1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 10 及答案与解析0 林先生和林太太已结婚两年，林太太的预产期在 2008 年的 11 月。孩子的出生会对整个家庭的经济结构的变化产生巨大的影响。考虑到这一点，林先生找到了理财规划师进行咨询，并要求他为自己制定理财规划。根据林先生的叙述，理财规划师对他的家庭财产状况进行了分析。一、案例成员四、林先生家庭保险状况作为业内人士，林先生对自己的各项保障问题已经早有打算。林先生每年花费 1500 元为自己买了一份 60 岁可以一次性支取 50 万元的养老险，每年再花费 1500 元为妻子买了份分红险。五、林先生夫妇的理财目标 1筹备孩子出生时的医疗费用和从
2、出生到一岁期间的养育费用；2林太太打算明年去英国留学，攻读硕士学位，估计需要一到两年的时间，费用合计约需 35 万元；335 年内添置一辆价值 20 万元的车，林先生夫妇二人都是上班族，有了孩子以后生活节奏加快，买车是很有必要的；4买一套地段较好的商品房或商铺用于投资；5为孩子准备一笔教育基金；6夫妻俩的退休养老计划规划。六、假设条件 1未来平均每年通货膨胀率为 5%；2房产投资平均年回报率为 5%；3基金投资平均年回报率为 8%；4房屋按揭贷款利率为 5%；55 年汽车按揭贷款利率为 4.89%。1 关于林先生一家的财务状况，下列说法错误的是( )。（A）林先生的银行定期存款正处于缩水状态中
3、，应考虑将这些资产重新配置（B）林先生家庭负债率会随着家庭收入的增加、资产的增加而逐渐下降（C）林先生家庭的结余资产能力非常强，说明他们生活比较节俭，支出安排比较合理（D）由于林先生家庭每月现金流量充足，备用金的存储可选择股票，回报较高2 根据现有数据，林先生一家的月结余比率为( )。（A）74.14%（B） 79.47%（C） 81.65%（D）86.37%3 由于林先生开支增加的项目较多，理财师建议其备足充足的准备金，并依据安全性与流动性相结合的原则，建议其选择货币基金作为准备金的存储工具。下列各项不属于货币基金作为理财工具的优点的是( )。（A）在各类基金中风险是最低的（B）基金买卖方便
4、，资金到账时间短，流动性很高（C）投资成本低，买卖货币市场基金一般免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为 0（D）无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资4 考虑到孩子以后的上学也是一笔不小的开支，理财规划师建议林先生从孩子出生后每月存款 500 元作为高等教育基金。假设这笔基金投资的平均年收益率为 8%，那么当孩子到 18 岁时，这笔基金总额约为( )万元。（A）21（B） 22（C） 23（D）245 假设 20 年后孩子上学需要费用为 25 万元，下列组合在投资回报率为 6%时，无法实现子女教育金目标的是( )。（A）整笔投资 8 万元，定期定额每年 3000 元（B）整笔投资 7
5、 万元，定期定额每年 4000 元（C）整笔投资 6 万元，定期定额每年 5000 元（D）整笔投资 5 万元，定期定额每年 8000 元6 林先生每月房租收入为 4300 元，若按照房屋买入价计算，则该房产的年回报率为( )。（A）4.90%（B） 8.60%（C） 10.80%（D）54%7 近年来，随着证券市场的繁荣，股票也称为普通家庭常见的一种理财方式，下列对股票的描述，不正确的是( )。（A）股票是一种资本证券，它属于虚拟资本（B）无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例（C）股票实质上代表了股东对股份公司的所有权（D）对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到
6、的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本8 从资产负债表可知房贷余额为 75 万元，每月还款额为 4100 元，计算林先生房贷剩余年限是( ) 。（A）26（B） 27（C） 28（D）299 若林先生购买 20 万元的汽车，申请六成五年的车贷，如果按等额本息法，则林先生每月需还( ) 元。（A）1821.25（B） 2292.14（C） 2485.36（D）2697.8510 接第 9 题，若按照等额本金法，大约能节省( )元的利息支出。（A）553.4（B） 653.4（C） 753.4（D）853.411 理财师建议林先生通过投资基金的方式筹备林太太的留学费用，若林太太两年后出国，投资
7、收益率为 8%，则林先生需准备( )万元进行投资。（A）27（B） 29（C） 30（D）3212 ( ) 作为家里的经济支柱，是投保的重点对象。（A）林先生（B）林先生即将出生的孩子（C）林先生的妻子（D）林先生的父母13 林先生打算购买一面积为 100 平米的商铺，价格为 1.2 万元/方米，首付四成，打算以等额本金方式偿还商铺贷款，分 30 年还清，利率为 5.04%，则第一个月的还款额为 ( ) 元。（A）4999（B） 5007（C） 5015（D）502414 林先生现在家庭月支出为 5800 元，按未来平均通货膨胀率 5%计算，31 年后林先生退休后家庭月支出必须达到( )元才能
8、维持现在的生活水平。（A）22517.28（B） 26312.33（C） 27238.67（D）31532.8515 假设林先生夫妇的寿命均为 80 岁，退休生活水平维持不变，且两人均 60 岁退休，则退休时两人所需退休基金额的现值为( )万元。(假设折现率为 3%)（A）370.72（B） 491.14（C） 550.67（D）653.4216 理财师建议林先生购买 15 万元的基金作为养老费用，平均收益率约为 8%，若林先生在 60 岁时退休，届时这笔资金的总额将达( )元。（A）1575263.45（B） 1630150.42（C） 1782560.52（D）1952482.5617 林
9、先生现月收入 18000 元，按 5%的工资自然增长率计算，林先生 60 岁退休时的月收入可达_元，林太太收入可达_元。( )（A）75438.25；15253.62（B） 76089.14；16825.26（C） 81684.71；18152.16（D）84622.63；19253.3618 假设林先生夫妇的国家基本养老金替代率为 10%，则夫妇俩退休时养老金的现值为 ( ) 元。 (假设折现率为 3%)（A）1625863.36（B） 1752368.36（C） 1800168.27（D）1924232.2519 接上题，若投资收益率为 8%，扣除 15 万元基金投入所得和林先生养老保险，
10、林先生夫妇的养老金赤字为_，想在退休前存够全部的退休基金，每月还需投入 _元。( )（A）972831.33；343.8（B） 981110.81；603.2（C） 653891.603.2（D）927750.11；658.820 财务规划的( ) 阶段要求理财师设计一套适合客户处境和目标的建议性策略，包括实现目标的途径。（A）收集相关数据（B）分析数据（C）确定财务目标（D）实施计划金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 10 答案与解析1 【正确答案】 D【试题解析】 股票虽然回报高，但风险大，所以备用金的存储应该以现金、活存或货币市场基金的形式持有。2 【正确答案】 A【试题解析】
11、 每月结余比率=每月结余/每月收入100%=1.95/2.63100%=74.14%。3 【正确答案】 D【试题解析】 D 项属于封闭式基金的优点。4 【正确答案】 D【试题解析】 18 年后教育基金总额为：FV(8%/12，1218，-500)=24004324(万元)。5 【正确答案】 C【试题解析】 A 项：6i，20n，-8PV，-0.3PMT ， FV=29.1025，可实现目标；B 项： 6i，20n，-7PV，-0.4PMT，FV=27.0425 ，可实现目标；C 项：6i，20n，-6PV，-0.5PMT，FV=24.9825，不可实现目标；D 项：6i，20n，-5PV， -
12、0.8PMT，FV=25.2125，可实现目标。6 【正确答案】 B【试题解析】 该房产的年回报率为：0.4312/60100%=8.6%。7 【正确答案】 D【试题解析】 股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。8 【正确答案】 D【试题解析】 剩余还贷年限为：NPER(4.89%/12，-4100，750000)12=28( 年)。9 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(5.5%/12 ，512，-120000)=-2292.14(元)。10 【正确
13、答案】 C【试题解析】 若按照等额本金法，每月本金偿还额为：20000060%512=2000(元)，利息支出为：1200005.5%12+1180005.5%12+1160005.5%12+20005.5%12=(120000+2000)2605.5%12=16775(元) 。采用等额本息法的利息支出为：2292.14125-120000=17528.4(元)，节省的利息支出为：17528.4- 16775=753.4( 元)。11 【正确答案】 C【试题解析】 需准备的投资额为：PV(8%，2，0，-350000)=300068.5930(万元)。12 【正确答案】 A13 【正确答案】
14、D【试题解析】 等额本金方式下，每期本金=720000/(3012)=2000(元)，第一个月利息为： ISPMT(0.0504/12，0，1230，-720000)=3024(元)，则总还款额为：2000+3024= 5024(元)。14 【正确答案】 C【试题解析】 FV(5%/12，3112，0，-5800)=27238.67(元)。15 【正确答案】 B【试题解析】 林先生夫妇退休基金总额为：PV(3%/12，2012，-27238.67)=4911429.50 (元)，约 491.14 万元。16 【正确答案】 B【试题解析】 林先生的养老基金=FV(8%，31， 0，150000)
15、=1630150.42( 元)。17 【正确答案】 C【试题解析】 林先生退休时的月收入=18000(1+5%) 31=81684.71(元)；林太太退休时的月收入为：4000(1+5%)31=18152.16(元)18 【正确答案】 C【试题解析】 退休时，夫妇俩的退休金合计为：(81684.71+18152.16)10%=9983.69 (元)；夫妇俩退休时养老金的现值为：PV(3%/12，240，9983.69)=1800168.27(元)。19 【正确答案】 B【试题解析】 退休时，林先生夫妇的养老金赤字为 4911429.5-1630150.42-1800168.27- 500000=981110.81(元)；林先生夫妇每月须投入金额为：PMT(8%/12， 1231，0， -981110.81)=603.2( 元) 。20 【正确答案】 C
