1、2018 年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试及答案解析(总分：20.00，做题时间：60 分钟)单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.利润包括收入减去费用后的净额以及( )等。（分数：1.00）A.所得税B.营业利润C.实收资本D.直接计入当期利润的利得和损失2.一个成功的市场选择者，会在( )。（分数：1.00）A.市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值B.市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时降低基金组合的 值C.市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时降低基金组合的 值D.市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值3.积极型股票
2、投资战略的目标是( )。（分数：1.00）A.实现平均收益B.实现经济利润C.获取市场超额收益D.以上都不正确4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。（分数：1.00）A.最小，最大B.最大，最大C.最大，最小D.最小，最小5.证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的( )。（分数：1.00）A.最低风险B.最大化收益C.最高风险D.最少收益6.远期利率和即期利率的区别在于( )。（分数：1.00）A.付息频率不同B.计息日起点不同C.计息期限不同D.计息方式不同7.期货市场最基本的功
3、能是( )。（分数：1.00）A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现8.通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括( )。（分数：1.00）A.加强销售管理，提高销售净利率B.加强资产管理，提高其利用率和周转率C.加强负债管理，降低资产负债率D.加强利润管理，提高利润总额9.按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括( )。（分数：1.00）A.小型资本股票B.混合型资本股票C.大型资本股票D.中型资本股票10.以下不属于基金投资风格分析的是( )。（分数：1.00）A.基金持仓成长性分析B.基金持仓股本规模分析C.基金持仓行业分析D.基金持仓集中度分析11.假设某基金某日持有
4、的某三种股票的数是分别为 150 万股、280 万股和 370 万股，每股的收盘价分别为 32 元、25 元和 18 元，银行存款为 10000 万元，对托管人或管理人应付的报酬为 3000 万元，应付税费为 4500 万元，已出售的基金份额为 20000 万份，则基金份额净值为( )元。（分数：1.00）A.1.25B.1.048C.1.368D.1.05512.当日申购的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益。（分数：1.00）A.享有，不享有B.不享有，不享有C.享有，享有D.不享有，享有13.关于估值频率的说法，下列各项错误
5、的是( )。（分数：1.00）A.我国开放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B.封闭式基金每日披露一次基金份额净值C.海外基金多数是每个交易日估值D.封闭式基金每个交易日要进行估值14.收益率曲线在以( )为横坐标，以( )为纵坐标的直角坐标系上显示出来。（分数：1.00）A.期限、收益率B.收益率、期限C.时间、收益率D.收益率、时间15.如果市场不是有效市场，基金管理人( )。（分数：1.00）A.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C.买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票D.卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估
6、”的股票16.债券收益率曲线中( )是一种正常形态。（分数：1.00）A.上升收益率曲线B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.下降收益曲线17.下列对 ETF 基金份额申购赎回的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.申购、赎回 ETF 采用金额申购、份额赎回的方式B.一般最小申购、赎回单位为 10 万份C.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍D.申购、赎回申请提交后可以撤销18.以下不属于与基金利润有关的财务指标的是( )。（分数：1.00）A.本期利润B.本期已实现收益C.期初可供分配利润D.未分配利润19.( )是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。（分数
7、：1.00）A.基金管理人与基金托管人B.基金管理人C.证券投资基金D.基金托管人20.下列不属于期货市场功能的是( )。（分数：1.00）A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现2018 年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试答案解析(总分：20.00，做题时间：60 分钟)单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.利润包括收入减去费用后的净额以及( )等。（分数：1.00）A.所得税B.营业利润C.实收资本D.直接计入当期利润的利得和损失 解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。故本题选 D 选项。2.一个成功的市场选择者，会在( )。（分数：1
8、.00）A.市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值B.市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时降低基金组合的 值 C.市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时降低基金组合的 值D.市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值解析：通常用贝塔系数()的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的 值，而在市场处于下跌时降低其组合的 值。故本题选 B 选项。3.积极型股票投资战略的目标是( )。（分数：1.00）A.实现平均收益B.实现经济利润C.获取市场超额收益 D.以上都不正确解析：根据对市场有效性的不同判断
9、，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。故本题选 C 选项。4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。（分数：1.00）A.最小，最大B.最大，最大C.最大，最小 D.最小，最小解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最
10、小的资产组合。所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。故本题选 C 选项。5.证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的( )。（分数：1.00）A.最低风险 B.最大化收益C.最高风险D.最少收益解析：证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益。故本题选 A 选项。6.远期利率和即期利率的区别在于( )。（分数：1.00）A.付息频率不同B.计息日起点不同 C.计息期限不同D.计息方式不同解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
11、;故本题选 B 选项。7.期货市场最基本的功能是( )。（分数：1.00）A.价格发现B.投机C.风险管理 D.套现解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。8.通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括( )。（分数：1.00）A.加强销售管理，提高销售净利率B.加强资产管理，提高其利用率和周转率C.加强负债管理，降低资产负债率 D.加强利润管理，提高利润总额解析：通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径包括加强销售管理，提高销售净利率加强
12、资产管理，提高其利用率和周转率，加强利润管理，提高利润总额。故本题选 C 选项。9.按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括( )。（分数：1.00）A.小型资本股票B.混合型资本股票C.大型资本股票D.中型资本股票 解析：按公司规模划分的股票投资风格，通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。故本题选 D 选项。10.以下不属于基金投资风格分析的是( )。（分数：1.00）A.基金持仓成长性分析B.基金持仓股本规模分析C.基金持仓行业分析 D.基金持仓集中度分析解析：不同基金有不同投资风格，根据基金的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。(1)持仓集中度
13、分析。通过计算持仓的前 10 只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。(2)基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。(3)基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长。故本题选 C 选项。11.假设某基金某日持有的某三种股票的数是分别为 150 万股、280 万股和 370 万股，每股的收盘价分别为 32 元、25 元和 18 元，银行存款为 10000 万元，对托管人或管理人应付的报酬为 3000 万元，应付税费为 4500 万元，已出售的基金份额为 20000 万份，则基金
14、份额净值为( )元。（分数：1.00）A.1.25B.1.048 C.1.368D.1.055解析：本题考查基金份额净值的计算，基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(15032+28025+37018+10000-3000-4500)/20000=1.048(元)。故本题选 B 选项。12.当日申购的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益。（分数：1.00）A.享有，不享有 B.不享有，不享有C.享有，享有D.不享有，享有解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享
15、有基金的分配权益。13.关于估值频率的说法，下列各项错误的是( )。（分数：1.00）A.我国开放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B.封闭式基金每日披露一次基金份额净值 C.海外基金多数是每个交易日估值D.封闭式基金每个交易日要进行估值解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值。故本题选 B 选项。14.收益率曲线在以( )为横坐标，以( )为纵坐标的直角坐标系上显示出来。（分数：1.00）A.期限、收益率 B.收益率、期限C.时间、收益率D.收益率、时间解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。故本题选 A 选项。15.如果市场不是有效市场，基金
16、管理人( )。（分数：1.00）A.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C.买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票 D.卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票解析：在无效的市场条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势，识别出错误定价的股票，通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票，获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。故本题选 C 选项。16.债券收益率曲线中( )是一种正常形态。（分数：1.00）A.上升收益率曲线 B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.
17、下降收益曲线解析：债券收益率曲线的类型中上升收益率曲线是一种正常形态，故本题选 A 选项。17.下列对 ETF 基金份额申购赎回的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.申购、赎回 ETF 采用金额申购、份额赎回的方式B.一般最小申购、赎回单位为 10 万份C.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍 D.申购、赎回申请提交后可以撤销解析：A 选项，申购、赎回 ETF 采用份额申购、份额赎回的方式，故 A 选项错误;B 选项，一般最小申购、赎回单位为 50 万份或 100 万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
18、，故 B 选项错误;D 选项，申购、赎回申请提交后不得撤销，故 D 选项错误;综上，故本题选 C 选项。18.以下不属于与基金利润有关的财务指标的是( )。（分数：1.00）A.本期利润B.本期已实现收益C.期初可供分配利润 D.未分配利润解析：与基金利润有关的财务指标：本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润、未分配利润。C 错误。故本题选 C 选项。19.( )是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。（分数：1.00）A.基金管理人与基金托管人B.基金管理人 C.证券投资基金D.基金托管人解析：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。故本题选 B 选项。20.下列不属于期货市场功能的是( )。（分数：1.00）A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现 解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。故本题选 D 选项。
