1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 41 及答案与解析0 1977 年出生的姜帆已过而立之年，2007 年“十一” 国庆节，他终于和谈了多年马拉松恋爱的女友晓芸举行了婚礼。同时，随着收入的提高，每月在支付基本生活开销和还房贷之余，姜帆感觉手头的资金有些宽裕，想作一个理财计划，经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员五、保险情况姜先生和晓芸只有社会保险，没有购买任何商业保险。六、家庭理财方面的问题 1现在让姜先生头疼的是房子的处置问题，他考虑过出租，但郊区租金非常便宜，辛辛苦苦几万元装修好了，一个月租 1000 元，等过几年自己想住了，还得要重新装修，不如压根
2、就别租了。不过，新房如果就这样闲置着，着实又有些浪费。2随着收入的提高，每月在支付基本生活开销和还房贷之余，姜帆感觉手头的资金有些宽裕。这些闲钱该做投资还是提前还贷，该如何规划?3家庭的育儿计划。七、假设条件 1通货膨胀率为 3%2住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的 7%，8%，2%，1%。个人所得税免征额为 2000 元。1 姜先生与女友晓芸刚刚结婚不久，夫妻两人还未养育小孩。目前姜先生家庭处在生命周期中的( ) 。（A）形成期（B）成长期（C）成熟期（D）衰老期2 姜先生家庭每月所需缴纳的个人所得税为( )元。（A）545（B） 595（C） 642（D）6853
3、根据家庭资产负债情况表，姜先生家庭的资产负债率为_，这一比率_。( )（A）50.5% ；偏低（B） 50.5%；偏高（C） 54.5%；偏低（D）54.5% ；偏高4 姜先生家庭的债务偿还比率为( )。（A）22.20%（B） 33.30%（C） 35.50%（D）50%5 根据家庭的收支情况，姜先生家庭的年净储蓄率为( )。（A）35.90%（B） 42.80%（C） 56.10%（D）64.10%6 鉴于家庭明年有生育孩子的计划，姜先生可考虑留存 3 万元的备用金，其余 7 万元以货币市场基金方式持有。假设姜先生将这笔资金投资于年收益率为 10%的平衡型基金，则 10 年后可获得的投资净
4、收益为( )。（A）4.78（B） 5.78（C） 6.78（D）7.787 姜先生夫妇有良好的储蓄习惯，理财师建议姜先生每月拿出结余额的一半作基金定投，为孩子筹集将来的教育基金，假设投资回报率为 12%，那么等到孩子开始上学时(5 年后) ，共可筹集的教育金为( ) 元。（A）163339（B） 173339（C） 183339（D）1933398 假设 20 年后，姜先生夫妇的小孩上大学，大学四年需要花费现值为 10 万元，姜先生打算每月投入 800 元作为大学的教育金，则投资回报率至少是( )。（A）6.95%（B） 7.41%（C） 7.85%（D）8.15%9 姜先生夫妇计划三年后买
5、一辆 15 万元的私家车，首付 5 万元，其余的通过向银行贷款等额本息分期支付，贷款利率为 6.62%，分 8 年还清，则姜先生共偿还的利息额为( )元。（A）32007.92（B） 33216.24（C） 34586.57（D）35472.9410 接第 9 题，若姜先生购车贷款采用等额本金法偿还，则共偿还的利息额为( )元。（A）28790（B） 29790（C） 30790（D）3179011 姜先生的房贷余额为 30 万元，月供为 2000 元，贷款利率为 6.17%，则还需要偿还( ) 年。（A）22（B） 23（C） 24（D）2512 接第 11 题，姜先生想用夫妇两人的每月住房
6、公积金偿还贷款，从而能提前( )年还清贷款。（A）13（B） 15（C） 17（D）2013 关于姜先生家庭目前状况的分析，下列说法错误的是( )。（A）姜先生和妻子的工作都非常稳定，家庭收入已处于成长期，属于典型的工薪阶层。（B）目前正处于家庭形成期，这一时期是家庭的主要储蓄期（C）家庭未来负担预计较重，而同时可积累的资产有限，家庭需要追求较高的收入成长率。（D）夫妻俩尚年轻，风险承受能力较强，可以适当进行投资，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭财富。14 假设姜先生简单装修新房花费 1 万元，若出租新房，出租空置率为 16%，月租为 1000 元。则下列说法正确的是( )。
7、（A）姜先生出租房，半年即可以实现收支平衡（B）若姜先生计划在半年内搬到新房住，则不必出租（C）若姜先生计划在 1 年后就搬到新房住，则应当出租（D）若姜先生计划在 2 年后搬到新房住，则可以出租15 货币市场基金是家庭理财活期存款的替代品，它不具有( )的特点。（A）无风险（B）申购赎回无费用（C）收益免税（D）流动性强16 姜先生家庭在留存家庭备用现金 3 万元后，仍剩下 7 万元的空闲资金。理财规划师建议姜先生可将闲钱投资于开放式基金，增加配置平衡型基金和债券型基金。下列关于开放式基金的说法正确的是( )。（A）基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成
8、立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资（B）投资者只可以在指定网点申购与赎回基金份额（C）基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易（D）基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金17 开放式基金与封闭式基金的主要区别不包括( )。（A）基金规模的可变性不同（B）基金单位的买卖方式不同（C）基金的投资回报不同（D）基金的投资策略不同18 理财规划师建议，在进行基金投资时应依据一定的原则。其中不包括( )。（A）应当购买同一类型的基金产品（B）应当考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险（C）应当根据家庭的实际情况
9、选择合适的基金投资公司（D）应当根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整，制订合理的基金投资组合比例19 子女教育金将是姜先生未来规划中的重要部分，下列最适合作为子女教育金储备的是( )。（A）定期存款（B）活期存款（C）平衡型基金（D）成长型股票20 关于姜先生是否应该提前偿还贷款的问题，理财师的下列建议不合理的是( )。（A）姜先生没有必要提前还款，目前的月供偿还额支出并没有使姜先生的生活质量下降（B）姜先生没有必要提前还款，活期存款相对于其他贷款来说，房屋按揭贷款的利率最低，姜先生可以利用这一优势适时投资（C）姜先生应该提前还贷以减轻家庭以后的负担，因为子女教育需要大量资金（D）姜先生通过
10、合理有效的资产配置，可以实现长期投资收益率超过房屋贷款利率金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 41 答案与解析1 【正确答案】 A2 【正确答案】 C【试题解析】 假设姜先生的税前收入为 X 元，则(X82%-2000)15%-125=X82%-6000，解得姜先生的税前收入为：X=7998.57(元)；所以姜先生的个人所得税为 7998.570.82-6000=558.83(元)；假设晓芸的税前收入为 X 元，则(X82%-2000)10%-25=X82%-3000，解得晓芸的税前收入为 3760.16 元；所以晓芸的个人所得税为 3760.160.82-3000=83.33(元)
11、；每月需要缴纳的个人所得税为 558.83+83.33=642.16(元)，约为 642 元。3 【正确答案】 D【试题解析】 。目前普遍认为家庭理想的资产负债率应不超过 50%。4 【正确答案】 A【试题解析】 5 【正确答案】 D【试题解析】 姜先生家庭的年收入为工资收入和年终奖金收入之和，即：(6000+3000)12+15000+5000=128000(元)，合 12.8 万元。年消费性支出为日常基本生活开销与年度的探亲、旅游费用之和，即：300012+5000+5000=46000( 元)，合4.6 万元。年净储蓄率=净储蓄额/年总收入100%=(年总收入-消费性支出)/ 年总收入1
12、00%=6 【正确答案】 A【试题解析】 3(1+10%) 10-3=4.78(万元)。7 【正确答案】 A【试题解析】 FV(12%/12，60，-2000)=163339( 元 )。8 【正确答案】 B【试题解析】 RATE(240，-800，100000)12=7.41%。9 【正确答案】 A【试题解析】 每年的还款额=PMT(6.62%，8，100000)=-16500.99；共还利息额=16500.998-100000=32007.92(元)。10 【正确答案】 B【试题解析】 采用等额本金法偿还，每期偿还 12500 元，利息额=1000006.62%+875006.62%+125
13、006.62%=29790(元)。11 【正确答案】 C【试题解析】 需要偿还 NPER(6.17%/12，-2000，300000)=287.6288( 月)，即 24年。12 【正确答案】 B【试题解析】 每年夫妇两人的住房公积金为：(7998.57+3760.16)7%2=1646.22(元) ；每月还款额为：1646.22+2000=3646.22(元)。偿还年数为：NPER(6.17%/12，-3646.22，300000)=107.24( 月)，即 9 年。 提前还贷的年数为：24-9=15(年) 。13 【正确答案】 B【试题解析】 姜先生家庭目前正处于家庭形成期，这一时期是家庭
14、的主要消费期，为了提高家庭的生活质量，家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划，如购房、装修、养子、购买一些耐用消费品等。14 【正确答案】 D【试题解析】 若姜先生出租房，则一年的房租收入为：100012(1-16%)=10080(元) 1 万元。这表明，姜先生一年即可实现收支平衡。若姜先生计划在 1年后就搬到新房住，则可以选择出租，也可以不出租。若姜先生计划在 2 年后搬到新房住，则可以出租。15 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场的基金具有风险低的特点，但并不是无风险的。16 【正确答案】 D【试题解析】 对于 A 项，封闭式基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。对于 B 项，开放式基金的投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。对于 C 项，封闭式基金的规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易。17 【正确答案】 C18 【正确答案】 A19 【正确答案】 C20 【正确答案】 C
