追加资金的需要，属于公司负债，不是资本金；而发行股票是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。【知识模块】 债券的特征与类型20 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 股票和债券的收益不同，债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，视公司经营情况而定，但二者大小无法确定。【知识模块】 债券的特征与类型21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 与股票相比，债券风险相对较小的原因在于：债券利息是公司的固定支出，属
18、于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后；倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后；在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。【知识模块】 债券的特征与类型22 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 A 项，公司债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；C 项，股票所筹措的资金应列入公司资本； D 项，发行股票的经济主体只能是股份有限公司，而发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券。【知识模块】 债券的特征与类型23 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 债券的特征与类型
