1、首次公开发行股票的操作练习试卷 2 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 首次公开发行股票数量在( )亿股以上的,可以向战略投资者配售股票。（A）2（B） 3（C） 4（D）52 向参与网下配售的询价对象配售的,公开发行股票数量 4 亿股以上的,配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%3 向参与网下配售的询价对象配售的,公开发行股票数量少于 4 亿股的,配售数量不超过本次发行总量的( )。（A）10%（B） 20%（C） 30%
2、（D）40%4 投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。（A）下限（B）上限（C）平均值（D）以上三者都不对5 下列不属于支付给中介机构的费用的是( )。（A）申报会计师费用（B）财务顾问费（C）律师费用（D）上网发行费用6 关于发行费用,下列说法中,错误的是( )。（A）发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等（B）为本次发行而进行的财务咨询费用,应由主承销商承担（C）在发行费用中应包括“财务顾问费”（D）发行费用中不应包括“其他费用” 项目7 发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告。（A）股票入账（B）资
3、金入账（C）资金解冻（D）股票解冻8 询价对象应承诺将参与累计投标询价获配的股票,自该公司股票上市之日起( )个月后方可上市流通。（A）1（B） 3（C） 6（D）9二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析,至少包括( )。（A）发行人的行业分类、行业政策（B）发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位（C）发行人经营状况和发展前景分析（D）发行人盈利能力和财务状况分析10 下列关于询价对象应符合的条件说法中,正确的是( )
4、。（A）最近 12 个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚（B）依法可以进行股票投资（C）信用记录良好（D）被中国证券业协会从询价对象名单中去除的 ,自去除之日起已满 24 个月11 下列关于向参与网下配售的询价对象配售说法中,正确的是( )。（A）公开发行数量在 4 亿股以下的,配售数量应不超过本次发行总量的 20%（B）公开发行数量在 4 亿股以下的,配售数量应不超过本次发行总量的 50%（C）公开发行数量在 4 亿股以上(含 4 亿股)的,配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 20%（D）公开发行数量在 4 亿股以上(含 4 亿股)的,
5、配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 50%12 下列关于上海证券交易所上网资金申购的基本规定说法中,正确的是( )。（A）申购时间为 T 日上午 9:3011:30,下午 1:003:00（B）每一申购单位为 1000 股（C）每个证券账户只能申购 1 次（D）申购委托前,投资者应把申购款全额存入与上海证券交易所联网的证券营业部指定的资金账户13 在超额配售选择权行使完成后的 3 个工作日内,主承销商应当在中国证监会指定报刊披露( ) 有关超额配售选择权的行使情况。（A）因行使超额配售选择权而发行的新股数;如未行使,应当说明原因（B）从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的
6、总金额、平均价格、最高与最低价格（C）发行人本次发行股份总量（D）发行人本次筹资总金额14 使用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票,在发行完毕后,发行人和主承销商须将配售和上网发行情况书面报告( )。（A）证券交易所（B）中国证监会（C）证券业协会（D）财政部15 下列说法中,正确的是( )。（A）采用上网发行方式发行股票,由主承销商作为唯一的 “卖方”,并负责组织摇号抽签（B）采用上网竞价方式发行股票,如果发行底价以上的有效认购数量低于发行数量,则发行价格等于发行底价（C）战略投资者持股时间不得少于 1 年,在配售协议中约定的持股期满后方可上市流通（D）股票发行费用不可在股
7、票发行溢价中扣除16 关于上网发行资金申购流程,下列说法中,正确的是( )。（A）申购日后的第 1 天,由中国结算上海分公司将申购资金冻结（B）申购日后的第 2 天,中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资（C）申购日后的第 3 天,发行人和主承销商公布中签结果（D）申购日后的第 4 天,对未中签部分的申购款予以解冻17 在首次公开发行中,下列关于向战略投资者配售的说法中,正确的是( )。（A）首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的,可以向战略投资者配售股票（B）发行人应当与战略投资者事先签署配售协议,并报中国证监会备案（C）发行人及其主承销商应当在发行公告中
8、披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限制等（D）战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价 ,并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于 12 个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算18 下列关于股票配售对象说法中,正确的是( )。（A）证券投资基金（B）全国社保基金（C）证券公司自营账户（D）信托投资公司自营账户三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。19 永续价值是公司预测时期末的市场价值,可以参照公司的账面残值和当时的收益情况,选取适当的行业平
9、均市盈率倍数或者市净率进行估算。( )（A）正确（B）错误20 市值配售方式是指在新股发行时,将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配售,投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量,自愿申购新股。( )（A）正确（B）错误21 主承销商的证券自营账户可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。( )（A）正确（B）错误22 本次发行的股票向战略投资者配售的,发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的 15%。( )（A）正确（B）错误23 发行申请经证监会核准后,发行人应公告招股意向书,开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。( )（
10、A）正确（B）错误24 贴现现金流量法对陷入财务危机公司进行估值不太适合。( )（A）正确（B）错误25 初步询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者等五类机构投资者。( )（A）正确（B）错误26 询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低或抬高价格。( )（A）正确（B）错误27 询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于 3 个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。( )（A）正确（B）错误28 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价,并应当承诺获得本次配售的
11、股票持有期限不少于 12 个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。( )（A）正确（B）错误首次公开发行股票的操作练习试卷 2 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【知识模块】 首次公开发行股票的操作2 【正确答案】 D【知识模块】 首次公开发行股票的操作3 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作4 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作5 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作6 【正确答案】 C【知识模块】 首次公开发行股票
12、的操作7 【正确答案】 C【知识模块】 首次公开发行股票的操作8 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 首次公开发行股票的操作10 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 首次公开发行股票的操作11 【正确答案】 A,D【知识模块】 首次公开发行股票的操作12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 首次公开发行股票的操作13 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 首次公开发行股票的
13、操作14 【正确答案】 A,B【知识模块】 首次公开发行股票的操作15 【正确答案】 A,B【知识模块】 首次公开发行股票的操作16 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 首次公开发行股票的操作17 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 首次公开发行股票的操作18 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 首次公开发行股票的操作三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。19 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作20 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作21 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作22 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作23 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作24 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作25 【正确答案】 B【知识模块】 首次公开发行股票的操作26 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作27 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作28 【正确答案】 A【知识模块】 首次公开发行股票的操作
