1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 3 及答案与解析0 D 先生从事软件行业工作，其妻子从事的是贸易行业的工作，两人准备要孩子，想作一理财规划，他们家的基本情况如下：一、家庭成员四、保险情况 D 先生已有 20 万元保额的意外险和 20 万元保额的医疗保险，均为公司福利，无需自己出钱。妻子没有买过任何保险。五、理财目标 1明年孩子出生，月支出增加 1000 元。孩子 18 岁上大学，大学学费现值 2 万元/年。2购房目标有两种情况，方案一为立即购房，方案二为三年后买房，打算购买小户型房子，房子现值为 65 万元。3养老金的准备：D 先生 60 岁退休，其妻子 55 岁退休，退休支出现
2、值 4900 元/月。六、假设条件通货膨胀率为 5%，收入增长率为 10%，生活支出增长率为 10%。1 关于财务状况分析，下列说法不正确的是( )。（A）流动性比率为 34.7，比例过大，不合理（B）妻子缺乏最基本的寿险保障和医疗保障，且 D 先生的保障依附于单位，所以家庭保障不足（C）结余能力较强，应调整投资结构（D）资产结构欠合理，单一的银行存款投资，资产增值能力低；且约 88%的银行存款为定期存款2 影响 D 先生风险承受能力的因素不包括( )。（A）年龄（B）就业状况（C）家庭负担（D）未来希望避免的投资工具3 下列因素中，不属于影响 D 先生风险承受态度的因素是 ( )。（A）对本
3、金损失的容忍程度（B）投资首要考虑因素（C）投资知识（D）过去投资绩效4 根据投资者类型分析矩阵，可知 D 先生属于( )。（A）策略型（B）谨慎型（C）个人主义型（D）自发型5 关于 D 先生的风险目标的分析，正确的是( )。 风险目标的分析主要是对风险承担能力和风险承担意愿进行分析 目前的金融资产主要在定期存款和活期存款，二人比较保守，承担风险的意愿较弱 两人均较年轻，尚处于人生周期的财富积累阶段，并且有稳定的收入及一定的积累，承担风险的能力较强 如果承担风险的能力和承担风险的意愿有冲突之处，一般要以考虑承担风险的能力为主（A）、（B） 、（C） 、（D）、6 若执行方案一，他面临两种选择
4、：一是在市中心买房；二是在郊区买房，同时买车。若两方案的现金流量相同，那么对这两种情形优劣分析正确的是( )。 在市中心买房交通便利，社会治安好，生活方便 在市中心买房，城市的空气质量相对较差，未来升值空间小 在郊区买房，郊区空气质量相对较好，未来升值空间大 在郊区买房，增加了汽车维护的费用，交通堵塞带来的不方便（A）、（B） 、（C） 、（D）、7 假设 D 先生执行方案一，首付 20 万元(15 万元定存+父母 5 万元资助)，其余贷款，贷款期限 30 年，则每月房贷支出为( )元。(商业贷款利率为 5.3%)（A）2100（B） 2300（C） 2500（D）27008 购房后 D 先生
5、的投资目标为追求长期收益；理财师建议的投资资产配置如表 4 所示，那么期望收益率为( )。 （A）2.52%（B） 3.64%（C） 4.35%（D）5.31%9 子女 18 岁上大学时，第一年学费支出约为( )。（A）46132（B） 47132（C） 48132（D）4913210 假设子女学费的成长率为 5%，D 先生子女教育金的投资报酬率为 8%，现在应该准备 ( ) 元。（A）110148（B） 111148（C） 112148（D）11314811 接上题，D 先生打算分四年准备教育金，每月需要支出约 ( )元。（A）2153（B） 2253（C） 2353（D）245312 D
6、先生退休时，第一年的年度养老支出约为( )元。（A）266537（B） 266637（C） 266737（D）26683713 若 D 先生和其妻子退休生活 20 年，那么其养老需求为 ( )元。（A）5172268（B） 5173368（C） 5174468（D）517556814 若 D 先生夫妇的养老金能满足三分之一的养老需求，从现在开始准备，每月需要准备 ( ) 元。(投资回报率为 5.31%)（A）3451（B） 3551（C） 3661（D）375115 若 D 先生执行方案二，理财规划师建议这三年内投资资产配置如表 5 所示，那么投资组合的期望收益率为( )。 （A）2.52%（
7、B） 3.64%（C） 4.35%（D）5.31%16 若执行方案二，购买房子时，房价为( )元。（A）210039（B） 230079（C） 790079（D）81254317 接第 16 题，若首付仍为 20 万元，其余商业银行贷款，按揭 30 年，商业贷款利率仍为 5.3% ，则每月支付的房贷为( )元。（A）3177（B） 3277（C） 3377（D）347718 下列关于基金的投资分析中，不正确的是( )。（A）基金的考察主要集中在定量和定性两方面（B）定量的分析主要指对基金历史业绩的分析，包括对基金净值的分析、对经风险调整后的净值分析、对基金仓位分析等等（C）定性分析主要是考虑基
8、金的投资风格、基金的投资理念、目标等（D）定性分析主要运用到诸如净值增长率、夏普指数、特雷诺指数、业绩波动性等指标19 关于 D 先生执行不同方案的基金选择不同的分析，错误的是 ( )。（A）若执行方案一，剩余资金的风险承受度相对较高（B）若执行方案一，可以采用核心卫星的基金投资策略（C）若执行方案二，对资金的安全性及收益性要求都较高（D）若执行方案二，基金的投资重点将主要在成长型基金上20 关于货币市场基金，下列说法不正确的是( )。（A）货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金（B）货币市场基金的净值是随时变化的，投资者按净值赎回（C）货币市场基金具有本金安全、流动性好、收益
9、率较高等特点（D）该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 3 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 流动性比率为流动性资产与每月支出的比例，D 先生家庭的流动性比率为 4.1，较为合理。2 【正确答案】 D【试题解析】 D 项属于影响 D 先生风险承受态度的因素。3 【正确答案】 C【试题解析】 C 项属于影响 D 先生风险承受能力的因素。4 【正确答案】 B【试题解析】 D 先生相对比较保守，不愿承担太大的风险，并且自己没有明确的理财理念，目前的金融资产配置主要还是凭感觉进行，因
10、此推断，D 先生属于谨慎型的投资者。5 【正确答案】 B【试题解析】 如果承担风险的能力和承担风险的意愿有冲突之处，一般要以考虑承担风险的意愿为主。6 【正确答案】 D7 【正确答案】 C【试题解析】 每月房贷支出为：PMT(5.3%/12 ，360，-450000)=2498.87( 元)2500(元)。8 【正确答案】 D【试题解析】 期望收益率为 2%5%+3.4%65%+10%30%=5.31%。9 【正确答案】 C【试题解析】 FV(5% ，18，0，20000)=-48132。10 【正确答案】 B【试题解析】 学费期初支付，为先付年金。所以按照先付年金公式，计算如下：折现率=(1
11、+8%)/(1+5%)-1=2.86%；上大学时大学费用的现值为： PV(2.86%，4，-48132，0，1)=184646(元)，PV (2.86% ，18，0，184646，0)=-111148，现在应该准备 111148 元。11 【正确答案】 D【试题解析】 PMT(2.86%/12 ，48，111148)=-2453。12 【正确答案】 D【试题解析】 第一年度的养老支出约为：4900(1+5%) 3112=266837(元)。13 【正确答案】 A【试题解析】 第一年养老支出为 266837 元，折现率为实质报酬率：(1+5.31%)/(1+5%)- 1=0.3%。PV(0.3%
12、，20，266837)=-5172268，养老需求为 5172268 元。14 【正确答案】 C【试题解析】 D 先生 29 岁，60 岁退休，故可以准备 31 年，PMT(5.31%/12，1231 ，0， 517226823)=-3661，每月需要准备 3661 元。15 【正确答案】 B【试题解析】 投资组合的期望收益率为2%5%+2.59%50%+2.48%30%+10% 15%=3.64%。16 【正确答案】 C【试题解析】 房价为 650000(1+5%)4=790079(元) 。17 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(5.3%/12 ，360，590079)=-3277。18 【正确答案】 D【试题解析】 定量分析主要运用到诸如净值增长率、夏普指数、特雷诺指数、业绩波动性等指标。19 【正确答案】 D【试题解析】 若执行方案二，对资金的安全性及收益性要求都较高，基金的投资重点将主要在稳健型基金上。20 【正确答案】 B【试题解析】 大多数货币市场基金的面值都为 1 元，投资按面值申购赎回。
